ESG Investing: هل الشركة أو الصندوق الذي تستثمر فيه في ESG حقًا؟

إذا كنت تولي اهتمامًا كبيرًا لعالم الاستثمار ، فربما تكون قد سمعت عن الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) ، وهو عندما تستثمر بطريقة تتوافق مع قيمك. الاستثمار في ESG هو أحد أنواع SRI التي تستخدم ثلاثة معايير محددة لتصنيف الشركات.

عندما تنظر إلى ما هو أبعد من العنوان الشائع ، قد يكون من الصعب معرفة الشركات التي تفي بالفعل بمعايير ESG وأيها ببساطة تستخدمها كحيلة تسويقية. نحن نساعد في توضيح بعض هذا الالتباس. اكتشف ما هو الاستثمار في ESG ، وما هي معايير ESG ، وكيفية معرفة ما إذا كانت الشركة هي ESG وأكثر من ذلك.

ما هو الاستثمار في ESG؟

الاستثمار البيئي والاجتماعي (ESG) هو نوع من الاستثمار المسؤول اجتماعيًا. ESG - التي تعني البيئة والاجتماعية والحوكمة - الاستثمار هو وسيلة لكسب المال في سوق الأوراق المالية من خلال العطاء أموالك إلى الشركات التي تتوافق قيمها مع قيمك ، بالإضافة إلى حجب أموالك عن الشركات ذات القيم المتعارضة.

أصبح هذا النوع من الاستثمار شائعًا بشكل متزايد في السنوات الأخيرة. في الواقع ، الأموال المستثمرة في صناديق ESG أكثر من الضعف من 2019 إلى 2020. يقدر رئيس iShares Americas أن الأموال في صناديق ESG سوف تتجاوز 1 تريليون دولار بحلول عام 2030.

كيف تستثمر في شركات ESG

هناك طريقتان بشكل عام للاستثمار في شركات ESG. أولاً ، يمكنك الاستثمار مباشرةً في الشركات التي تفي بمعايير ESG. بدلاً من ذلك ، يمكنك الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة.

نظرًا لأن الاستثمار في ESG والأشكال الأخرى من الاستثمار المؤثر أصبحت أكثر شيوعًا ، فقد تم إنشاء المزيد من الأموال لتلبية هذا الطلب. لا تتيح لك هذه الأموال فقط الاستثمار بطريقة تتوافق مع قيمك ، ولكنها تسمح أيضًا بذلك يمكنك تنويع محفظتك بسهولة ، وهو أمر يصعب القيام به إذا كنت تستثمر في الفرد مخازن.

يشبه ESG أشكال الاستثمار الأخرى ، مثل الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، والاستثمار المستدام ، والاستثمار المؤثر. الفارق الرئيسي هو أنه في حين يمكن أن يكون للآخرين معنى واسع ، فإن الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة لديه ثلاث مجموعات المعايير التي يحكم من خلالها على الشركات ، مما يسهل تحديد أيها يتوافق مع المتطلبات.

بشكل عام ، هناك الكثير من الفوائد المحتملة للاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. الميزة الواضحة هي أنه يمكنك دعم الأسباب التي تهمك بينما تحجب أموالك عن الأسباب والأنشطة التي لا توافق عليها. في الوقت نفسه ، يمكنك أيضًا زيادة عوائد محفظتك وتقليل مخاطر الجانب السلبي ، والتي سنغطيها أكثر لاحقًا.

اكتشف المزيد >>>كيف تبدأ مع ESG Investing

كيف تستوفي الشركة أو الصندوق معايير ESG؟

هناك ثلاثة مكونات مختلفة للاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية: البيئية والاجتماعية والحوكمة. لكي يتم اعتبار الشركة حقًا استثمارًا في ESG ، يجب أن تفي على الأقل ببعض المعايير في كل فئة من هذه الفئات الثلاث:

بيئي

ينظر المكون البيئي لاستثمار ESG في كيفية تأثير الشركة على البيئة. هل يتخذون خطوات لتقليل أو تعويض بصمتهم الكربونية؟ يمكن للشركات تلبية معايير ESG البيئية إما عن طريق الحد من تأثيرها السلبي على البيئة أو من خلال التأثير الإيجابي على البيئة.

