عادة ، عندما يفكر الناس التقاعد، فإنهم يركزون على صرف الأموال. إنهم يفكرون في مقدار التوفير ، وأين يستثمرون فيه ، وعدد السنوات التي يعتقدون أنهم سيحتاجون فيها إلى المال.
هذا الجزء من التحضير للتقاعد ضروري بالتأكيد. لكن من المهم بنفس القدر إنشاء ملف قابل للتطبيق انسحاب استراتيجية ، حتى لا تتجاوز مدخراتك.
استراتيجية سحب واحدة تستحق الدراسة هي استراتيجية دلو التقاعد. دعنا نلقي نظرة على التفاصيل.
النسخة القصيرة
- استراتيجية صندوق التقاعد عبارة عن تخصيص محفظة من ثلاث مراحل. يغطي نفقات المعيشة والنمو طويل الأجل وحتى وسادة بين الاثنين.
- ستحتاج إلى تحديد مبلغ المال في كل مجموعة بناءً على نفقات التقاعد المتوقعة والدخل المتوقع وحجم المحفظة الحالي أو المتوقع.
- يتطلب كل دلو مزيجًا استثماريًا مختلفًا لتقديم أفضل النتائج.
- استراتيجية صندوق التقاعد قابلة للتطبيق للغاية ، لكنها ليست الخيار الصحيح للجميع.
في هذه المقالة
ما هي استراتيجية دلو التقاعد؟
تتضمن إستراتيجية دلو التقاعد إنشاء ثلاثة أنواع مختلفة تخصيصات الأصول، أو "مجموعات" ، لكل منها إطار زمني مختلف للسحب.
- دلو فوري
- دلو وسيط
- دلو طويل الأمد
والغرض من ذلك هو إنشاء نظام يكون لديك فيه مبلغ معين من النقود للوصول إليه لتغطية نفقات المعيشة في أي وقت مع الحفاظ أيضًا على مَلَفّ النمو الذي تحتاجه حتى لا تعمر أموالك.
اعتمادًا على من يوصي بالاستراتيجية - وهذا ليس بالأمر الغريب المستشارين الماليين للقيام بذلك - يمكن أن يكون للمجموعات الثلاثة أسماء مختلفة. على سبيل المثال ، قد يُطلق على الدلو الفوري اسم دلو نقدي أو سائل. لكن لا يهم ما تسميه بها لأن الغرض من كل مجموعة هو نفسه بغض النظر عن التسمية.
لاحظ أن استراتيجية دلو التقاعد ليست نهجًا واحدًا يناسب الجميع. يمكنك تعديله وتخصيصه لتلبية احتياجات التقاعد الخاصة بك.
بناءً على تفضيلاتك ، يمكنك تقسيم حاوياتك إلى حسابات منفصلة أو الاحتفاظ بها في حساب واحد.
اقرأ المزيد >>>متوسط مدخرات التقاعد حسب العمر: هل تحافظ على وتيرتك؟
كيف تعمل استراتيجية دلو التقاعد
للبدء ، حدد مقدار الدخل الذي ستحتاج محفظتك إلى تحقيقه لتغطية نفقات المعيشة الخاصة بك كل عام في التقاعد.
على سبيل المثال ، لنفترض أن دخلك قبل التقاعد هو 100000 دولار (قبل الضرائب) ، وأنت تقرر أنك ستحتاج إلى استبدال 80٪ من هذا الدخل في التقاعد ، أو 80.000 دولار. حيث يمكنك أن تتوقع 55000 دولار من الضمان الاجتماعي و المعاشات، ستحتاج محفظتك إلى تزويدك بدخل قدره 25000 دولار سنويًا لتعويض هذا الفارق.
بعد تحديد متطلباتك السنوية لدخل المحفظة ، يمكنك إنشاء تخصيص عملي بناءً على عدد سنوات الدخل التي ستحتفظ بها كل مجموعة.
مع معظم استراتيجيات دلو التقاعد ، فإن الدلو الفوري سيستمر لمدة عامين الدخل الناتج عن المحفظة ، وسيستمر الدلو الوسيط لمدة خمس سنوات ، والدلو طويل الأجل سيحافظ على التوازن.
