5 найкращих хеджувань в умовах інфляції

Інфляція вимірює, наскільки економіка зростає з плином часу, порівнюючи середню ціну кошика товарів з одного моменту часу в інший. Розуміння інфляції є важливим елементом інвестування.

Файл Бюро статистики праці Калькулятор інфляції ІСЦ показує, що купівельна спроможність у вересні 2000 року становить 5,00 доларів США, а у вересні 2020 року купівельна спроможність дорівнює 7,49 доларів США. Щоб продовжувати купувати необхідні речі, ваш дохід повинен зростати або перевищувати рівень інфляції. Якби ваш дохід не зростав разом з інфляцією, ви не могли дозволити собі ту саму піцу у вересні 2020 року - навіть якщо ваш дохід ніколи не змінювався.

Для інвесторів інфляція є справжньою проблемою. Якщо ваші інвестиції не ростуть швидше за інфляцію, ви могли б технічно втратити гроші замість того, щоб збільшувати своє багатство. Ось чому багато інвесторів шукають стабільні та безпечні місця для інвестування свого багатства. В ідеалі - в інвестиційні механізми, які гарантують прибуток, що випереджатиме інфляцію.

Ці інвестиції широко відомі як «хеджування інфляції».

5 найпопулярніших меж інфляції

Залежно від вашої толерантності до ризику, ви, ймовірно, не хотіли б тримати все своє багатство під захистом від інфляції. Хоча вони можуть бути в безпеці, вони також мають тенденцію отримувати мінімальну віддачу. Навряд чи ви станете багатими на ці активи, але й навряд чи ви втратите гроші.

Багато інвесторів звертаються до цих безпечних інвестицій, коли помічають, що інфляційне середовище набирає обертів. Ось що вам слід знати про найпоширеніші запобігання інфляції.

1. Золото

Дехто каже золото надмірно розкручене, тому що вона не тільки не виплачує відсотків чи дивідендів, але й погано працює, коли економіка працює добре. Центральні банки, яким належить більшість світового золота, також можуть знизити його ціну, продавши частину його запасів. Популярність золота може бути частково пов'язана з «золотим стандартом», яким країни оцінювали свою валюту. США не використовують золотий стандарт з 1933 року.

Тим не менш, стабільність золота в умовах кризи може бути хорошою для інвесторів, яким потрібно диверсифікувати свої активи, або для тих, хто дуже схильний до ризику.

Якщо ви хочете купити фізичне золото, ви можете отримати золоті злитки або монети - але це може бути ризикованим для зберігання та громіздким для продажу. Також може бути важко визначити їх вартість, якщо вони мають пам’ятний або художній дизайн або позолочені. Інший варіант - купити запаси золота або пайові фонди.

Чи підходить вам золото? Вам потрібно визначити, наскільки ви готові терпіти свої інвестиції, оскільки золото пропонує низький ризик, але й низьку винагороду.

Плюси

• Фізичний актив: Золото є фізичним активом з обмеженою пропозицією, тому воно, як правило, утримує свою вартість.
• Низька кореляція: Створення диверсифікованого портфеля означає інвестування в класи активів, які не рухаються разом. Золото має відносно низьку кореляцію з багатьма популярними класами активів, що допомагає вам потенційно захистити свій ризик.
• Добре працює в умовах спаду: Оскільки багато інвесторів розглядають золото як захист від невизначеності, воно часто користується великим попитом під час рецесії.

Мінуси

• Ніяких дивідендів: Золото не виплачує дивідендів; єдиний спосіб заробити на золоті - продати його.
• Спекулятивний: Золото не створює жодної вартості. Це не бізнес, який виробляє продукцію чи працевлаштовує працівників, тим самим зростаючи економіка. Його ціна залежить лише від попиту та пропозиції.
• Не добре під час низької інфляції: Оскільки золото не має великого зростання, у періоди низької інфляції інвестори, як правило, вважають за краще йти на більші ризики і, таким чином, продаватимуть золото, знижуючи його ціну.

2. Інвестиційні фонди у нерухомість (REIT)

Купівля нерухомості може бути безладною - це займає багато часу, є багато додаткових зборів, і в кінці процесу у вас є нерухомість, якою потрібно керувати. Купити REITs, однак, просто.

REITs забезпечують хеджування для інвесторів, яким потрібно диверсифікувати свій портфель і хочуть це зробити, потрапивши в нерухомість. Вони котируються на великих фондових біржах, і ви можете купувати акції на них, як і будь -які інші акції.

Якщо ви розглядаєте REIT як захист від інфляції, ви захочете розпочати свій інвестиційний процес, дослідивши, які REITs вас цікавлять. Є REITs у багатьох галузях, таких як охорона здоров'я, іпотека або роздрібна торгівля.

Виберіть галузь, з якою вам зручніше, а потім оцініть конкретні АДСІТ у цій галузі. Подивіться на їх баланси та перевірте, скільки у них боргів. Оскільки REIT мають віддавати 90% свого доходу акціонерам, вони часто використовують борги для фінансування свого зростання. REIT, що несе великі борги, - це червоний прапор.

Плюси

• Без корпоративного податку: Якими б прибутковими вони не ставали, REIT платять нульовий корпоративний податок.
• Високі дивіденди: REIT повинні розповсюджувати принаймні 90% свого оподатковуваного доходу акціонерами, більшість виплачує 100%.
• Різноманітний клас: REITs дають вам можливість інвестувати в нерухомість та диверсифікувати свої активи, якщо ви в основному інвестуєте в акції.

Мінуси

• Чутливий до процентної ставки: REIT можуть сильно реагувати на збільшення процентних ставок.
• Великі податкові наслідки: Уряд розглядає REITs як звичайний дохід, тому ви не отримаєте знижену ставку податку, яку уряд використовує для оцінки інших дивідендів.
• Виходячи з цінностей нерухомості: Вартість ваших акцій у REIT знизиться, якщо вартість майна знизиться.