مع بدء المزيد من الناس في فهم أهمية حماية البيئة ، يصبح من السهل بشكل متزايد العثور على شركات تركز على تأثيرها البيئي. تتبرع العديد من الشركات علنًا بنسبة من أرباحها للقضايا البيئية. تعهد آخرون بتقليل انبعاثات الكربون واستخدام البلاستيك وغير ذلك.

ولكن مثلما يمكن للشركة أن تفي بمعايير ESG من خلال دعم المبادرات البيئية ، يمكن للشركة أن تجعل نفسها غير مؤهلة للوفاء بالمعايير ذات التأثير البيئي السيئ. ربما تكون قد رأيت شركات تتصدر عناوين الصحف بسبب تأثيرها البيئي ، سواء من خلال انبعاثات الكربون العالية أو المستوى العالي من التلوث البلاستيكي.

تتضمن بعض الأمثلة الإضافية للمعايير البيئية للاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ما يلي:

• انبعاثات الكربون
• تلوث الهواء والماء
• كفاءة الطاقة
• إزالة الغابات
• ندرة المياه
• التنوع البيولوجي
• حقوق الحيوان

اجتماعي

ينظر المكون الاجتماعي لمعايير ESG في كيفية تأثير الشركة على الأفراد والمجتمع. للوفاء بالمعايير الاجتماعية ، يجب أن تهدف الشركة إلى إحداث تأثير إيجابي على جميع الأشخاص ، سواء كانوا عملائها أو موظفيها أو مجتمعها.

في حين أنه ليس من السهل دائمًا تحديد نوع التأثير الذي تحدثه الشركة على المجتمع ، فقد تميزت العديد من الشركات بتأثيرها الإيجابي - أو السلبي - على الأشخاص.

لقد كان الوباء بمثابة فرصة فريدة للشركات لإظهار مدى اهتمامها بموظفيها. وبينما وضعت العديد من الشركات صحة موظفيها فوق الربح ، تصدرت شركات أخرى عناوين الصحف لفعلها العكس تمامًا. وبالمثل ، تحدثت العديد من الشركات على مدى العامين الماضيين واتخذت إجراءات بشأن قضايا مثل العدالة العرقية وحقوق العمال.

وفي الوقت نفسه ، تم إنشاء شركات أخرى مع وضع التأثير الاجتماعي في الاعتبار. ليس من الصعب العثور على شركات ذات تأثير اجتماعي تتبرع بمنتجاتها أو بنسبة من الأرباح لقضايا اجتماعية ومجتمعية.

تشمل المعايير الاجتماعية الأخرى:

• التنوع والتضمين
• صحة الموظف وسلامته
• رضا العملاء
• المشاركة المجتمعية
• خدمة المجتمع
• ممارسات العمل العادلة
• حقوق الانسان

الحكم

المكون الأخير لمعايير ESG هو الحوكمة ، والتي تنظر في كيفية إدارة الشركة. الشركات التي تستوفي معايير الحوكمة لديها نموذج أعمال شفاف وتاريخ من الصدق مع العملاء والمساهمين والمساهمين.

إحدى الطرق الرئيسية التي يمكن أن تنجح بها الشركات أو تفشل في هذه الفئة هي الطريقة التي تعامل بها مساهميها. تعطي الشركات ذات سياسات الحوكمة الرشيدة الأولوية لحقوق المساهمين ، مما يضمن أن يكون لكل مالك رأي في الشركة. من ناحية أخرى ، قد تخفي الشركات ذات سياسات الإدارة السيئة أشياء عن المساهمين أو تتخذ قرارات يختلف معها المساهمون إلى حد كبير.

المجال الرئيسي الآخر الذي تكون فيه سياسات حوكمة الشركة مهمة هو النشاط الأخلاقي والقانوني. الشركات التي لديها تاريخ من الفساد أو تنفق الكثير من أموالها للضغط من أجل سياسات ضارة ليس من المرجح أن تفي بمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

تشمل الأمثلة الأخرى لمعايير الحوكمة ما يلي:

• تنوع المجلس
• التعويض التنفيذي
• المساهمات السياسية
• جهود الضغط
• الفساد والنشاط غير القانوني
• دعاوى قضائية واسعة النطاق
• حقوق المساهمين

كيف يمكن للمستثمرين معرفة ما إذا كانت الشركة مهتمة بالحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات؟

قد يكون من الصعب معرفة كيفية تكديس الشركة لمعايير ESG ، خاصة أنه لا يوجد نظام تصنيف عالمي. ومع ذلك ، استجابت الشركات للطلب المتزايد على استثمارات ESG من خلال إنشاء أدوات تسهل على المستثمرين العثور على شركات ESG. فيما يلي استراتيجيتان للعثور على الشركات والصناديق التي تعطي الأولوية للاستدامة.

