ما هي صناديق الاستثمار العقاري التجارية وأين يمكنك العثور عليها؟

سيخبرك معظم المستشارين الماليين أنك بحاجة إلى محفظة متنوعة ، والتي تشمل العقارات، لتجاوز تقلبات سوق الأسهم. ومع ذلك ، فإن شراء الممتلكات وامتلاكها وإدارتها ليس هو الطريقة التي يحقق بها معظم المستثمرين هذا الهدف.

بدلاً من ذلك ، يستخدم المستثمرون الأذكياء أ استراتيجية سلبية للاستثمار في نوع من صندوق الاستثمار العقاري يسمى صندوق الاستثمار العقاري (REIT). صندوق الاستثمار العقاري التجاري هو شركة استثمارية متخصصة تم إنشاؤها لامتلاك وتشغيل وتمويل العقارات التجارية.

هذا النوع من صناديق الاستثمار العقارية يجمع الأموال من العديد من المستثمرين. تستثمر في العقارات المستخدمة في المقام الأول للأعمال ، مثل الفنادق ومحلات البيع بالتجزئة والمكاتب ومرافق الرعاية الصحية والتخزين الذاتي والمباني الصناعية والمستودعات. من خلال توزيع مدفوعات الإيجار من عقود الإيجار ، يولد صندوق الاستثمار العقاري تدفق دخل ثابت وموثوق للمستثمرين.

في حين أن العديد من صناديق الاستثمار العقاري تتخصص في شكل واحد من أشكال العقارات التجارية ، يمكنك تحقيق تنوع أوسع عن طريق شراء أسهم في صناديق الاستثمار العقارية المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة بدلاً من الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية الفردية.

اقرأ المزيد >>> كيفية تكوين الثروة من خلال الاستثمار في العقارات

كيف تعمل صناديق الاستثمار العقاري

قد تمتلك صناديق الاستثمار العقاري عقارات مكتبية وتجزئة وصناعية ومتعددة العائلات (مجمعات سكنية مثل المباني السكنية). يقوم المستثمرون بشراء عقارات استثمارية تجارية والاحتفاظ بها لغرضين أساسيين: كسب عائد من خلاله إيرادات الإيجار ولجني الأموال من تقدير الممتلكات على مدار الوقت الذي يتم فيه الاحتفاظ بالأصل.

أنشأ الكونجرس صناديق الاستثمار العقاري في عام 1960. جعلت هذه الأدوات الاستثمارية الخاصة العقارات التجارية في متناول المستثمرين العاديين. قبل ذلك ، كان الاستثمار في العقارات التجارية مقصورًا على المؤسسات والأثرياء لأن رأس المال كان مطلوبًا لامتلاك وإدارة هذه العقارات.

كفئة معينة من الأوراق المالية الخاضعة للتنظيم ، يجب أن تفي صناديق الاستثمار العقاري ببعضها معايير مصلحة الضرائب التي تساعد في التخفيف من مخاطر المستثمرين. فيما يلي بعض المتطلبات:

• إرجاع ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة في شكل أرباح المساهمين كل عام
• تلقي 75٪ على الأقل من إجمالي الدخل من الأنشطة العقارية داخل صندوق الاستثمار العقاري ، مثل تحصيل الإيجارات ودفعات الفائدة على تمويل الرهون العقارية على العقارات المحتفظ بها في صندوق الاستثمار العقاري
• استثمر ما لا يقل عن 75٪ من إجمالي الأصول في العقارات
• أن يكون لديك ما لا يقل عن 100 مساهم بعد السنة الأولى من التأسيس
• ألا يزيد عدد الأسهم المملوكة لخمسة أفراد أو أقل عن 50٪ خلال النصف الأخير من السنة الضريبية

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار العقارية التجارية

تنقسم صناديق الاستثمار العقاري التجارية إلى فئات رئيسية: المتداولة وغير المتداولة. فيما يلي نظرة سريعة على كيفية الاستثمار في كلا النوعين:

صناديق الاستثمار العقاري التجارية المتداولة

يعد شراء الأسهم في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا أمرًا مباشرًا مثل شراء أسهم صندوق مشترك. كل ما تحتاجه هو ملف حساب وساطة ونقود كافية لشراء سهم واحد على الأقل. على هذا النحو ، فهي في متناول أي مستثمر للغاية ، وتتميز بالسيولة الشديدة وتتطلب حدًا أدنى من الاستثمار نسبيًا.

