Дотримання «стратегії зі штангою» звучить як те, що ви робите під час підготовки до змагань з важкої атлетики. Але це не має нічого спільного з підняттям важких предметів. Він скоріше описує техніку, яка передбачає інвестування як у дуже ризиковані, так і в дуже безпечні інвестиції, або в короткострокові та довгострокові облігації, щоб мінімізувати загальний ризик.
Цю стратегію можна використовувати з будь-яким інструментом інвестування, включаючи акції, облігації та пайові фонди.
Стратегія штанги часто використовується інвесторами, які намагаються захистити свої портфелі від значних втрат, водночас залишаючи певний потенціал прибутку. Продовжуйте читати, щоб дізнатися більше.
Коротка версія
- Стратегія штанги — це спосіб інвестувати в безпечніші та спекулятивні інвестиції або довгострокові та короткострокові облігації, щоб максимізувати прибуток і зменшити ризик.
- Ви можете застосувати цю стратегію до облігацій, взаємних фондів та акцій — або майже будь-яких інвестицій, які тільки придумаєте.
- Ця стратегія активного інвестування включає перегляд вашого портфеля та регулярне внесення коригувань.
У цій статті
Що таке стратегія штанги?
Існує кілька різних способів реалізації стратегії гри зі штангою, але один із найпоширеніших — це інвестування значної частини вашого портфоліо у дуже безпечні інвестиції, такі як державні облігації, а потім інвестувати меншу частину у багато більш ризиковані активи, наприклад акції зростання. Це мінімізує ваші шанси втратити гроші, якщо одна з ваших ризикованих інвестицій стане поганою, але дозволить вам заробити трохи грошей, якщо одна з ваших ризикованих інвестицій окупиться.
Стратегія штанги уникає інвестицій із середнім ризиком і середньострокових облігацій. Інвестиції із середнім ризиком можуть бути більш нестабільними, ніж інвестиції з низьким або високим ризиком, що ускладнює прогнозування та управління ними. Крім того, інвестиції із середнім рівнем ризику можуть не мати потенціалу для отримання вищого прибутку, ніж інвестиції з низьким або високим ризиком. А коли справа доходить до облігацій, короткострокові або довгострокові облігації кращі з причин, які ми розглянемо нижче.
Детальніше >>>Що таке Growth Stocks і чим вони відрізняються від Value Stocks?
Як стратегія штанги працює для облігацій?
Хоча стратегію штанги можна використовувати для цінних паперів, більшість інвесторів використовують її для облігацій. Загальний ринок облігацій зазвичай розбивається на три основні сегменти: короткострокові, середньострокові та довгострокові облігації. Ось як SEC визначає кожен:
- Короткострокові облігації: Мати термін погашення менше 3 років
- Середньострокові облігації: Мати термін погашення 4-10 років
- Довгострокові облігації: Мати термін погашення 10+ років
Зазвичай облігації негативно корелюють із процентними ставками: коли процентні ставки зростають, ціни на облігації зазвичай падають. Однак короткострокові облігації, як правило, менш чутливі до коливань процентних ставок, ніж довгострокові облігації. Ось чому.
Інвесторам потрібно лише чекати максимум 3 роки, поки настане термін погашення їх короткострокових облігацій, після чого вони зможуть реінвестувати гроші в нові короткострокові облігації за поточною ставкою. Але через далекий термін погашення на ціни довгострокових облігацій, як правило, більше впливають зміни ставок.
Але в той час як короткострокові облігації менш чутливі до змін процентних ставок, вони також мають тенденцію виплачувати нижчі прибутки (за всіх рівних умов). Таким чином, хоча довгострокові облігації представляють вищий ризик процентної ставки в короткостроковій перспективі, вони також, як правило, забезпечують більший прибуток у довгостроковій перспективі. Середньострокові облігації знаходяться прямо в середині обох цих крайнощів і забезпечують баланс між процентним ризиком і загальною прибутковістю.
За допомогою стратегії штанги інвестори отримують доступ до короткострокових облігацій (найбезпечніша/найнижча прибутковість) і довгострокових облігацій (найризикованіша/найвища прибутковість) і взагалі ігнорують середньострокові облігації. Це ан стратегія активного управління це означає, що вам потрібно буде постійно контролювати свій портфель і переважаючі процентні ставки.
Детальніше >>>Як інвестувати в облігації: диверсифікуйте свій портфель
Які переваги та недоліки стратегії штанги для облігацій?
плюси
- Краща продуктивність – Ця стратегія надає інвесторам доступ до високоприбуткових довгострокових облігацій, одночасно компенсуючи певні ризики, що, як ми сподіваємося, призведе до кращої загальної ефективності портфеля.
- Менше ризику – Ця стратегія знижує ризик, оскільки короткострокові та довгострокові облігації, як правило, мають негативний вплив. корельовані доходи (це означає, що коли доходність короткострокових облігацій зростає, прибутковість довгострокових облігацій має тенденцію до падіння)
мінуси
- Чутливий до процентних ставок — Хоча стратегія штанги спрямована на пом’якшення ризиків, пов’язаних із коливаннями відсоткових ставок, відсоткові ставки все ще є значним ризиком для цієї стратегії. Наприклад, якщо ви купуєте довгострокові облігації з дуже низькими відсотковими ставками, ці облігації втратять вартість із зростанням відсоткових ставок.