1. انظر إلى درجات ESG

إذا كنت مهتمًا بالاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، فقد ترغب في طريقة أكثر واقعية لمعرفة الشركات التي تفي بمعايير ESG وأيها لا تلبي. إحدى الطرق التي يمكنك من خلالها القيام بذلك هي قراءة نتائج ESG للشركات.

في حين أنه من الصحيح أنه لا يوجد نظام مستخدم عالميًا لتصنيف الشركات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، لا يزال هناك العديد من الأدوات التي تقيِّم الشركات وتقيّمها بناءً على التزامها بمعايير ESG. تشمل الشركات التي تقدم هذه الخدمات S&P Global و Sustainalytics و MSCI و Refinitiv. شركات أبحاث الأسهم مثل نجم الصباح تقدم أيضًا تقييمات ESG.

إذا كنت قلقًا بشأن كيفية التزام نظام التصنيف الخاص بكل شركة بالمعايير الخاصة بك ، فيمكنك قراءة المزيد حول منهجيتها على مواقع الويب الخاصة بها. يمكن أن تتمثل الإستراتيجية الأخرى في التحقق من درجة ESG للشركة عبر جميع شركات التصنيف للحصول على درجة أكثر شمولاً.

2. استثمر في صناديق ESG

هناك طريقة أخرى يمكن للمستثمرين من خلالها التأكد من أنهم يستثمرون في الشركات التي تتوافق مع معايير ESG وهي الاستثمار في صناديق ESG. صناديق ESG هي صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة التي تستثمر على وجه التحديد في شركات ESG.

هناك مجموعة متنوعة من صناديق ESG في السوق ، ويبدو أن القائمة تنمو لفترة أطول كل يوم. تركز بعض صناديق ESG على عنصر محدد من مكونات ESG: إما القضايا البيئية أو الاجتماعية أو المتعلقة بالحوكمة. الصناديق الأخرى هي صناديق EGS أكثر شمولاً ، تستثمر في الشركات التي تلبي جميع المعايير.

يتم تقسيم صناديق ESG عمومًا إلى فئتين: شمولية وإقصائية. تستثمر الصناديق الشاملة في الشركات التي تعمل بشكل استباقي لإحداث فرق إيجابي. تتمتع هذه الشركات عمومًا بتصنيفات ESG أعلى من نظيراتها في الصناعة. من ناحية أخرى ، تتجنب الصناديق الاستثنائية ببساطة الاستثمار في الشركات التي تنخرط في أنشطة ضارة.

غالبًا ما تتجنب صناديق ESG الاستثمار في ما يعرف بأسهم الخطيئة ، وهي أسهم مرتبطة بأنشطة تعتبر غير أخلاقية أو غير أخلاقية. ومن الأمثلة على مخزون الخطيئة التبغ والكحول والأسلحة النارية والقمار.

هناك طريقة بسيطة أخرى لتخطي الشركات الفردية والاستثمار في صناديق ESG بدلاً من ذلك وهي من خلال مستشار robo. مستشاري الروبوت المشهورين مثل تحسين لدينا الآن خيارات استثمار مسؤولة اجتماعيًا ، مما يسهل على المستثمرين المؤثرين تنويع محافظهم الاستثمارية واتخاذ نهج عدم التدخل في الاستثمار.

اكتشف المزيد >>>أفضل مستشاري Robo لـ ESG 

كيف تقيس أداء ESG؟

أحد أكبر الأسئلة التي يطرحها الناس عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية هو ما إذا كانت عائداتهم ستعاني. بعد كل شيء ، في حين أنه من الرائع دعم القضايا البيئية والاجتماعية التي تهمك ، إلا أنك لا تريد بالضرورة أن تتأثر عوائدك نتيجة لذلك. والخبر السار هو أن البيانات تظهر باستمرار أن هناك فوائد مالية للاستثمار في ESG.

