لذا فأنت جاهز لأخذ زمام المبادرة والبدء في الاستثمار في الأسهم الفردية. كيف تختار الأوراق المالية التي تستثمر فيها؟ يشبه الأمر إرسالك إلى Walmart بتعليمات غامضة "لشراء شيء جيد".
ربما تمتلك بالفعل صناديق استثمار مشتركة أو صناديق استثمار متداولة (ETFs) تمثل "سلة" من الأسهم - ربما سوق بأكمله ، مثل صندوق مؤشر إجمالي سوق الأسهم - ولكنك تريد تجربة يد في شراء الأسهم الفردية.
أو ربما تكون هذه هي رحلتك الأولى في أي نوع من الاستثمار ، وتريد اختيار الأسهم الخاصة بك بدلاً من السماح لمديري الصناديق باتخاذ هذه القرارات نيابة عنك.
في هذه المقالة ، نتناول موضوع كيفية اختيار أول سهم تريد شرائه ، بالإضافة إلى بعض النصائح حول ما يجب تجنبه. كما هو الحال مع أي شيء يتعلق بالاستثمار ، وخاصة سوق الأسهم ، تذكر أنه لا يوجد شيء مؤكد.
مثل رمي نبلة؟
مند سنوات، صحيفة وول ستريت جورنال أجرى مسابقة. سيختار مدير المال المحترف الأسهم. شخص آخر سوف يرمي سهمًا على قوائم الأسهم في صحيفة ذلك اليوم.
بعد بضعة أشهر ، مجلة أبلغت عن الأسهم التي حققت عائدًا أعلى للفترة ، تلك التي اختارها المحترف أو التي اختارها السهام.
كما قد تتوقع ، غالبًا ما يفوز السهم.
هناك أكثر من 3000 سهم يتم تداولها في الولايات المتحدة. فيما يلي بعض الاقتراحات لتضييق قائمة الأسهم التي قد ترغب في شرائها. ستساعد هذه النصائح في تحسين فرص اختيار حصة تحقق عائدًا لائقًا.
ابدأ بما تعرفه
ابدأ بتحديد بعض الصناعات التي تعرف شيئًا عنها. ربما تكون مدمنًا على التكنولوجيا أو عبدًا للموضة. أو ربما تكون مسافرًا متكررًا بغرض العمل ولديك معرفة مباشرة بسلاسل الفنادق المختلفة.
بعد ذلك ، انتقل إلى أداة فحص الأسهم عبر الإنترنت والتي تسرد الشركات حسب الصناعة ، مثل ياهو! علامة التبويب "الصناعات" المالية. (على الرغم من أن جوانب أخرى من Yahoo! لقد عانيت ، موقع التمويل الخاص بها مفيد بشكل لا يصدق.) يجب أن تكون قادرًا على الانتقال إلى قائمة الشركات في الصناعة المختارة. سوف تتعرف على بعض وليس كل الشركات في أي صناعة. لكنك لا تريد شراء سهم لمجرد أن الاسم مألوف.
يسمح لك فاحص الأسهم بفحص وفرز الأسهم في الصناعة التي اخترتها وفقًا لمجموعة متنوعة من الخصائص. على سبيل المثال ، يمكنك التصفية حسب حجم الشركة ، أو المقاييس المالية المحددة ، أو توزيعات الأرباح (لا تدفعها جميع الأسهم) ، أو حتى كيف يتم تصنيف الشركة من خلال أنظمة التصنيف التي تركز على البيئة.
هل الوقت مناسب الآن؟
أقدم نصيحة استثمارية هي "الشراء بسعر منخفض ؛ بيع مرتفع ". من المستحيل معرفة ما إذا كان سعر سهم اليوم منخفضًا أم مرتفعًا مقارنةً بالمكان الذي "ينبغي" أن يكون عليه. لكنك لا ترغب في شراء سهم سعره مرتفع للغاية ما لم تكن مقتنعًا بأن السعر المرتفع الحالي هو مجرد بداية لما سيكون أكثر أهمية.
الآن بالنسبة للجزء الصعب: كيف يمكنك معرفة أن السعر الحالي للسهم "مرتفع"؟
لا يعني ذلك بالتأكيد أي شيء إذا كان سعر السهم A أعلى (أو أقل) من أسعار الأسهم B و C و D. من المفيد إلى حد ما معرفة ما إذا كان السعر الحالي للسهم "أ" قريبًا من ارتفاعه أو انخفاضه خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية. تُظهر لك معظم أجهزة فحص الأسهم هذا ، لكنها ليست طريقة لاختيار الأسهم.
المقياس الأكثر فائدة لمعرفة ما إذا كان السعر الحالي للسهم مرتفعًا إلى حد ما هو نسبة السعر إلى العائد (نسبة السعر إلى الأرباح). يجب أن يوفر أي تطبيق أو موقع ويب لتحليل الأسهم ذلك.
تراوحت نسب السعر إلى العائد من حوالي 15 إلى 24 منذ الأزمة المالية. إذا كانت نسبة السعر إلى العائد للسهم الفردي أعلى بكثير من متوسط السوق ككل ، فهذا علم. ليس بالضرورة علم أحمر ملتهب ، بل علم. وهذا يعني أن سعر السهم مرتفع مقارنة بمعظم الأسهم الأخرى ، بالنظر إلى أرباح الشركة على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. قد يشير هذا إلى أن المستثمرين يعتقدون أن عائدات الشركة ستنمو كثيرًا. إذا كان الأمر كذلك ، فإن هذا يبرر ارتفاع السعر. لكن هذا شيء تريد التحقيق فيه بعد ذلك.
