Risk Toleransınız Nasıl Belirlenir

Risk toleransı, yatırımlarınızdaki oynaklığı ve kayıpları üstlenme isteğinizdir.

Risk toleransınız, portföyünüz için seçtiğiniz yatırım karışımını doğrudan etkilemelidir. Risk toleransı yüksek olan yatırımcılar, portföylerinin büyük bir kısmını değişken varlıklara (hisse senetleri gibi) tahsis etmek isteyebilirler. Riskten daha fazla kaçınanlar, daha düşük potansiyele rağmen daha muhafazakar bir varlık karışımına bağlı kalmak isteyebilirler. İadeler.

Bu makale, kendi risk toleransınızı belirlerken göz önünde bulundurmanız gereken çeşitli hususları gözden geçirecektir.

Risk Toleransınızı Bilmeniz Neden Önemlidir?

Özellikle olanlar için emeklilik için yatırım, risk toleransını belirlemek genellikle aşağıdaki gibi faktörler etrafında döner:

• Emekliliğe kadar geçen süre
• Emeklilikte istenilen gelir düzeyi
• Emeklilikte beklenen giderler

Bu faktörleri anlamak, düşündüğünüz yatırımlara doğru veya ondan uzaklaşmanıza yardımcı olacaktır.

Ayrıca, risk toleransını belirlemenin finansal yetenekten daha fazlası olduğunu da belirtmekte fayda var. Bazı psikolojik veya duygusal faktörler de risk eşiğinizi etkileyebilir. Örneğin, kayıptan kaçınma - kayıpların aynı miktarda kazançtan elde edilen sevinçten daha fazla acıya neden olduğu fikri - bir yatırımcının riskli yatırımlar yapma istekliliğinde önemli bir rol oynayabilir.

Risk Toleransı vs. Risk Kapasitesi

İlk bakışta, risk toleransı ve risk kapasitesi değiştirilebilir terimler gibi görünebilir. Ancak birbiriyle ilişkili kavramlar olsalar da aslında farklı şeylere atıfta bulunurlar. Bu terimlerin ne anlama geldiğini inceleyelim.

Risk Kapasitesi

Risk kapasitesi sizin finansal yetenek, objektif olarak konuşursak, oynaklık ve kayıplara dayanabilmek.

Bireysel finansal durumunuz risk kapasitenizi belirler. Finansal hedeflerinizin peşindeyken, ne kadar risklisiniz? yapabilmek (istek yerine) üstlenmek mi? Gelir, zaman çerçevesi ve getiri oranı, risk kapasitesinde önemli faktörlerdir. Düşük gelirli kişiler genellikle düşük risk kapasitesine sahiptir çünkü bir yatırım kaybından kurtulmak daha zordur.

Risk toleransı

Risk toleransı genellikle sizin kişisel istek oynaklık ve kayıplara katlanmak için (ancak bazen -bu makale de dahil olmak üzere- genel olarak tüm riskler için her şeyi kapsayan bir ifade olarak kullanılır).

gerçekten kaç parasın hevesli (yapmak yerine) kaybetmek mi? Risk için duygusal kapasiteniz nedir? Risk toleransı, finansal araçlardan çok psikolojik dayanıklılıkla ilgilidir. Riske atacak fazla sermayeniz olabilir, ancak özellikle zarardan kaçınıyorsanız, kaybetme pozisyonlarını elinde tutmaya daha meyilli olabilirsiniz.

Bu İki Kavram Nasıl Farklı?

Bir yatırımcı belirli yatırımları yapma risk kapasitesine sahip olabilir, ancak risk toleransına sahip olmayabilir. Örneğin, düzenli bir işten yüksek bir gelir elde eden 25 yaşında sağlıklı bir kişiyi hayal edin. onun büyük bir acil durum fonu ve geliri her ay giderlerini aşıyor. Muhtemelen önemli bir risk kapasitesi vardır.

Şimdi onun yoksulluk içinde büyüdüğünü ve sürekli yeterli paraya sahip olmama endişesi içinde olduğunu hayal edin. Bu faktör risk toleransını düşürebilir, çünkü parasını karşılayabildiği halde para kaybetme riskini göze almak istemez.

