Починаючи з початку 2000-х, споживачі стояли перед важким вибором: чи купувати я в магазині чи онлайн?
У обох були як плюси, так і мінуси: покупка в магазині означала, що ви отримуєте це швидше, але покупка в Інтернеті часто була дешевшою. Зрештою, технології дали останньому варіанту недоторканний лідер.
Через два десятиліття криптотрейдери стикаються з подібним вибором: чи варто продовжувати торгівлю на централізованій біржі? Або перейти на децентралізовану біржу?
Як і у звичайних протистояннях з Amazon, обидва мають свої плюси і мінуси. Один швидше, інший дешевше. Подібним чином, хоча сьогодні вони можуть бути шиєю в шиї, технологія може дати одному варіанту останню перевагу.
Отже, що є централізованими проти? децентралізовані криптобіржі? Які плюси і мінуси в обох? І хто з них використовує технології, щоб досягти серйозного прогресу?
Давайте дослідимо CEX і DEX!
Коротка версія
- Централізована біржа — це платформа для криптоторгівлі, яка полегшує транзакції між користувачами та блокчейном.
- Децентралізована біржа полегшує торгівлю одноранговими за допомогою смарт-контрактів.
- Для користувачів, які тільки входять у криптовалюту, централізована біржа є більш зручною для користувачів, але коштує дорожче. Децентралізовані біржі дешевші, але можуть бути більш заплутаними в навігації.
Що таке централізована біржа?
Централізована біржа, або CEX, — це платформа для криптоторгівлі, яка діє як посередник між користувачами та блокчейном, щоб полегшити транзакції.
CEX схожі на банки. Вони забезпечують зберігання ваших криптоактивів, підтримку клієнтів, коли вам це потрібно, безпеку, моніторинг, а іноді навіть поради щодо інвестування – і все це за невеликий відсоток, який зазвичай збирають як торгівлю комісії.
Ви, напевно, вже чули про найпопулярніші централізовані біржі, такі як Binance, Coinbase, Кракен, Близнюки, і FTX.
Дізнайтеся більше >>>Найкращі біржі Crytpo
Що таке децентралізована біржа?
А deцентралізована біржа, або DEX, усуває посередників і сприяє прямій одноранговій торгівлі криптовалютами за допомогою смарт-контрактів.
Отже, якщо CEX схожий на Chase Bank, то DEX більше схожий на Venmo. Це менше сутність і ще більше витонченої технології, яка дозволяє здійснювати P2P-торгівлі та в інших випадках залишається без уваги.
Сьогодні більш популярні децентралізовані біржі включають SushiSwap (він же Sushi), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap і Venus.
Централізоване проти Децентралізована: ключові відмінності
Популярність
Завдяки своїм маркетинговим бюджетам, зручності для користувачів і фінансовому капіталу, централізовані біржі значно популярніші, ніж децентралізовані. більшість обсягу торгівлі криптовалютою.
Але їх лідерство скорочується.
Багато шанувальників криптовалют вважають DEX майбутнє. Насправді, активність DEX стрімко зростає. У 2021 році криптовалюти на суму понад 1 трильйон доларів обмінялися з DEX, зростання на 858% порівняно з активністю 2020 року.
У минулому DEX критикували за наявність також низький обсяг торгів з недостатньою кількістю покупців і продавців на сайті. Але це, здається, змінюється.
Безпека
З самого початку існує поширена помилка, що централізовані біржі є більш безпечним варіантом. Зрештою, такі функції, як 2FA, перевірка користувачів та підтримка клієнтів повинні створити безпечніше торгове середовище, чи не так?
Насправді ці сторонні елементи можуть призвести до більшої кількості точок збою, а також потенційних точок входу для хакерів і шахраїв. Крім того, якщо CEX виходить з ладу або просто зникає, ваша криптовалюта зазвичай зникає разом з ними (саме так я втратив весь свій DOGE).
На противагу, DEX ніколи не беруть під опіку вашу криптовалюту. Натомість вони дозволяють користувачам підключати свої власні крипто гаманці. Таким чином, ви зберігаєте повний контроль над своїми активами, коли використовуєте децентралізовану біржу, що є основною причиною того, що вони часто вважаються більш безпечним варіантом. Але це не означає, що вони повністю невразливі для злому.
Тепер дехто поспішає відзначити, що кошти DEX не підлягають поверненню багато централізованих бірж почали страхувати депозити своїх користувачів. Це справедлива відмінність, але пам’ятайте; вкрадена криптовалюта надзвичайно важко повернути.
Гору Гокс зламали у 2014 році і більшість жертв ще не отримали відшкодування.
Регуляторний нагляд
Регуляторний нагляд є головною лінією розмежування між централізованими та децентралізованими біржами.