دعنا نعود إلى مثالنا. مع متطلبات الدخل السنوي للمحفظة التي تبلغ 25000 دولار وتقاعد إجمالي قدره 500000 دولار ، ستبدو محفظة التقاعد الخاصة بك كما يلي:
- دلو فوري - 50000 دولار (25000 دولار × سنتان)
- دلو متوسط - 125000 دولار (25000 دولار × خمس سنوات)
- دلو طويل المدى - 325000 دولار (500000 دولار - (50000 دولار + 125000 دولار من أول مجموعتين)]
دلاء التقاعد الثلاثة
بعد ذلك ، دعنا نلقي نظرة على دلاء التقاعد الثلاثة ونناقش الغرض من كل خدمة وأنواع الأصول التي سيحتاج كل منها للاحتفاظ بها.
? دلو فوري
كما يوحي الاسم ، يجب أن يوفر لك هذا المستودع الدخل النقدي الفوري. لهذا السبب ، يجب أن تكون الأموال في صورة سائلة جاهزة. هذا يعني في الغالب النقد والنقد المعادل.
الغرض الوحيد من هذا الدلو هو تزويدك بأموال جاهزة لنفقات المعيشة خلال العامين الأول / التاليين من التقاعد. كما أنه يضمن تغطية نفقات المعيشة الخاصة بك بغض النظر عما يحدث في الأسواق المالية. حتى إذا فقد الدلو الخاص بك على المدى الطويل بعض القيمة ، فسيتم تعيين تخصيص نفقات المعيشة الخاصة بك لمدة عامين على الأقل.
الأصول الموصى بها: الأوراق المالية قصيرة الأجل منخفضة المخاطر. على الرغم من أنك سترغب بلا شك في جني فائدة على هذه المجموعة ، إلا أنك لن ترغب في التضحية بالسيولة أو بأمان رأس المال مقابل عائد. تشمل الأصول الموصى بها حسابات التوفير, شهادات الإيداع قصيرة الأجل, سندات قصيرة الأجل، وحسابات سوق المال.
? دلو متوسط
يعمل هذا الدلو كمخزن مؤقت في محفظتك. على عكس المجموعة المباشرة ، يمكنك تحمل القليل من المخاطرة بحثًا عن عوائد أعلى. في السنوات المقبلة ، قد يكون هذا الدلو مصدرًا للأموال بعد استنفاد دلوك الفوري.
تتمثل إحدى مشكلات الاستثمار في سنوات التقاعد في أنه ليس لديك الوقت للتعويض عن تراجع السوق. تضيف هذه المجموعة ما لا يقل عن خمس سنوات (ولكن قد تصل إلى سبع أو عشر سنوات إذا كنت تفضل ذلك) إلى الأفق الزمني للاستثمار.
أنت تحتفظ بخزن مؤقت لمدة سبع سنوات أو أكثر عند دمجه مع الجرافة الفورية. يجب أن يمكّنك ذلك من التعافي من معظم تحمل أسواق الأسهم.
الأصول الموصى بها: الأصول متوسطة الأجل ذات الفوائد والأرباح الموزعة مع مستويات منخفضة من المخاطر. الفكرة هي حماية رأس المال وتوفير عوائد كافية لمواكبة التضخم. قد تتضمن الأصول شهادات إيداع طويلة الأجل ، الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح، وسندات الخزانة الأمريكية الوسيطة ، وسندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية ، وحتى الأسهم الممتازة.
? دلو طويل المدى
هذا الدلو يمنعك من تجاوز مدخراتك. سيتم استثمارها بشكل عام في أصول عالية المخاطر وعائدات لن تحتاجها لمدة سبع سنوات على الأقل.
قم ببناء هذا الجرافة بطريقة تتفوق فيها على التضخم. على الرغم من أنك - أو ستكون - في التقاعد ، فإن هذا النوع من الاستثمار لا يزال ضروريًا للغاية. يعتمد حجم هذا الدلو على حجم محفظتك وحاجتك الفورية للدخل.
الأصول الموصى بها: استثمارات عالية النمو. هذا الدلو له أفق طويل المدى ، لذلك لديك الوقت للتعافي من أي خسائر. قد يحتوي الدلو مخزونات النمو, صناديق الاستثمار العقاري (REITs), السلع، وفئات الأصول الأخرى التي يحتمل أن تتفوق على التضخم على المدى الطويل. يمكنك استخدام صناديق الاستثمار أو الأسهم الفردية أو مزيج من الاثنين معًا.
إعادة التوازن / تجديد جرافات التقاعد الثلاثة
هذا هو المكان الذي تصبح فيه استراتيجية دلو التقاعد معقدة بعض الشيء. مثل جميع المحافظ ، يجب أن تكون كذلك إعادة التوازن بشكل دوري ، ولها ثلاثة مكونات.
