VOO проти VTI: Який вибір буде розумнішим у 2023 році?

Якщо ви шукаєте найкраще біржові фонди для вашого портфоліо на 2022 рік не бракує чудових варіантів для розгляду. Принадність ETF полягає в тому, що ви можете об’єднати частину сотень компаній в один фонд, який пропонує диверсифікацію та стабільність за допомогою підходу «встановив і забув».

Двома найбезпечнішими доступними ETF є VOO та VTI, обидва від Vanguard. Обидва йдуть за найефективнішими акціями великої капіталізації та мають довгу історію стабільного зростання.

Хоча обидва вони є надійним вибором для довгострокового інвестування, на нинішньому падінні ринку один може мати переваги над іншим.

У цій статті ми розглянемо деякі ключові подібності та відмінності між цими двома популярними фондами. Чи варто зосередитися на одному з них або навіть на обох у 2022 році?

Що таке VOO і VTI?

VOO та VTI є тикерами двох індексних ETF Vanguard. Біржові фонди, або ETF, є типом об’єднаних інвестиційних цінних паперів, які торгуються як акції на ринку. Вони обидва відстежують певний зважений індекс ринкової капіталізації та містять широкий спектр інвестицій.

Багато інвесторів цінують VOO та VTI за їхній широкий вплив на фондовий ринок, хоча VTI має набагато більший пул акцій – близько 4000. Широкі холдинги в цих ETF можуть зменшити ризик інвестора. Для інвесторів з a тривалий часовий горизонт щонайменше десять років, VOO та VTI пропонують значний прибуток, який може переважити будь-які короткострокові втрати.

VOO також доступний як спільний фонд Admiral Shares (під VFIAX), як і VTI (під VTSAX).

Пов'язані>>Як перемогти ETF та взаємні фонди, що торгуються найбільше

Вступ до VOO

VOO (VOO.IV) представляє Vanguard S&P 500 ETF, тому це кошик цінних паперів, що відстежує індекс S&P 500. The S&P 500 є компіляцією 500 американських компаній з великою капіталізацією та є одним із індексів, за яким найбільше слідкують на ринку США.

• Індекс, який він відстежує: S&P 500
• Коефіцієнт витрат: 0.03%
• Останній квартальний дивіденд: $1,46/акція (жовтень 2022)
• Дивідендна дохідність: 1,77% (на жовтень 2022 р.)

Компанії з великою капіталізацією, як правило, є відносно безпечними, але часто не пропонують потенціалу зростання менших компаній.

Після індексу S&P 500 VOO володіє 503 акціями із середньою ринковою капіталізацією 161,1 мільярда доларів.

Холдинги

Ось десятка найкращих холдингів VOO:

Сектори

Ось як різні сектори зважені в VOO. (Знову ж таки, ваги дорівнюють вагам, наведеним для цих секторів у S&P 500.)

Вступ до VTI

VTI (VTI.IV) — це Vanguard Total Stock Market ETF. Цей ETF відстежує індекс загального ринку США CRSP із 4076 акціями. Йому належить майже 100% інвестиційного ринку акцій у США з середньою ринковою капіталізацією 124,9 мільярда доларів.

• Індекс, який він відстежує: CRSP US Total Market Index
• Коефіцієнт витрат: 0.03%
• Останній квартальний дивіденд: $0,79/акція (вересень 2022)
• Дивідендна дохідність: 1,74% (станом на жовтень 2022 р.)

Холдинги

Наразі топ-10 холдингів VOO такі ж, як і VTI. Це нормально, оскільки VOO та VTI мають надзвичайно схожий склад з точки зору цінних паперів, якими вони володіють.

Сектори

Ось як VTI оцінює кожен сектор у фонді (еквівалентно його контрольному показнику, CRSP US Total Market Index):

VOO проти Продуктивність VTI

Тепер, коли ми маємо уявлення про те, що включають ці фонди, як ці ETF працювали останнім часом і з часом? Обидва є засобом пасивного інвестування на фондовому ринку з однаковою прибутковістю ваших інвестицій.