Kişisel risk toleransı, en objektif risk kapasitesini bile karmaşık hale getirebilir. Ve finansal hedeflerinizi her ikisini de göz önünde bulundurarak planlamalısınız. Risk kapasiteniz ve risk toleransınız uyumlu hale geldiğinde, portföyünüzü gerekli getiriyi hedefleyecek ve aynı zamanda size huzur verecek şekilde optimize etmeye başlayabilirsiniz.

Daha fazla oku:Yatırım Riski 101: Yatırım Yapmadan Önce Bilmeniz Gereken Her Şey

Genel Risk Toleransınızı Hangi Faktörler Tanımlar?

Bahsettiğimiz gibi, finansal risk toleransı birçok faktörden etkilenir. Hayatınızdaki finansal durumunuzu ve duygusal durumunuzu etkileyen herhangi bir şey, risk iştahınızı da etkileyebilir. Bunu söyledikten sonra, kendi risk toleransınızı değerlendirirken göz önünde bulundurmanız gereken bazı önemli faktörler şunlardır:

• Yaş — Daha genç yatırımcılar, daha fazla kazanma gücüne, kazanç elde etmek için daha fazla zamana ve kayıpları telafi etmek için daha fazla zamana sahip oldukları için genellikle daha yüksek risk toleransına sahiptir. Emekliliğe yaklaştıkça, yatırım stratejiniz genellikle daha güvenli veya sabit bir gelir sağlayan yatırımlara odaklanır.
• Finansal Hedefler — Risk toleransınızı belirlerken finansal hedeflerinizi göz önünde bulundurmalısınız. Örneğin, emeklilikte hedeflerinize ulaşmak için yıllık %5'lik bir getiriye ihtiyacınız varsa, yalnızca %5'lik bir getiriden daha yüksek düzeyde bir oynaklık hedefi taşımaya istekli olmadığınıza karar verebilirsiniz.
• Gelir — Yüksek gelirli kişiler, daha yüksek nakit akışına sahip oldukları için daha fazla oynaklık ve kayıp yutabilir. Ancak, aylık giderleriniz aylık gelirinizi aşıyor veya yaklaşıyorsa, risk toleransı belirlenirken yüksek bir gelir çok daha az hesaba katılacaktır.
• bağımlılar — Çocuk sahibi olmak, onları büyütmek ve bakımını yapmak için gereken ek kaynaklar nedeniyle genellikle risk toleransını düşürür.
• Borç — Borç, genellikle masraflarınızı artıran finansal yükümlülükler olduğundan risk toleransını düşürür. Yatırım yapmadan önce yüksek faizli borcu ödemeyi düşünmek genellikle ihtiyatlı olur.
• Sağlık — Bazı kişiler sürpriz sağlık sorunları yaşamaya eğilimlidir ve diğerlerinin daha da kötüleşebilecek ciddi tıbbi durumları vardır. Sürpriz veya uzun vadeli tıbbi masrafları karşılayabilecek bir acil durum fonunuz yoksa, riskli yatırımlar akıllıca bir seçim olmayabilir.

Risk Toleransı Yatırım Stratejinizi Nasıl Etkiler?

Risk toleransını anlamak, uygun varlık tahsisi için bir ön koşuldur. Hisse senetleri ve tahviller arasında nasıl tahsis yapacaksınız? Size geniş bir pazar payı sağlayan bir endeks fonuna yatırım yapmalı mısınız? Yoksa inandığınız bir avuç hisseyi seçmekte rahat mısınız? Risk toleransınızı değerlendirene kadar bu soruların tümü etkili bir şekilde yanıtlanamaz.

Varlık tahsisi ve yatırım stratejiniz, risk toleransınız etrafında oluşturulmalıdır.

• Yüksek risk toleransınız varsa…portföyünüzü agresif bir şekilde büyütmek için yatırımlarınızın daha büyük bir yüzdesini büyüme stoklarına ayırabilirsiniz.
• Daha düşük risk toleransınız varsa.. portföyünüzün çoğunu tahvil gibi daha güvenli varlıklara tahsis edebilirsiniz.
• Ve son derece düşük bir risk toleransınız varsa…nakit ve nakit benzerleri olarak varlıklarınızın daha büyük bir kısmına sahip olabilirsiniz. Nakit ve nakit benzerleri, genellikle federal sigortalı oldukları için genellikle risksiz olarak kabul edilir. Ancak çok temkinli olmanın dezavantajı, enflasyonun zaman içinde paranızın değerini düşürmesidir.

