У 2008 році Уоррен Баффетт запропонував ставку на мільйон доларів будь-якому хедж-фонду, який сміливий прийняти – індексний фонд S&P 500 переміг би будь-який портфель хедж-фондів протягом 10 років. Тед Сейдес, співзасновник Protégé Partners, прийняв ставку.
У 2019 році, за вісім місяців до закінчення ставки, Сейдес поступився.
Це майже неможливо перемогти ринок.
Підготовлені фахівці, які витрачають на це весь свій час, не в змозі робити це регулярно.
Єдина навичка, яка вам потрібна, щоб перемогти цих навчених професіоналів, — це вміння бути терплячим. Купуйте і тримайте. А потім чекати.
Однак терпіння не є однією з моїх сильних сторін. Коли справа стосується бізнесу, спорту чи будь-чого іншого, я хочу рухатися. Більше практики. Більше роботи. Більше всього.
Але це не те, що робить вас кращим інвестором, тому що це не покладається на мою єдину перевагу проти професіоналів – час. У світі, де продуктивність професіоналів оцінюється щоквартально та щороку, моя продуктивність вимірюється десятиліттями.
Як загалом нетерпляча людина стала терплячим інвестором?
Зміст
- Використовуйте нетерпіння деінде
- Визначте, що вас хвилює
- Перестаньте читати фінансові новини
- Рідше перевіряйте своє портфоліо
- Розглянемо паперову торгівлю
Використовуйте нетерпіння деінде
Якщо ви не терпляча людина, неможливо змусити себе бути терплячим. Я пробував. Це не працює.
Ніякі дані та переконливість не спрацюють. Якщо у вас є упередження до дії, у вас є упередження до дії. Не намагайтеся пом’якшити це, оскільки це, швидше за все, сприяло вашому успіху в інших сферах.
Використовуйте це упередження для дій щодо інших сфер.
Одним із дивовижних фактів про інвестування є те, що, і це анекдотично, найефективніші портфелі – це ті, про які забули. Мені б хотілося знайти це дослідження Fidelity, на яке цитується Баррі Рітхольц і Джеймс О’Шонесі але я терпів невдачу щоразу, коли намагався.
Найкращий спосіб бути терплячим інвестором — зосередитися на іншому.
Інвестиції та гроші загалом є лише одним із аспектів вашого життя. Гроші є важливою частиною, але якщо ми розглядаємо ваше життя як табурет, які інші ноги? Ваше психічне та фізичне здоров'я? Ваші стосунки? Ваша кар'єра?
Куди ви можете спрямувати цю енергію та увагу, щоб принести користь вашому життю? Для мене один простий спосіб – спрямувати це в тренажерний зал. Незалежно від того, чи це біг, чи підтяжка, упередження до дій у напрямку фітнесу значно покращило моє життя. Це також має негайні переваги.
Але ви можете спрямувати це нетерпіння на будь-що, що хочете покращити – важливою частиною є те, що ви спрямуєте його, щоб не збивати свої інвестиції.
Визначте, що вас хвилює
Якщо у вас виникає спокуса возитися зі своїм портфоліо, що вас у ньому приваблює?
Хочете отримувати трохи кращий прибуток? Або ви просто хочете перемогти ринок і пишатися цим досягненням?
Вам подобається дослідження чи просто результат?
Або ви просто хочете трохи пограти? Відчуваєте хвилю купівлі акцій і спостерігаєте, піднімуться вони чи впадуть?
Якщо ви можете зрозуміти, що вам у цьому подобається, ви можете знайти інші заняття, які можуть подряпати цей свербіж.
Багато інвесторів люблять такі ігри, як шахи та покер, тому що вони лоскочуть схожі частини мозку. Шахи — це гра, яка містить досконалу інформацію, і вимагає багато вивчення, якщо ви хочете стати хорошими. Покер — це гра з недосконалою інформацією, у якій ви змагаєтеся з групою інших людей, часто з фінансовими ставками.
Хочете чогось фізичного? Спробуйте гольф. Дуже важко вдарити по маленькому м’ячу. Ще важче вдарити по ньому сто (або більше!) разів протягом кількох годин. Ви дізнаєтеся багато нового про те, як керувати розчаруванням і регулювати свої емоції під час гри в гольф. Ви також дізнаєтеся багато нового про своїх партнерів по грі!
Ви можете грати на рівнях, які не ризикують фінансово, але все одно можете подряпати цей свербіж.
