هناك أشخاص في العالم اشتهروا بكونهم مشهورين.
فكر في كيم كارداشيان وباريس هيلتون.
وارن بافيت ليس من بين هذا الحشد (الحمد لله!).
يعتبر على نطاق واسع أنجح مستثمر على الإطلاق. إنه أحد أغنى الناس في العالم - غالبًا ما يكون الأكثر ثراءً ، اعتمادًا على تقييمات سوق الأوراق المالية.
لقد وصل إلى ما هو عليه من خلال كونه مستثمرًا لامعًا وبصيرًا.
مثلي ، لم يولد من أجل المال ، ولم يوقع عقدًا سمينًا لكتاب أو فيلم أو برنامج تلفزيوني أو صفقة تسجيل. (ملاحظة: لقد وقعت عقدًا لصفقة كتابي ، لكنني أؤكد أنها لم تكن سمينًا. بعيد عنه. هاها ...)
لقد فعل ذلك بالطريقة القديمة ، والتي تبدو في عالم اليوم تقريبًا متطرفة.
في الواقع ، لا يوجد شيء خيالي أو غير عادي على الإطلاق في وارن بافيت - بخلاف نجاحه الهائل.
هذا ، ومنطقه السائد ، هما السبب في أن الكثير من الناس يدرسون حياته ويتابعون دروسه. ولهذا السبب يجب عليك ذلك.
على الرغم من أنه جاء من بدايات متواضعة ، إلا أن بافيت هو اليوم رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي وأكبر مساهم في الشركة القابضة متعددة الجنسيات ، بيركشاير هاثاواي.
أصبحت نصائحه وتصريحاته أسطورية ، مما أكسبه لقب "أوراكل أوماها ".
ما هي بعض الدروس التي يمكن أن نتعلمها من هذا "الوسام"؟
1. لا تخسر المال
"القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبدًا. القاعدة رقم 2: لا تنس أبدًا القاعدة رقم 1. "- وارن بافيت
ما الذي يجعل من المستحيل القول أنك كذلك أبدا سوف تخسر المال ، فهذا يعني أنك لن تتحمل أبدًا المخاطر المحسوبة الضرورية لكسب المال في المقام الأول. ولكن هذا هو بيت القصيد - أخذ المخاطر المحسوبة.
لا يخاطر بافيت بفرص جامحة. لديه معايير محددة فيما يتعلق بأي عمل يستثمر فيه ، وهذه الطريقة تمنعه من الدخول في المضاربات العمياء.
إذا كنت تستخدم ملف لا تخسر المال المانترا كإستراتيجية تأسيسية ، سيكون لها تأثير إيجابي على كل ما ستفعله ، سواء تعلق الأمر بعمل تجاري أو بالاستثمار. ستحدد العديد من الدروس التي ستتبعها بالضبط كيف يتجنب بافيت خسارة المال في المقام الأول.
2. شراء الشركات - وليس الأسهم
"لم أحاول أبدًا كسب المال في سوق الأسهم. أشتري على افتراض أنه بإمكانهم إغلاق السوق في اليوم التالي وعدم إعادة فتحه لمدة خمس سنوات. "- وارين بوفيه
على الرغم من كونه ربما يكون المستثمر الأكثر نجاحًا في تاريخ سوق الأسهم ، إلا أن وارن بافيت لم يراهن أبدًا على الأسهم ، على الأقل ليس بالطريقة التي يفعلها معظم المستثمرين وحتى مديري الصناديق.
لا ينظر بافيت إلى أداء سهم معين ، ولكن في أداء الأعمال الأساسية. هذا أمر بالغ الأهمية ، لأن العمل الأساسي القوي يعني أن الاستثمار سيؤتي ثماره دائمًا تقريبًا ، على الأقل عاجلاً أم آجلاً.
السبب في فشل معظم المستثمرين في اتباع نصيحة بافيت في هذا الصدد هو أنها تتطلب الكثير من العمل. يجب عليك في الواقع البحث عن الشركات الفردية ، ولديك فهم عميق لأعمالهم ومدى أدائهم في المنافسة. معنويات السوق لأسهم الشركة لا علاقة لها بها.
