5 найкращих акцій зарядних станцій, на які варто звернути увагу у 2022 році

У листопаді 2021 року президент Байден підписав Законопроект про інфраструктуру на 1 трильйон доларів закону, який виділив 7,5 мільярдів доларів на встановлення 500 000 зарядних станцій для електромобілів по всій країні.

Зараз у США лише 46 000 зарядних станцій, і виникає питання: хто побудує інші 454 000?

Знаковий законопроект викликав шалену купівлю акцій зарядних станцій для електромобілів, більшість з яких були менш відомими стартапами з низькою капіталізацією, які лише нещодавно стали публічними. І коли шаленство зникло, ведмежі ринкові умови 2022 року ще більше підштовхнули акції до падіння.

Зараз найкращий час для покупки.

Але який запас станцій для зарядки електромобілів варто розглянути? Яка стратегія розширення компанії переважатиме та винагородить акціонерів? Які ризики, і чи варто замість цього розглядати непрямий вплив?

Давайте зануримося в запаси станцій для зарядки електромобілів.

5 найкращих запасів зарядних станцій

Сток зарядних станцій	Тікер	TL; DR (Занадто довгий; не читав)
Поморгайте	БЛНК	Агресивний стартап, який прагне придбати менших конкурентів, має 32 000 зарядних пристроїв у майбутніх районах, багатих на електромобілі.
ChargePoint Holdings	CHPT	Постачальник зарядних пристроїв для електромобілів із понад 174 000 продажів у всьому світі, постійним зростанням доходу та партнерством із Goldman і Starbucks
NIO, Inc	NIO	«Китайська Тесла» з революційним підходом до зарядних станцій для електромобілів, що змінює правила гри
EVgo	EVGO	Єдиний стартап із заряджання електромобілів зі 100% відновлюваною енергією – і налагоджені комерційні відносини з Toyota і GM
Вольта	VLTA	Відважний початківець, який отримує 71% свого доходу, продаючи рекламний простір на своїх зарядних станціях

Примітка. Усі дані щодо цін на акції та ринкової капіталізації наведено станом на кінець торгів 18 липня 2022 року.

1. Блимає (BLNK)

Поточна ціна: $16.91
12-місячний максимум: $49.00
12-місячний мінімум: $13.60
Мета на 1 рік: $28.11
Ринкова капіталізація: $722,78 млн

Компанія Blink, заснована в 2009 році, зараз має понад 32 000 зарядних станцій у 18 країнах. Нещодавнє зростання Blink настільки вибухове, що лише в третьому кварталі 2021 року компанія додала понад 3000 зарядних станцій — це більше, ніж у деяких інших компаній із цього списку.

Як відносний титан серед стартапів із зарядки електромобілів, Blink є вже придбаний і знищив кількох регіональних конкурентів, включаючи ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging і Blue Corner в Європі. Крім того, загальний дохід Blink за четвертий квартал 2021 року склав 7,9 мільйона доларів, що на 224% більше, ніж у минулому році.

Незважаючи на це, ненажерливий апетит компанії до міжнародної експансії налякав деяких інвесторів. Ціни акцій мають низхідну тенденцію з моменту свого максимуму в 3 кварталі в 46,85 доларів США і в основному встановилися близько 16 доларів США з травня 2022 року.

Але 16 доларів цілком можуть бути нижньою частиною корита для запуску агресивного електромобіля. Урядові мандати на електромобілі швидко наближаються в США та Європі, де Blink вже має величезну перевагу у сфері фізичної інфраструктури. І на відміну від багатьох своїх конкурентів, Blink не боїться виходити на сільську місцевість, заповнюючи прогалини між містами та компенсуючи витрати на встановлення гроші місцевих грантів.

Суть полягає в тому, що Blink не намагається заново винайти велосипед. Він просто намагається розмістити якомога більше зарядів рівня 2 по всьому світу, перш ніж впровадження електромобілів різко злетить. Якщо це стратегія, яку ви можете підтримати, BLNK може бути сильною покупкою.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Поточна ціна: $11.94
12-місячний максимум: $36.86
12-місячний мінімум: $8.50
Мета на 1 рік: $23.64
Ринкова капіталізація: $4,023 млрд

Як і Blink, мета ChargePoint полягає в тому, щоб якомога швидше встановити якомога більше зарядів рівня 2 у всьому світі.

