2023'te Durgunluk Tahminleri Artıyor: Yatırımcılar Endişelenmeli mi?

Ekonomik olarak, bunlar benzeri görülmemiş zamanlar.

Küresel salgın ekonomik koşulları büyük ölçüde etkiledi ve müteakip teşvik paketlerinin enflasyon üzerinde öngörülemeyen ölçüde büyük bir etkisi oldu. Son zamanlarda 'durgunluk' kelimesini çok duyuyorsanız, yalnız değilsiniz. Aslında, çoğu büyük finans haber kaynağı bizi bir tanesine hazırlıyor.

Ancak Deutsche Bank tarafından hazırlanan yeni bir rapor, bunun beklenenden çok daha kötü olabileceğini tahmin ediyor.

Peki bu ülke, sizin mali durumunuz ve yatırımlarınız için ne anlama geliyor? Aşağıda, uzmanların söylediklerini, yatırımlarınızın nasıl etkileneceğini ve ekonomik bir düşüş sırasında varlıklarınızı nasıl koruyacağınızı açıkladık.

Birden Fazla Kaynak 2023'te Bir Durgunluk Öngörüyor

Yükselmeyi bekleyen yatırım varlıklarınızın düşen çizgi grafiklerini endişeyle kontrol ediyorsanız, iki Deutsche Bank ekonomisti tarafından yayınlanan bir rapor en büyük korkularınızı doğrulayabilir. Alman çok uluslu yatırım bankası ve finansal hizmetler şirketi geçtiğimiz günlerde “ başlıklı bir rapor yayınladı.Kuyruklarda neler var? Yaklaşan Durgunluk Neden Beklenenden Daha Kötü Olacak?.

İçinde, ABD'nin henüz gelecek ekonomik darbelere hazırlıklı olmayabileceğini tahmin ediyorlar. Rapora göre, banka 2023'ün sonlarında ve 2024'ün başlarında bir “büyük durgunluk” yaşanmasını bekliyor. Raporda ayrıca, Federal Rezerv'i kararlı adımlar atmaya çağırıyor ve bunu yapması gerektiğini söylüyor. “çok fazla şey yapma konusunda hata”.

Deutsche Bank'ın raporundan önce bile, Fannie Mae tahmin etmişti 2023'te “mütevazı bir durgunluk”. Ve bir “Piyasalar Canlı” Bloomberg'in yaptığı anket Nisan ayında, katılan tüm yatırımcıların yaklaşık yarısının ABD'nin 2023'te resesyona girmesini beklediklerini söylediği ortaya çıktı.

Durgunluklar pek neşe kaynağı olmasa da - çoğumuz muhtemelen hala '08'e çok gerçek travma geri dönüşleri yaşıyoruz - aynı zamanda düşündüğünüzden daha yaygınlar. ABD deneyimledi Büyük Buhran'dan bu yana 13 resesyonve ortalama bir Amerikan Baby Boomer, yaşamları boyunca 12 tanesini yaşadı.

Bir durgunluk, artan işsizlik, daralan gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) ve iki ayı aşan düşen bir borsa ile işaretlenir. Tanıdık geliyor mu?

2023 Durgunluğunun Sebebi Ne Olabilir?

Genel olarak, bir durgunluğun ayırt edici özelliği, tüketici harcamalarının azalmasıdır. Bu, şirketlerin kazanç hedeflerini kaçırmasına neden olabilir ve bu da borsaların düşmesine neden olabilir.

Bazen, 2000'lerin başında Dot Com balonunu izleyen durgunluk gibi, düşen hisse senedi piyasa, spekülatif olarak hareket eden yatırımcılardan kaynaklanır - ve depresif bir borsa, bir durgunluk.

Bu kez, Deutsche Bank ekonomistleri David Folkerts-Landau ve Peter Hooper, yaşlanan bir nüfustan bahsediyorlar, Tedarik zincirleri ile devam eden lojistik sorunlar ve Federal Rezerv'in parasal durumlarını değiştirmekte tereddüt etmesi politikalar. Şu anda enflasyon artıyor 40 yılın en hızlı hızıylaABD Merkez Bankası'nın 2000 yılından bu yana en büyük faiz artırımını açıklamasına neden oldu.

Ancak, Folkerts-Landau ve Hooper'a göre çok geç olabilir. Bu müdahalelerin ekonomi için bir “yumuşak iniş” ile sonuçlanacağına dair her türlü umudun yanlış olduğuna inanıyorlar.