3. كن في اللعبة على المدى الطويل
"شخص ما يجلس في الظل اليوم لأن شخصًا ما زرع شجرة منذ وقت طويل." - وارن بافيت
عندما تنظر إلى الشركات التي يمتلكها بافيت بشكل فردي ، أو من خلال شركة Berkshire Hathaway ، فهي جميعها استثمارات طويلة الأجل. سوف يشتري بافيت الأسهم ويحتفظ بها - ليس لسنوات - ولكن لعقود. طالما أن العمل قوي ، فإن الاستثمار سيؤتي ثماره. يعد سجل بافيت ، وحجم محافظه ، شاهدين على نجاح هذه الإستراتيجية.
4. أنت مسؤول في النهاية عن نجاحك أو فشلك
هناك الكثير من الناس في الأسواق المالية ثم هناك فهم لتلك الأسواق. لهذا السبب ، يحتفظ الناس باستثماراتهم من خلال الصناديق المشتركة ، أو يدفعون مقابل خدمات مستشاري الاستثمار. يرى بافيت أنه لا بديل عن المشاركة في استثماراتك.
سواء نجحت استثماراتك أو فشلت ، فسيكون ذلك على عاتقك بالكامل ، وليس على عاتق مستشار الاستثمار الخاص بك. إنه يحتفظ بسياسة تعلم كل شيء عن الاستثمار وتحمل المسؤولية الكاملة عن كيفية إدارته. بالإضافة إلى كونها استراتيجية قوية ، فهذه أيضًا هي الطريقة الوحيدة التي يتعلم بها المستثمر المبتدئ أن يكون خبيرًا.
5. حافظ على التحكم الصارم في نفقات المعيشة الخاصة بك
إذا نظرت إلى أكثر الأشخاص نجاحًا في أي مسعى تقريبًا ، فسترى عادةً أنهم أشخاص عش الحياة. أي أنهم يعيشون أسلوب حياة يتوافق مع مستوى نجاحهم. غالبًا ما يؤدي هذا إلى أكثر من القليل من التضخم في نمط الحياة ، مما يساعد في تفسير كيف ينتهي الأمر بالعديد من الأشخاص الناجحين للغاية إلى الإفلاس ، وفي النهاية ، حتى المنزل الفقير.
قام وارن بافيت بعمل رائع في إبقاء غروره تحت السيطرة عندما يتعلق الأمر بأسلوب حياته. يمكن القول إنه يستخدم نفس مبادئ القيمة للاستثمارات التي يستخدمها في إدارة شؤونه المالية الشخصية. على سبيل المثال ، لا يزال بافيت يعيش في نفس المنزل المصنوع من الجص المكون من خمس غرف نوم والذي تم شراؤه في أوماها نبراسكا في عام 1957 مقابل 31500 دولار.
إنه بالتأكيد منزل لطيف بما فيه الكفاية ، لكنه لا يقترب من القصور التي يميل الناس الذين ليسوا قريبين من ثراء بافيت إلى العيش فيها. هناك رسالة قوية في هذا الترتيب.
6. استثمر في الجودة
إحدى استراتيجيات الاستثمار المميزة لبوفيت هي الاستثمار في الجودة. هذا يعني أنه يستثمر في الشركات التي لديها منتجات معروفة ومحترمة تضيف قيمة إلى المستهلك والاقتصاد. الشركات التي يحول الأموال إليها عادة ما تكون أسماء مألوفة ، وهذا يعني أن لديها اختراق قوي في السوق واعتراف بعلامتها التجارية.
ينجذب العديد من المستثمرين الأقل نجاحًا إلى الشركات والصناعات التي لا يعرفون عنها إلا القليل أو لا يعرفون شيئًا عنها. يفترضون أنه كلما قل معرفتهم ، زاد احتمال نجاح الاستثمار ، كما لو كان سينجح بناءً على عامل غامض غير مفسر. الجودة - وليس الغموض - تجعل الشركة استثمارًا طويل الأمد.
7. قيمة الشراء
يمكننا التفكير في شراء القيمة على أنها جودة الشراء - عند طرحها للبيع. هذا جزء لا يتجزأ من إستراتيجية Buffet التي لا تخسر الأموال أبدًا. ببساطة، لا يدفع بافيت الثمن الكامل لأي شيء أبدًا، بما في ذلك الاستثمارات التي تملأ محافظه.
