รีวิวที่นี่: การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เศษส่วน

ในโลกของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ มีการแข่งขันด้านอาวุธที่แออัดเพื่อที่จะเป็นแพลตฟอร์มการลงทุนแบบ "เศษส่วน" ที่คุณสามารถซื้อหุ้น 100 ดอลลาร์ในบ้าน 1 ล้านดอลลาร์ได้

ที่นี่ คู่แข่งรายล่าสุดได้แยกตัวออกจากความขัดแย้งหลักอย่างชาญฉลาดเพื่อแสวงหาช่องที่ร่ำรวย: บ้านพักตากอากาศ ท้ายที่สุด บ้านพักตากอากาศสร้างรายได้เพิ่มขึ้น 160% ต่อเดือนโดยเฉลี่ย เมื่อเทียบกับอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าทั่วไป พูดว่าที่นี่ อ้างถึงการวิจัย Zillow ผลที่ตามมาคือ ผู้แสวงหาเครื่องกำเนิดรายได้แบบพาสซีฟที่ให้ผลตอบแทนสูงควรจะรู้สึกดีขึ้น

แต่ที่นี่ทำงานอย่างไร ถวายอย่างไร? อะไรคือความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ และบ้านพักตากอากาศแบบเศษส่วนเป็นการลงทุนสำหรับคุณจริงหรือ?

มาตรวจสอบกันที่นี่

ที่นี่ ข้อดี & ข้อเสีย

ที่นี่คืออะไร?

นี่คือแพลตฟอร์มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่เชี่ยวชาญด้านบ้านพักตากอากาศ

ผู้ก่อตั้ง Corey Ashton Walters มองเห็นโอกาสที่ AirBnBs เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงปลายปี 2010: ทำไมไม่ปล่อยให้ นักลงทุนรายย่อยถือหุ้นบางส่วนของบ้านพักตากอากาศ ซึ่งรายได้ต่อเดือนสูงกว่าค่าเช่าเฉลี่ยของคุณถึง 160% คุณสมบัติ?

แนวคิดดังกล่าวก่อให้เกิด Here ซึ่งเปิดตัวในต้นปี 2565 และได้รับเงินทุน VC มูลค่า 7 ล้านดอลลาร์อย่างรวดเร็ว เดอะ เว็บไซต์ถ่ายทอดสด และพวกเขาได้ลงเงินทุนเต็มจำนวนแล้วในอสังหาริมทรัพย์หลายสิบแห่ง สร้างรายได้แบบพาสซีฟให้กับตัวเองและนักลงทุน

ใครอยู่ที่นี่?

ข้อมูลนี้มีไว้สำหรับนักลงทุนที่ตระหนักถึงผลตอบแทนสูงที่อาจเกิดขึ้นจากอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพักผ่อน แต่:

1. ไม่มีทุนในการดาวน์ 10% และ/หรือ
2. ขาดความอดทนในการจัดการทรัพย์สิน หรือแม้แต่การหาบริษัทจัดการทรัพย์สินที่เหมาะสม

ที่นี่ลดความกังวลทั้งสองโดยการลดการซื้อลงเหลือเพียง $100 ต่อหุ้นและจัดการทุกแง่มุมของการเป็นเจ้าของทรัพย์สินด้วยตนเอง พวกเขาลงรายการที่พักบน AirBnB และคณะ ทำความสะอาดและบำรุงรักษา และจัดการกับเรื่องน่าปวดหัวอื่นๆ ที่เป็นไปได้

นักลงทุนทุกคนต้องทำคือการเฝ้าดูรายได้แบบพาสซีฟ นั่นทำให้ตำแหน่งนี้เป็นทางเลือกที่ทำงานได้และมีกำไรมากกว่า หุ้นปันผล หรือ ฉันผูกพัน.

ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว การลงทุนกับ Here นั้นไม่มีความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง ดังนั้นเรามาดูรายละเอียดกัน

ที่นี่ทำงานอย่างไร?