يجب أن تعيد موازنة محفظتك المكونة من ثلاث دلاء تقاعد بنفس الطريقة التي تفعل بها مع أي محفظة أخرى. إذا نمت المجموعة طويلة الأجل بسرعة ، فستحتاج إلى نقل الأموال إلى المستودعات الفورية والمتوسطة للحفاظ على مخصصاتك المستهدفة.
تحتاج إلى إعادة التخصيص وإعادة التوازن في كل مرة تقوم فيها بسحب الدلو الفوري بشكل كبير. حدد أقل رقم ستسمح به لرصيد المجموعة الفوري قبل أن تبدأ في بيع المقتنيات في المجموعة طويلة الأجل لتجديدها.
ومع ذلك ، إذا انخفض سوق الأسهم بشكل ملحوظ ، يمكنك أيضًا اختيار تجديد الحاوية الفورية من المجموعة الوسيطة بدلاً من ذلك. هذا هو السبب في أن لديك وسادة مدتها خمس سنوات كحد أدنى في الدلو المتوسط. عندما تستأنف الأسهم دورة النمو ، يمكنك بيع الأصول من هذا الدلو لتجديد الأموال الموجودة في المجموعة الوسيطة.
من الممكن بيع الأصول طويلة الأجل عندما تكون الأسعار مرتفعة والشراء عندما تكون منخفضة باستخدام الإستراتيجية المذكورة أعلاه. وعندما تكون منخفضة ، ستحول الأموال من المجموعة الوسيطة لتمويل عمليات شراء الأسهم الجديدة هذه.
بالطبع ، إذا كنت لا تزال في عملية بناء محفظة التقاعد ، فسوف تمول مشتريات الأصول من مساهمات الرواتب والمدخرات في مجموعة النمو طويلة الأجل.
إيجابيات وسلبيات استراتيجية دلو التقاعد
الايجابيات
- ثلاثة دلاء تعني أنه يمكنك تجاوز فترات الانكماش في الأسواق المالية. ستحتفظ بسنتين (أو أكثر) من نفقات المعيشة في المجموعة الفورية وستظل لديك خمس سنوات على الأقل من النفقات في المجموعة المتوسطة. سيمنحك ذلك متسعًا من الوقت للتعافي من أي خسائر قصيرة الأجل في المدى الطويل.
- يمكن تكوين المحافظ بالطريقة التي تريدها. إذا كان لديك تحمُّل أقل للمخاطر ، فيمكنك الاحتفاظ بسبع سنوات أو أكثر من نفقات المعيشة في الدلو المتوسط وتقليل الدلو طويل الأجل. يمكنك حتى التكيف مع تقدمك في العمر ويصبح تحملك للمخاطر أكثر تحفظًا.
- تم تصميم الإستراتيجية لتوفير مزيج قوي من السيولة والنمو طويل الأجل.
- ستظل قادرًا على الاستفادة من إستراتيجية الاستثمار "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع" عن طريق شراء الأصول الخطرة عندما تكون الأسعار منخفضة والبيع عندما تكون مرتفعة.
سلبيات
- يمكن لمحفظة التقاعد الصغيرة أن تترك لك وزناً زائداً في النقد والاستثمارات ذات الدخل الثابت ، مع القليل لتجنيبه على المدى الطويل. هذا من شأنه أن يعرض تقاعدك للخطر في السنوات اللاحقة.
- من الممكن أن يخطئ التقدير. الطريقة الأكثر وضوحًا هي التقليل من المدة التي ستعيشها. لكن هناك مثال آخر وهو المبالغة في تقدير العوائد على المدى الطويل.
- إذا لم تكن مستعدًا أو قادرًا على إعداد إستراتيجية دلو التقاعد والحفاظ عليها بنفسك ، فستحتاج إلى تعيين مستشار مالي للقيام بذلك نيابة عنك. سيتضمن ذلك دفع رسوم من شأنها أن تقلل من عوائد استثمارك على المدى الطويل.
- إذا استمر السوق الهابطة لأكثر من بضع سنوات ، فقد تسحب دلاءك على المدى المتوسط والطويل بسرعة كبيرة ، مما قد يحد من قدرتك على التعافي من الخسائر.
- إذا كانت محفظتك كبيرة فيما يتعلق باحتياجات دخلك السنوي ، فقد يكون دلوك طويل الأجل كبيرًا للغاية. على سبيل المثال ، يمكنك تخصيص 75٪ لمجموعة طويلة الأجل عندما تحتاج فقط إلى 50٪ بناءً على عمرك وتحملك للمخاطر.
