Taktik Varlık Tahsisi Nedir? Yatırım Stratejisi Rehberi

Taktik Varlık Tahsisi (TAA), yatırım stratejisi yatırımcıların veya fon yöneticilerinin bir portföyün varlık dağılımını varlık sınıfları arasında ve içinde ayarladığı yer. gibi dünyanın en büyük finans kuruluşlarından bazıları tarafından istihdam edilmektedir. Siyah Kaya, TAA o kadar popüler ki, farkında olmadan portföyünüzde kullanıyor olabilirsiniz.

Taktik varlık tahsisi, yatırımcıların potansiyel getirileri en üst düzeye çıkarırken tüm varlık genelinde riski en aza indirmek için her bir varlığa, varlık türüne ve diğer farklılaştırıcılara ne kadar yatırım yapacaklarını ayarlamalarına olanak tanır. portföy. İşte taktiksel varlık tahsisine ve bunu portföyünüzde nasıl kullanabileceğinize daha yakından bir bakış.

Taktik Varlık Tahsisi Nasıl Çalışır?

Taktik varlık tahsisi bir portföy yönetimi stratejisi yatırım yönetimine yarı aktif bir yaklaşım getiriyor. Bir TAA planı kapsamında yatırımcılar, varlık tahsisini seçerken kısa ve orta vadeye odaklanır. Üç aydan bir yıla kadar tipik bir ufukla, bir yandan birincil olarak bir yandan diğer yandan beklenen ekonomik koşullar ve piyasa koşulları etrafında portföy ayarlamaları yapabilirsiniz. pasif portföy.

TAA'nın altında yatan öncül, piyasaların her zaman verimli olmadığı ve belirli varlık sınıflarının veya sektörlerin değerinin altında veya üzerinde olduğu zamanlar olabilir. Bir TAA yöneticisi, bir portföyü aktif olarak yöneterek ve stratejik ayarlamalar yaparak, pasif yatırım stratejileri yoluyla mümkün olanın ötesinde değer katabilir.

TAA stratejileri pek çok biçimde olabilir, ancak hepsinin ortak bir amacı vardır: bir kıyaslama endeksinden veya yatırım stratejisinden daha iyi performans göstermek. Yüksek düzeyde TAA, hisse senetleri, sabit gelir, nakit ve nakit arasında varlıkların basit bir dökümünü oluşturmayı içerebilir. Alternatif yatırımlar. Şirket büyüklüğü, sektör, ülke veya bölge, fiyatlandırma anormallikleri ve daha fazlası gibi faktörlere göre her bir kategorideki hedef dağılımınızı daha da detaylandırabilirsiniz.

Taktik varlık tahsisi, ya hep ya hiç stratejisi değildir. arasında seçim yapmanızı sağlar ETF'ler Ve yatırım fonları veya bir portföy tek hisse senetleri ve diğer doğrudan yatırımlar. Veya ikisinin bir karışımını seçebilirsiniz. TAA, hisse senedi toplamayı dahil etmek zorunda değildir, ancak bu yatırım seçimlerini yapmak istiyorsanız dahil edebilirsiniz.

Uygulamada, TAA yatırımcılara ve yatırım yöneticilerine yardımcı olur riski en aza indirmek ve umarım getirileri en üst düzeye çıkarır. yatırım yapmaktan çok daha aktif bir stratejidir. düşük ücretli endeks fonları uzun vadede. Ancak yine de aktif bir hisse senedi toplama planından daha pasiftir. TAA, yatırımcıları finansal hedefleri doğrultusunda yolda tutmak için her ikisinin de dengesini sunar.

Daha fazlasını okuyun >>>Neden Aktif Hisse Alım Satımını Çoğunlukla Atlıyorum?

Taktik Varlık Tahsisi vs. Stratejik Varlık Tahsisi

Stratejik varlık tahsisi terimiyle karşılaşmış olabilirsiniz - tanım, taktiksel varlık tahsisine çok benzer.

Genel olarak, stratejik bir varlık tahsisi, uzun vadede getiri sağlayacak çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmaya odaklanan daha uzun vadeli bir yaklaşımdır. Öte yandan, taktik varlık tahsisi, kısa vadede daha yüksek getiri elde etmek için piyasa koşullarından yararlanmaya çalışan daha kısa vadeli bir yaklaşımdır. Her iki yaklaşımın da artıları ve eksileri vardır ve nihayetinde hangisinin kendileri için en iyi olduğuna karar vermek bireysel yatırımcıya kalmıştır.

Daha fazlasını okuyun >>>Yatırım Portföyünüzü Nasıl Çeşitlendirebilirsiniz?