นี่คือบทสรุปโดยย่อของรูปแบบธุรกิจของ Here:

1. ที่นี่ซื้ออสังหาริมทรัพย์ในตลาดวันหยุดที่ร้อนแรงและมีรายได้สูงเช่น Blue Ridge Mountains และลงทุนเงินทุนเล็กน้อยเพื่อให้ "พร้อมสำหรับวันหยุด"
2. จากนั้นพวกเขาก็ลงทะเบียนทรัพย์สินภายใต้ Series LLC ซึ่งอยู่ภายใต้ Here Umbrella LLC พร้อมกันนี้ พวกเขาเริ่มให้เช่าที่พักบนเว็บไซต์ให้เช่าวันหยุดระยะสั้น เช่น AirBnB และ VRBO
3. ส่วนที่สนุก! ที่นี่ "เปิดตัว" ทรัพย์สินเช่นการเสนอขายหุ้นโดยขายหุ้นมากถึง 99% เป็นหุ้น 100 ดอลลาร์
4. คุณและนักลงทุนรายอื่น (รวมถึงที่นี่เอง) เริ่มได้รับการจ่าย "เงินปันผล" รายไตรมาสตามสัดส่วนการถือหุ้นของคุณ
5. ในที่สุด ในอีกห้าถึงเจ็ดปี — หรือเมื่อไรก็ตามที่พวกเขากำหนดระยะเวลาการลงทุนสำหรับ — Here จะขายทรัพย์สินและแบ่งปันสิ่งที่ริบมากับคุณ

เมื่อคุณมีแนวคิดพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีการทำงานแล้ว เรามาแยกรายละเอียดฟีเจอร์หลักแต่ละรายการของ Here’s กัน

อะไรทำให้ที่นี่ยอดเยี่ยม?

> ขั้นตอนการสมัครง่ายๆ

เนื่องจาก Here ไม่ต้องการให้คุณเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง การลงทะเบียนจึงเป็นเรื่องง่าย เพียงลงทะเบียนชื่อ อีเมล และรหัสผ่าน คุณก็เข้ามาได้เลย คุณสามารถเริ่มค้นหาคุณสมบัติได้ภายในไม่กี่วินาที

เมื่อคุณพร้อมที่จะซื้อแล้ว คุณจะต้องกระโดดผ่านห่วงอีกสองสามข้อเพื่อพิสูจน์ว่าคุณไม่ได้ฟอกเงินจากกลุ่มพันธมิตร ขั้นตอนเหล่านั้นรวมถึง:

• แบบสอบถามรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC)
• การตรวจสอบการต่อต้านการฟอกเงิน (AML)
• คำถามส่วนตัวต่าง ๆ และ
• เชื่อมโยงบัญชีธนาคารของคุณ

ถึงกระนั้นก็เกี่ยวกับจำนวนห่วงขั้นต่ำเปล่าสำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองที่จะข้ามผ่าน

> การออกแบบเว็บไซต์ที่ใช้งานง่าย

แค่ดูว่าเว็บไซต์ของ Here สะอาดแค่ไหน ใครก็ตามที่เข้าชมเว็บไซต์ตั้งแต่ปี 1996 จะเข้าใจทันทีว่ามันทำงานอย่างไรและควรไปที่ไหน

มีแท็บสำหรับคุณสมบัติและพอร์ตโฟลิโอของคุณ รวมถึงคำถามที่พบบ่อยและบล็อก มันคมชัด เรียบง่าย และใช้งานง่าย เอ+.

> ข้อเสนอที่เลือกด้วยมือ

ไม่เหมือนกับแพลตฟอร์มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ที่นี่ไม่ได้แสดงรายการอสังหาริมทรัพย์ 137 รายการพร้อมกันเพื่อดูว่ารายการใดที่จะดึงดูดความสนใจของนักลงทุน

ทีมงานกำจัดคุณสมบัติที่พวกเขาพิจารณาถึง 99.8% และมีเพียงครีมเดอลาครีมเท่านั้นที่ส่งไปยังเว็บไซต์ และในขณะที่กระบวนการตรวจสอบของพวกเขายังคงเป็นกรรมสิทธิ์ บริษัท Here เองก็ถือหุ้นขั้นต่ำ 1% และรูปแบบรายได้โดยรวมของพวกเขาขึ้นอยู่กับคุณสมบัติที่ประสบความสำเร็จในการลงทุน

กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนสามารถลงทุนด้วยความมั่นใจในระดับที่เหมาะสม

> ซื้อเข้าต่ำ

ตามเนื้อผ้า การซื้อขั้นต่ำสำหรับที่พักให้เช่าคือเงินดาวน์ 10% บวกภาษีและค่าธรรมเนียม ในตลาดที่พักตากอากาศที่มีมูลค่าสูงอย่างบลูริดจ์หรือพาซาดีนา ตัวเลขดังกล่าวอาจเกินเงินสด 100,000 ดอลลาร์ได้อย่างง่ายดาย

