مامتلكت والدتي معرضًا فنيًا لما يقرب من 40 عامًا ، وقد نشأت حرفيًا محاطًا بالفن.
بسبب خلفيتي في عالم الفن ، كنت مفتونًا وحذرًا بعض الشيء من منصة الاستثمار الجديدة هذه. تتيح Masterworks للجو المنتظم شراء حصص من التحف الفنية كاستثمار.
يسعدني الجانب المالي الشخصي لرؤية منصة تفتح فئة أصول تكون بشكل عام بعيدة عن متناول المستثمر العادي. ومع ذلك ، فإن روحي المحبة للفن تتأرجح قليلاً من فكرة اعتبار العمل الفني استثمارًا ماليًا.
هذا ما تعلمته عن كيفية القيام بذلك تحف يعمل وما إذا كان يمكن أن يكون استثمارًا جيدًا لهواة جمع الأعمال الفنية:
كيف تعمل
يتعامل البرنامج مع الأعمال الفنية مثل أي أصل آخر يمكن تداول أسهمه كأوراق مالية مؤهلة. تشبه هذه العملية كيفية الاستثمار في أي عدد من فئات الأصول المختلفة. باستثناء هذه الحالة ، فإن الأصل عبارة عن قطعة من العمل الفني.
تشتري Masterworks لوحة ، وتودعها كعرض أمان مؤهل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، ثم تبيع الأسهم للمستثمرين. حاليًا ، يتم تسعير الأسهم بسعر 20 دولارًا أمريكيًا / سهم ، والحد الأدنى للاستثمار هو 1000 دولار أمريكي.
ولكن لمجرد أن العملية مشابهة للاستثمارات الأكثر شيوعًا لا يعني أن الاستثمار في حصة من لوحة تحفة فنية أمر بسيط تمامًا. هناك عدد من المشكلات التي يحتاج المستثمر المحتمل في Masterworks إلى فهمها قبل التسجيل:
1. كيف يتم تقييم العمل الفني؟
الجمال في عين الناظر ، وبينما قد يرى البعض أ لوحة جاكسون بولوك كتعبير ثوري عن الحالة الإنسانية ، قد يراها الآخرون فقط كطلاء يقطر على قماش. يمكن تحديد قيمة العقارات التجارية من خلال أشياء مثل الدخل المحتمل أو مقارنة السوق. ومع ذلك ، يتم تحديد قيمة العمل الفني فقط من خلال مقدار المال الذي يرغب شخص ما في دفعه مقابل ذلك.
إذن كيف تعرف Masterworks أنها تشتري لوحات ستزيد قيمتها؟
وفقًا لموقع Masterworks على الويب ، "يختار الفريق اللوحات بناءً على مراجعة بيانات المبيعات للأعمال المماثلة بمعدلات تقدير تاريخية تتراوح بين 9-15٪ ". تنص شركة Masterworks على أنها تركز على ما يُعرف باسم "الحصة الزرقاء" فن. هذا يعني أنه تم تعريفه على أنه فن أنتجه أفضل 100 فنان والذين تكون أعمالهم مربحة بشكل موثوق. هؤلاء هم الفنانون الذين تُعرف أسماؤهم حتى بين غير المتحمسين: فنانين مثل فان جوخ وكاهلو وباسكيات.
تركز Masterworks على القطع التي تُباع في المزاد بملايين الدولارات. هذه الأعمال بعيدة عن متناول المستثمر العادي ومن المرجح أن تزيد قيمتها.
ومع ذلك ، فإن عالم الفن متقلب أكثر من الاستثمار العقاري. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن الفن هو رفاهية وليس ضرورة يمكن أن تفقد القيمة عندما يكون أداء الاقتصاد ككل سيئًا بسبب قلة الأشخاص القادرين على تحمل تكاليفه. بالإضافة إلى ذلك ، يخضع عالم الفن للاتجاهات ، تمامًا مثل أي جانب آخر من جوانب الثقافة ، ويمكن للفنانين والفنانين الذين كانوا يحظون بالوقار في السابق أن يفقدوا هيبتهم.
