Умови бичачий ринок та ведмежий ринок часто використовуються у засобах масової інформації для опису умов фондового ринку. Але те, що фінансові експерти використовують ці терміни, не означає, що всі знають, що вони означають. Читайте далі, щоб дізнатися більше про різницю між бичачим ринком та ведмежим ринком та те, що за ними стоїть.
У цьому посібнику:
Що таке бичачий ринок?
Залежно від того, кого ви запитуєте, останній бичий ринок акцій розпочався у березні 2009 року на тлі стрімкого зниження внаслідок фінансової кризи. Цей бичачий ринок закінчився в березні 2020 року, коли економічний вплив COVID-19 вразив акції. А потім вартість акцій знову зросла.
Нерідкі випадки, коли після періоду різкого падіння фондового ринку спостерігається бичачий ринок акцій. Це дуже логічно, оскільки інвесторів вчать намагатися купуйте дешево, а продавайте високо наскільки вони можуть.
Не існує точної відповіді на те, що викликає бичачий ринок. Психологія інвестора завжди є чинником будь -якої ринкової діяльності. Ось чому ми рекомендуємо новачкам розглянути можливість використання фінансового консультанта (знайдіть його за допомогою Паладін Реєстр). Крім того, сильна економіка та високий рівень зайнятості часто є факторами, що сприяють розвитку фондового ринку.
Що таке ведмежий ринок?
За ведмежим ринком може бути кілька причин. Велике, раптове падіння ринку в цілому або навіть лише одного сегмента ринку може спричинити паніку. І ця паніка викликає повноцінний ведмежий ринок.
- Ринки ведмедів зазвичай пов'язані з уповільненням економіки. Як приклад, візьмемо ведмежий ринок 2008 року, який був пов’язаний з фінансовою кризою того періоду.
- Історично з 1929 року існувало 14 ведмежих ринків. Вони тривали від трьох місяців до 61 місяця. Обсяг падіння індексу S&P 500 коливався від 20% до 86% під час цих падінь на ведмежому ринку. Найгіршим у нашому столітті був ведмежий ринок 2008 року. Це тривало 17 місяців і впало на 59%.
Характеристика ринків бика та ведмедя
Ринок биків та ведмежий ринок різні, але вони також мають подібність. Ось погляд на деякі особливості та характеристики кожного типу ринку.
Попит і пропозиція на цінні папери
Фондовий ринок багато в чому нагадує базову економіку попиту та пропозиції.
- На бичачому ринку зазвичай є більший попит на цінні папери, ніж пропозиція для інвесторів. Можливо, більше інвесторів бажають утримати свої акції, коли бачать зростання цін на акції.
- На ведмежому ринку зазвичай все навпаки. Покупців акцій стає менше, ніж інвесторів, готових продати свої акції. Ця надлишок пропозиції призводить до тиску на акції вниз.
Психологія інвестора
Психологія інвесторів сильно відрізняється на ринках биків та ведмедів. Часто так говорять страх і жадібність - два найбільші рушії фондового ринку. Ці емоції повністю проявляються під час ринків биків та ведмедів.
- Настрої інвесторів та психологія, як правило, позитивні під час бичачого ринку. Багато інвесторів можуть навіть захопитись цим позитивним настроєм купувати акції через страх втратити. Ця психологія живиться сама собою і може сприяти розширенню та бичачому ринку. Жадібність тут на повний показ.
- На ведмежому ринку ми зазвичай бачимо навпаки з точки зору психології інвесторів. Багато інвесторів продають акції з паніки. Як тільки починається імпульс ведмежого ринку, цей страх часто живиться сам собою. Інвестори бачать, що відбувається з акціями, а деякі поспішають продати свої акції, побоюючись побачити, як їхні інвестиції переживають a різке падіння вартості.
Зміна економічної діяльності
Ринки бичачого та ведмедя частково відображають економіку країни та є наслідком цієї діяльності.
- Бичі ринки, як правило, асоціюються з сильною економікою. У міру того, як умови бізнесу стають сприятливішими, компанії переживають зростання і стають більш прибутковими. У міру того, як економіка рухається до повної зайнятості, люди, як правило, мають більше грошей на витрачання. Це сприяє підживленню економіки та сприяє підвищенню цін на акції.
- Падіння економічної активності часто є одним із рушіїв ведмежого ринку. Уповільнення економіки призводить до втрати робочих місць. Це означає, що споживачі мають менше грошей на витрачання. Компанії відчувають уповільнення продажів і зменшення прибутку. Це стимулює зниження цін на акції та ведмежий ринок сніжок.
Що робити на бичачих і ведмежих ринках
Чи варто купувати на бичачому ринку?
Відповідь залежить. В ідеалі, якщо можна купувати на початку або поблизу початку бичачого ринку Ви бачите збільшення вартості своїх володінь, що потенційно може призвести до значного прибутку.
На жаль, деякі інвестори бачать зростання фондового ринку та вирішують зробити покупку після того, як більша частина прибутку була досягнута. Вони часто купують на вершині ринку або біля нього. Це обмежує їх можливості отримання прибутку та піддає їх ризику втрат через падіння ринку.
Чи варто купувати на ведмежому ринку?
Інтуїтивно здається, що є сенс купувати під час ведмежого ринку. Якщо ціни падають, ви купуєте низько. Однак ціни можуть продовжувати падати. А це означає, що інвестори повинні утримувати ці акції та протистояти їм спокуса продати із страху, оскільки ціни продовжують знижуватися.
Як історично порівнюють ринки бика та ведмедя?
- З 1929 року існувало 14 ринок ведмедів. Середня сума падіння становить 39%; середня тривалість ведмежого ринку становить 22 місяці, а середня прибутковість за рік, що настає за мінімумом на ведмежому ринку, - це приріст 47%.
- Також з 1932 року існувало 12 бичачих ринків. Вони коливалися від 131 місяця для бичачого ринку, який закінчився у лютому 2020 року, до мінімуму трохи більше 25 місяців. Найбільший приріст бичачого ринку, виміряний S&P 500, склав 417% для бичачого ринку, який закінчився в березні 2000 року. Найменший з цих бичачих ринків, який проіснував 26 місяців з жовтня 1966 р. По листопад 1968 р., Показав зростання трохи більше 48%.
Зберігайте спокій та інвестуйте
І бичачий, і ведмежий фондові ринки часто трапляються з плином часу. Будьте готові до обох.
Панічна купівля чи продаж - це, як правило, погана ідея. Натомість зосередьтесь на своїх довгострокових інвестиційних цілях і відповідно відрегулюйте свої портфелі. Замість того, щоб думати про теперішнє, подумайте про своє толерантність до ризику та інвестиційний часовий горизонт.
Як тільки ведмежий ринок закінчується, починається бичий ринок, і цикл починається спочатку.