ด้วยที่นี่การซื้อขั้นต่ำเพียง $ 100 นั่นคือต้นทุนของแต่ละหุ้นใน Series LLC เช่น นิติบุคคลที่เป็นตัวแทนของทรัพย์สิน ดังนั้น แม้ว่าส่วนแบ่งดังกล่าวอาจคิดเป็นเพียง 0.01% ของมูลค่าทรัพย์สิน แต่ก็ยังขจัดอุปสรรคอันใหญ่หลวงในการเข้าสู่การลงทุนให้เช่าที่พักตากอากาศแบบดั้งเดิม

>ค่าธรรมเนียมการจัดการทรัพย์สินที่เหมาะสม

ที่นี่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 25% ของรายได้ต่อเดือนของที่พัก นับว่าค่อนข้างใจกว้างจริงๆ เมื่อพิจารณาจากค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมสำหรับการเช่าที่พักตากอากาศ มีตั้งแต่ 25% ถึง 30% — และบริษัทเหล่านั้นไม่พบและเป็นนายหน้าซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ให้คุณ

> ก.ล.ต. ที่ผ่านการรับรอง

บริษัทอสังหาฯ เศษส่วนอื่น ๆ เก็บรักษาทรัพย์สินของตนบนบล็อกเชน ทำให้ยากต่อการควบคุม (ข้อผิดพลาดที่ทำให้บล็อกไฟเสีย 100 ล้านเหรียญ).

และแท้จริงแล้ว นักลงทุนบางส่วนไม่รู้สึกกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของแพลตฟอร์มของตนมากนัก โดยกล่าวว่า "มันก็เหมือนกับการซื้ออสังหาริมทรัพย์กับเพื่อนของคุณ" ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องยื่นเรื่องกับ SEC นี่คือวิธีที่เพื่อนร่วมงานของฉันซึ่งเป็นอดีตทนายความของ SEC โต้ตอบกับสิ่งนั้น

ผ่านทาง GIPHY

นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันรู้สึกโล่งใจที่เห็นว่านี่คือการเล่นบอล การยื่นแบบ 1-ก ดังนั้นพวกเขาจึงมีโอกาสน้อยที่จะถูกหน่วยงานกำกับดูแลเตะประตู

ข้อเสียของที่นี่คืออะไร?

ไม่มีตลาดรอง (ยัง)

ทีมงานของ Here กล่าวว่าพวกเขาตั้งใจที่จะถือครองอสังหาริมทรัพย์แต่ละแห่งเป็นเวลาระหว่างห้าถึงเจ็ดปี หากคุณต้องการเงินสดในชิปของคุณก่อนหน้านั้น แย่เกินไป ที่นี่ไม่มีตลาดรอง และการขายหุ้นใน LLC ที่ควบคุมโดย Here LLC อาจเกี่ยวข้องกับขั้นตอนเพิ่มเติม (และทนายความ)

>จำกัด – บางครั้งเป็นศูนย์ – ตัวเลือก

ในขณะที่เขียนบทความนี้ Here มีอสังหาริมทรัพย์ 10 รายการสำหรับนักลงทุน แต่ขายหมดแล้วทั้งหมด:

ที่นี่กล่าวว่าข้อเสนอของพวกเขาขายหมดอย่างรวดเร็ว ดังนั้นพวกเขาจึงหวังว่าจะมีรายการมากถึงสี่รายการต่อเดือนในที่สุด

>ข้อกังวลเกี่ยวกับอายุการใช้งานที่ยาวนานและความสามารถในการขยายขนาด

ในขณะที่เขียนบทความนี้ Here มีพนักงานประจำเพียงสิบกว่าคน รวมถึงผู้จัดการอสังหาริมทรัพย์คนเดียวที่ไม่มีประสบการณ์มาก่อน

ฉันจะกังวลน้อยลงหาก Here มีแผนคุ้มครองนักลงทุนในกรณีที่บริษัทถูกพับ ลอฟตี้มีหนึ่งแต่ที่นี่ไม่ปรากฏว่า และโครงสร้าง Series LLC/LLC ที่ผิดปกติทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับผลกระทบทางกฎหมายหากบริษัทเลิกกิจการ

>ผู้ถือหุ้นไม่มีสิทธิออกเสียง

เมื่อฉันไม่เห็นการกล่าวถึง "สิทธิในการเลือกตั้ง" หรือ "การปกครองตนเอง" ในคำถามที่พบบ่อยของ Here ฉันเริ่มสงสัยว่า Here กำลังควบคุมทรัพย์สินทุกอย่างอย่างเงียบๆ 100% นี่คือหัวหน้าฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ Brianna Watterson ยืนยันความสงสัยของฉันโดยกล่าวว่า "ที่นี่... จะยังคงควบคุมการลงคะแนนของ Series [LLC] และกำหนดว่าจะขายเมื่อใด"

