Кошти на цільову дату вже давно є одним з основних варіантів керованого рахунку, доступними майже для всіх інвесторів. В останні роки на сцену вийшов новий гравець, робочі консультанти. Ось порівняння цих двох варіантів керованого облікового запису.
Основи фонду цільової дати
Кошти на цільові терміни існують протягом багатьох років. Як правило, це спільні фонди, які мають цільовий характер, спрямовані на рік, коли ви хочете вийти на пенсію. Зазвичай вони пропонуються сім’ями фондів, і більшість із них - це фонди, запропоновані цією сім’єю спільних фондів. Вірність, Авангард, Т. Роу Прайс, американські фонди та багато інших сімей фондів пропонують їх.
Більшість меню цільового фонду складаються з кроком у п’ять років-наприклад, 2030, 2035, 2040 тощо. Вони пропонують професійне управління з точки зору їх розподілу активів, відновлення балансу та ковзання до пенсії.
Ковзання - це центральна концепція фондів цільової дати. Це відноситься до поступового скорочення розміру власних коштів фонду у міру наближення до цільової дати. У якийсь момент розподіл вирівнюється і залишається постійним. Це залежить від постачальника коштів. Для деяких шлях ковзання йде "до" виходу на пенсію; для інших - це «через» вихід на пенсію. Навіть в останньому випадку цільовий вік, коли рівень ковзання вирівнюється, може сильно варіюватися між сім’ями фондів.
З моменту прийняття Закону про захист пенсійного забезпечення 2006 року багато спонсорів пенсійного плану використовували цільову стратегію дати кошти як кваліфіковану альтернативу інвестицій за умовчанням або QDIA, щоб претендувати на безпечну гавань захисту. QDIA відноситься до варіанту, який використовується для учасників плану, які не роблять власного вибору інвестицій. Активи у цільових фондах значно зросли з моменту прийняття акта.
Основи роботи Robo Advisor
Робо -консультанти - це а відносно нова фінансова послуга. Існує багато варіантів на тему робочого консультанта, але в чистому вигляді вони є автоматичними консультантами, які вкладають ваші гроші на основі алгоритму інвестицій. Інвестор зазвичай заповнює анкету, і консультант робо використовує цей вхід для розробки та управління портфелем, адаптованим до потреб клієнта.
Робот-консультант використовує алгоритм для розподілу вашого портфоліо і зазвичай реалізує їх рекомендації за допомогою недорогих ETF. Більшість є зареєстрованими інвестиційними консультантами.
Поліпшення та Фронт багатства є двома найбільшими та найвідомішими з оригінальних повністю автоматизованих консультантів з роботи. Шваб увійшли в цей простір зі своїм сервісом «Інтелектуальні портфоліо». АвангардРобоча пропозиція була дуже успішною, хоча їхня послуга є скоріше гібридною моделлю та має доступ до фінансового радника Vanguard. І Вірність нещодавно представила власну платформу робо.
Великі менеджери активів, такі як BlackRock та Invesco, придбали існуючі робочі платформи і використовують їх як додаткову послугу для фінансових радників та інших каналів розповсюдження. Існують також такі гібридні інвестиційні компанії, як Далі, яка пропонує деякі автоматизовані функції, такі як щоденне ребалансування, але також має спеціального фінансового консультанта, щоб задовольнити всі ваші інвестиційні потреби.
Ось список усіх консультантів робо, які ми розглянули:
| Робо-консультант | Мінімальні інвестиції та збори | Наш ранг |
|---|---|---|
|
Мінімальні інвестиції: 500 доларів Діапазон зборів: 0,25%- 22,3% |
9/10Огляд Wealthfront
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 100 000 доларів Діапазон зборів: 0%- 0,89% |
9.5/10Огляд особистого капіталу
|
|
|
Мінімальні інвестиції: $ Діапазон зборів: %- % |
/10 огляд
|
|
|
Мінімальні інвестиції: $ 0 Діапазон зборів: 0%- 0% |
8.5/10Огляд фінансів М1
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 100 доларів Діапазон зборів: 0,00%- 0,00% |
8/10Огляд керованих портфелів компанії Ally Invest
|
|
 |
Мінімальні інвестиції: $ 1 Діапазон зборів: 0%- 0,25% |
8.5/10Огляд багатства SoFi
|
|
Мінімальні інвестиції: 100 доларів Діапазон зборів: 0,5%- 0,72% |
8/10Огляд OpenInvest
|
|
|
Мінімальні інвестиції: $ Діапазон зборів: %- % |
/10 огляд
|
|
 |
Мінімальні інвестиції: 5000 доларів США Діапазон зборів: 0,45%- 0,45% |
8/10Огляд MEGI
|
|
Мінімальні інвестиції: $ 0 Діапазон зборів: 0%- 0,50% |
8/10Простий огляд багатства
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 50000 доларів Діапазон зборів: 0,30%- 0,30% |
8/10Огляд послуг персонального консультанта Vanguard
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 10 000 доларів Діапазон зборів: 0,50%- 0,50% |
7/10Огляд FutureAdvisor
|
|
|
Мінімальні інвестиції: $ 1 Діапазон зборів: 0%- 0% |
8/10Огляд WiseBanyan
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 500 доларів Діапазон зборів: 0,30%- 0,30% |
7.5/10Огляд основних портфелів E*TRADE
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 1000 доларів Діапазон зборів: 0,25%- 0,45% |
7/10Огляд MarketRiders
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 2000 доларів Діапазон зборів: 0,00%- 0,50% |
7/10Огляд SigFig
|
|
|
Мінімальні інвестиції: 100 000 доларів Діапазон зборів: 0,50%- 0,50% |
6/10Перегляд балансу IRA
|
Robo Advisors vs. Кошти цільової дати
Фонд цільової дати та робочий консультант можуть стати дієвим інвестиційним рішенням для тих інвесторів, яким не комфортно обирати та управляти власним портфелем інвестицій. Крім того, ці два рішення досить різні.