Але на відміну від Blink, ChargePoint продає більшу частину свого обладнання споживачам і комерційним партнерам, тобто не володіє та не керує більшою частиною своєї зарядної мережі. Натомість він генерує дохід за рахунок початкових продажів апаратного забезпечення, послуг з обслуговування та хмарних планів підписки.

Ризикуючи здатися редуктивним, у ChargePoint немає нічого особливого. На відміну від інших компаній у цьому списку, у них немає «секретного соусу», нової технології, що змінить правила гри, чи складної стратегії розширення. Вони справді добре продають зарядні пристрої рівня 2.

Наприклад, вони продали понад 174 000 із них у 14 країнах. Вони продають багатоквартирні комплекси, які хочуть зацікавити покоління Z, компанії, що займаються електричними автобусами в Європі, а також компанії по всьому світу, які просто хочуть запропонувати своїм співробітникам безкоштовну зарядку електромобілів.

Вони вправні в простому мистецтві переміщення продукту, і це привернуло багато зовнішнього капіталу та стратегічних партнерів, таких як Goldman Sachs, Volvo та Starbucks.

Загалом стабільне зростання доходу компанії від 60% до 100% передбачає позитивний показник EBITDA (прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації) до 2024 року. Для стартапу зарядних станцій для електромобілів реальний прибуток на горизонті просто нечуваний.

3. NIO (НІО)

Поточна ціна: $20.57
12-місячний максимум: $55.13
12-місячний мінімум: $11.67
Ціль на 1 рік: $37.73
Ринкова капіталізація: $34,363 млрд

Акції NIO на даний момент знаходяться в захоплюючому місці. Але перш ніж ми заглибимося в передбачуваний скандал, що вплинув на сьогоднішню ціну акцій, давайте розглянемо основи.

NIO, Inc. це як Тесла Китаю. Компанія NIO, заснована в 2014 році за підтримки Tencent Holdings, розробляє та виробляє власні електромобілі, акумулятори та зарядні станції. Він навіть має розпроданий суперкар EP9:

Але враховуючи, що флагманські суперкари зазвичай є лідерами збитків, потенційні інвестори будуть набагато більше зацікавлені в іншій проривній інновації NIO: батареї як послуга (BaaS).

З BaaS вам не потрібно шукати швидкий зарядний пристрій і чекати 20 хвилин, щоб повністю зарядитися. Вам навіть не потрібно виходити з електромобіля. Натомість ви можете просто підключитися до повністю автоматизованої станції NIO Power Swap, яка замінює стару батарею на нову менш ніж за 10 хвилин.

Створюючи автомобілі зі змінними акумуляторами, NIO безпосередньо усуває багато найвищих перешкод для електромобілів прийняття: занепокоєння діапазоном, проблеми з обслуговуванням і можлива необхідність заміни заводської батареї для $13,000.

Зокрема, це знижує початкову ціну: передплатники BaaS платять ~150 доларів на місяць, але заощаджують 10 500 доларів від роздрібної ціни автомобіля. Це також не просто концепція; BaaS вже замінив 30 000 батарей у всьому Китаї та незабаром пошириться на Європу.

Деякі інвестори вважають, що BaaS змінив правила гри, завдяки чому акції піднялися до середини 20 доларів, майже втричі перевищивши ціну IPO 2018 року. Але торгівля зупинилася, коли короткий продавець заявив, що NIO підтасовує їхні цифри.

29 червня компанія Grizzly Research випустила a звіт стверджуючи, що NIO перебільшувала свій дохід і чистий прибуток на 10% і 95% відповідно, «перетягуючи 7 років доходу вперед» від продажу підписки. Природно, NIO категорично заперечує звинувачення.

