كيفية الاقتراض مقابل محفظة الأوراق المالية الخاصة بك

عندما تكون قد جمعت مستوى معينًا من الثروة ، تبدأ الاستراتيجيات المختلفة في فهمها.

واحدة من تلك الاستراتيجيات هي الاعتماد على القروض.

لكن من المفترض أن يكون الدين سيئًا ، أليس كذلك؟ ليس دائما. 🙂

هذا هو المفهوم الرئيسي وراء إستراتيجية الشراء ، الاقتراض ، الموت - تقترض مقابل أصولك المقدرة للحصول على النقد. إذا قرأت المنشور وفهمت المفهوم ، فقد تتساءل عما إذا كان بإمكانك الاستفادة من ذلك.

يمكنك بالتأكيد.

في هذا المنشور ، سأوضح لك كيف يمكنك استخدام نفس الإستراتيجية التي يستخدمها الأثرياء للحصول على السيولة دون بيع الأصول المقدرة وتحقيق مكاسب رأسمالية.

جدول المحتويات

1. تحقق مما يقدمه الوسيط الخاص بك
1. خط الأصول المرهونة به تشارلز شواب
2. خط ائتمان محفظة ويلث فرونت
3. Ally Invest Margin Account (حساب الهامش المستثمر)
4. مستشارو الاستثمار الخاص
2. نعم ، هذا مجرد حساب هامشي
3. ضع في اعتبارك قروض شراء العقارات
4. ماذا احترس من

للتلخيص ، تتمثل الإستراتيجية الأساسية لـ Buy Borrow Die في أنه بدلاً من بيع أصل مُقدَّر ، مثل أسهم الأسهم ، يمكنك ببساطة الحصول على قرض باستخدام الأصل كضمان. تحصل على النقود في الوقت الحالي ، كما تفعل في عملية البيع ، ولكنه قرض ، لذا فأنت تدفع فائدة بدلاً من مكاسب رأس المال.

يمكنك بيع الأصل المقدر ولكن بعد ذلك ستدفع ضريبة أرباح رأس المال على المكاسب. لماذا ندفع 10٪ -15٪ (معدل مكاسب طويلة الأجل) أو أكثر في الضرائب عندما يكون هناك خيار أفضل؟

من المهم ملاحظة أن هذا يعمل بشكل جيد بشكل خاص الآن لأن أسعار الفائدة في أدنى مستوياتها التاريخية.

لذلك كيف يمكنك أن تفعل هذا؟

تحقق مما يقدمه الوسيط الخاص بك

لدى بعض شركات السمسرة نوع خاص من برامج الإقراض المصممة لهذا الغرض - تُعرف غالبًا باسم قروض المحفظة أو خطوط ائتمان المحفظة. لا يمتلك الآخرون برنامجًا منفصلاً ويقومون ببساطة بتجميعه مع قواعد الهامش. قبل أن تتسوق ، ألق نظرة سريعة على ما يقدمه وسيطك.

إذا كنت لا تحب ما لديهم ، أو كنت مهتمًا بما هو متاح ، فتسوق لأن هناك قدرًا كبيرًا من التنوع.

فيما يلي بعض الأسماء الأكثر شهرة وشهرة وعروضها:

خط الأصول المرهونة به تشارلز شواب

تشارلز شواب لديه برنامج مسمى خاص يسمى خط الأصول المرهونة. إنه "حد ائتماني مرن وغير هادف" يجعلك تضع أصولك في "حساب مرهون" منفصل ومن ثم يمنحك حدًا ائتمانيًا للوصول إلى الأموال الموجودة في هذا الحساب المرهون.

هناك بعض القيود على ما يمكنك فعله بالمال ، ولا يمكنك:

• شراء الأوراق المالية
• دفع قروض الهامش
• قم بإيداعها في حساب وساطة

إنهم لا يريدونك أن تأخذ المال وتستثمر في الأسواق العامة. وهذا من شأنه أن يجعله حساب مارجن أكثر تقليدية والذي ، كما أتخيل ، يعتبرونه أكثر خطورة. أو على الأقل في فئة مخاطر منفصلة تتطلب مزيدًا من الاهتمام.

الجزء الأكثر إثارة للإعجاب في هذا الأمر هو أنه لا توجد رسوم خارج رسوم السداد المتأخر البالغة 25 دولارًا. ومع ذلك ، هناك حد أدنى للسحب الأولي قدره 70000 دولار. إنه من الناحية الفنية حد ائتمان للمحفظة ولكن يجب أن يتجاوز السحب الأول 70 ألف دولار. أول سبيكة كبيرة جدًا. يمكن أن تكون السحوبات اللاحقة أقل ولكن الأولى كبيرة.

بالنسبة لقيمته ، لا يوجد فرق كبير بين خط ائتمان المحفظة وقرض المحفظة.

بالنسبة لسعر الفائدة ، يقيس Charles Schwab أسعاره وفقًا لسعر التمويل الليلي المضمون (SOFR) ثم يضيف فارقًا.