- Один розмір підходить для всіх проти Гнучкий розподіл активів - Фонд цільової дати такий же, як і будь -який інший спільний фонд, оскільки він є єдиним розміром для всіх. Хоча, як правило, існує цілий ряд цільових дат у родині фондів цільових дат, наприкінці наприклад, фонд Vanguard 2030, наприклад, однаковий для будь -якого інвестора, який вкладає свої гроші там. Це нічим не відрізняється від будь -якого іншого пайового фонду чи ETF, цільової дати чи іншого.
- Взаємний фонд проти Радник - Робочі консультанти вважаються інвестиційними радниками SEC. Їх рекомендації щодо портфоліо будуть адаптовані до ваших потреб та вашої ситуації. Чисто автоматизовані робо -консультанти, наприклад Betterment або Wealthfront розподілить ваш обліковий запис серед кількох ETF на основі наданої вами інформації та їх алгоритму.
- Річні збори -Витрати на цільові фонди залежать від коефіцієнтів витрат базових пайових інвестиційних фондів, які використовуються менеджером фонду а також до того, чи додається до середньозважених коефіцієнтів витрат базового фонду певна плата за управління чи ні кошти. Серія цільових фондів Vanguard має низькі коефіцієнти витрат у діапазоні 0,17%. Більшість інших є вищими, деякі з них перевищують 1%. Вартість консультанта робо - це їх консультаційний внесок плюс коефіцієнт витрат базових ETF, що використовуються у вашому портфоліо. Наприклад, плата за консультації Betterment починається з 0,25%.
- Доступність -Кошти на цільову дату є на рахунках, що підлягають оподаткуванню, але, що важливіше, багато пенсійних планів пропонують кошти на цільову дату у вашому 401 (k). Більшість послуг консультантів з роботи не доступні у планах 401 (k), але ця тенденція змінюється з впровадженням нових послуг фінтех.
401 (k) Плани
Кошти на цільову дату є варіантом керованого рахунку у багатьох планах пенсійного забезпечення 401 (k) та подібних до них. Учасникам зазвичай пропонується сім’я цільової дати, обрана їхнім роботодавцем. Для тих учасників, які не роблять інвестиційних виборів, їх гроші можуть бути вкладені у фонд цільової дати, найближчий до їх нормальної дати виходу на пенсію відповідно до QDIA.
Деякі учасники плану протягом кількох років отримували поради у вигляді роботів Фінансові двигуни, послуга онлайн -інвестування, пропонована деякими спонсорами плану. Фінансові двигуни деякі називають оригінальним робо -консультантом, і учасники плану пропонують різні рівні послуг. По суті, Фінансові двигуни будуть керувати рахунками учасників, формуючи портфелі з варіантів інвестицій, запропонованих планом.
Нещодавно Betterment запустила свою пропозицію 401 (k) для роботодавців. Їх загальні адміністративні та консультаційні збори починаються з 0,60% для планів з активами менше 10 мільйонів доларів і поступово знижуються до 0,10% для планів з активами понад 1 мільярд доларів. Коефіцієнти витрат ETF, що використовуються для створення їх портфелів, коливаються від 0,10% до 0,12%.
Поліпшення служить повноправним довірителем, а їхнє робоче рішення по суті пропонує індивідуальні керовані рахунки для кожного учасника плану.Автоматизовані послуги 401 (k) виникли. Деякі з них засновані на роботах; деякі - ні.
Який варіант найкращий для вас?
Відповідь на це питання, як і багато інших у сфері фінансового планування та інвестування, - "Це залежить".
З будь -яким інвестиційним варіантом, перш ніж інвестувати, важливо зазирнути під капот.
Аргумент щодо фонду цільової дати
- Подумайте про якість основних коштів.
- Наскільки це вдалося порівняти з аналогічною групою цільових фондів на дату? Наприклад, якщо ви розглядаєте фонд 2040 року, як цей фонд зробив порівняно з іншими фондами 2040 року?
- Чи працює для вас ковзання?
- Які витрати фонду?
- Якщо ви перебуваєте на пенсії чи близько до неї, подивіться, як версія сімейства фондів у 2010 році виступала у 2008 році. Багато фондів 2010 року того року втратили понад 20%. Це кошти, які, можливо, були призначені комусь протягом кількох років після виходу на пенсію на той час. Переконайтеся, що вам сподобається така втрата у разі чергового падіння ринку.
Аргумент для Робо -радника
- Вивчіть їх методологію інвестування:
- Це чистий, повністю автоматизований консультант з роботи, чи це гібридна версія, що використовує певний рівень людських порад?
- Чи прив'язаний цей консультант із роботодавців до постачальника фінансових послуг?
- Зрозумійте основні інвестиції, які використовуються для створення вашого портфеля.
- Переконайтеся, що ви розумієте всі збори та витрати.
Доброю новиною є те, що існують обидві альтернативи, які надають інвесторам, які шукають рішення для керованого портфеля, додаткові можливості, ніж у минулому.