2. هذا استثمار غير سائل
تأمل Masterworks في أن تكون قادرة على تسهيل التداول أو البيع من خلال علاقات الوساطة في مرحلة ما ، ولا تقدم أي ضمانات بأنها ستكون قادرة على تقديم مثل هذا السوق التجاري. هذا يعني أن الطريقة الوحيدة لاسترداد أموالك المستثمرة هي بيع اللوحة.
وهنا يكمن اثنان على الأقل من الصعوبات المحتملة الأخرى.
أولاً ، لن يتم بيع اللوحة إلا إذا قدم جامع عرضًا لها. اعتمادًا على الاقتصاد واتجاهات عالم الفن والقضايا الأخرى الخارجة عن سيطرة المساهمين ، قد يهتم هواة الجمع أو لا يهتمون باللوحة التي تمتلكها جزئيًا.
ثانيًا ، إذا قدم جامع عرضًا ، فيجب على المساهمين التصويت على البيع من عدمه. تمنع المنصة أي مساهم من امتلاك أكثر من 10٪ من أي قطعة معينة لضمان أن تصويت المساهمين ديمقراطي بشكل معقول.
وهذا يعني أن Masterworks يجب ألا تكون أكثر من جزء صغير من محفظة أي مستثمر. بين الخيارات (حاليًا) غير الموجودة لتفريغ أسهمك في حالة الطوارئ المالية ، وحقيقة ذلك ليس لديك سوى القليل من التحكم فيما إذا كنت تريد البيع أم لا ، فلا ينبغي أن يكون هذا بالتأكيد جزءًا رئيسيًا من استثمارك خطة.
وفقًا لموقع Masterworks ، تعتزم الشركة التعامل مع اللوحات كاستثمار طويل الأجل. يعتزمون الاحتفاظ بكل لوحة لمدة لا تقل عن خمس إلى 10 سنوات. لا تستثمر أي أموال لا يمكنك تحمل تكبدها لفترة طويلة.
متعلق ب: ما تحتاج لمعرفته حول تخصيص الأصول
3. فهم هيكل الرسوم
كما هو الحال مع أي استثمار ، فأنت تريد التأكد من أنك تعرف كم سيكلفك أن تكون مستثمرًا في Masterworks. بعض الرسوم نموذجية ، لكن البعض الآخر قد يفاجئك.
للبدء ، ستدفع 1٪ رسوم إدارية سنوية ، والتي تغطي التأمين والتخزين والنقل. يتماشى هذا مع الرسوم السنوية التي قد تدفعها مقابل الأصول الخاضعة للإدارة في وسيلة استثمارية نموذجية.
بالإضافة إلى ذلك ، ستحتفظ Masterworks بنسبة 20٪ من أي ربح يتم تحقيقه من بيع القطعة. سيؤدي هذا إلى تقليل هامش الربح الخاص بك. ولكنه يوفر أيضًا نوعًا من التأمين للمستثمرين أن Masterworks تشتري قطعًا ستقدر قيمتها.
مع ذلك ، فإن أصعب رسوم يمكن ابتلاعها هي الرسوم المقدمة البالغة 10٪ التي يدفعها المستثمرون عند الشراء الأولي. هذه الرسوم تقلل عائدك السنوي بمرور الوقت. لا تجعل الاستثمار في الأعمال الفنية أفضل من الناحية المالية من الاستثمار في صناديق المؤشرات - ومن المحتمل أن تجعل عائدك أسوأ مما قد تراه من صندوق المؤشرات.
متعلق ب: أفضل مستشاري Robo لأتمتة استثماراتك
4. هل سيتم عرض العمل الفني؟
اعتبارًا من الآن ، تمتلك Masterworks قطعتين فقط: 1 Colored Marilyn من Andy Warhol ، تم شراؤها بما يزيد قليلاً عن 1.8 مليون دولار ، وقطعة كلود مونيه كوب دي فينت، تم شراؤها بحوالي 6.24 مليون دولار. كنت قلقًا إلى حد ما لأنه لا توجد معلومات على موقع Masterworks حول مكان وجود هذه القطع حاليًا.
