Що стосується інвестицій, то два найпопулярніших варіанти - це фондовий ринок та нерухомість.
Усередині кожного є різні класи активів. На фондовому ринку у вас є маленькі компанії та великі компанії. У вас є внутрішні та міжнародні. З кожним типом компанії в них також дуже різні. Ви можете уникнути багатьох головних болів, просто купивши ETF або пайовий фонд, що складається з одного класу або всього ринку.
З нерухомістю це не так просто. Існують публічні фонди інвестування нерухомості (REITs), і вони пропонують хороший варіант, якщо ви хочете отримати доступ до нерухомості, але не хочете володіти будь -якою нерухомістю.
Але один клас активів, який мене захопив, - це сільськогосподарські угіддя.
Зміст
- Навіщо інвестувати в сільськогосподарські угіддя?
- Як інвестувати в сільськогосподарські угіддя
- Спеціальні REIT
- Платформи краудфандингу сільськогосподарських угідь
Навіщо інвестувати в сільськогосподарські угіддя?
Я зацікавлений у сільськогосподарських угіддях, оскільки вони пропонують збільшення вартості власного капіталу, а також рух грошових коштів. Коли ви інвестуєте у сільськогосподарські угіддя, сама земля може оцінити зростання вартості сільськогосподарських угідь, але ви також можете отримати готівку від продажу врожаю та/або орендних платежів.
Міністерство сільського господарства США регулярно публікує звіти про вартість землі та останні з них, які я бачив Серпень 2020 року, показує, що акр сільськогосподарських угідь (вся власність) коштує приблизно 3160 доларів США у 2020 році (без змін у порівнянні з 2019 роком):
Вартість посівів, які є землею, на якій вирощуються культури, дещо вища - 4100 доларів за гектар:
Ці значення є загальнонаціональними, і ви побачите велику різницю у значеннях залежно від штату:
Деякі райони коштують дорожче інших, наприклад, Каліфорнія та Кукурудзяний пояс (Айова, Міссурі, Іллінойс, Індіана та Огайо), але в цілому це відносно стабільний клас активів, оскільки він відчуває значно меншу мінливість у порівнянні з фондовим ринком (що має бути) очікуваний).
Інша причина, чому мене це цікавить, полягає в тому, що вона має низьку кореляцію з фондовим ринком. Люди завжди потребують їжі, як у хороший, так і в поганий час, і тому вартість сільськогосподарських угідь, схоже, не сильно змінюється разом із фондовим ринком. Він мав позитивні прибутки навіть у погані фондові роки.
Нарешті, оскільки сільськогосподарські угіддя виробляють їжу, вони отримують вигоду від інфляції.
(Також ще одна прихована перевага від сільськогосподарських угідь, іноді вони встановлюють вежі мобільних телефонів або вітрогенератори, і ферма може отримувати орендну плату за ці одиниці.)
Як інвестувати в сільськогосподарські угіддя
Є кілька способів інвестувати в сільськогосподарські угіддя, не купуючи землю сам (я б не став хорошим фермером, я б навіть не став поганим фермером... я був би жахливим).
Спеціальні REIT
Найпростіший спосіб - інвестувати у спеціальні REIT, які інвестують у сільськогосподарські угіддя. Два найбільших Партнери Farmland (FPI) і Gladstone Land Corporation (ЗЕМЛЯ).
Farmland Partners - компанія з Денвера, штат Колорадо, заснована в 2013 році, яка володіє близько 156 600 у 16 штатах Північної Америки. Вони володіють фермами в Алабамі, Арканзасі, Каліфорнії, Колорадо, Флориді, Джорджії, Іллінойсі, Канзасі, Луїзіані, Мічигані, Місісіпі, Небрасці, Північній Кароліні, Південній Кароліні, Південній Дакоті та Вірджинії.
Gladstone Land Corporation базується у Вірджинії та існує з 1997 року. Вони мають у власності 115 ферм площею 89 128 акрів у 10 штатах (Арізона, Каліфорнія, Колорадо, Флорида, Меріленд, Мічиган, Небраска, Північна Кароліна, Орегон, Техас та Вашингтон).
