مراجعة أسواق LEX: استثمر في العقارات التجارية بمبلغ 250 دولارًا

العقارات طريقة شائعة لتنويع محفظتك بعيدًا عن سوق الأوراق المالية. وبفضل الارتفاع في شركات التمويل الجماعي العقاري ، أصبح الاستثمار في العقارات أسهل من أي وقت مضى دون أن تصبح مالكًا أو تمتلك مبالغ كبيرة من رأس المال.

LEX Markets هي شركة أحدث في الكتلة وهذا مثال ممتاز. يتيح للمستثمرين غير المعتمدين إضافة عقارات تجارية إلى محافظهم الاستثمارية ، والحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار هو 250 دولارًا فقط.

ومع ذلك ، فإن LEX Markets مختلفة قليلاً من حيث الهيكلة من منصة التمويل الجماعي المتوسطة الخاصة بك. وليس بالضرورة الخيار الأفضل اعتمادًا على أنواع العقارات التي تبحث عنها. تغطي مراجعة LEX Markets الخاصة بنا كيفية عمل هذه المنصة حتى تتمكن من تحديد ما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار.

إيجابيات وسلبيات

ما هي أسواق LEX؟

LEX Markets هي سوق للأوراق المالية العقارية تأسست عام 2017. بالنسبة للمستثمرين ، يوفر LEX وصولاً أسهل إلى صفقات العقارات التجارية الفردية للمساعدة في تنويع محافظهم الاستثمارية. وبالنسبة لأصحاب العقارات ، فإنه يوفر وسيلة فعالة لزيادة رأس المال.

للوهلة الأولى ، يبدو LEX مشابهًا جدًا للعديد من الأشياء الأخرى مواقع التمويل الجماعي العقاري. ومع ذلك ، فإنه يوفر فرصًا عقارية تجارية فردية ، في حين يقدم العديد من المنافسين أموالًا من عقارات مختلفة. ونظرًا لأن الأسهم تبدأ من 250 دولارًا ، فإن لديها عائقًا أقل للدخول مقارنة ببعض المنصات التي تتقاضى 5000 دولار إلى 25000 دولار أو أكثر للصفقات الفردية.

بالإضافة إلى ذلك ، يوضح LEX كيف أن حوالي 1 ٪ فقط من المتقدمين مدرجون بالفعل على المنصة نظرًا لعملية العناية الواجبة الصارمة. هناك أيضًا متطلبات معينة ، مثل الحد الأدنى لحجم الأصول بقيمة 10 ملايين دولار وتاريخ التدفق النقدي الإيجابي ، للحصول على الموافقة على العرض.

كيف تعمل أسواق LEX؟

LEX Markets متاحة لأي مستثمر أمريكي يزيد عمره عن 18 عامًا ، ولا يوجد الاعتماد الاكاديمي المتطلبات. بمجرد التسجيل ، تجيب على استبيان موجز حول أهدافك الاستثمارية ، تحمل المخاطرومستوى الدخل والوقت الذي تخطط فيه للاستثمار.

من هناك ، يمكنك عرض وشراء الأسهم للعديد من العقارات المدرة للدخل. في وقت كتابة هذا التقرير ، كان لدى LEX ملكيتان مفتوحتان مع خاصية ثالثة قريبًا. تستثمر الشركة في العقارات التجارية مثل المباني التجارية أو المنازل متعددة الأسر. والأهم من ذلك ، أن المباني قد تم تطويرها بالفعل وتدر دخلاً ، لذلك لا يتعين عليك الانتظار سنوات حتى يتم تطوير المشروع بالفعل.

تبدأ الأسهم من 250 دولارًا عند الاكتتاب الخاص بالعقار ولكن يمكن أن تتقلب بعد ذلك بناءً على العرض والطلب. وأحد الجوانب الفريدة هو أنه يقوم بتأمين الأصول بحيث يتم تداول الأسهم تمامًا كما لو كنت تتداول في أسهم ريت أو الأسهم. لديها منصة التداول الخاصة بها ، نظام التداول البديل LEX (ATS) ، الذي تم إنشاؤه باستخدام تقنية تداول NASDAQ للسماح بالتداول اليومي.

عند شراء الأسهم ، يمكنك مشاهدة تفاصيل نسبة القرض إلى القيمة الخاصة بالعقار ، والتقييم الضمني ، وحجم التداول لمدة 30 يومًا ، والتوزيعات المعلنة.