أولاً ، ينشر معهد مورجان ستانلي للاستثمار المستدام بيانًا تقرير سنوي على الاستثمار المستدام. في آخر تحديث له لعام 2020 ، وجد المعهد أن صناديق الأسهم المستدامة تفوقت على الصناديق التقليدية بنحو 3.9٪. وفاق أداء صناديق سندات الأسهم المستدامة بنحو 2.3٪.

ليست هذه النتائج إيجابية فحسب ، بل إنها تتحسن بالفعل بمرور الوقت. زاد المبلغ الذي تفوق به أداء الصناديق المستدامة على الصناديق التقليدية بشكل كبير من 2019 إلى 2020. هذه البيانات ليست مفاجئة ، بالنظر إلى الإحصائيات التي شاركناها سابقًا حول الزيادة الكبيرة في الاستثمار في ESG في عام 2020.

أشار تقرير مورجان ستانلي إلى أن صناديق الاستثمار المستدام لم تتفوق على الصناديق التقليدية فحسب ، بل كان لديها أيضًا مخاطر هبوط أقل. كان هذا صحيحًا بشكل خاص خلال فترات التقلب المتزايد.

ماذا يعني حقا هذا؟ وهذا يعني أنه على الرغم من أنه من الطبيعي أن تنخفض الأسهم في جميع المجالات خلال فترات الركود في السوق ، إلا أن الصناديق المستدامة انخفضت بنسبة أقل من نظيراتها التقليدية.

يمكن لصناديق ESG توفير حماية أكبر من المخاطر

دراسة أخرى حديثة من مركز جامعة نيويورك ستيرن للأعمال المستدامة ذكرت نتائج مماثلة. ووجدت أن هناك علاقة إيجابية بشكل عام بين الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية والأداء المالي وأن تحسن الأداء المالي كان أكثر وضوحًا على مدى فترة زمنية أطول.

وجدت دراسة جامعة نيويورك ستيرن نتائج مماثلة لمورغان ستانلي ، مما يشير إلى أن أموال ESGS توفر حماية أكبر من مخاطر الجانب السلبي. ووجدت أيضًا أن زيادة الأداء المالي لاستثمارات ESG كان جزئيًا نتيجة لتحسين إدارة المخاطر وتحسين الابتكار في تلك الشركات. لم تكن حالة ESG وحدها هي التي غذت الأداء المالي للشركات ، ولكنها أيضًا استثمرت وأدت أداءً جيدًا في مجالات أخرى.

يتمثل الجانب المالي الكبير للاستثمار في ESG في زيادة الرسوم. أ دراسة رسوم الصندوق الأمريكي Morningstar 2020 وجدت أن صناديق ESG بشكل عام لها رسوم أعلى من الصناديق التقليدية. ومع ذلك ، وجدت الدراسة أيضًا أن رسوم صندوق ESG كانت تنخفض بشكل مطرد أكثر من الصناديق الأخرى. هذه أخبار جيدة لمستقبل الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

5 أشياء يجب وضعها في الاعتبار عند الاستثمار في شركات ESG

هناك الكثير من الفوائد لإضافة معايير ESG إلى استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. لا يمكنك فقط استثمار أموالك في الشركات التي تتوافق قيمها مع قيمك الخاصة ، ولكن لديك أيضًا إمكانية تحقيق عوائد استثمار أعلى.

بعد قولي هذا ، من المهم دائمًا فهم ما تستثمر فيه. يجب أن يتضمن اختيار الاستثمار في شركة أو صندوق ESG نفس القدر من العناية الواجبة مثل الاستثمار في أي شيء آخر ، وليس من المنطقي الاستثمار في أي شيء يعتمد فقط على حالة ESG الخاصة به. فيما يلي بعض القواعد الأساسية التي يجب وضعها في الاعتبار قبل الاستثمار في شركات وصناديق ESG:

1. قم بأبحاث ESG الخاصة بك

إذا قالت شركة ما إنه استثمار مستدام أو تفي بمعايير البيئة والحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ، فقد لا ترغب في أخذ كلمتها من أجلها. بدلاً من ذلك ، استخدم واحدة من العديد من شركات فحص ESG وشركات التصنيف المتاحة عبر الإنترنت لتحديد ما إذا كانت الشركة تلبي بالفعل معايير ESG.