Deutsche Bank, Amerikan ekonomisine ilişkin en olumsuz görünüme sahipken — Goldman Sachs, aksine, %35 resesyon ihtimalini tahmin ediyor - Enflasyon artmaya devam ediyor. Aslında, enflasyon oranı geçen ay dört on yılın en yüksek seviyesi olan %8.5'e ulaştı ve altı ayda Federal Rezerv'in %6 hedefini aştı.

Peki Bu Bizim İçin Ne Anlama Geliyor?

Doğal olarak, Federal Rezerv'in faiz artırımının borsa da dahil olmak üzere ekonomi üzerinde dalgalanma etkileri olmasını bekleyebiliriz. Federal Rezerv böyle bir zam ilan ettiğinde, işletmelerin ve tüketicilerin daha az borç alıp daha az harcaması normaldir çünkü her iki faaliyet de artık daha pahalıdır.

Bu kemer sıkma, kazançların düşmesine ve hisse senedi fiyatlarının düşmesine neden olacaktır. Bazen, şimdi olduğu gibi, yukarıdaki etkinin beklentisiyle faiz artırımına tepki olarak piyasalar anında düşer.

Bu, Dow neredeyse düştüğünde en son Federal Rezerv oranı artışıyla belirgindi. Zam açıklandıktan sonra 1.100 puan (%3.1). S&P 500 için Haziran 2020'deki pandemi düşüklüğünden bu yana ikinci en kötü gün oldu. Piyasa o zamandan beri daha da düştü – son beş günde %7,85 düştü.

Durgunlukta Nasıl Yatırım Yapılır?

Büyük Durgunluk sırasında, Dow 12 yılın en düşük noktasına düştü - ama aynı zamanda 2009'un ilk çeyreğinde yükselmeye başladı ve 2013'e kadar tam bir toparlanma kaydetti.

“Durgunluk” kelimesi, özellikle 2008 borsa çöküşünün hafızamızda çok taze olan anısı ile her türlü duyguyu tetikler.

Büyük Durgunluk sırasında, Dow 12 yılın en düşük noktasına düştü - ancak ayrıca 2009'un ilk çeyreğinde yukarı yönlü izlemeye başladı ve 2013 yılına kadar tam bir iyileşme sağladı.

Piyasa gözlemcileri, 2008'de gördüğümüz gibi borsada dramatik bir düşüş öngörmese de, şunu hatırlamak önemlidir. risk toleransınıza ve zaman ufkunuza bağlı olarak, bir durgunluğun mali durumunuzu tamamen tüketmesi gerekmez. Aslında, durgunluğun portföyünüze olan etkisini azaltmak için şimdi adımlar atabilirsiniz. İşte durumunuza göre bir durgunluğa nasıl hazırlanacağınız ve yatırım yapacağınız.

İlgili>>Risk Toleransınız Nasıl Belirlenir

Uzun Yatırım Ufukları ve İstikrarlı Gelirler

Hisse senetlerine yatırılan paranız varsa, bir durgunluk sırasında portföyünüzün küçülmesine hazırlanın. Hesap bakiyelerinizin düştüğünü görmek eğlenceli bir deneyim olmasa da, yatırımlarınızın Portföyünüzün bir piyasa sırasında küçüleceğini bilerek seçtiğiniz bir risk toleransını yansıtın düşüş. Yatırımlarınızı kurcalamaktan kaçının ve bunun yerine şu önemli mantrayı aklınızda bulundurun: Hisse senetleri satışta.

Bu doğru. Bir durgunluk bazıları için korkutucu olabilir, ancak yeterince uzun bir yatırım ufku olan ihtiyatlı bir yatırımcı için, bir durgunluğu temsil eder. fiyatlar düşükken piyasaya yatırım yapmak için büyük fırsat ve piyasa kaçınılmaz olduğunda ödülleri toplamak ribaund. Sadece biraz zaman alabilir. Bu nedenle, beş yıldan fazla bir yatırım ufkunuz varsa, muhtemelen bu toparlanmayı beklemeyi göze alabilirsiniz.

Aslında, fazla paranız varsa, bir durgunluk, maruz kalmanızı artırmak ve daha da fazla yatırım yapmak için iyi bir fırsat olabilir. İlk kez yatırım yapmaya başlamak için iyi bir zaman olup olmadığını merak eden ilk yatırımcılar için cevap evet. Sadece rehberli bir rehbere bağlı kalmanızı öneririz. robot danışmanı veya hepsi bir arada borsada işlem gören fon (ETF), öngörülemeyen bir pazarda yatırımlarınızı kurcalamaktan kaçınmanıza yardımcı olmak için.