لقد قمت بإجراء مكالمة إلى مكتب Masterworks وتحدثت إلى Candy Light ، أحد المتخصصين في علاقات المستثمرين في فريق Masterworks. أخبرتني أن اللوحتين موجودتان حاليًا في منشأة تخزين فنون جميلة يتم التحكم فيها بالمناخ في ولاية ديلاوير.
بالإضافة إلى ذلك ، أبلغتني السيدة لايت أن الشركة تنوي في النهاية فتح معرض Masterworks في نيويورك لعرض جميع الأعمال الفنية التي يملكها المساهمون. سيكون هذا المعرض مجانيًا ومفتوحًا للجمهور. سيتم إعداده مثل معرض تقليدي ، مع استثناء واحد: بجانب كل قطعة سيكون جهاز iPad أو الجهاز اللوحي الذي سيوفر للزائرين معلومات حول الأداء المالي للقطعة كملف استثمار.
سألت أيضًا السيدة لايت عن أنواع الحماية الموجودة للرسومات في حالة وجود أي شيء من التخريب إلى إطلاق النار إلى شون كونري وكاثرين زيتا جونز كفريق واحد لسرقة. أكدت لي أن كل لوحة مؤمنة بالكامل من خلال AIG ضد السرقة أو التلف.
5. كيفية التسجيل
لا تزال الأيام الأولى لـ Masterworks. على الرغم من أن الشركة تقدمت إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتأهيل قطعيها الحاليين ، إلا أن ذلك لم يحدث بعد لـ Warhol أو Monet. لذا ، فإن أي شخص يقوم بالتسجيل الآن هو مجرد إجراء "حجز" لشراء أسهم في أي من القطع الحالية.
الآن ، يمكنك التسجيل لحجز الأسهم. أو إذا لم تكن مستعدًا للالتزام بعد ، يمكنك التسجيل لتلقي التحديثات من Masterworks. سيسمح لك ذلك بتحديد ما إذا كنت ترغب في الاستثمار في المستقبل.
هل يجب اعتبار الفن استثمارًا؟
هناك طريقتان للإجابة على هذا السؤال: العملي ، والعاطفي.
من الناحية العملية ، يمكن أن يكون اعتبار الفن استثمارًا اقتراحًا محفوفًا بالمخاطر. إذا كنت لا تفهم ما الذي تستثمر فيه ، فسيتعين عليك الاعتماد على الحظ والأشخاص الآخرين لمعرفة ما إذا كنت تقوم باستثمار جيد.
تمامًا كما نصح وارن بافيت المستثمرين بوضع الأموال فقط في الأشياء التي يفهمونها ، فإنني أوصي بأن يضع المستثمرون المحتملين للفنون الأموال في استثمار فني يفهمونه فقط.
ومع ذلك ، فإن منصة Masterworks قد أضفت طابعًا ديمقراطيًا على الاستثمار الفني. إنه يسمح للأشخاص العاديين الذين لا يعرفون الكثير عن الفن بامتلاك قطعة من شيء جميل.
يقودني هذا إلى السؤال العاطفي حول ما إذا كان الفن يجب أن يكون استثمارًا.
أنا شخصياً أعتقد أنه من المفترض الاستمتاع بالفن ، وأن المال مؤشر ضعيف لما يجعل الفن ذا قيمة. قد يؤدي التعامل مع الفن كاستثمار إلى صعوبة تقييم قيمة القطعة لأنك تضع تقييمًا ماليًا على استجابة عاطفية.
كانت إحدى ذكرياتي المفضلة منذ بداية البلوغ هي الذهاب إلى متحف دورسيه في باريس مع والدتي ، حيث رأت والدة ويسلر شخصيًا لأول مرة. أغرقت بالدموع في عينيها وشرحت لي أنه على الرغم من أنها درست القطعة واعتقدت أنها تعرفها حسنًا ، إن رؤيتها شخصيًا سمحت لها حقًا برؤية تعقيدها وعاطفتها بطريقة لم تكن تتوقعها.
لقد أثرت صورة ويسلر عليها بطريقة لا يمكن إلا للفن ، وليس هناك ثمن يمكن أن تضعه على تلك التجربة.
