Здебільшого плани 403(b) є відповіддю некомерційного світу на 401(k). Але є одна велика відмінність: плани 403(b) мають вищі інвестиційні збори. Як правило, ці плани охоплюють вчителів і медичних працівників, тому вони мають найвищі внески за свої пенсійні плани. Як таке може бути?!
403(b) Плани та як вони працюють
403(b) планує роботу майже ідентично планам 401(k). Але є кілька відмінностей. Читайте наш повний текст Порівняння 403(b) проти 401(k). тут.
403(b) – це пенсійний план, який надають роботодавці некомерційних організацій. Сюди входять шкільні системи, лікарні та системи охорони здоров’я, а також релігійні організації. З іншого боку, плани 401(k) надаються роботодавцями, які займаються комерційною діяльністю. Це практично кожна інша організація-наймач в країні.
Подібності між планами 403(b) і 401(k).
Відстрочка сплати податків. Обидва плани дозволяють неоподатковувані внески, а також відстрочку оподаткування прибутку від інвестицій, отриманого в рамках планів.
Збіг роботодавця. Обидва плани передбачають відповідні внески роботодавця.
Максимальні внески. Обидва плани дозволяють працівникам робити внески до 22 500 доларів США на рік або до 30 000 доларів США на рік, якщо їм 50 років або старше (Цифри 2023 року).
Обмеження на зняття коштів. Звичайні податки на прибуток повинні бути сплачені за будь-яким розподілом будь-якого плану. Обидва плани вимагають, щоб ви чекали зняття коштів, доки вам не виповниться 59½ років. В іншому випадку з вас буде стягнуто штраф у розмірі 10% за дострокове зняття коштів на додаток до звичайного прибуткового податку. Обидва плани також вимагають, щоб ви почали приймати необхідні мінімальні розподіли (RMD) починаючи з 70½ років.
Положення Рота. Обидва плани дозволяють також сплачувати до 6500 доларів США на рік у рахунок Roth у вашому плані або 7500 доларів США, якщо вам 50 років і більше.
Положення про позику. Обидва плани дозволяють позичати до 50% від балансу вашого плану, але не більше 50 000 доларів США.
Відмінності між планами 403(b) і 401(k).
Передача прав. Плани 403(b) часто пропонують коротші надання відповідних внесків роботодавця. Багато хто навіть пропонує негайне передачу цих внесків. Залежно від типу графіка передачі прав, обраного планами 401(k), передача відповідних внесків роботодавця може тривати до шести років.
Максимально допустимий внесок (MAC). Плани 403(b) містять спеціальне положення щодо максимальних внесків. Якщо ви пропрацювали у роботодавця мінімум 15 років, ви можете зробити додатковий внесок у розмірі 3000 доларів на рік. Це означає, що ви можете робити внески до 25 500 доларів США на рік або до 33 000 доларів США на рік, якщо вам 50 років і більше. Це положення не існує для планів 401(k).
Однак також варто зазначити, що відносно небагато планів 403(b) насправді пропонують надання MAC. Хоча вони можуть законно включити це в план, вони не зобов’язані цього робити, і більшість цього не робить.
Варіанти інвестицій. Плани 403(b) часто мають обмежені варіанти інвестування. Основним варіантом зазвичай є або фіксовані, або змінні ануїтети. Це причина, чому плани 403(b) часто називають захищені від податків ануїтети або TSA.
Деякі також можуть пропонувати обмежену кількість спільних фондів. Згідно з аналізом, підготовленим Аон Хьюітт, розподіл інвестицій планів 403(b) виглядає так:
- 43% утримується у вигляді фіксованих ануїтетів;
- 33% у змінних ануїтетах;
- І 24% у пайових фондах.
Плани 401(k) також часто обмежують варіанти інвестицій. Деякі плани обмежені півдюжиною спільні фонди або біржові фонди (ETF). Але деякі плани мають ширші можливості. І іноді вони майже необмежені.
Наприклад, якщо план 401(k) належить великій інвестиційній брокерській фірмі, ви можете інвестувати в акції, облігації, спільні фонди, біржові фонди та інвестиційні фонди нерухомості (REITs).
Інвестиційні збори. Інвестиційні збори за планом 403(b) зазвичай вищі, ніж у плані 401(k). Дивись нижче.
Типова структура тарифів плану 403(b).
Причина, по якій комісії 403(b) вищі, ніж у планах 401(k), полягає в доступному виборі інвестицій. Комісії, що стягуються за інвестиції, доступні в плані 403(b), вищі, ніж зазвичай прийняті інвесторами, які мають вибір у цьому питанні.
Знову ж таки, згідно з аналізом, підготовленим Aon Hewitt, комісія, що стягується зі змінних і фіксованих ануїтетів і пайових фондів, включених до плану 403(b), виглядає так:
- Змінні ануїтети: 2,25%.
- Фіксовані ануїтети: 1,15%.
- Пайові фонди: 0,97%.
Навпаки, середній коефіцієнт витрат ETF становить лише 0,44%. І ви можете зробити навіть краще, інвестуючи в недорогі індексні фонди.
Ситуацію для учасників плану 403(b) ускладнює той факт, що ці інвестиційні комісії, які стягуються з ануїтетів і пайових фондів, часто непомітні. Це частково тому, що вони поховані в літературі, яка описує інвестиційні механізми. Більшість людей не розуміють значення цих зборів.
Інша проблема – відсутність варіантів. Оскільки інвестори плану 403(b) не мають недорогих варіантів інвестування, їм також бракує бази для порівняння, щоб визначити, що інвестиційні комісії, які вони сплачують, є надмірними.