Перестаньте читати фінансові новини
Будь-яка інформація, яку ви бачите по телевізору, не кажучи вже про будь-яку інформацію, надруковану в газеті чи журналі, надзвичайно застаріла. Його вже враховано в акціях.
Перш ніж вона потрапила до друку, людина мала цю інформацію та передала її комусь іншому. З цих джерел ви не дізнаєтесь нового.
І фінансові новини насправді не новини, це розвага. Ви можете дізнатися щось нове, але це не буде корисним для вас з точки зору інвестування.
Якщо ви ввімкнете CNBC або інший канал фінансових новин, на екрані буде багато шаленої активності з усіма цифрами та біжучим символом. Це все для того, щоб створити відчуття, що зараз відбувається маса подій, і вам потрібно в них брати участь. (це як екран історичних номерів колеса рулетки… це все для показу!)
Чим більше ви дивитеся це, тим більше ви будете думати, що вам потрібно робити щось.
Чим більше ви це дивитесь, тим більше ви думаєте, що ви знати.
І цього якраз достатньо Даннінг Крюгер там, щоб ти був лохом за столом.
Рідше перевіряйте своє портфоліо
Раніше я мав свої акції в Портфоліо Google Finance (до того, як вони його закрили), і я б перевіряв це щодня. Я нічого не робив, тому що мої акції були на іншому брокерському рахунку… але перевіряти щодня було все одно, що дивитися біжучу картку на CNBC.
Якби мої активи зростали чи зменшувалися, я подумав, що, можливо, мені варто щось із цим зробити.
Зафіксувати прибуток?
Зменшити мої втрати?
Тепер я перевіряю це лише раз на місяць, коли вводжу свої номери в свій нова варта електронна таблиця. Це досить часто, щоб я все ще усвідомлював його продуктивність, але недостатньо, щоб я відчував, що мені слід з цим возитися. Я також схильний перевіряти це після того, як ринки закриті, тому це ще менше стимулу вживати заходів.
Розглянемо паперову торгівлю
Якщо нічого не допомагає, і ви дійсно хочете торгувати, подумайте паперова торгівля перший. Подумайте про це як про гру з тренувальними колесами, щоб побачити, чи зможете ви досягти результатів на папері, перш ніж викласти свої реальні гроші на ринок.
Торгівля паперами не така захоплююча, як реальна торгівля через ставки, але всі інші інгредієнти є – ви потрібно провести дослідження, є оцінка, і ви можете без сумніву довести собі, чи можете ви перемогти ринку.
Якщо можете, зробіть це з невеликим банкроллом. Можливо, ви кращий за всіх портфоліо-менеджерів і відкриєте своє справжнє покликання. 🙂
про Джим Ван
Джим Ван — сорока з чимось, батько чотирьох дітей, який часто бере участь у Forbes і Блог Авангарду. Йому теж пощастило з'являвся в New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur і Marketplace Money.
Джим має ступінь бакалавра доктор інформатики та економіки з Університету Карнегі-Меллона, ступінь магістра в галузі інформаційних технологій - Розробка програмного забезпечення від Університету Карнегі-Меллона, а також ступінь магістра ділового адміністрування від Джонса Хопкінса університет. Його підхід до особистих фінансів — це підхід інженера, який розбиває складні теми на невеликі, легко зрозумілі концепції, які можна використовувати у повсякденному житті.
Один з його улюблених інструментів (ось моя скарбниця інструментів,, все, чим я користуюся) є Особистий капітал, що дозволяє йому керувати своїми фінансами всього за 15 хвилин щомісяця. Вони також пропонують фінансове планування, наприклад інструмент планування виходу на пенсію, який може сказати вам, чи готові ви вийти на пенсію, коли захочете. Це безкоштовно.
Він також диверсифікує свій інвестиційний портфель, додавши трохи нерухомості. Але не оренда будинків, тому що він не хоче другої роботи, це диверсифіковані невеликі інвестиції в кілька комерційних об’єктів і ферм в Іллінойсі, Луїзіані та Каліфорнії через AcreTrader.
Нещодавно він інвестував у кілька творів мистецтва Шедеври теж.
>> Читайте більше статей Джима
Думки, висловлені тут, належать лише автору, а не будь-якому банку чи фінансовій установі. Цей вміст не переглядався, не схвалювався чи іншим чином схвалювався жодною з цих організацій.