За останні кілька років ринкова ціна обох фондів зросла, за винятком 2022 року (що не дивно, оскільки ринок у цілому значно впав). Ось коротка діаграма, яка показує, як функціонували ETF по відношенню один до одного за останній рік:

Порівнюючи річну прибутковість обох фондів, у 2021 році VTI приніс 25,64% прибутку за ринковою ціною, а VOO – 28,6%. Вони показали аналогічні показники на ринку для інвесторів.

При розгляді квартальних прибутків як для VOO, так і для VTI обидва ETF знову дали схожі результати. Обидва мали квартальну прибутковість близько 6% за 1 квартал, трохи зросли в 2 кварталі, впали майже до нуля в 3 кварталі та знову підскочили до кінця року.

І VOO, і VTI мають впав порівняно з 2022 роком, тож незалежно від того, чи інвестували ви у VOO чи VTI.

Однак у попередні роки ВОО та ВТІ показали хороші результати. Наприклад, сукупний прибуток VOO за останні три роки становить понад 35%, тоді як 3-річний сукупний прибуток VTI майже відстає. Повертаючись на п’ять-десять років тому, вони запропонували навіть вищі сукупні прибутки — понад 200% для обох індексів.

З моменту заснування в 2010 році VOO принесла в середньому 11,20% прибутку (після сплати податків і продажу акцій фонду). VTI повернув лише 6,35% з моменту заснування. Однак VTI розпочався у 2001 році та пережив рецесію 2008 року. Враховуючи його набагато довшу історію, його загальна нижча прибутковість не така вже й дивна.

Це зводиться до того, що існує дуже невелика різниця в тому, як VOO і VTI працювали з моменту їх створення. Ви побачите досить порівняльні результати, інвестувавши в один із цих фондів.

VOO проти Дивіденди VTI

Обидва фонди виплачують дивіденди акціонерам щокварталу. Це виплати компаній, які винагороджують своїх інвесторів за довіру. Як інвестор, ви можете насолоджуватися не лише доходами від своїх акцій, оскільки вони (сподіваємось) зростають у ціні, але й постійний дохід з дивідендів, виплачених деякими компаніями фонду.

Дивідендна дохідність VTI зараз становить 1,74% і зростав протягом 2022 року, оскільки ціна його акцій була знижена ведмежим ринком. Хорошим знаком є ​​те, що менеджери VTI підвищили дивіденди тричі поспіль. Ось останні три виплати дивідендів:

• 12/30/2021: $0,70820/акція
• 06/28/2022: $0,74910/акція
• 09/28/2022: $0,79550/акція

VOO пропонує трохи кращу дивідендну прибутковість 1,77% а також збільшував його кожного кварталу у 2022 році:

• 03/29/2022: $1,37370/акція
• 07/05/2022: $1,43210/акція
• 10/03/2022: $1,46920/акція

Ключові подібності між VOO та. VTI

Наразі зрозуміло, що VOO та VTI мають чимало спільного. На даний момент акції двох фондів збігаються на 82%, тому лише близько 18% зберігаються в унікальних акціях VTI. Їхня десятка найбільших холдингів ідентична, з порівняльною вагою для кожної акції.

Мало того, що фактичні акції обох фондів дуже схожі, коефіцієнт витрат для обох низький і становить 0,03%, і ви можете торгувати VOO та VTI через більшість ті самі брокерські фірми (хоча працювати з Vanguard для інвестування було б найлогічніше, оскільки це супроводжувалося б меншими комісіями).

VOO або VTI добре послужать вам у довгостроковій перспективі. Хоча за останній рік обидва фонди знизилися, їхні доходи також досягли подібних максимумів протягом останніх десяти років.

Незважаючи на те, що ніяка модель прибутку не гарантується, ці два ETF, схоже, здатні відновитися з будь-якою можливою корекцією ринку в найближчі місяці та роки.