المعدلات ، اعتبارًا من 10/26/2021 ، هي:

قيمة القرض الضمان عند النشأة	فهرس	سعر الفائدة الانتشار
$100,000 – $250,000	SOFR	4.65%
$250,000 – $500,000	SOFR	3.40%
$500,000 – $1,000,000	SOFR	2.90%
$1,000,000 – $2,500,000	SOFR	2.40%
2500000 دولار وما فوق	SOFR	1.90%

خط ائتمان محفظة ويلث فرونت

ويلثفرونت يقدم منتجًا مشابهًا - خط ائتمان للمحفظة. إذا كان لديك 25000 دولار فقط من الأصول (مقابل. متطلبات Schwab الأعلى 100000 دولار) ، يمكنك الوصول إلى هذا المنتج والاقتراض بنسبة تصل إلى 30 ٪ من محفظتك.

إن خط ائتمان محفظة ويلث فرونت هو أحد منتجات الإقراض بالهامش حتى تتمكن من أخذ الأموال والقيام بكل ما تريد به. لا توجد قيود كما هو الحال في خط الأصول المرهونة لشركة Charles Schwab. لا يمكنك إيداعها مرة أخرى في الحساب المرتبط بخط ائتمان المحفظة ولكن يمكنك إيداعها في حساب آخر.

أسعار Wealthfront يتم تحديدها من خلال معدل الأموال الفيدرالية الفعال (EFFR) بالإضافة إلى فارق النقاط ، والذي اعتبارًا من 10/26/2021:

أكبر من إجمالي صافي الودائع وقيم السوق الخاضعة للضريبة الخاصة بك حسابات Wealthfront	معدل الفائدة السنوي تقريب للأقرب 0.05٪ في صالحك
$25,000 – $499,999	معدل الفائدة الفعلي على الأموال الاتحادية + 3.60٪
$500,000 – $999,999	معدل الفائدة الفعلي على الأموال الاتحادية + 2.85٪
$1,000,000 +	معدل الفائدة على الأموال الاتحادية + 2.35٪

لن تسمح لك جميع البنوك التي تقدم خط ائتمان للمحفظة بشراء الأسهم. على سبيل المثال، يقدم بنك PNC خط ائتمان للمحفظة لكن لا يُسمح لك بشراء أوراق مالية استثمارية أو سداد ديون الهامش. لذا ، حتى لو كانا يشتركان في نفس الاسم ، يجب عليك التحقق من الشروط بعناية.

Ally Invest Margin Account (حساب الهامش المستثمر)

ليس لدى Ally Invest ، وهو الوسيط الذي أستخدمه ، اسمًا أو نوع حساب خاص - يسمونه حساب الهامش مثل معظم الوسطاء الآخرين. يجب عليك التقدم للحصول على حساب الهامش ولكن عند الموافقة عليك ، يمكنك الاقتراض وتحويل الأموال لاستخدامها في مكان آخر. يمكنك حتى طلب شيك.

فقط كإطار مرجعي ، حليف الاستثمار يقدم حساب الهامش بأسعار الفائدة التالية (اعتبارًا من 10/26/2021):

رصيد الهامش	سعر الفائدة
ما يصل إلى 9999 دولارًا أمريكيًا	7.75%
$10,000 – $24,999	7.75%
$25,000 – $49,999	7.50%
$50,000 – $99,999	6.75%
$100,000 – $249,999	5.50%
$250,000 – $499,999	4.50%
$500,000 – $999,999	4.00%
1000000 دولار أو أكثر	3.25%

مستشارو الاستثمار الخاص

هناك مستشارو استثمار خاصون يقدمون حسابات بالهامش بشروط وأحكام مختلفة. يتيح لك Wealthfront الاقتراض مقابل 30٪ من الأصول ، وقد يسمح لك مستشار الاستثمار الخاص باقتراض المزيد (لقد رأيت نسبًا تصل إلى 85٪). قد يسمح لك البعض بطرح أصول مختلفة تتجاوز الأسهم فقط ، مثل خيارات الأسهم (خيارات الشراء والبيع).

والأهم من ذلك ، أنهم قد يقدمون أسعار فائدة أكثر تنافسية لأنهم يتسوقون لأوصياء مختلفين. (لكن تحقق من الرسوم الأخرى!)

لقد رأيت بعض الشركات تقدم أسعارًا أقل من 1٪ (اعتبارًا من 10/26/2021) على الرغم من أنني لا أعرف ما إذا كانت ستختلقها الفرق في الرسوم الأخرى أو مطالبتك باستخدام بعض خدماتهم الأخرى (والتي تأتي في كلفة).

نعم ، هذا مجرد حساب هامشي

إذا كان يبدو أن خط الائتمان Wealthfront Portfolio يشبه حساب الهامش ، فأنت على حق. تتخذ العديد من شركات السمسرة هذا الطريق لتقديم هذا النوع من المنتجات.

مع Charles Schwab ، الأمر مختلف قليلاً لأنهم ابتكروا نسخة أقل خطورة من خلال تقييد كيفية استخدامك للمال. نظرًا لأنه لا يمكنك استخدامه لشراء المزيد من الأسهم ، فقد قللوا من المخاطر قليلاً. لا يزال بإمكانك استثماره في أصول أخرى ، مثل منزل أو بدء عمل تجاري ، لكن لا يمكنك إعادته إلى السوق. أن نكون صادقين يبدو الأمر وكأنه فارق بسيط لأن الضمانات الخاصة بك لا تزال متقلبة.