يقوم بذلك عن طريق شراء الشركات التي تبيع بخصم من قيمتها الحقيقية. يشار إلى هذه الاستراتيجية بشكل أكثر شيوعًا باسم استثمار القيمة ، وهي ممارسة شراء الأسهم في الشركات المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالشركات الأخرى في صناعتها ، وكذلك بالسوق العام.
بوفيه هذا يرجع إلى العلم. إنه ينظر إلى أساسيات الشركة - إنها الأرباح والإيرادات ونسبة السعر إلى الأرباح والعائد على حقوق الملكية وعائد توزيعات الأرباح ، من بين مقاييس أخرى - ثم يقارنها بنفس المقاييس في الشركات المنافسة. إذا كانت الشركة قوية بشكل عام مقارنة بالمنافسة ، ولكن سعر السهم أقل من ذلك بكثير ، فإنها تصبح مرشحًا للاستثمار.
8. تجنب البدع
الشيء الوحيد الذي يتضح على الفور بشأن بافيت هو أنك لن تراه يركض مع القطيع. هذا يعني عدم وجود أسهم "Nifty Fifty" ، ولا استثمارات ساخنة لهذا العام - ولا شيء حتى يلمح إلى كونه عصريًا.
على سبيل المثال ، صرح بافيت علنًا أنه يتجنب شراء الأسهم في وسائل التواصل الاجتماعي الجديدة ، مثل فيسبوك وجوجل ، مشيرين إلى صعوبة تحديد قيمتها وكيف سيكون أجرهم في مستقبل.
يمكننا أيضًا المراهنة على أن المشاركة في البدع ستعيق الاستثمار في الجودة والقيمة على المدى الطويل. إذا كان بافيت شيئًا واحدًا ، فهو متسق.
9. اشترِ عندما "يسيل الدم في الشوارع"
"نحاول ببساطة أن نكون خائفين عندما يكون الآخرون جشعين وأن نكون جشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين." - وارين بافيت
لقد قلت للتو أنك لن ترى وارين بافيت يركض مع القطيع ، وهذا أحد أفضل الأمثلة. فلسفته الاستثمارية بسيطة - اشترِ عندما يبيع الآخرون (كن جشعًا) ، وقم بالبيع عندما يشتري الآخرون (كن خائفًا). هذا يتفق مع قول وول ستريت (أن قلة من المستثمرين يتابعون ذلك) ، عادة ما يكون الحشد على خطأ.
تتوافق هذه الإستراتيجية بشكل كبير مع إستراتيجية البوفيهات لشراء القيمة. إذا اشتريت عندما يبيع الجميع ، فستتمكن من الحصول على مراكز في شركات قوية مقابل أقل بكثير مما ستدفعه عندما يكون السوق قويًا ويشتري الجميع.
10. قم ببيع مراكزك الخاسرة في أسواق قوية
على نفس المنوال ، إذا انتظرت بيع مراكزك الخاسرة حتى يصبح السوق قويًا بشكل خاص ، فسوف تقلل من خسائرك. في بعض الحالات ، قد تسترد ربحًا.
يواجه معظم المستثمرين صعوبة كبيرة في إتقان هذا المفهوم. بمجرد أن يبدأ السهم في الارتفاع ، فإنهم يميلون إلى التمسك به على افتراض أنه سيستمر في ذلك. ولكن في عالم البوفيهات ، فإن المركز الخاسر هو مركز خاسر ، بغض النظر عن مكان سعر السهم.
11. المخاطرة جزء من اللعبة - تعتاد عليها
"المخاطرة تأتي من عدم معرفة ما تفعله" - وارين بوفيت
طريقة البوفيهات للثروة هي في الواقع مخاطرة كبيرة بالمعايير التقليدية. إنه لا يستثمر بكثافة في الأصول الآمنة مثل السندات وأذون الخزانة. يستثمر في المقام الأول في الأسهم. لكن الأسهم ليست محفوفة بالمخاطر كما يعتقد الناس - طالما أنك تعرف ما تفعله. وبوفيه يفعل ذلك بشكل واضح.