Adım Adım Taktik Varlık Tahsisi

Yukarıda belirtildiği gibi, terimi bilmeden zaten TAA kullanıyor olabilirsiniz. Yatırım portföyünüze uygulanan çok katmanlı bir varlık tahsis planıdır. TAA'yı tek bir hesapta veya tüm yatırımlarınızda şu şekilde kullanabilirsiniz:

• Bir portföy varlık tahsisi seçin: Üst düzey hedef varlık tahsisinizi seçerek başlayın. Bu muhtemelen dört ana kategori arasında bir bölünmedir: hisse senetleri (özkaynaklar), tahviller (sabit gelir), nakit ve eşdeğerleri ve alternatifleri. Güçlendir'nin ücretsiz yatırım analizi araçları nerede durduğunuzu bilmiyorsanız bunu otomatik olarak hesaplamanıza yardımcı olun.
• Varlık sınıfları içinde tahsisi seçin: Hisse senedi portföyünüzde çeşitli şekillerde tahsis etmeyi seçebilirsiniz. Dikkate alınması gereken bazı tahsis grupları şunlardır: büyük kapak vs küçük kap stokları, Amerika Birleşik Devletleri ve diğer bölgelerdeki yatırımlar, piyasadan daha iyi performans göstermesini beklediğiniz bir sektöre odaklanmak veya diğer yatırımcılar onları fark etmeden hızla büyüyen şirketler aramak.
• Belirli yatırımları seçin: Şimdi, belirli yatırımlarınızı seçmenin inceliklerinin zamanı geldi. Fonlara, tek hisse senetlerine veya benzeri bir şeye yatırım yapmak isteyip istemediğinizi bağış toplamak veya Başyapıtlar, bu kararları aldığınız yer burasıdır.
• Gerektiğinde izleyin ve ayarlayın: Bu, kur ve unut yatırım stratejisi değil. Aynı zamanda günlük veya haftalık ayarlamalar yapmanıza gerek kalmaz. Bir TAA yatırımcısı olarak, hedeflerinizi aylık olarak kontrol etmek ve değiştirmek, yatırımlarınızı yolunda tutmak için önemlidir.

Portföyünüze Taktik Varlık Tahsisi Ekleme

TAA'yı portföyünüze dahil etmek için yukarıdaki adımları izleyin ve yatırım planınızı varlık sınıfına ve seçtiğiniz alt sınıflara göre düzenleyin. Risk toleransınız ve yatırım hedefleriniz için uygun tahsisi seçmek üzere ekonomi ve iş haberlerini takip edin.

Bunalmış hissediyorsanız, tüm portföyünüzle başlamak zorunda değilsiniz. Örneğin, yalnızca aktif yatırım hesabınızı değerlendirebilir ve ardından diğer hesaplara ve yatırımlarınızın bölümlerine genişletebilirsiniz. Bazı yatırımcılar TAA'yı yalnızca vergiye tabi bir yatırım hesabında kullanmak isteyebilirken, diğerleri bunu emeklilik planları.

Ayrıca, aktif yatırımın ve hisse senedi toplamanın tüm yatırımcılara göre olmadığını unutmayın. Herhangi bir nedenle TAA kullanmak konusunda kendinizi rahat hissetmiyorsanız, daha pasif bir yatırım stratejisi düşünün. robot danışmanveya bir yatırım uzmanı.

Daha fazlasını okuyun >>>Robot Danışman vs. Finans danışmanı

Taktik Varlık Tahsisi Örneği

Dalmaya hazırsanız, size yardımcı olacak bir örnek. Unutmayın, bu, yatırım ihtiyaçlarınız için uygun olmayabilecek genel bir örnektir; nihai yatırım kararlarınız size kalmış.

Brett, toplam yatırımlarının yaklaşık %20'sini oluşturan aktif portföyünde taktik varlık tahsisi kullanmaya karar verir. Yaklaşan bir borsa büyümesi dönemi olduğuna inandığı şey için bir tahsisat seçerek başlıyor:

• Hisse senetleri: 70%
• tahviller: 15%
• Peşin: 10%
• alternatifler: 5%

Oradan, Brett bu alanların her birinde hedef tahsisleri belirler. Hisse senetleri için, yatırımlarını yaklaşık bir düzine farklı segmente ayırır ve bu kategorilerle eşleşen bir dizi hisse senedi ve fon seçer.

Tahviller için dört farklı karar verir. düşük maliyetli ETF'ler. Portföyün nakit kısmında, Brett kısa vadeli satın alır. devlet tahvili fonları kolayca paraya çevrilebilir niteliktedir. Alternatifler için yeni bir karar verir. emlak platformu denemek istiyordu.

Herkese uyan tek bir çözüm olmasa da, TAA, portföylerine aktif yönetim unsuru eklemek isteyen yatırımcılar için değerli bir araç olabilir.

Lehte ve aleyhte olanlar

Sonuç olarak

Taktik varlık tahsisi profesyonel yatırımcılar arasında popüler olmasının bir nedeni var. Hemen hemen tüm yatırımcılar kazanabildikleri kadar çok para kazanmaya çalışır - sonuçta mesele bu! Ancak, riske maruz kalmayı yönetirken bunu nasıl yapacağınızı bilmek her zaman kolay değildir. TAA, yatırım hedefleriniz için doğru yolda olduğunuzu bilmenize yardımcı olacak bir strateji sunar.

Yatırım stratejilerini keşfedin:

• En İyi Yatırım Stratejileri (Ve Sizin İçin Doğru Olanı Nasıl Seçersiniz)
• 2022'de Kullanılacak En İyi Uzun Vadeli Yatırım Stratejileri
• 2022 İçin En İyi Kısa Vadeli Yatırım Stratejileri