Простіше кажучи, централізовані біржі ставлять свої відбитки пальців на кожну транзакцію – вони розміщують книги замовлень, відкривають рахунки і навіть беруть під опіку криптовалюту користувачів. Тому вони мають зареєструватися як біржа в глобальних регулюючих органах, а також дотримуватися вимог KYC, як банк (читай: збирайте детальну інформацію про користувачів і відстежуйте їх діяльність).
CEXs що не дотримуйся правил потрапити у великі неприємності.
На відміну від децентралізованих бірж, децентралізовані біржі за своєю конструкцією не мають рук. Вони використовують смарт-контракти для полегшення торгівлі P2P всередині сам блокчейн.
Цієї технічно підкованої спритності рук було достатньо, щоб позбутися від регуляторів запаху протягом багатьох років, але це змінюється. Перед від’їздом у 2019 році був першим керівником кіберпідрозділу SEC сказав це:
Використання будь-якого блокчейну для створення біржі без центральних операцій не знімає відповідальності оригінального творця.
Отже, у 2022 р. обидва типи обміну можна регулювати – здається, що централізовані біржі є більшою та легшою метою для SEC.
Зручність використання
Загалом, централізовані біржі набагато зручніші для користувачів, ніж децентралізовані.
DEX, як правило, обслуговують більш сітих, досвідчених трейдерів криптовалют, які вільно володіють передовою термінологією. Для прикладу ось фрагмент із домашньої сторінки Sushi:
DEXs очікувати що ви знаєте, що означають ці терміни, а також можете орієнтуватися в складнішому інтерфейсі з багатим на деталі.
На відміну від цього, централізовані біржі охоплюють користувачів без потреби ні попередні знання криптовалют. Вони мають інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, зручний для початківців, і більшість із них мають великі каталоги навчальних матеріалів.
Coinbase зрівняється платити тобі щоб дізнатися про криптовалюту. Наскільки це зручно та зручно для початківців що?
Коротше кажучи, в той час як централізовані біржі намагаються максимально згладити криву навчання криптовалюті, DEX продовжують пропонувати чорний діамант – і вони це знають.
Вибір криптовалют
Децентралізовані біржі надають доступ до більшості, якщо ні всі наявні криптовалюти.
З іншого боку, централізовані біржі пропонують доступ до a куратор список.
У цьому відношенні один об’єктивно не кращий за інший. Якщо ви новачок у криптовалюті, ви можете віддати перевагу знати, що криптовалюта, яку ви переглядаєте, була ретельно перевірена професійною третьою стороною.
Але якщо ви більш досвідчені, ви можете віддати перевагу доступу до всі крипто, щоб ви могли отримати їх на першому поверсі наступного перспективного альткоіна.
Збори
Як ви, напевно, могли здогадатися, децентралізовані біржі мають нижчі комісії. Автоматизуючи більшість своїх процесів, DEX мають менше накладних витрат, які передаються кінцевому користувачеві.
Для ілюстрації централізована біржа Coinbase стягує від 0,5% до 4,5% комісії за угоду. Одна з найпопулярніших децентралізованих бірж, SushiSwap (він же Sushi), стягує лише 0,3% за пару.
Швидкість
Ось ще один, який може вас здивувати; незважаючи на низькі накладні витрати і, здавалося б, спрощені операції, DEX насправді повільніший з двох.
Торги DEX відбуваються в режимі реального часу на блокчейні, що вимагає до десяти хвилин для збігу та заповнення. З іншого боку, торги CEX можуть відбуватися майже миттєво через ліквідність платформи.
Централізоване проти Децентралізований: що підходить саме вам?
Ви можете віддати перевагу централізованому обміну, якщо:
Якщо ви шукаєте легкий досвід роботи на рампі, прості у використанні інструменти та цінність, якщо ваші альткойни попередньо перевіряються, ви будете дуже задоволені централізованим обміном. Швидкість, простота та зручність використання централізованої біржі — це те, що приваблює більшість криптотрейдерів.
Ви можете віддати перевагу a deцентралізований обмін, якщо:
Якщо ви вже деякий час торгуєте на централізованій біржі і відчуваєте себе досвідченим і впевненим достатньо, щоб вирватися самостійно (по суті,), стрибок від CEX до DEX може бути правильним кроком.
Децентралізовані біржі знімають огорожі, а також комісійні та обмеження, і перекидають вас прямо в блокчейн. Якщо ви готові до цього, ви будете дуже щасливі торгувати через DEX.
Суть
Чи зрештою децентралізовані біржі випередять централізовані? Напевно ні. Я передбачаю, що так само, як Amazon і звичайні роздрібні магазини, обидва варіанти продовжуватимуть співіснувати. І це добре, оскільки це дає нам можливість використовувати обидва для їх відповідних переваг.
Хоча CEX або DEX можуть бути кращими, вам насправді це не потрібно вибрати між двома; Ви можете керувати обліковим записом CEX для навчання та простих торгів, а також використовувати обліковий запис DEX для викопування незрозумілих альткойнів або ухилення від плати. Порівняйте найкращі криптобіржі тут >>