- Середньострокових облігацій немає — Другим ризиком є відсутність середньострокових облігацій. Загалом середньострокові облігації мають кращий прибуток, ніж короткострокові, з лише невеликим додатковим ризиком. Відмовляючись від середньострокових облігацій, ви можете втратити потенційні прибутки.
Як стратегія штанги працює для акцій?
Назва гри зі стратегією зі штангою полягає в тому, щоб вибрати як високоризикові, так і низькоризикові активи. Купуючи активи на крайніх кінцях спектру, ви сподіваєтесь збалансувати активи та зміцнити свій портфель як у хороші, так і в погані часи.
Хоча ця стратегія в основному використовується для облігацій, ви також можете використовувати стратегію штанги для купівлі акцій. Щоб використовувати стратегію штанги з акціями, ви можете придбати акції з малою та великою капіталізацією, ігноруючи акції із середньою капіталізацією. Або ви можете купити прибуткові акції та акції зростання, залишивши поза увагою акції вартості.
Детальніше >>> Growth Stocks проти Value Stocks: порівняння 2022 року
Які переваги та недоліки стратегії штанги для акцій?
плюси
- Зменшити ризик – Оскільки ви інвестуєте в інвестиції як з високим, так і з низьким ризиком, ви обмежуєте свій загальний ризик шляхом диверсифікації свого портфеля.
- Високий потенційний прибуток – Інвестуючи в інвестиції з вищим ризиком, ви маєте потенціал отримати вищу віддачу від своїх інвестицій.
- Гнучкість – Залежно від ринкових умов і толерантності до ризику ви можете скоригувати свій інвестиційний мікс за потреби.
мінуси
- Обмежена диверсифікація – Хоча стратегія штанги може допомогти вам розподілити ваші інвестиції, вона не забезпечує широкої диверсифікації портфеля.
- Волатильність – Інвестиції з високим ризиком можуть бути дуже нестабільними, що ускладнює прогнозування їх ефективності в довгостроковій перспективі.
- Час – Щоб отримати максимальну віддачу від своєї стратегії зі штангою, ви повинні вміти точно прогнозувати рух ринку. Це може бути важко для недосвідчених інвесторів (та й для досвідчених!).
- Потенційно вищі податки – Залежно від типів інвестицій, які ви вибираєте, і того, як часто ви ними торгуєте, ви можете платити більше податків, ніж пасивні інвестиційні стратегії.
Чи варто використовувати стратегію зі штангою?
Чи є стратегія зі штангою хорошим вибором для вас? Це залежить від кількох факторів. Одним із факторів є крива дохідності. Крива дохідності є графічним зображенням процентних ставок для діапазону строків погашення облігацій.
Загалом, коли крива дохідності є «нормальною» або висхідною, це зазвичай вказує на здоровий економічний клімат із сильними перспективами зростання. Він являє собою нормальне співвідношення між процентними ставками та тривалістю терміну погашення облігації (довгострокові облігації ризикованіші та, як правило, мають вищу прибутковість).
Однак ця крива дохідності не завжди має таку форму. Наприклад, коли крива прибутковості «перевернута» або сплощена, це часто сигналізує про майбутній спад. У цьому випадку доходність короткострокових облігацій буде вищою за довгострокову.
Деякі прихильники стратегії зі штангою кажуть, що найкращий час для її використання - це крива розплющується як це коли є найменша різниця між короткостроковими та довгостроковими доходами облігацій. При плоскій кривій прибутковості інвестори можуть реінвестувати доходи від короткострокових облігацій, на яких настає термін погашення, у нові облігації з прибутковістю, яка зростає швидше.
Як ви могли помітити, стратегія зі штангою дуже практична. Якщо ви хочете дотримуватися цієї стратегії, вам потрібно буде регулярно контролювати свої інвестиції та реінвестувати свої облігації, коли вони досягнуть терміну погашення. Якщо ви більше за типом інвестора «встановив і забув», стратегія штанги може вам не підійти.
Детальніше >>>Яка стратегія пасивного інвестування підходить саме вам?
Суть
Стратегія штанги пропонує спосіб збалансувати ризиковані інвестиції з більш безпечним вибором, особливо щодо інвестування в облігації. Інвестиції в облігації завжди були чудовим способом допомогти згладити коливання фондового ринку, а стратегія штанги може допомогти вам максимізувати прибутки від облігацій.
Незалежно від того, чи застосовуєте ви цю стратегію до свого портфеля облігацій, акцій або обох, вона ідеально підходить для досвідчених інвесторів, оскільки вимагає регулярного моніторингу та реінвестування. Якщо ви вважаєте, що пасивне інвестування — це більше ваш стиль, деякі альтернативи стратегії зі штангою включають інвестування в пайові інвестиційні фонди, індексні фонди, і біржові фонди (ETF).
Більше інвестиційних стратегій:
- Що таке тактичний розподіл активів? Посібник з інвестиційної стратегії
- Найкращі короткострокові інвестиційні стратегії на 2022 рік
- Як Уоррен Баффет інвестує: 3 геніальні стратегії
Джордан Браун — експерт із питань грошей тисячоліття та блогер із питань особистих фінансів із Нової Шотландії, Канада. Джордан є засновницею популярного блогу про особисті фінанси My Alternate Life, і вона часто виступає як експерт у канадських ЗМІ.