3. Сукупний індекс облігацій

Облігація - це інвестиційний цінний папір - це, по суті, угода, що інвестор позичить гроші на певний період часу. Ви отримуєте прибуток, коли юридична особа, якій ви позичили гроші, повертає вам гроші з процентами. Фонд індексу облігацій інвестує в портфель облігацій, які сподіваються працювати аналогічно визначеному індексу. Облігації зазвичай вважаються безпечними інвестиціями, але ринок облігацій може бути складним.

Якщо ви тільки починаєте інвестувати, або у вас немає часу на дослідження ринку облігацій, сукупний індекс облігацій може бути корисним, оскільки він містить диверсифікацію.

Звичайно, з сукупним індексом облігацій ви ризикуєте, що вартість ваших інвестицій зменшиться зі збільшенням процентних ставок. Це загальний ризик, якщо ви інвестуєте в облігації - у міру зростання процентної ставки, облігації старішої емісії не можуть конкурувати з новими облігаціями, які приносять вищі прибутки для своїх інвесторів.

Обов’язково зважте кредитний ризик, щоб побачити, наскільки ймовірно, що індекс облігацій буде знижений. Ви можете визначити це, переглянувши його кредитний рейтинг.

Плюси

• Диверсифікація: Ви можете інвестувати в декілька типів облігацій з різною тривалістю, все в межах одного фонду.
• Добре для пасивних інвестицій: Фондові індекси облігацій вимагають менш активного управління, що спрощує процес інвестування в облігації.
• Послідовність: Індекси облігацій приносять прибуток, відповідний ринковому. Ви не збираєтесь вигравати великі, але, ймовірно, ви також не програєте.

Мінуси

• Чутливий до коливань процентних ставок: Фонди індексу облігацій, вкладені в державні цінні папери (звичайна інвестиція), особливо чутливі до змін федеральної процентної ставки.
• Низька винагорода: Фонди індексу облігацій, як правило, є стабільними інвестиціями, але, ймовірно, з часом принесуть менші прибутки, ніж ризиковані інвестиції.

4. 60/40 Портфоліо

Раніше фінансові консультанти настійно рекомендували суміш акцій та облігацій 60/40 для створення диверсифікованого інвестиційного портфеля, який би захищався від інфляції. Однак останнім часом ці поради піддаються ретельному вивченню, і багато провідних фінансових експертів більше не рекомендують цей підхід.

Натомість, інвестори рекомендують ще більшу диверсифікацію та так званий «екологічно збалансований» портфель, який пропонує більшу послідовність та краще працює на занедбаних ринках. Якщо ви розглядаєте суміш 60/40, проведіть своє дослідження, щоб порівняти, як це працює з екологічно збалансованим підходом з плином часу, перш ніж приймати остаточне рішення.

Плюси

• Просте емпіричне правило: Навчіться урізноманітнювати своє портфоліо може бути важким, метод 60/40 спрощує процес.
• Низький ризик: Частка облігацій у диверсифікованому портфелі служить для зменшення ризику та захисту від інфляції.
• Низька вартість: Ймовірно, вам не доведеться платити раднику, який допоможе вам створити портфель 60/40, що може усунути частину витрат, пов'язаних з інвестуванням.

Мінуси

• Недостатня диверсифікація: Фінансові менеджери зараз пропонують ще більшу диверсифікацію за рахунок додаткових класів активів, окрім акцій та облігацій.
• Не досить висока прибутковість: Нова грошово -кредитна політика та зростання цифрових технологій - це лише деякі з причин, чому 60/40 поєднується в даний час не працює так само, як на піку своєї популярності у 1980 -х роках 1990 -ті роки.

5. Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS)

Оскільки TIPS індексуються за інфляцією, це один із найнадійніших способів уберегтися від високої інфляції. Крім того, кожні шість місяців вони сплачують відсотки, що може забезпечити вам невелику віддачу.

ПОРАДИ можна купити у Система прямого казначейства з терміном погашення 5, 10 або 30 років. Майте на увазі, що коли мова йде про ПОРАДИ, завжди існує ризик дефляції. Ви завжди гарантуєте мінімум початкової суми основного боргу на момент погашення, але інфляція може вплинути на ваші процентні доходи.

Плюси

• Низький ризик: Казначейські облігації підтримуються федеральним урядом.
• Індексується на інфляцію: TIPS автоматично збільшить свій принцип для компенсації інфляції. Ви ніколи не отримаєте менше, ніж ваш основний борг на момент погашення.
• Процентні виплати йдуть в ногу з інфляцією: Відсоткова ставка визначається на основі суми основного боргу з урахуванням інфляції.

Мінуси

• Низька норма прибутку: Процентна ставка зазвичай дуже низька, інші безпечні інвестиції, які не коригуються з урахуванням інфляції, можуть бути вищими.
• Найбільш бажаний у часи високої інфляції: Оскільки норма прибутку від TIPS настільки низька, єдиний спосіб отримати велику цінність від цієї інвестиції - утримати її протягом часу, коли інфляція зростає і вам потрібен захист. Якщо інфляція не зросте, можуть виникнути значні альтернативні витрати.

Суть 

Інфляція становить реальний ризик для інвесторів, оскільки може підірвати основну вартість ваших інвестицій. Переконайтеся, що ваші інвестиції не відстають від інфляції, як мінімум.

Хеджування інфляції може захистити деякі ваші активи від інфляції. Хоча вам не завжди потрібно вкладати свої гроші в захист від інфляції, вони можуть бути корисними, якщо ви помітите, що ринок переживає інфляційний період.