Většina finančních poradců vám řekne, že potřebujete různorodé portfolio, které zahrnuje nemovitostpřečkat vzestupy a pády akciového trhu. Nákup, vlastnictví a správa nemovitostí však není způsob, jakým většina investorů tohoto cíle dosahuje.
Místo toho důvtipní investoři používají a pasivní strategie investovat do druhu realitní investiční fond s názvem Real Estate Investment Trust (REIT). Commercial REIT je specializovaná investiční společnost založená za účelem vlastnit, provozovat a financovat komerční nemovitosti.
Tento typ REIT sdružuje peníze od mnoha investorů. Investuje do nemovitostí primárně využívaných k podnikání, jako jsou hotely, maloobchody, kanceláře, zdravotnická zařízení, sklady, průmyslové budovy a sklady. Prostřednictvím distribuce plateb nájemného z pronájmů nemovitostí vytváří REIT stálý a spolehlivý tok příjmů pro investory.
Zatímco mnoho REIT se specializuje na jednu formu komerčních nemovitostí, můžete dosáhnout širší diverzifikace nákupem akcií REIT podílových fondů a ETF namísto investování do jednotlivých REIT.
Přečtěte si více >>> Jak vytvořit bohatství investováním do nemovitostí
Krátká verze
- Komerční REIT jsou typem realitního investičního fondu, který umožňuje investorům investovat do komerčních nemovitostí, které by jinak mohly být příliš drahé.
- Tento typ investice má několik kladů (jako jsou stálé dividendy) a záporů (například ze zhodnocení nemusíte vydělávat peníze).
- Pokud chcete investovat do komerčních nemovitostí, ale nechcete nemovitost kupovat přímo, může vám komerční REIT poskytnout rychlejší diverzifikaci s nižšími kapitálovými požadavky.
Jak REIT fungují
REIT mohou vlastnit kancelářské, maloobchodní, průmyslové a vícerodinné (obytné komplexy, jako jsou bytové domy) nemovitosti. Investoři nakupují a drží komerční investiční nemovitosti pro dva hlavní účely: získat návratnost příjmy z pronájmu a vydělat peníze ze zhodnocení majetku po dobu držení aktiva.
Kongres vytvořil REITs v roce 1960. Tyto speciální investiční nástroje zpřístupnily komerční nemovitosti každodenním investorům. Předtím bylo investování do komerčních nemovitostí omezeno na instituce a bohaté jednotlivce, protože k vlastnictví a správě těchto nemovitostí bylo potřeba tolik kapitálu.
Jako zvláštní třída regulovaných cenných papírů musí REIT splňovat určité standardy IRS které pomáhají snižovat riziko investorů. Níže jsou uvedeny některé požadavky:
- Každý rok vraťte minimálně 90 % zdanitelných příjmů ve formě akcionářských dividend
- Získejte alespoň 75 % hrubého příjmu z realitní činnosti v rámci REIT, jako je inkaso nájemného a úrokové platby z hypoték financujících nemovitosti držené v REIT
- Investujte alespoň 75 % celkových aktiv do nemovitostí
- Po prvním roce založení mít minimálně 100 akcionářů
- nemít více než 50 % akcií ve vlastnictví pěti nebo méně fyzických osob během poslední poloviny daňového roku
Jak investovat do komerčních REIT
Komerční REIT spadají do hlavních kategorií: obchodované a neobchodované. Zde je rychlý pohled na to, jak investovat do obou typů:
Obchodované komerční REIT
Nákup akcií ve veřejně obchodovaných REIT je stejně jednoduchý jako nákup akcií podílového fondu. Vše, co potřebujete, je a makléřský účet a dostatek peněz na nákup alespoň jedné akcie. Jako takové jsou velmi dostupné pro každého investora, jsou velmi likvidní a vyžadují relativně nízkou minimální investici.
Neobchodované komerční REITS
Neobchodované REITjsou také atraktivní investice, které jsou často více specializované podle umístění a typu aktiva a vyžadují vyšší minimální investici. Zde je několik větších komerčních REIT:
- Orion Office REIT (ONL) vlastní a spravuje diverzifikované portfolio kancelářských budov a sídla společnosti. Jsou pronajímány především na základě čistého pronájmu pro jednoho nájemce a nacházejí se na předměstských trzích po celých Spojených státech.
