Здається, енергетичний сектор постійно займає центральне місце в новинах. Іноді це основні інвестиції, які здійснюються у відновлювану енергетику. Іншим разом це різке зростання цін на газ внаслідок низької пропозиції, високого попиту та нестабільності світового ринку, викликаних такими подіями, як вторгнення Росії в Україну.
Як наслідок, для інвесторів природно задається питання, чи варто їм інвестувати в запаси нафти чи запаси відновлюваної енергії. Існують аргументи для обох галузей, і ми розглянемо їх нижче.
Але це також не так просто, як питання або/або. Визначення того, в які види енергетичних запасів інвестувати, часто передбачає врахування особистих переконань, а також потенційну прибутковість. Ось як продумати обидва ці фактори, перш ніж вибирати інвестиції в енергетику для свого портфеля.
Коротка версія:
- Історично нафтові компанії були одними з найстаріших і найбільших компаній в S&P 500.
- Після нестабільних останніх кількох років нафта знову піднялася до значень до пандемії у 2021 році. А санкції російських виробників нафти спричинили ще більш різке зростання цін у 2022 році.
- Тим часом відновлювані джерела енергії стали популярними інвестиціями через побоювання щодо зміни клімату та вдосконалення технологій у цьому секторі.
- Щоб пом’якшити ризики інвестування в нафту, одночасно заробляючи на сплесках ринку, ми рекомендуємо диверсифікований портфель, який включає як нафту, так і акції відновлюваної енергії.
Інвестування в нафтові запаси за останні кілька років
Нафта довгий час була ключовою сферою уваги фондового ринку, частково через її важливість в економіці США та світової економіки. Нафтові компанії є одними з найбільших (і найстаріших) у світі S&P 500, у тому числі кілька датованих кінцем 1800-х і початком 1900-х років. І сьогодні, у 2022 році, нафтові акції залишаються популярним варіантом інвестування, який відображається в портфелях багатьох інвесторів.
Але так само, як нафтові акції мають сильну історію на фондовому ринку США, вони також мають дещо нестабільну історію. Після фінансової кризи 2008–2009 років запаси нафти зазнали різких коливань і більш драматичних максимумів і падінь, ніж інші галузі.
Особливо сильно постраждали запаси нафти на початку пандемії COVID-19. Короткотривала цінова війна між Саудівською Аравією та Росією значно підштовхнула ціни до зниження, що вплинуло на запаси енергоносіїв. Що ще гірше, блокування на початку пандемії різко скоротили попит на нафту. В результаті ціни на нафту різко впали, і вони не відразу відновилися разом з рештою фондового ринку.
Але 2021 рік приніс зовсім іншу історію для нафтових компаній. Ціни на нафту та природний газ зросли на 59%. Це допомогло дати галузі значного зростання. Попит також різко зріс, оскільки блокування в основному припинилося, а люди стали більше в дорозі. Акції нафти перевищили S&P 500 загалом у 2021 році.
Ключ діаграми: оранжева лінія: сира нафта / зелена лінія: S&P 500
Пов'язані: Інфляційні інвестиції: шість способів підтримати свої інвестиції у 2022 році
Інвестування в нафтові запаси рухається вперед
Вторгнення Росії в Україну спричинило черговий різкий стрибок цін на газ. Хоча ця головна подія призвела до того, що акції в інших секторах втратили вартість, запаси нафти знову зросли.
Ключ діаграми: оранжева лінія: сира нафта / зелена лінія: S&P 500
З одного боку, це може свідчити про те, що зараз чудовий час інвестувати в нафтові запаси. З іншого боку, недавнє зростання цін може означати з точністю до навпаки — зараз не час для цього продати ваші запаси нафти. Експерти помітили, що запаси нафти наближаються до свого історичного максимуму, що свідчить про те, що їм нікуди йти, як тільки падати.
Звісно, варто зазначити, що фінансові фактори – не єдині, про які варто говорити, коли йдеться про запаси нафти. Наслідки зміни клімату стали серйозною проблемою для багатьох американців останніми роками.
За останнє десятиліття збільшилися інвестиції в суміжні галузі. І сьогодні багато інвесторів обережніше ставляться до того, куди вкладають свої гроші. Якщо ви прагнете узгодити свої інвестиції зі своїми особистими цінностями, нафта може бути одним із секторів, які ви вирішите виключити зі свого портфеля.
Примітка: Багато нафтових компаній також інвестували у виробництво чистої енергії та взяли на себе зобов’язання скоротити викиди вуглекислого газу. В результаті їх нерідко можна зустріти ESG та соціально відповідальні фонди.
Інвестування в запаси відновлюваної енергії
Не дивно, що запаси відновлюваної енергії стали популярним вибором для інвесторів протягом останніх кількох років. Були значні інвестиції у відновлювані джерела енергії, включаючи енергію вітру, геотермальну енергію, сонячну енергію тощо.
Екологічно свідомі інвестори почали додавати ці акції до своїх портфелів. І деякі з найбільших компаній (і так, зокрема, нафтові компанії) зробили великі інвестиції в зелену енергетику.
За останнє десятиліття тенденція до зеленої енергії була очевидною на фондовому ринку. А біржові фонди відновлюваної енергії (ETF) значною мірою перевершили ETF, які мають традиційні енергетичні компанії. Наприклад, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) значно перевищив показники Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) за 10-річний період, що передував 2022 році.
Ключ діаграми: оранжева лінія: XLE / зелена лінія: ICLN
Цікаво про ESG? Перегляньте нашу статтю про як почати, провідні стратегії тощо.
Нафта проти Запаси відновлюваної енергії: що підходить саме вам?
Хоча запаси нафти, можливо, не вимірялися протягом останнього десятиліття, галузь не скоро зникне. США — і світ загалом — все ще сильно залежать від викопного палива. Отже, хоча галузь може принести більше волатильності у ваш портфель, для цих акцій все ще може бути місце.
Дні слави відновлюваної енергетики все ще на горизонті. Очікується, що використання відновлюваної енергії з часом тільки зростатиме, особливо через те, що все більше урядів і компаній зобов’язуються стати нейтральними до вуглецю в наступні кілька десятиліть.
Тому найпростіша відповідь на питання про те, інвестувати в нафту чи відновлювану енергію: ви можете зробити і те, і інше. Як ми вже згадували, компанії в галузі викопного палива є одними з тих, хто вкладає значні кошти у відновлювані джерела енергії. Це говорить про те, що нафтові компанії не зникнуть — вони просто адаптують свою бізнес-модель до мінливих часів.
Нарешті, важливо пам’ятати, що гарне портфоліо – це добре диверсифікований портфель. Тож з чисто фінансової точки зору інвестування в обидва види енергетичних запасів все ще є найбезпечнішою стратегією.
Подальше читання:
- Найкращі біржові онлайн-брокери на 2022 рік
- Як інвестувати в індустрію електромобілів
- Способи скористатися перевагами суперциклу товарів
- Кращі сектори акцій за десятиліття
Ерін Гоблер — позаштатний фінансист із Медісона, штат Вісконсін. Після семи років роботи в державній політиці вона пішла, щоб продовжити писати повний робочий день. Тепер вона пише про фінансові теми, включаючи іпотеку, інвестиції та багато іншого, для таких великих видань, як Fox Business і NextAdvisor. На додаток до фінансової роботи, Ерін також надає послуги фінансового коучингу, де вона працює з окремими особами, щоб допомогти їм досягти своїх грошових цілей.