Як визначити свою толерантність до ризику

Толерантність до ризику – це ваша готовність нести волатильність і втрати своїх інвестицій.

Ваша толерантність до ризику має безпосередньо впливати на поєднання інвестицій, яке ви виберете для свого портфеля. Інвестори, які дуже толерантні до ризику, можуть захотіти виділити велику частину свого портфеля на нестабільні активи (наприклад, акції) в той час як ті, хто більше схильний до ризику, можуть захотіти дотримуватися більш консервативного поєднання активів, незважаючи на можливість зниження повертається.

У цій статті будуть розглянуті різні міркування, які слід враховувати при визначенні вашої власної толерантності до ризику.

Чому важливо знати свою толерантність до ризику

Для тих, хто спеціально інвестування на пенсію, визначення толерантності до ризику часто залежить від таких факторів, як:

• Час до пенсії
• Бажаний рівень доходу при виході на пенсію
• Очікувані витрати під час виходу на пенсію

Розуміння цих факторів допоможе вам наблизитися або відмовитися від інвестицій, які ви розглядаєте.

Варто також зазначити, що визначення толерантності до ризику – це більше, ніж фінансові можливості. Деякі психологічні чи емоційні фактори також можуть вплинути на ваш поріг ризику. Наприклад, неприйняття збитків — ідея про те, що збитки викликають більший біль, ніж радість, отримана від тієї самої кількості прибутків — може відігравати важливу роль у готовності інвестора зробити ризиковані інвестиції.

Толерантність до ризику проти Можливість ризику

На перший погляд, толерантність до ризику і ризикова здатність може здатися взаємозамінними термінами. Але хоча це споріднені поняття, насправді вони відносяться до різних речей. Давайте розберемося, що означають ці терміни.

Можливість ризику

Можливість ризику – це ваша фінансові можливості, об'єктивно кажучи, бути в змозі переносити волатильність і втрати.

Ваша індивідуальна фінансова ситуація визначає вашу ризикованість. У переслідуванні своїх фінансових цілей, наскільки ви ризикуєте здатний (а не бажання) взяти на себе? Дохід, часові рамки та норма прибутку є основними факторами ризику. Люди з низьким рівнем доходу, як правило, мають низький рівень ризику, оскільки їм важче відшкодувати втрату інвестицій.

Толерантність до ризику

Толерантність до ризику зазвичай відноситься до вашої особиста готовність нести волатильність і збитки (хоча це іноді, в тому числі в цій статті, широко використовується як загальноприйнята фраза для всіх ризиків).

Скільки ти насправді грошей охоче (а не в змозі) програти? Яка ваша емоційна здатність ризикувати? Толерантність до ризику більше стосується психологічної сили духу, а не фінансових можливостей. У вас може бути надлишковий капітал, щоб ризикувати, але якщо ви особливо не схильні до втрат, ви можете бути більш схильні утримуватися на втратних позиціях.

Чим відрізняються ці два поняття?

Що ж, інвестор може мати ризикові можливості зробити певні інвестиції, але не толерантний до ризику. Наприклад, уявіть собі здорового 25-річного хлопця, який отримує високий дохід від постійної роботи. У нього велика надзвичайний фонд і його дохід щомісяця перевищує його витрати. Ймовірно, він має значний ризик.

А тепер уявіть, що він виріс у бідності і постійно переживає, що йому не вистачить грошей. Цей фактор може знизити його толерантність до ризику, оскільки він не хоче ризикувати втратити гроші, навіть якщо він може собі це дозволити.

Особиста толерантність до ризику може ускладнити навіть найоб’єктивніший ризик. І ви повинні планувати свої фінансові цілі з урахуванням обох. Після того, як ваша здатність до ризику і ваша толерантність до ризику будуть узгоджені, ви можете почати оптимізувати свій портфель, щоб він націлився на вашу необхідну прибутковість, а також дасть вам спокій.

Детальніше:Ризик інвестицій 101: все, що вам потрібно знати, перш ніж інвестувати

Які фактори визначають вашу загальну толерантність до ризику

Як ми вже згадували, толерантність до фінансових ризиків залежить від багатьох факторів. Все у вашому житті, що впливає на ваше фінансове становище та емоційний стан, також може вплинути на ваш апетит до ризику. Сказавши це, ось кілька основних факторів, які слід враховувати при оцінці власної толерантності до ризику:

• Вік — Молоді інвестори, як правило, мають вищу толерантність до ризику, оскільки вони мають більшу спроможність заробляти, більше часу для реалізації прибутків і більше часу для відновлення після збитків. Коли ви наближаєтеся до виходу на пенсію, ваша інвестиційна стратегія зазвичай стає більш зосередженою на інвестиціях, які є безпечними або забезпечують фіксований дохід.
• Фінансові цілі — Ви повинні враховувати свої фінансові цілі, визначаючи свою толерантність до ризику. Наприклад, якщо вам потрібен 5% річний прибуток, щоб досягти своїх цілей на пенсії, ви можете вирішити, що не тільки готові нести цільовий рівень волатильності, що перевищує 5% річного доходу.
• Дохід — Люди з високим доходом можуть проковтнути більшу волатильність і втрати через більший грошовий потік. Однак, якщо ваші місячні витрати перевищують або наближаються до вашого місячного доходу, високий дохід буде вважатися набагато меншим при визначенні толерантності до ризику.
• Утриманці — Наявність дітей зазвичай знижує толерантність до ризику через додаткові необхідні ресурси для виховання та догляду за ними.
• борг — Заборгованість знизить толерантність до ризику, оскільки це фінансові зобов’язання, які зазвичай збільшують ваші витрати. Часто перед інвестуванням доцільно розглянути можливість погашення боргу з високими відсотками.
• Здоров'я — Деякі люди схильні до несподіваних нападів поганого самопочуття, а інші мають серйозні захворювання, які можуть погіршитися. Ризиковані інвестиції можуть бути нерозумним вибором, якщо у вас ще немає фонду невідкладної допомоги, здатного покрити несподівані або довгострокові медичні витрати.