Ключові відмінності між VOO та. VTI

Незважаючи на величезну схожість, у цих двох ETF є деякі незначний відхилення один від одного.

Структура фондів має деякі відмінності, оскільки VOO в основному відстежує S&P 500, а VTI відстежує весь фондовий ринок. Якщо ви хочете зосередити свій портфель переважно на великих компаніях, VOO загалом працюватиме так само, як і S&P 500. Якщо S&P 500 зросте, VOO продемонструє порівнянний приріст, і зворотне також вірно.

Однак, якщо ви більше зацікавлені у всеосяжних інвестиціях у фондовий ринок, VTI може підійти краще. VTI містить у вісім разів більше акцій, ніж VOO, тому він миттєво відкриває інвесторам ширший спектр компаній.

Крім того, VTI не має такого великого значення для компаній з великою капіталізацією. Компанії з великою капіталізацією, як правило, мають ринкову капіталізацію щонайменше 10 мільярдів доларів або загальну вартість акцій в обігу. Компанії із середньою капіталізацією володіють від 2 до 10 мільярдів доларів, а компанії з малою капіталізацією – від 300 до 2 мільярдів доларів.

Загалом компанії з меншою та середньою капіталізацією можуть бути більш нестабільними, ніж опціони з великою капіталізацією, і більше страждати від великих ринкових коливань. Довгостроковий інвестор краще підготовлений до поглинання збитків від тимчасових коливань, тому компанії з малою та середньою капіталізацією все ще залишаються надійними інвестиціями.

Детальніше>>Найкращі оборонні інвестиції для виживання на ведмежих ринках і високій волатильності

Інвестування у VTI означає, що ви володієте часткою практично кожної публічної компанії в США Фонд включає 64,3% своїх активів у великі акції, але більший відсоток у менших акціях, ніж VOO.

VTI має 6,8% ринкової капіталізації в середніх/малих компаніях і 9,9% у малих компаніях. VOO, з іншого боку, займає лише 4,4% у компаніях середньої/малої капіталізації та мізерні 0,3% у малих компаніях.

Якщо ви хочете інвестувати в компанії, які ще не досягли статусу S&P 500, це може становити трохи більше ризику, але також потенційну винагороду. Оскільки ці компанії є меншими за вартістю їхніх акцій, у них є набагато більше можливостей для зростання з часом, ніж у компаній, ринкова капіталізація яких уже перевищує 10 мільярдів доларів.

Нижня лінія

З огляду на те, що і VOO, і VTI пропонують доступ до широкого спектру цінних паперів з досить низькими комісіями, вибрати між ними може бути важко. Ми говоримо, «Чому б не вибрати обидва?» Якщо у вас є можливість інвестувати однакову суму в кожен фонд щомісяця, це, ймовірно, буде нашим улюбленим вибором.

Однак, якщо ви знаєте, що вам хотілося б трохи більше контакту з дрібні та середні компанії або просто хочете інвестувати в більше акцій, VTI — найкращий вибір. Тим часом VOO є кращим варіантом для інвесторів, які хочуть зосередитися на великих компаніях.

Якщо у вас немає вибору (можливо, ви інвестуєте через свій 401(k) і маєте обмежені можливості), не хвилюйтеся про відмінності між VOO та VTI — будь-який із них, швидше за все, працюватиме добре в довгостроковому періоді бігати.

Навіть на нинішньому ведмежому ринку вибір одного з цих ETF не обов’язково може бути більш прибутковим, оскільки такі великі частини цих фондів є майже ідентичними. Чудова новина полягає в тому, що як VOO, так і VTI пропонують диверсифікацію та легкий доступ до створення вашого портфоліо з часом.

Доповніть свій портфель індексними фондами та ETFS>>

• Як інвестувати в індексні фонди: робіть це правильно
• Як перемогти ETF та взаємні фонди, що торгуються найбільше
• Що таке ETN і як вони відрізняються від ETF?
• Як інвестувати в індекс S&P 500