Але поки правда не з’явиться, низька ціна акцій може дати можливість для інвесторів, які стануть на бік NIO — і бачать майбутнє BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Поточна ціна: $6.18
12-місячний максимум: $19.59
12-місячний мінімум: $6.06
Ціль на 1 рік: $13.78
Ринкова капіталізація: $1,636 млрд

Поки ці стартапи з низькою капіталізацією продовжують розвивати власні мережі зарядних станцій, інвестори повинні задатися питанням: «Як автовиробники з трильйонними доларами відреагують на їх ранній старт?»

Чи підуть такі компанії, як Toyota і GM, шляхом Google, купуючи ці компанії раніше, щоб знищити їх? Чи вони задушать їх, відмовившись від запатентованої технології акумуляторів? Або, можливо, заманити їх у судові процеси, щоб прокласти шлях для власних зарядних мереж? Або вони справді гратимуть мило і будуть з ними співпрацювати?

У випадку з EVgo у нас є чітка відповідь.

У лютому 2022 року стартап із швидкої зарядки EVgo анонсував a комерційна угода з Toyota North Americaщоб надати власникам bZX4 безкоштовну зарядку в їхній загальнонаціональній мережі з понад 800 швидких зарядних пристроїв і 1200 зарядних пристроїв рівня 2.

Ще в листопаді EVgo також отримала «співпраця у розбудові інфраструктури” ні з ким іншим, як з General Motors. Співпраця з GM є особливо великою перемогою, враховуючи, що автовиробник має один із найагресивніших графіків розробки електромобілів в автомобільній промисловості: 30 моделей доступні у всьому світі до 2025 року.

EVgo також є єдиною компанією, що займається зарядними станціями, що працюють на 100% відновлюваній енергії, що, безсумнівно, залучить додаткові, Зовнішній капітал, орієнтований на ESG. І значною мірою завдяки продажам у сфері зарядних пристроїв (комерційні вантажівки, мікроавтобуси тощо) EVgo подвоїла свій дохід у першому кварталі 2022 року.

Незважаючи на таке сприятливе зростання бізнесу, ціна акцій EVgo знаходиться на найнижчому рівні за 12 місяців — на 55% упала на приголомшливі 55% з моменту короткого зростання в першому кварталі після оголошення про партнерство з Toyota.

Таке стрімке падіння змусило деяких інвесторів негативно ставитися до компанії, припускаючи, що вона така ж, як і будь-які інші акції зарядних станцій: переоцінена та розкручена. Навіть досі, що GM партнерство могло окупитися багато для акціонерів.

5. Вольта (VLTA)

Поточна ціна: $1.54
12-місячний максимум: $14.34
12-місячний мінімум: $1.30
Ціль на 1 рік: $4.29
Ринкова капіталізація: $258,805 млн

Компанія Volta, що базується в Сан-Франциско, є відважним початківцем у сфері зарядки електромобілів. Незважаючи на те, що мережа зарядних станцій компанії поступається своїм конкурентам — лише 2702 станції порівняно з 18 000 у ChargePoint — розумна модель доходів компанії заманила спекулятивних інвесторів до акцій.

У листопаді 2021 року компанія анонсувала мережу Volta Media™, яка використовує інфраструктуру зарядки електромобілів компанії, щоб «Залучайте мільйони покупців до роздрібних магазинів і основних бізнес-центрів.”

Іншими словами, компанія продає рекламний простір на своїх зарядних пристроях.

Це модель, яка, здається, поки що працює, оскільки 71% загального доходу компанії за 4 квартал 2021 року припадає на «Поведінка та комерція (ЗМІ та реклама).” Крім того, компанія уклала кілька перспективних партнерських відносин із Six Flags, Walgreens і Cinemark Theaters.

Загалом дохід Volta зріс на 66% з 2020 по 2021 рік.

Щоправда, EBITDA компанії у 2021 році склала 30,7 мільйона доларів США в порівнянні з «лише» 12,1 мільйона доларів США збитком роком раніше. Але це цілком нормально, коли справа доходить до стартапів із зарядки електромобілів.