Vanguard'ın aşağıdaki grafiğinin gösterdiği gibi, portföyünüze daha fazla tahvil eklemek genellikle hem oynaklığı hem de genel getirileri azaltacaktır.

Kaynak: Öncü

Yukarıdaki tablo yalnızca hisse senetlerini ve tahvilleri dikkate almaktadır. Ancak, çeşitlendirmenizi daha da artırmak için portföyünüze başka varlık sınıfları da ekleyebilirsiniz. Genel olarak, riskten ne kadar kaçınırsanız, portföyünüzden daha azını aşağıdaki gibi alternatif yatırımlara ayırmanız gerekir. kripto para veya emlak kitle fonlaması.

Risk Toleransınızı Değerlendirmek İçin İyi Bir Zaman Ne Zaman?

Hayatınızdaki finansal koşullarınızı etkileyen herhangi bir dönüm noktası veya olay, risk toleransınızın yeniden değerlendirilmesini garanti eder. Evlilik, çocuk sahibi olma, iş değişikliği, yer değiştirme veya miras alma gibi önemli olayların tümü, risk toleransınızın gözden geçirilmesini gerektirir.

Çoğu emeklinin çalışma yıllarında olduğundan çok daha düşük bir kazanma kapasitesine sahip olduğunu düşünmek de önemlidir. Bu nedenle, harcamalarını karşılamak için genellikle yatırımlarına, sosyal yardımlarına ve emekli maaşlarına büyük ölçüde güvenirler. Emekliliğe yaklaştıkça, daha düşük risk toleransına sahip olabilirsiniz.

Bu, istikrarlı bir nakit akışı sağlamak için portföyünüzün daha büyük bir bölümünü sabit getirili yatırımlara taşımayı düşünebileceğiniz zamandır. Ayrıca, daha fazla yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. temettü hisseleri. Olduğu söyleniyor, bu sadece genel bir kuraldır. Bir emekli, birden fazla gelir getirici varlığa sahipse ve çalışan bir eşi varsa, emekli yine de yüksek risk toleransına sahip olabilir.

Daha fazla okuma:Emeklilik için Nasıl Yatırım Yapılır?

Risk Toleransınız Çevresinde Bir Portföy Nasıl Tasarlanır

Portföy büyütmek zaman, sabır ve stratejik düşünme gerektirir. Risk toleransınızı belirlemek ve risk kapasitenizi ölçmek, varlık dağılımınızı belirlemenize yardımcı olmanın anahtarıdır.

Unutmayın: Riske karşı toleransınız, emeklilik veya hedef çekilme tarihinize yaklaştıkça tipik olarak ayarlanmalıdır. Çoğu durumda, portföyünüzdeki sabit getirili varlıkların (tahviller gibi) yüzdesini kademeli olarak artırmak isteyeceksiniz. Bunu başarmak için daha pratik bir yol arıyorsanız, hedef tarih fonları bu ayarlamaları sizin için otomatik olarak yapacaktır. robot danışmanları beğenmek iyileştirmeve zengin.

Risk toleransınızı belirlemek ve bunu ne zaman yeniden değerlendireceğinizi bilmek, kişiliğinize ve hedeflerinize uygun şekilde hizalanmış bir portföy tasarlamanıza yardımcı olacaktır. Risk toleransınız için doğru varlık tahsisini nasıl seçeceğiniz hakkında daha fazla bilgi edinmek için, bu kılavuza göz atın.

Sorumluluk Reddi: Sunulan içerik yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve finansal, yatırım, vergi, yasal veya profesyonel tavsiye teşkil etmez. İçerikte herhangi bir menkul kıymetten bahsedilmişse, yazar söz konusu menkul kıymetlerde pozisyon alabilir. İçerik, açık veya zımni herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın 'olduğu gibi' sağlanır.