Daha Kısa Yatırım Ufukları

Nükleer panik satışı seçeneğini düşünen herkes, yolda kaybedecekleri önemli pazar kazanımlarının tamamen farkında olmalıdır.

Yatırım ufku daha kısa olanlar için yatırımlarınız konusunda daha dikkatli olmanız gerekir. Paraya ihtiyacınız olmadan önce değerin iyileşmesi için zamanınız olmayabilir.

İdeal olarak, yakın gelecekte geri çekilmeyi planlıyorsanız, zaten oldukça muhafazakar bir varlık karışımına sahip olursunuz - ancak durum böyle değilse, hala bazı seçenekleriniz vardır.

Şimdi varlık tahsisinizi yeniden gözden geçirmenin ve mevcut risk toleransınıza uygun olup olmadığını belirlemenin tam zamanı. Önümüzdeki beş yıl içinde yatırımlarınızı nakde çevirmeniz gerekiyorsa, risk toleransınız çok düşük olmalıdır.

Portföyünüzü hisse senedi seçerek yönetiyorsanız, şimdi temettü hisse senetlerine veya şirketlere maruz kalmanızı artırmak için iyi bir zaman olabilir. eğitim, sağlık, kamu hizmeti, finansal hizmetler veya tüketici gibi tarihsel olarak durgunluğa dayanıklı endüstriler içinde Zımba teli.

Devamını oku>>Varlık Tahsisi: Portföyünüzü Doğru Karışımla Doldurun

istikrarsız gelirler

Yukarıdaki tavsiye, gelirinizin sabit olduğu ve istihdamınızın durgunluktan etkilenme olasılığının düşük olduğu fikrine dayanmaktadır. Bununla birlikte, inşaat, seyahat veya eğlence endüstrileri gibi piyasa koşullarına özellikle duyarlı olan birçok endüstri vardır.

Kendinizi yakın gelecekte potansiyel olarak işsiz kalma konumunda bulursanız, savunma pozisyonu almayı düşünebilirsiniz. İşsizlik mümkün görünüyorsa, nakit rezervlerinizi olabildiğince artırın. agresif bir şekilde tasarruf ederek ve paranızı düşük riskli bir pozisyonda tutarak.

Biz kişisel olarak beğeniyoruz yüksek getirili tasarruf hesapları Acil durum fonları için. Faiz getiren bir tasarruf hesabında üç ila altı aylık nakit tutmak, belirsiz bir piyasada bile yatırım yapmaya devam etmek için ihtiyacınız olan desteği sağlayacaktır.

Alt çizgi

Durgunluklar her bireyi farklı şekilde vurdu. Yatırımlarınızı panikle satmak için güçlü bir cazibe olsa da, mevcut tek seçenek olmadığı sürece bunu yapmanız önerilmez. Nükleer seçeneği düşünen herkes, yolda kaybedecekleri önemli pazar kazanımlarının tamamen farkında olmalıdır.

Bunun yerine, geliriniz güvenli değilse, enerjinizi nakit rezervleri oluşturmaya ve en iyisini ummaya, ancak en kötüsüne hazırlanmaya odaklamak isteyeceksiniz.

Portföyünüzü daha kısa bir zaman dilimi içinde tasfiye etmeniz gerekiyorsa, daha muhafazakar yatırımlara geçmeyi veya (çok kısa bir zaman dilimi için) gerçek gerileme gelmeden önce para çekmeyi düşünün. Son olarak, aşağı bir piyasa, "hisse senetleri satışta" zihniyetinden yararlanmak için eşsiz bir fırsat olabilir. Yedek parası olan istikrarlı bir sektördeyseniz, portföyünüzün boyutunu artırmak için iyi bir konumda olabilirsiniz.

Yatırım yolculuğunuzun neresinde olursanız olun, portföyünüze veya portföyünüze biraz para hamlesi yapma zamanı. Deutsche Bank'ın dediği kadar dramatik olsun ya da olmasın, durgunluk yakındır: Boyun eğmek isteyeceksiniz.

Diğer ayakkabının düşmesini beklemeyin. Mali durumunuzu "afetlere karşı dayanıklı hale getirmek" için diğer kılavuzlarımızı okuyun:

• Resesyona Nasıl Hazırlanılır?
• Enflasyona Dayanıklı Yatırımlar: 2022'de Portföyünüzü Korumanın 6 Yolu
• Yatırım Varlıklarınızı Korumak için Emlak Planlamasının 4 Temel Adımı
• FDIC Sigortası Nedir? Hesaplarımı Nasıl Koruyabilir?