Фактична рентабельність може бути через роки, навіть десятиліття. Тож наразі найкращі KPI, на які варто звернути увагу інвесторам, — це дохід, грошові резерви та підтвердження концепції. І станом на 3 квартал 2022 року Volta перевіряє всі три пункти.

Інші способи інвестування в розвиток інфраструктури електромобілів

Спекулятивні інвестиції в стартап електромобілів виходять трохи за межі ваших толерантність до ризику? Ви не самотні — і вам варто бути обережними.

Але якщо ви все ще прагнете отримати прибуток від революції заряджань для електромобілів, ось два непрямі способи отримати невелику популярність.

ETF для електромобілів

У квітні 2022 року HANetf запустив перший у світі Станція зарядки електромобілів ETF: інфраструктура зарядки електромобілів UCITS ETF – Acc (ELEC).

І хоча ELEC наразі доступний лише на Лондонській фондовій біржі, тим часом ви все ще можете інвестувати в більш загальні ETF інфраструктури електромобілів. Ось три приклади:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Виробники мікросхем

Нарешті, ви можете розглянути можливість інвестування в прибуткових і добре зарекомендував себе виробників мікросхем, які постачають багато з перелічених вище компаній. Зрештою, революція зарядки електромобілів не може тривати без масових замовлень від сторонніх напівпровідників.

Зрештою, ці вигідні контракти можуть винагородити акціонерів таких компаній, як:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (КРІ)
• NXP Semiconductors (NXPI)

Чи варто інвестувати в акції зарядних станцій?

Все ще сумніваєтеся в інвестиціях у компанії, що займаються зарядкою електромобілів, або в інфраструктуру зарядки електромобілів загалом?

Перш ніж завершити, давайте розглянемо деякі основні ризики та потенційні винагороди від такого інвестування.

Потенційний плюс

Настрої інвесторів позитивні щодо акцій зарядних станцій для електромобілів з десятків причин, включаючи, але не обмежуючись ними:

• Відсутність зарядних станцій є вузьким місцем у прийнятті електромобілів. Тому уряди та автовиробники кидають величезні капітали та надають гроші кожному, хто має рішення.
• Найбільші гравці в сфері зарядних пристроїв для електромобілів все ще мають низьку та середню капіталізацію стартапи переживає бурхливий ріст.
• Технологія вже існує, тому на шляху масового розширення залишається менше невідомих перешкод.
• Коли інфраструктура буде створена, хмарні моделі підписок можуть приносити стабільний дохід.

В результаті всього цього інвестування в *правильні* запаси зарядних станцій для електромобілів у 2022 році могло б бути схоже на інвестування в Tesla в 2012 році. Зрештою, Tesla раніше була такою ж, як компанії в цьому списку: відважний стартап EV з правильним рішенням у потрібний час.

Зараз він зріс на 17 750%.

Потенційні ризики

Зважаючи на це, цілком можливо, що жодна з компаній у цьому списку не стане наступною Tesla.

Зрештою, через величезні початкові витрати жодна з компаній у цьому списку не є прибутковою. І, за винятком, можливо, ChargeFront, ніхто не планує найближчим часом.

Різке зростання роздрібної торгівлі за останні п’ять років також призвело до збільшення кількості бульбашок. Деякі інвестори вже відмовляються від акцій зарядних станцій для електромобілів, називаючи їх розкрученими та переоціненими.

І як ми всі дізналися з бульбашки дот-комів, може бути дуже важко правильно оцінити фундаментальну цінність технологічного стартапу, особливо того, що витрачає гроші.

Суть

Незважаючи на ризики, акції зарядних станцій для електромобілів представляють захоплюючу можливість для спекулятивного інвестування.

Просто обов’язково проводите багато досліджень, інвестуйте у свій толерантність до ризикуі обмежте свій вплив.

І не забувайте, що "нудноІнвестиції також можуть зробити мільйонерів з меншим ризиком.

Подальше читання:

• Нафта vs. Акції відновлюваної енергетики: у що варто інвестувати сьогодні?
• Як розпочати інвестування ESG
• Як інвестувати в акції