Як толерантність до ризику впливає на вашу інвестиційну стратегію?

Розуміння толерантності до ризику є необхідною умовою для правильного розподілу активів. Як ви будете розподіляти між акціями та облігаціями? Чи варто інвестувати в індексний фонд, який надає вам широке ринкове вплив? Або вам зручно вибрати кілька акцій, у які ви вірите? На всі ці запитання неможливо відповісти, доки ви не оціните свою толерантність до ризику.

Ваша стратегія розподілу активів та інвестицій має бути побудована на основі вашої толерантності до ризику.

• Якщо у вас висока толерантність до ризику…ви можете виділити більший відсоток своїх інвестицій в акції зростання, щоб агресивно розширити свій портфель.
• Якщо у вас нижча толерантність до ризику.. Ви можете виділити більшу частину свого портфеля на більш безпечні активи, такі як облігації.
• І якщо у вас надзвичайно низька толерантність до ризику…ви можете мати більшу частину ваших активів у готівці та їх еквівалентах. Грошові кошти та їх еквіваленти часто вважаються безризиковими, оскільки вони зазвичай застраховані на федеральному рівні. Але недоліком надмірної обережності є те, що інфляція з часом знецінить ваші гроші.

Як показано на наведеній нижче діаграмі від Vanguard, додавання більше облігацій до вашого портфеля, як правило, зменшить як його волатильність, так і загальну прибутковість.

Джерело: Авангард

Наведена вище діаграма враховує лише акції та облігації. Але ви також можете додати інші класи активів у свій портфель, щоб ще більше збільшити свою диверсифікацію. Загалом, чим більше ви не схильні до ризику, тим меншу частину свого портфеля ви повинні виділити на альтернативні інвестиції, як-от криптовалюта або краудфандинг нерухомості.

Коли настав хороший час, щоб оцінити свою толерантність до ризику?

Будь-яка віха або подія у вашому житті, які впливають на ваші фінансові обставини, вимагають переоцінки вашої терпимості до ризику. Такі важливі події, як шлюб, народження дітей, зміна роботи, переїзд або отримання спадщини, вимагають перегляду вашої терпимості до ризику.

Важливо також враховувати, що більшість пенсіонерів мають набагато нижчу заробітну плату, ніж вони мали протягом робочих років. Тому вони зазвичай багато покладаються на свої інвестиції, виплати та пенсії для покриття своїх витрат. У міру того, як ви наближаєтеся до пенсії, ви можете мати меншу толерантність до ризику.

Це час, коли ви можете розглянути можливість перевести більшу частину свого портфеля на інвестиції з фіксованим доходом, щоб забезпечити постійний потік грошових коштів. Ви також можете розглянути можливість більшого інвестування дивідендні акції. При цьому, це лише загальне правило. Якщо пенсіонер володіє кількома активами, що приносять дохід, і має чоловіка, який працює, пенсіонер все ще може мати високу толерантність до ризику.

Подальше читання:Як інвестувати на пенсію

Як розробити портфоліо на основі вашої терпимості до ризику

Збільшення портфоліо вимагає часу, терпіння та стратегічного мислення. Визначення вашої толерантності до ризику та кількісна оцінка вашої спроможності до ризику є ключовими для того, щоб допомогти вам визначити розподіл ваших активів.

Пам’ятайте: ваша толерантність до ризику зазвичай повинна змінюватися, коли ви наближаєтеся до виходу на пенсію або цільової дати вилучення. У більшості випадків вам захочеться поступово збільшувати відсоток активів з фіксованим доходом (наприклад, облігацій) у вашому портфелі. Якщо ви шукаєте більш простий спосіб досягти цього, кошти на цільову дату автоматично внесе ці зміни за вас робо-радники люблю Покращенняі Багатство.

Визначення вашої толерантності до ризику та знання того, коли його потрібно переоцінити, допоможе вам створити портфоліо, яке буде належним чином узгоджено з вашою особистістю та цілями. Щоб дізнатися більше про те, як вибрати правильний розподіл активів для вашої стійкості до ризику, перегляньте цей посібник.

Відмова від відповідальності: представлений вміст носить виключно інформаційний характер і не є фінансовою, інвестиційною, податковою, юридичною чи професійною порадою. Якщо в змісті були згадані цінні папери, автор може обіймати посади в цих цінних паперах. Вміст надається «як є» без будь-яких заяв або гарантій, явних чи неявних.