بالإضافة إلى ذلك ، اعلم أن أولويات ESG قد تختلف عن المستثمرين الآخرين. فقط لأن شيئًا ما يقول إنه صندوق ESG لا يعني بالضرورة أنه مناسب لك. تركز بعض صناديق ESG على معايير محددة - بيئية واجتماعية وحوكمة.

تتمثل إحدى طرق العثور على الأموال المناسبة لمحفظتك في إجراء هندسة عكسية لبحثك. حدد القيم والأسباب الأكثر أهمية بالنسبة لك وابحث عن الأموال المناسبة. ال استثمر قيمك أداة هي إحدى الطرق للعثور على الأموال التي تشترك في قيم مماثلة لك.

2. ضع في اعتبارك عوائد الاستثمار

نعم ، يُظهر البحث أن أموال ESG عمومًا تفوق أداء الصناديق التقليدية ، خاصة خلال السنوات القليلة الماضية. لكن هذا لا يعني أن كل شركة وصندوق ESG يتفوقان على السوق. نظرًا لأنك تبحث عن أموال للاستثمار فيها ، ألق نظرة على أدائها خلال السنوات القليلة الماضية. إذا كان أداءهم أقل من السوق ، فمن الجدير أن تسأل نفسك عن السبب.

3. ضع في اعتبارك مستوى المخاطرة

في أي وقت تستثمر فيه ، من المهم أن تفعل ذلك بطريقة تتماشى مع تحمل المخاطر. قد تتوافق بعض الشركات والصناديق مع قيمك ولكن أداء الأسهم شديد التقلب. اعتمادًا على عمرك ، والراحة مع المخاطرة وما هو موجود في محفظتك ، قد لا تكون تلك الاستثمارات عالية المخاطر مناسبة لك.

4. تنويع محفظتك

لا يجب أن يعني الاستثمار في ESG الاستثمار في الشركات الفردية بناءً على تصنيف ESG الخاص بهم. إذا قمت بذلك ، فقد ينتهي بك الأمر مع محفظة تتكون من عدد قليل من الشركات. إذا كان أداء إحدى هذه الشركات ضعيفًا ، فستتأثر محفظتك بالكامل.

من المهم تنويع محفظتك الاستثمارية ، واختيار صناديق ESG على الشركات الفردية يعد بداية رائعة. لكن تذكر أنه حتى صندوق ESG واحد لا يقوم بإنشاء محفظة متنوعة. يوصي الخبراء عمومًا بالتنويع عبر أنواع الأصول والقطاعات والقيود السوقية والمحلية مقابل الأصول. الأصول الدولية.

اقرأ أكثر:كيفية تنويع محفظتك الاستثمارية

5. إعادة النظر وإعادة التوازن

كما هو الحال مع أي محفظة استثمارية ، يجب ألا تتبع نهجًا ثابتًا وننسى لمحفظة ESG الخاصة بك. من المهم التحقق من استثماراتك بين الحين والآخر. في حين أنك ربما لا ترغب في التحقق من أدائها يوميًا ، فقد يكون ذلك مناسبًا أسبوعيًا أو شهريًا. قد تتطلب حافظة ESG الخاصة بك أيضًا إعادة التوازن لإعادتها إلى تخصيص الأصول الأصلي.

الخط السفلي

أصبح الاستثمار في ESG شائعًا بشكل متزايد في السنوات الأخيرة حيث يريد المزيد من المستثمرين أن تتوافق محافظهم الاستثمارية مع قيمهم. لسوء الحظ ، قد يكون من الصعب معرفة الشركات والصناديق التي تفي بالفعل بمعايير ESG مقابل أولئك الذين يدعون ذلك ببساطة.

الخبر السار هو أن هناك الكثير من الأدوات المتاحة لمساعدتك في تصفية خياراتك. وفي ما قد يكون ملف أفضل الأخبار ، تُظهر البيانات الحديثة أن المحافظ التي تركز على ESG يمكن أن تكون ناجحة (أو حتى أكثر من ذلك) من تلك التي لا تأخذ في الاعتبار العوامل البيئية أو الاجتماعية أو الحوكمة.