Buffet قادر على القضاء على معظم المخاطر المرتبطة بالأسهم ، عن طريق شرائها بسعر رخيص بما يكفي لتقليص المضاربة - والأسعار المرتفعة - تمامًا. معظم المواقف التي يتخذها بوفيه ليس لها مكان تذهب إليه سوى الصعود. هذه نتيجة الشراء بعد أن قام الجميع ببيع مراكزهم.
في عالم البوفيهات ، ستشتري بكثافة بعد انهيار السوق ، وستحافظ على مسحوقك جافًا عندما يكون السوق الصاعد موجودًا لبضع سنوات.
12. انتبه جيدًا للإدارة
"عندما تتعامل إدارة تتمتع بسمعة طيبة مع نشاط تجاري ذا سمعة سيئة في الاقتصاد ، فإن سمعة النشاط التجاري تظل كما هي." - وارين بافيت
بينما يميل العديد من محللي الاستثمار إلى التركيز على أرقام الشركة ، ووضعها في السوق ، والأصول المحددة ، وحتى المشاعر العامة ، ينظر بافيت عن كثب إلى الإدارة. يمكن أن يتغير كل مقياس من هذه المقاييس الملموسة في المستقبل ، مما يؤدي إلى إضعاف الشركة بشكل كبير. لكن معيار الإدارة يمثل مستقبل الأعمال. مع وجود الأشخاص المناسبين على دفة القيادة ، ستنمو الشركة وتزدهر بغض النظر عن التحديات التي قد تواجهها.
13. التزم بما تعرفه
مثلما يتجنب بافيت البدع ، فإنه يميل أيضًا إلى التمسك بما يعرفه عندما يتعلق الأمر باتخاذ قرارات الاستثمار. في عالم بافيت ، ليس لديك عمل في استثمار الأموال في الشركات والصناعات التي لا تعرف عنها شيئًا. جاءت مليارات بافيت من حقيقة أنه استثمر في أعمال كان يعرفها جيدًا.
تميل الأعمال التي يشتريها إلى أن تكون أكثر أساسية من حيث المفهوم. كما رأينا في مثال محدد سابقًا ، يتجنب بافيت الشراء في شركات التواصل الاجتماعي ، نظرًا لأنها مفاهيم أعمال جديدة تقريبًا وليست قابلة للقياس بسهولة. إنه يفضل المفاهيم السهلة الفهم مثل Coca-Cola والتأمين.
14. أبقيها بسيطة
والمشتقات هي أسلحة دمار شامل مالية. " - بوفيه مكتظ
هناك عدد قليل من المستثمرين في وول ستريت يجنون الكثير من الأموال في استثمارات غريبة ، مثل المشتقات. يتجنب بافيت كل مخططات الاستثمار هذه ، مفضلاً إبقاء استثماراته أساسية. إنه يعود مرة أخرى إلى مفهوم الاستثمار فيما تعرفه وتفهمه.
15. ابتعد عن الاضواء
تمامًا كما أن أسلوب حياة وارن بافيت بسيط للغاية بالنظر إلى مكانته في العالم ، فإنه يبذل قصارى جهده أيضًا لتجنب الأضواء.
من المؤكد أنه منتظم في إبداء الرأي حول السياسة الاقتصادية والعامة ، لكنه يتجنب السلوك الشائن الذي أصبح من أعراض النجاح الفائق. لكن النجاح الذي حققه يتحدد من خلال نجاح عمله ، وليس نجاحه المشاركة في الأنشطة الجاهزة ، أو التعليقات العامة المثيرة ، المصممة في الغالب للرسم الانتباه.
ربما يمكننا تخمين أن هذا الوجود المنخفض يجعل من السهل التركيز على أعمال بافيت في متناول اليد. بعد كل شيء ، إذا كنت تتجول وتتصرف بجنون وتدلي بتعليقات مثيرة للانقسام ، فلن تحتاج إلى قضاء الكثير من الوقت في استراتيجيات الحماية الخلفية لتغطية مساراتك.
حتى إذا لم تكن مهتمًا بالاستثمار ، يمكنك أن تأخذ كل هذه الدروس من حياة وارين بافيت وتطبيقها على حياتك وعملك ، وبنتائج إيجابية.