- يمكن أن تكون إدارة إستراتيجية دلو التقاعد معقدة إذا حاولت القيام بذلك من حساب واحد أو مجموعة من عدة حسابات. من الناحية المثالية ، قد ترغب في امتلاك حساب منفصل لكل مجموعة لفهم المقدار الموجود في كل مجموعة.
كيف تختار استراتيجية التقاعد التي تريد استخدامها؟
أيًا كانت استراتيجية التقاعد التي تختارها ، قم بتقييم الإيجابيات والسلبيات بعناية وما إذا كانت الاستراتيجية ستناسب وضعك المالي العام.
على سبيل المثال ، تتطلب إستراتيجية دلو التقاعد أموالًا كافية لتمويل المجموعات الثلاثة بشكل كافٍ. ومن غير المحتمل أن يكون معظم المتقاعدين قادرين على الاعتماد على الاستراتيجية للحصول على 100٪ من دخل التقاعد المطلوب (إلا إذا كان لديك محفظة تقاعد تبلغ عدة ملايين من الدولارات).
كن على علم أيضًا أنه لا توجد استراتيجية تقاعد مثالية. استشر موثوق المستشارين الماليين قبل تنفيذ هذا أو أي استراتيجيات استثمار أخرى.
لا تنتظر حتى التقاعد لإجراء تلك الاستشارة أيضًا. مثل معظم استراتيجيات التقاعد ، يجب تنفيذ استراتيجية دلو التقاعد خلال مرحلة تراكم محفظة التقاعد الخاصة بك. هذا يعني أنه يجب أن يكون جاهزًا للعمل عند وصول التقاعد. وبحلول ذلك الوقت ، قد يكون الوقت قد فات لإجراء تغييرات مهمة.
طرق أخرى للادخار للتقاعد
من الواضح أن استراتيجية دلو التقاعد ليست هي الطريقة الوحيدة باستثناء التقاعد. في الواقع ، إنها خطة تستند أساسًا إلى الهدف النهائي - التخصيص والتوزيع المناسبين لأصولك عند التقاعد.
تشمل الاستراتيجيات الأخرى التي يجب مراعاتها (من بين أمور أخرى) ما يلي:
قاعدة 45٪. تنص هذه الإستراتيجية على أن الأفراد يجب أن يهدفوا إلى بناء مدخرات كافية لتوليد 45٪ من دخلهم قبل الضرائب بمجرد بلوغهم سن التقاعد.
استراتيجية الانسحاب المنهجي. ربما تكون هذه هي الإستراتيجية الأكثر مباشرة لأنها تطبق نسبة سحب ثابتة على محفظة التقاعد الخاصة بك ، مهما كانت. على سبيل المثال ، إذا قمت بسحب 4٪ سنويًا (ما يسمى بمعدل السحب الآمن) ، فسوف تقوم بتطبيق هذه النسبة المئوية على رصيدك كل عام. نظرًا لأن عمليات السحب ستأتي من المبيعات المتناسبة لكل تخصيص محفظة ، فستكون إعادة التوازن السنوية تلقائيًا.
يتمثل الجانب السلبي لهذه الاستراتيجية في أنها قد تؤدي إلى انخفاض عمليات السحب خلال السنوات التي تنخفض فيها قيمة محفظة الأسهم الخاصة بك.
اقرأ المزيد >>> أفضل أدوات وآلات حاسبة لتخطيط التقاعد لعام 2022
الخلاصة: هل استراتيجية دلو التقاعد مناسبة لي؟
إذا كنت مجتهدًا في ادخار الأموال واستثمارها للتقاعد ، فأنت مدين لنفسك باستخدام استراتيجية توزيع قابلة للتطبيق عند حلول ذلك اليوم. يمكن أن تحقق استراتيجية دلو التقاعد هذا الهدف. ومع ذلك ، فهو ليس الخيار الوحيد ، لذا تحقق من استراتيجيات التقاعد المختلفة بدقة قبل اتخاذ القرار.
قراءة متعمقة:
- كيف تتقاعد في سن الخمسين: احفظ طريقك للتقاعد المبكر
- كيف تتقاعد في سن 55: خطط مسبقًا وابدأ في الادخار الآن
- جيل الألفية ينقذ في وقت أبكر من جيل الطفرة السكانية: لكن هل سيتقاعدون أكثر ثراءً؟