- Veřejné úložiště (PSA) vlastní a provozuje více než 2 700 samostatných skladovacích zařízení ve 39 státech s více než 190 miliony čistých pronajímatelných skladovacích prostor. Prostřednictvím majetkových podílů má také expozici na evropském trhu samoobslužného skladování a dalších 29 milionů čistých pronajímatelných čtverečních stop komerčních prostor v USA prostřednictvím PS Business Parks.
- Akciové rezidenční nemovitosti (EQR) je největší bytový REIT v USA Na konci roku 2021 EQR vlastnila nebo investovala do 310 nemovitostí s přibližně 80 407 bytovými jednotkami.
Několik realitní crowdfundingové platformy nyní nabízejí i neobchodované komerční REIT. Zde je několik příkladů:
- Fundrise nyní má tucet REIT, z nichž každá zahrnuje významnou část komerčních nemovitostí. Minimální investice s Fundrise je 10 USD a roční poplatek za správu je 1 %.
- Realitní magnát má dva REITS, z nichž oba výhradně investují do komerčních nemovitostí. Minimální investice do REITS Realty Mogul je 5 000 $ a poplatky se pohybují od 1 % do 1,25 %.
- v roce 2022 CrowdStreet oznámila spuštění své vlastní komerční REIT s názvem C-REIT. Minimální investice pro C-REIT je 25 000 $ a zdá se, že investoři budou podléhat 1,50% správnímu poplatku a také 0,50% servisnímu poplatku.
Výhody a nevýhody komerčních REIT
profesionálové
- Pasivní příjem: REIT nabízí pohodlný způsob, jak investovat do komerčních nemovitostí skutečně pasivním způsobem. Nemusíte kupovat ani spravovat žádné nemovitosti sami.
- Stálé dividendy: Požadavek IRS, aby REITs rozdělovaly 90 % svých příjmů, znamená, že je to stabilní a spolehlivé dividendy jsou odměnou investora. Mnoho REIT má zkušenosti s vyplácením velkých a rostoucích dividend rok co rok.
- Likvidita: Nemovitosti jako třída aktiv jsou převážně nelikvidní, ale REIT fungují podobně jako podílové fondy, které nabízejí pohodlnou a rychlou likviditu, pokud se potřebujete dostat ven.
- Menší volatilita: REIT mohou fungovat jako nárazník proti vzestupům a pádům jiných tříd aktiv, jako jsou akcie.
- Nižší minimální investice: Chcete-li koupit komerční nemovitost, možná budete potřebovat stovky tisíc dolarů na nákup a správu aktiva. Typická minimální investice do veřejného, komerčního REIT je rozumných 250 USD.
- Diverzifikace nemovitostí: Díky nízkým minimálním investicím je diverzifikace dostupná, protože si můžete koupit akcie mnoha REIT investovaných do různých komerčních aktiv spíše než jen jeden REIT.
nevýhody
- Omezené/žádné výhody zhodnocení majetku převedené na investory: Zatímco pravidelné výplaty dividend jsou téměř zaručeny, investoři REIT nemusí mít prospěch z kapitálového zhodnocení držených aktiv.
- Minimální investice může být vysoká: Některé neobchodované REIT vyžadují za účast 25 000 $ nebo více.
- Riziko dluhu: REIT tím, že vlastní velké nemovitosti, obvykle nesou velké množství dluhu. Dluh může být riskantní, zvláště pokud se zvýší úrokové sazby. U dobře řízených komerčních REIT je však toto riziko do značné míry zmírněno dlouhodobými pronájmy, které pro REIT vytvářejí předvídatelné a stabilní příjmy z pronájmu.
Sečteno a podtrženo
Komerční nemovitosti vyžadují velké množství kapitálu na nákup a údržbu. To dříve omezovalo třídu aktiv na jednotlivce s vysokým čistým jměním a velké institucionální investory. REITS však poskytuje menším individuálním investorům způsob, jak přidat držbu nemovitostí do svého celkového investičního portfolia bez nákupu, údržby nebo správa nemovitostí.
REIT musí dodržovat specifické předpisy IRS a obchodní praktiky, které chrání investory před zneužitím. Stejně jako mnoho investičních opcí, které se obchodují na hlavních burzách, i komerční REIT nabízejí výhody likvidity, dividend, diverzifikace a nízké minimální investice. Chcete-li zjistit, zda je komerční investování REIT pro vás to pravé, zvažte svou celkovou investiční strategii a své konkrétní portfolio investic.
Další čtení:
- Jak investovat do nemovitostí s malými penězi
- Jsou nemovitosti právě teď dobrou investicí?
- Jaká jsou rizika investování do nemovitostí?