مزيد من القراءة >> كيف تستثمر في الأسهم
تضييقها
ابحث عن سهمين بنسب P / E ليست عالية جدًا وليست منخفضة جدًا. من الجيد التركيز على الشركات التي تعرف شيئًا عنها. قم بتضييق نطاق اختياراتك إلى عدد قليل ، ثم قم بالقراءة قليلاً عن كل منها. تعد تقارير المحللين طريقة ممتازة للتعرف على التوقعات الخاصة بشركة ما بدون الرسالة التسويقية الرائعة ، "كل شيء رائع هنا" ، التي تحصل عليها من موقع الشركة على الويب.
إذا كنت تعلم كيف تقرأ البيانات المالية، ألق نظرة على المقاييس الرئيسية مثل العائد على حقوق الملكية وهوامش الربح ونمو الأرباح. هدفك هو أن تقرر ما إذا كنت تعتقد أن الشركة تدار بشكل جيد ، وأنها منافس قوي في مجالها ، ومن المرجح أن تزدهر في السنوات القادمة.
بدلاً من ذلك ، يمكنك تخطي النهج القائم على الصناعة وإعداد قائمة بعدد قليل من الشركات التي تحب منتجاتها أو خدماتها: الملابس الرياضية ، والمتنزهات ، والأغذية العضوية ، والمعدات الزراعية ، وما إلى ذلك. تحقق من نسب P / E الخاصة بهم ، وقم بتضييق نطاق قائمتك ، اقرأ بعض تقارير المحللين ، وقم بالاختيار.
لا تقلق بشأن الرسوم البيانية
قد تسمع أشخاصًا يتحدثون عن الشراء أو البيع بناءً على الرسوم البيانية لتحركات أسعار الأسهم مؤخرًا. يتعلق الأمر أكثر بالتداول - الشراء أو البيع على مدى فترة زمنية قصيرة بشكل معقول بناءً على الأنماط التي تظهر في تلك الرسوم البيانية - وأقل عن اختيار سهم للشراء على المدى الطويل. تريد شراء سهم لتحتفظ به لسنوات عديدة. كما ذكرنا سابقًا ، إذا كان للسهم نسبة P / E عالية ، فيجب عليك معرفة السبب قبل الشراء ، ولكن بخلاف ذلك ، لا تحاول تحديد وقت الشراء.
كيف ليس لاختيار الأسهم
فيما يلي بعض الأشياء التي يجب تجنبها عند اختيار الأسهم ، سواء كانت هذه هي المرة الأولى لك أو كنت تقوم بذلك منذ فترة:
1. لا تكن عاطفيًا.
أنت لا تريد شراء أسهم في شركة لأنك تحب إعلاناتها التجارية أو لأن جدك كان يمتلك الأسهم منذ عقود. ابعد العواطف عن القرار. تريد شراء سهم من المرجح أن يعمل بشكل جيد في المستقبل.
2. لا تشتري (أو تبيع) الأسهم بناءً على المعلومات الداخلية.
من غير القانوني أن تتداول أي سهم (أو خيارات على السهم) بناءً على المعلومات الداخلية. هذه معلومات جوهرية (غير بديهية) حول شركة لم يتم الإعلان عنها علنًا. ربما يتعلق الأمر بعقد جديد كبير أو تكنولوجيا متطورة أو خطة للاستحواذ على شركة أخرى. لا تميل إلى التداول بمثل هذه المعلومات ، حتى لو كانت من صديقك. ال لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) جيد جدًا في الكشف عن التداول من الداخل. قد تخسر أي أرباح جنيتها من التجارة ، وعليك أن تدفع غرامات بل وتذهب إلى السجن.
3. لا تشتري مخزونًا بناءً على توصية من رجل في صالة الألعاب الرياضية أو سائق سيارة أجرة (أو سائق مشترك) أو طبيب أسنانك أو أي شخص آخر ليس لديه خبرة في هذا المجال.
وحتى لو كان وسيطك هو الذي يوصي بسهم ما ، فلا يزال عليك ذلك قم بأبحاثك الخاصة. السماسرة هم ليس ملتزم بالبحث عن مصلحتك الفضلى.
4. لا تشتري سهمًا لمجرد أنه كان يرتفع كثيرًا.
في بعض الأحيان ، يشعر المستثمرون بالحماس المفرط بشأن الأسهم ، ويرتفع السعر دون سبب وجيه. أنت لا تريد أن تكون آخر شخص في الحفلة. تستخدم بعض الصناديق المتطورة إلى حد ما "استراتيجيات الزخم" التي تشتري وتبيع الأسهم بناءً على الاتجاهات الحديثة. تظهر الأبحاث أنها يمكن أن تكون ناجحة تمامًا ، لكنها تتطلب الانضباط لإدارة هذا النوع من الإستراتيجية. إذا حاولت القيام بذلك بنفسك ، فمن المحتمل أن تستمر طويلاً. إذا كنت تعتقد أن هذا يبدو سيئًا ، فأنت على حق.
كلمة أخيرة
لا تشتري سهم واحد فقط. إذا كنت ترغب في بناء محفظة الأوراق المالية الخاصة بك ، فأنت بحاجة إلى ذلك تنويع المخاطر الخاصة بك. يجب أن يكون هدفك هو الاحتفاظ بحوالي 20 سهمًا في مختلف الصناعات ، بحيث لا يكون لديك الكثير من البيض في سلة واحدة. قم بالشراء على المدى الطويل ، مع التركيز على الشركات التي تدار بشكل جيد ولديها فرص ممتازة. تذكر أن شراء الأسهم يعني أنك تمتلك جزءًا من الشركة!