ومع ذلك ، فأنا شخصياً أعرف كم هو مثير أن تشتري قطعة من العمل الفني تقدر قيمتها. في عام 2005 ، اشترى زوجي هذه اللوحة الزيتية للفنان رومان نوجين من معرض أمي مقابل 2000 دولار. (إفصاح كامل: كان هناك خصم صهر المستقبل على هذا السعر). في السنوات التي تلت الشراء ، أصبح Nogin نجمًا صاعدًا في عالم الفن ، وارتفعت قيمة هذه القطعة. تبلغ قيمته حاليًا ما بين 10000 دولار و 12000 دولار.
على الرغم من زيادة قيمة القطعة ، إلا أننا لا نخطط لبيعها. اشترى زوجي هذه القطعة لأنه يحبها ونعرضها في منزلنا لأنها تجلب لنا الفرح. المال ليس جزءًا من تلك المعادلة ، على الرغم من أن زوجي فخور جدًا بعينه الفطنة.
لكن لمجرد أنني شخصياً لا أعتقد أنه يجب اعتبار الفن استثمارًا لا يعني أنه لا ينبغي عليك ذلك. كان الفن الجميل تم شراؤها وبيعها بمبالغ لا تصدق لمئات السنين، وفي عام 2018 ، تفوقت الاستثمارات في الفنون الجميلة على الاستثمارات في سندات الخزينة ، وعقود الذهب الآجلة ، ومؤشر S&P 500.
هل يجب أن تستثمر في Masterworks؟
بصراحة ، لا أعتقد أن الاستثمار في Masterworks يجب أن يكون جزءًا من خطة التقاعد أو تكوين الثروة. لكن هذا لا يعني أنه لا يوجد مكان لاستثمار Masterworks في محفظتك.
هناك قوة في امتلاك قطعة من شيء مهم. هذا الإحساس بالقوة هو سبب رغبة الناس في تأطير شهادات الأسهم المزخرفة ، ولماذا يمكن أن يمنحك امتلاك حصة من Apple أو Disney إحساسًا بالفخر في أي وقت تستخدم فيه أحد منتجاتهم. امتلاك أسهم في شركة يعني أنك شريك في ملكية شيء مذهل.
وهذا هو الإطار الذهني الذي أعتقد أنه يجب على المستثمرين المحتملين في Masterworks امتلاكه. يعد امتلاك Pissarro أو Degas بعيدًا عن متناول محبي الفن العاديين ، ولكن من خلال Masterworks ، من الممكن أن تمتلك حصة من تحفة فنية محبوبة - وربما حتى تكسب عائدًا لائقًا على أموالك استثمار.
لو رينيه ماغريت Le Fils de l’Homme في أي وقت مضى من قبل Masterworks ، سأكون أول من اشترى بعض الأسهم ، لأن ذلك يعني ملكية جزئية للقطعة التي أحبها. سيكون ذلك مبهجًا ، كما لو أن استثماري المالي في تلك القطعة ينمو بمرور الوقت.
يمكن أن تكون Masterworks طريقة رائعة لاستثمار جزء صغير من محفظتك ، ولكنها لا يمكن أن تحل محل استثمارات اللحوم والبطاطس التي تعتبر كميات معروفة في خطط تكوين الثروة الخاصة بك. يوفر هذا البرنامج للمستثمرين القدرة على امتلاك جزء مهم من الثقافة ، ولكن سيكون من الخطأ النظر إليه على أنه وسيلة للثراء - أو حتى التقاعد بأمان.
هل تستثمر في الأعمال الفنية من خلال Masterworks؟ ما هي القطعة الفنية الشهيرة التي ترغب في امتلاك نصيب منها؟
تابع القراءة:
استثمر قطع الغيار الخاصة بك بسهولة تلقائيًا مع الجوز (مراجعتنا)
ما الذي تبحث عنه عند قراءة نشرة إصدار صندوق الاستثمار المشترك
045: كن المستثمر في عائلتك مع براين باين
يأتي أكبر مستشار آلي في كندا إلى أمريكا بمكافأة قدرها 50 دولارًا [مراجعة Wealthsimple]