Спеціальні REIT є зручним способом інвестування у сільськогосподарські угіддя, оскільки:
- Кожен може інвестувати - Вам не потрібно бути акредитованим інвестором;
- Акції є ліквідними - оскільки ви можете купувати та продавати їх на ринку;
- Ви отримуєте миттєву диверсифікацію - у всіх штатах, фермах, операторах, типах культур тощо;
- Проста підготовка податків - оскільки це загальнодоступні REIT, це схоже на торгівлю будь -якими іншими цінними паперами
Великий мінус у тому, що у вас ринковий ризик. Якщо ринок псується і люди починають ліквідацію, ціна акцій може знизитися з вини REIT або його операторів. Коли я пишу це, Farmland Partners торгується зі знижкою до балансової вартості. 17.12.2020 балансова вартість однієї акції Yahoo Finance становить 9,57 доларів США, тоді як акції торгуються приблизно 8,73 долара.
Платформи краудфандингу сільськогосподарських угідь
Якщо ви є акредитованого інвестора (чиста вартість понад 1 000 000 доларів США або 200 000 доларів США річного доходу кожен з останніх двох років), ви можете подивитися на платформи краудфандингу. За допомогою цих платформ ви можете придбати право власності на частину ферми, не купуючи цілі речі.
AcreTrader це платформа, з якою я найбільше знайомий, інвестувавши в частини трьох ферм, і вони дозволяють вам купувати гектари сільськогосподарських угідь за відносно низькі мінімуми. Мої перші інвестиції були у фермерське господарство штату Іллінойс із вітрогенератором - мінімальні вкладення було 5 акцій (4750,50 дол. США) з 9,2% чистою річною прибутковістю (що вони називають чистою внутрішньою нормою прибутку, IRR).
З кожною інвестицією вони пропонують багато досліджень, тому ви можете копнути трохи глибше, якщо хочете, і все це доступне, не вимагаючи реєстрації. Я переглянув AcreTrader якщо вам потрібна додаткова інформація.
FarmTogether це ще одна платформа, яка дозволяє інвестувати в окремі ферми. Я ще не інвестував з ними, але їх пропозиції мають мінімум 10 000 доларів, і вони можуть використовувати кредитні плечі.
FarmTogether пропонує єдиний варіант власності. Ви можете купити цілу ферму самостійно, якщо готові взяти на себе понад 1 000 000 доларів. Одним з недоліків сайту є те, що вони вимагають реєстрації, перш ніж побачити більше інформації (але це безкоштовно).
Більше читання - огляд FarmTogether
Платформи для краудфандингу сільськогосподарських угідь чудові, тому що:
- Інвестуйте в конкретні ферми - Ви зможете брати активну роль у виборі своїх інвестицій
- Збори розумні - Стандартна структура комісії AcreTrader у розмірі 0,75% вважається справедливою
- Ви обираєте суміш зростання власного капіталу та грошового потоку - Різні угоди пропонують різні структури, тому ви можете вибрати те, що вам найбільше підходить
Хоча є і недоліки:
- Грошовий потік - це переважно звичайний дохід - Коли ви отримуєте розподіли, це не буде довгостроковим приростом капіталу чи поверненням капіталу. REITs іноді можуть грати в податкові бухгалтерські ігри, де частина розподілу повертає ваші гроші, але тут ви цього не отримаєте.
- Вам доведеться подавати більше податкових форм - Так само, як бейсболіст повинен подавати податки в кожному штаті, де він грає, тепер вам потрібно буде подати державну податкову декларацію для кожного штату, у якому ви володієте фермою. Це тому, що ви отримуєте дохід у штаті.
- Вкрай неліквідний - Ці інвестиції мають терміни утримання на 5 та 10 років без можливості вивести ваші гроші.
Я розглядаю цей клас активів як хорошу захист від ринку. Також цікаво інвестувати в щось інше.
Що ти думаєш?