Довгострокова шкода, завдана високими зборами 403(b).
Найкращий спосіб продемонструвати шкоду, заподіяну високими комісіями, які стягують плани 403(b), – це приклад. Ми зробимо один на основі того, що двоє людей заощадять на пенсію через свої плани роботодавця за однаковими параметрами. Єдина різниця між ними полягає в тому, що один бере участь у плані 403(b), а інший – у плані 401(k).
Сем і Тара заробляють по 75 000 доларів на рік і інвестують 10% своєї зарплати в пенсійні плани свого роботодавця. Сем — учитель, який бере участь у плані 403(b). План передбачає середню річну комісію 1,50%. Тим часом Тара працює в ІТ-компанії та бере участь у плані 401 (k), який передбачає середню річну комісію 0,50%.
Велика різниця в комісіях є результатом інвестиційної суміші Сема з ануїтетів і пайових фондів. Інвестиції Тари повністю спрямовані на недорогі ETF.
Обидва плани в середньому становлять 7% річних доходів без вирахування комісій. Це означає, що чистий прибуток Сема від інвестицій у його 403(b) становить у середньому 5,50% на рік після комісії. Тара отримує чистий прибуток від інвестицій у її 401(k), що в середньому становить 6,50% на рік після виплати.
Як це виглядає після 40-річної кар'єри? Щоб було просто, ми ігноруватимемо внески роботодавця, а також щорічні підвищення зарплати.
Сем: Він робить внесок у розмірі 7500 доларів на рік протягом 40 років, а загальний внесок у кар’єру становить 300 000 доларів. За цей час він отримує ефективну чисту норму прибутку 5,50%. Наприкінці своєї кар’єри план Сема 403(b) розрісся до $1,054,824.
Тара: Вона також вносить 7500 доларів на рік протягом 40 років, а загальний внесок у кар'єру становить 300 000 доларів. За цей час вона отримує ефективну чисту норму прибутку 6,50%. Наприкінці її кар’єри план Тари 401(k) збільшився до $1,363,183.
Різниця між двома значеннями термінального плану? $308,359.
| Обліковий запис | Річний внесок | Загальний внесок | Ефективна чиста норма прибутку | Сума при виході на пенсію |
|---|---|---|---|---|
| Сем 403(b) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Тара 401 (к) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Сем робить свій внесок у свій 403(b) не менше, ніж Тара в свій 401(k). І обидва плани забезпечують однакову валову віддачу від інвестицій. Єдина різниця між двома результатами планування виходу на пенсію – гонорари.
Шокуючий висновок: Вищі комісії за планом 403(b) Сема зрештою коштували йому понад 300 000 доларів!
Іншими словами, вищі комісії за програмою Сема 403(b) коштували 22,6% його пенсійних заощаджень. Це 308 359 доларів, поділені на 1 363 183 доларів Сема Матиме закінчився тим, що його план 403(b) мав таку саму структуру гонорарів, що й план 401(k) Тари.
Використовуйте поганий пенсійний план
На жаль, якщо ваш роботодавець пропонує лише 403(b), це найкращий пенсійний план, який у вас є. Вам доведеться принаймні певною мірою в ньому брати участь, оскільки він пропонує дуже щедрі внески та відстрочку сплати податків. Але є принаймні два способи мінімізувати шкоду.
Інвестуйте свій 403(b) у взаємні фонди
По-перше, це вибрати варіант інвестування з найменшою вартістю, який є у вашому плані. Це майже напевно будуть пайові фонди. Хоча вони не такі недорогі, як ETF, вони значно дешевші, ніж ануїтети. Це також не важко уявити, оскільки ануїтети є одними з найдорожчих варіантів інвестування. Інвестування 100% у взаємні фонди може знизити ваш загальний річний коефіцієнт витрат з 1,50% або більше до приблизно 1%.
Інвестуйте частину свого пенсійного внеску в IRA
Припустімо, що зараз ви вносите 15 000 доларів на рік у свій план 403(b). Натомість зменшіть внесок у план до 10 000 доларів США та внесіть решту 5 000 доларів США на рахунок IRA.
Перевага полягає в тому, що в рамках IRA ви можете інвестувати в недорогі ETF замість взаємних фондів і ануїтетів. Але є й другорядна вигода. Оскільки IRA повністю керується самостійно, ви матимете вибір щодо того, що зберігати на своєму рахунку.
Одним із недоліків цього плану є можливість того, що внесок IRA буде частково або повністю не підлягає відрахуванню. The IRS обмежує відрахування IRA якщо ви охоплені іншим пенсійним планом і ваш сукупний дохід перевищує певні порогові значення. Оскільки ви берете участь у програмі 403(b), а також можете бути охоплені пенсійним планом роботодавця, на вас можуть поширюватися ці обмеження.
Вам доведеться підрахувати цифри та визначити, чи виправдовує скорочення інвестиційних витрат втрату відрахування частини або всього вашого внеску IRA. Вам також доведеться врахувати будь-яку втрату збігу роботодавця через нижчі внески працівників.
Поєднайте вкладення частини ваших пенсійних грошей в IRA з повним переведенням ваших інвестицій 403(b) у взаємні фонди. Це значно знизить ефективні інвестиційні витрати та підвищить рентабельність інвестицій.
Крім цих двох варіантів, ви також можете просити свій відділ пільг роботодавця перейти на будь-який інший пенсійні плани — можливо, перейти до 401(k) — або додати більше варіантів недорогих інвестицій до 403(b) планувати. Але мої гроші будуть на взаємні фонди плюс стратегію IRA. Завжди легше приймати індивідуальні рішення, ніж змінювати колективну свідомість бюрократії.