كما ترى في شاشة طلب الشراء أعلاه ، تعمل منصة LEX مثل ملف وسيط عبر الإنترنت من شركات التمويل الجماعي مثل وصلت المنازل أو هابي نيست فعل. ومع ذلك ، فإن الفكرة متشابهة من حيث أنها تتيح للمستثمرين شراء أسهم في العقارات المدرة للدخل.

كيف تعمل التوزيعات النقدية؟

مع LEX Markets ، تستثمر في العقارات التجارية التي تدر دخلاً بالفعل. هذا مختلف عن البعض منصات الاستثمار العقاري الجزئي التي تقدم أيضًا عقارات سكنية مثل منازل الأسرة الواحدة. ومع ذلك ، فإن عملية التوزيع تشبه معظم منصات التمويل الجماعي.

يحسب LEX ويدفع التوزيعات النقدية كل ثلاثة أشهر. وفقًا لـ LEX، "يتم احتساب التوزيعات وفقًا لتقدير مالك العقار للسماح له بالمرونة في تشغيل الأصل. لا توجد صيغة ثابتة ولكن التوزيعات مستمدة بشكل عام من صافي التدفقات النقدية للمبنى بعد دفع النفقات الجارية وخدمة مدفوعات الديون على الممتلكات ".

ومع ذلك ، إذا دفع مالكو العقارات للمالكين ، بمن فيهم أنفسهم ، توزيعًا نقديًا ، فيجب أن يدفعوا للمساهمين بمعدل متساوٍ. يظهر النقد في حساب الوساطة الخاص بك ، ويمكنك بعد ذلك سحب أموالك أو الاستثمار في أسهم إضافية.

إحدى الميزات التي يؤكدها LEX أيضًا هي أن العروض منظمة كشراكة متداولة علنًا (PTP). هذا يعني أن بعض الدخل فقط يخضع للضريبة كدخل عادي. يتلقى المستثمرون في الواقع جدول K والذي يستخدم للإبلاغ عن الدخل والخسائر والأرباح الموزعة للشركاء في الأعمال التجارية أو المساهمين في S-Corporation. تختلف هذه الضرائب العابرة عن تقديم نموذج 1099 لإصدار العديد من شركات التمويل الجماعي.

لم أستثمر في LEX Markets في الوقت الحالي ، لذا لا يمكنني التحقق من كيفية انهيار الأمور في موسم الضرائب. لكن نموذج الضرائب المار هو نقطة بيع فريدة تؤكد عليها الشركة. إذا كنت تخطط للاستثمار ، ففكر في التحدث مع محاسبك أو التعرف على الاختلافات في القواعد الضريبية.

رسوم أسواق LEX

تفرض LEX Markets رسومًا ربع سنوية بنسبة 0.25٪ بناءً على 90 يومًا من القيمة السوقية للعقار. هذا يصل إلى 1٪ سنويًا كرسوم سنوية. لا توجد عمولات أو رسوم تداول إضافية يحتاج المستثمرون إلى القلق بشأنها.

يقرر مالكو العقارات ما إذا كانت التوزيعات النقدية التي يجب إجراؤها على العقارات وما هي ، ويمكنهم مراعاة الرسوم الإدارية المختلفة قبل دفع التوزيعات. يمكنك عرض تفاصيل الرسوم والنفقات على كل قائمة للحصول على فكرة أفضل عن التكاليف التشغيلية الموجودة.

يعتبر دفع 1 ٪ منخفضًا في عالم الاستثمار العقاري ، ولكن مرة أخرى ، اقرأ البيانات المالية بعناية لقياس مدى تأثير النفقات التشغيلية على التوزيعات.

السيولة

نظرًا لأن لديها منصة تداول خاصة بها ، فإن LEX توفر سيولة أكثر مما توفره العديد من شركات التمويل الجماعي العقاري. يمكن للمستثمرين شراء وبيع الأسهم عندما تكون الأسواق مفتوحة ، ولا يوجد حد أدنى لمتطلبات الاحتفاظ أو غرامات البيع.

ومع ذلك ، خذ هذه السيولة بحبوب ملح. في وقت كتابة هذا التقرير ، كان للعقارات المفتوحة أحجام تداول لمدة 30 يومًا من 102 سهم و 140 سهمًا على التوالي. هذا حجم تداول منخفض للغاية ، والسيولة غير مضمونة. لا يزال يتعين على المستثمرين اعتبار هذا على أنه ملف الاستثمار على المدى الطويل ما لم يظهر حجم التداول نموًا ثابتًا.