هل يمكنك تقديم الحجة القائلة بأنك تشتري أصلًا أقل تقلبًا باستخدام الأموال؟ ولكن إذا كنت تنفقه في إجازة ، فستكون قيمته 0 دولارًا. لا يمكنك أن تصبح أكثر تقلبا من ذلك! 🙂

ضع في اعتبارك قروض شراء العقارات

يمكن أن تبدأ إستراتيجية Buy Borrow Die بأي أصل ، ويفضل أن يكون ذا قيمة عالية. إذا لم يتم تقديره ، يمكنك بيعه فقط ، وعدم دفع ضرائب على أرباح رأس المال ، والحصول على أموالك.

يمكن أن تكون هذه الأصول المقدرة أي شيء وبالنسبة للعديد من الأمريكيين ، فإن تلك الأصول هي موطنهم.

إذا كان قرض المحفظة أو خط الائتمان يبدو كثيرًا بالنسبة لك ، ففكر في أنه قريب قريب - قرض ملكية المنزل أو حد الائتمان. الفكرة نفسها باستثناء قيمة المساكن هي بالتأكيد أقل تقلبًا (ولا يتم نشر الأسعار كل ثانية) وبالتالي يكون لديك مخاطر أقل.

تميل المعدلات على تلك الأدوات المالية إلى الانخفاض أيضًا. في النهاية ، النقد هو نقود ولا يهم ما إذا كان يأتي من الأسهم في منزلك أو من الأسهم في محفظة الأوراق المالية الخاصة بك.

ماذا احترس من

هناك الكثير مما يجب مراقبته ولا يُقصد بهذه القائمة أن تكون شاملة. لم أستخدم حساب الهامش مطلقًا (ولم أنوي استخدامه مطلقًا لأغراض التداول) ، لذا فهذه هي أفكاري الأولية بناءً على ما سأفكر فيه إذا سلكت هذا الطريق.

أولاً ، نظرًا لأنك تحصل على قرض ويتم تأمينه من خلال الأصول الأساسية ، يمكنك أن تواجه مواقف يتخذ فيها الوسيط إجراءات دون الحاجة إلى مراجعة الأمر معك أولاً. يحدث هذا عندما تنخفض قيمة الأصول الأساسية.

على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة الأصول بشكل كبير ، فقد يبيعها الوسيط لتلبية متطلبات الهامش. إذا قرأت دليل الهامش من Wealthfront، سترى هذا القسم حول ما يُسمح لـ Wealthfront بفعله فيما يتعلق بحسابك (هذا هو في الأساس نفس النص لـ الكل حسابات الهامش وليست خاصة بـ Wealthfront):

هذه كلها مفهومة جيدًا إذا كنت تستخدم حساب الهامش. قد تدرك ذلك إذا كنت تعتقد أن هذا شيء مختلف أو جديد تمامًا. إذا اقترضت مقابل شيء ما وانخفضت قيمة هذا الشيء ، يتعين على المُقرض اتخاذ إجراءات لحماية نفسه.

هناك بعض التجاعيد الأخرى أيضًا. على سبيل المثال ، لا يمكنك استخدام الأصول في حساب التقاعد.

في حالة Wealthfront وعدة شركات أخرى ، سيتم تطبيق جميع الودائع في الحساب الاستثماري المرتبط بخط ائتمان المحفظة على الرصيد المستحق (القرض) أولاً. لذلك سترغب في الإيداع في حساب آخر ، إلا إذا كان هدفك هو سداد القرض.

وهذا يعني أيضًا أنه إذا دفعت أي ممتلكات أرباحًا ، فسيتم معاملتها كمدفوعات للقرض. تفاصيل بسيطة ولكن قد يكون ذلك مهمًا إذا كنت تعتمد على أسهم توزيعات الأرباح للحصول على الدخل أيضًا.

إذا كنت تتسوق ، فمن المفيد لك أداء واجبك المنزلي لأن الأسعار ستختلف. فقط في الأمثلة أعلاه ، رأينا أن أسعار تشارلز شواب مرتبطة بـ SOFR بينما أسعار Wealthfront مرتبطة بـ EFFR. SOFR ليس هو نفسه EFFR. إذا كنت مهتمًا بالفرق بين الاثنين ، هذا المنشور لديه شرح رائع. إنها متقاربة ولكن هناك بعض الاختلافات الطفيفة ويجب أن تفهمها.

بشكل عام ، أتوقع أن يكون الشخص الذي يسير في هذا الطريق متمكنًا من الناحية المالية وهذه "الأشياء التي يجب البحث عنها" تميل إلى أن تكون قريبة من الهامش. ستدفع مبلغًا إضافيًا قليلًا هنا أو هناك ولن يؤثر ذلك بشكل كبير على وضعك المالي. بعد قولي هذا ، قم بأداء واجبك لأن هناك بعض التنوع هناك.