صناديق الاستثمار العقاري التجارية غير المتداولة

صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولةهي أيضًا استثمارات جذابة غالبًا ما تكون أكثر تخصصًا حسب موقع الأصول ونوعها وتتطلب حدًا أدنى من الاستثمار. فيما يلي عدد قليل من أكبر صناديق الاستثمار العقاري التجارية:

• Orion Office REIT (ONL) يمتلك ويدير مجموعة متنوعة من مباني المكاتب ومقار الشركة. يتم تأجيرها بشكل أساسي على أساس عقد الإيجار الصافي للمستأجر الفردي وتقع في أسواق الضواحي في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
• التخزين العام (PSA) تمتلك وتدير أكثر من 2700 مرفق تخزين ذاتي في 39 ولاية ، مع أكثر من 190 مليون قدم مربع صافي قابلة للتأجير من مساحة التخزين. من خلال حقوق الملكية ، لديها أيضًا تعرض لسوق التخزين الذاتي الأوروبي و 29 مليون قدم مربع إضافية قابلة للتأجير من المساحات التجارية في الولايات المتحدة من خلال PS Business Parks.
• ملكية العقارات السكنية (EQR) هو أكبر صندوق REIT للشقق في الولايات المتحدة في نهاية عام 2021 ، امتلك EQR أو كان لديه استثمارات في 310 عقار بحوالي 80407 وحدة سكنية.

العديد من منصات التمويل الجماعي العقارية تقدم الآن صناديق الاستثمار العقاري التجارية غير المتداولة كذلك. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:

• Fundrise لديها الآن عشرات صناديق الاستثمار العقاري ، كل منها يشمل جزءًا كبيرًا من العقارات التجارية. الحد الأدنى للاستثمار مع Fundrise هو 10 دولارات ورسوم الإدارة السنوية 1 ٪.
• ريالتي موجول لديها اثنين من صناديق الاستثمار العقارية ، وكلاهما يستثمر حصريًا في العقارات التجارية. الحد الأدنى للاستثمار لصناديق REITS الخاصة بشركة Realty Mogul هو 5000 دولار وتتراوح الرسوم من 1٪ إلى 1.25٪.
• في عام 2022 ، كراود ستريت عن إطلاق صندوقها التجاري REIT ، المسمى C-REIT. الحد الأدنى للاستثمار في C-REIT هو 25000 دولار ويبدو أن المستثمرين سيخضعون لرسوم إدارية بنسبة 1.50٪ بالإضافة إلى 0.50٪ رسوم خدمة.

إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار العقارية التجارية

الخط السفلي

تتطلب العقارات التجارية قدرًا كبيرًا من رأس المال لشرائها وصيانتها. يستخدم هذا لقصر فئة الأصول على الأفراد ذوي الملاءة العالية والمستثمرين المؤسسيين الكبار. لكن REITS توفر طريقة للمستثمرين الأفراد الأصغر لإضافة ممتلكاتهم العقارية إلى محفظتهم الاستثمارية الإجمالية دون شراء أو صيانة أو إدارة الممتلكات العقارية.

يجب أن تلتزم صناديق الاستثمار العقارية بلوائح وممارسات العمل الخاصة بمصلحة الضرائب الأمريكية التي تحمي المستثمرين من استغلالهم. مثل العديد من خيارات الاستثمار التي يتم تداولها في البورصات الرئيسية ، تقدم صناديق الاستثمار العقاري التجارية مزايا السيولة والأرباح والتنويع والحد الأدنى للاستثمار. لتحديد ما إذا كان الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية التجارية مناسبًا لك ، ضع في اعتبارك إستراتيجية الاستثمار الشاملة ومحفظة استثماراتك المحددة.

قراءة متعمقة:

• كيف تستثمر في العقارات بقليل من المال
• هل العقارات استثمار جيد الآن؟
• ما هي مخاطر الاستثمار في العقارات؟