كيفية الاتصال بـ LEX Markets

يمكنك الوصول إلى LEX Markets عن طريق الاتصال بالرقم 212-941-2700 أو بإرسال بريد إلكتروني إلى [email protected]. يحتوي الموقع أيضًا على قسم شامل للأسئلة الشائعة لكل من المستثمرين ومالكي العقارات.

هل أسواق LEX آمنة؟

LEX Markets هي وسيط-تاجر مسجلة لدى FINRA وتخضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). هذا يعني أنه مرخص لتسهيل معاملات الأوراق المالية ، وهذا هو السبب في أنه يمكن للمستثمرين تداول الأسهم الفردية للممتلكات. ونظرًا لأنها تعمل مع شركة Apex Clearing Corp العضو في SIPC ، فإنك تحصل أيضًا على تأمين يصل إلى 500،000 دولار على الأوراق المالية الخاصة بك وما يصل إلى 250،000 دولار على الأرصدة النقدية.

لا تزال هناك مخاطر على الاستثمار العقاري ، خاصة عند التعامل مع العقارات الفردية. التوزيعات النقدية ليست مضمونة أيضًا ، ويمكن أن تنخفض قيمة أسعار الأسهم. التمسك صناديق الاستثمار العقارية التجارية يمكن أن تساعد الصناديق العقارية في تقليل المخاطر مقابل الاستثمار في الصفقات الفردية. في النهاية ، عليك أن تبذل العناية الواجبة وتفكر في مخاطر هذا النوع من الاستثمار العقاري.

أفضل البدائل

مع عدم وجود متطلبات الاعتماد والوصول إلى العقارات التجارية الفردية ، تميز LEX Markets نفسها عن العديد من أكبر اللاعبين في المجال. تعد رسوم الإدارة السنوية المنخفضة بنسبة 1 ٪ ومنصات التداول المخصصة من الامتيازات أيضًا.

ومع ذلك ، فإن LEX هي شركة جديدة ، وهذا يظهر عندما تنظر إلى نقص العروض الحالية. يعد الافتقار إلى بيانات الأداء التاريخية عقبة مؤسفة أخرى لا مفر منها يتعين على منصات الاستثمار الجديدة التعامل معها.

لحسن الحظ ، هناك العديد من البدائل التي يمكنك استخدامها للاستثمار في العقارات إذا كنت ترغب في استخدام منصات أكثر رسوخًا.

يسلط الضوء
تقييم	9/10	8/10	9/10
الحد الأدنى للاستثمار	$10	$25,000	$5,000
رسوم الحساب	1٪ / سنة	لا أحد	1-1.25٪ / سنة رسوم إدارة الأصول
REIT الخاص
اشتراكقراءة الاستعراض	اشتراكقراءة الاستعراض	اشتراك قراءة الاستعراض

Fundrise هو أحد البدائل المفضلة لدينا نظرًا لانخفاض متطلبات الحد الأدنى للاستثمار ونقص متطلبات الاعتماد. أنت تدفع 1 ٪ كرسوم سنوية مثل LEX ، لكن Fundrise يتيح لك الاستثمار في مجموعة متنوعة من الصناديق بدلاً من الصفقات الفردية. و 10 دولارات كحد أدنى يجعلها رائعة الاستثمار في العقارات دون الكثير من المال.

يعد CrowdStreet و RealtyMogul أيضًا بدائل ممتازة إذا كان لديك المزيد من الأموال للاستثمار وتريد مجموعة متنوعة من الصفقات والأموال الفردية. فقط لاحظ أن معظم الصفقات على هاتين المنصتين متاحتان فقط للمستثمرين المعتمدين.

الحد الأدنى

أصبح عالم الاستثمار العقاري مزدحمًا للغاية خلال السنوات القليلة الماضية. لا تزال شركات مثل Fundrise و CrowdStreet وغيرها تهيمن إلى حد كبير على عالم التمويل الجماعي. لكننا نشهد أيضًا دخولًا جددًا مثل LEX Markets و Arrived Homes والكثير من الآخرين.

أعتقد أن LEX تقوم بعمل لائق في تمييز نفسها من خلال الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار المنخفضة ، والصفقات العقارية التجارية الفردية ، وكيفية تنظيم الصفقات. لكن في الوقت الحالي ، يعد الافتقار إلى فرص الاستثمار المفتوحة وسجل الإنجازات المحدود جانبين سلبيين.

يمكنك التفكير في LEX إذا كنت تريد ذلك تنويع محفظتك مع الحيازات العقارية الفردية. لكن المستثمرين الأكثر حذراً قد يكونون أفضل حالاً مع وجود شركات أكثر رسوخاً في الفضاء.