สิ่งนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับแพลตฟอร์มการลงทุนแบบเศษส่วนอื่น ๆ เช่น สูงส่ง และ ถ.ชุมนุม. แพลตฟอร์มเหล่านี้ถือว่าสินทรัพย์เป็น LLC ที่ปกครองตนเอง 100% และให้นักลงทุนตัดสินใจว่าจะขาย ปรับปรุง ฯลฯ เมื่อใด Heck พวกเขาจะอำนวยความสะดวกในการลงคะแนนด้วยซ้ำ

แต่ไม่ใช่ที่นี่ และนั่นอาจเป็นจุดเปลี่ยนครั้งใหญ่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการควบคุมวิธีปฏิบัติต่อการลงทุนที่ใช้ร่วมกัน ไม่ว่าจะเพื่อวัตถุประสงค์ด้านสภาพคล่องหรือโดยหลักการ

> ไม่มีแอพมือถือ

ที่นี่ไม่มีแอปมือถือและไม่มีแผนสำหรับแอปใดแอปหนึ่ง แต่อย่างน้อยไซต์ก็เป็นมิตรกับมือถือ

ที่นี่ ราคาและค่าธรรมเนียม

ในฐานะธุรกิจ Here ทำเงินได้สามวิธี:

1. ค่าธรรมเนียมการจัดการสินทรัพย์ รวม 1% ของมูลค่ารวมของทรัพย์สินในแต่ละปี โดยจ่ายจากรายได้ของทรัพย์สินในอัตรา 0.25% ในแต่ละไตรมาส ซึ่งครอบคลุมถึงการจัดการสินทรัพย์ ค่าธรรมเนียมการชำระเงิน และนักลงทุนสัมพันธ์
2. ค่าธรรมเนียมการจัดการทรัพย์สิน 25% ของรายได้รวมต่อปีของทรัพย์สิน โดยชำระในแต่ละเดือน ซึ่งครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการจัดการทั่วไป เช่น การทำความสะอาด ความสัมพันธ์กับแขก การบำรุงรักษา การซ่อมแซม การจอง และอื่นๆ
3. นำเงินของตัวเองไปลงทุน ในทรัพย์สินและเก็บรายได้ค่าเช่าเล็กน้อยสำหรับตัวเอง

ที่นี่ยังหมายถึงการสร้างรายได้เล็กน้อยจากการขายทรัพย์สินที่เป็นเจ้าของบางส่วน จากข้อมูลของทีม พวกเขาวางแผนที่จะถือครองอสังหาริมทรัพย์เป็นเวลาระหว่าง 5-7 ปี แต่อาจขายไม่ช้าก็เร็ว หากพวกเขาตัดสินใจว่ามันเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหุ้น (อีกครั้ง ไม่มีการลงคะแนนเสียง)

นอกเหนือจากการตัดรายได้จากอสังหาริมทรัพย์แล้ว ยังไม่มีค่าธรรมเนียมโดยตรงสำหรับนักลงทุน ไม่มีค่าสมัคร ค่าธรรมเนียมเริ่มต้น nada และดังที่กล่าวไปแล้ว การบายอินที่ต่ำเพียง $100 ต่อหุ้นเป็นจุดเด่นของแพลตฟอร์ม

สภาพคล่อง

การขาดสภาพคล่องคือสิ่งสำคัญอันดับ 1 ที่ทำให้นักลงทุนทั่วไปกลัวที่จะออกจากตลาดเช่า และน่าเสียดายที่ Here ไม่ได้นำเสนอวิธีแก้ปัญหาในทันที การลงทุนถูกล็อคไว้จนกว่าที่นี่ – ไม่ใช่ผู้ถือหุ้น – ตัดสินใจว่าถึงเวลาขาย

วิธีการติดต่อที่นี่

ที่นี่มี หน้าติดต่อ ซึ่งแสดงรายการอีเมล ([email protected]) และแชทสดให้บริการตั้งแต่ 9.00 น. – 17.00 น. EST วันจันทร์ถึงวันศุกร์ ฉันส่ง Ping ไปตอน 2:30 น. และไม่ได้รับการตอบกลับในวันเดียวกัน แต่นั่นอาจเป็นเรื่องบังเอิญ

ที่นี่ปลอดภัยไหม

ความปลอดภัยส่วนหนึ่งมาจากความเรียบง่าย แพลตฟอร์มไม่แบ่งปันข้อมูลกับบุคคลที่สามโดยไม่ได้รับความยินยอมจากคุณ และอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทั้งหมดผ่าน Plaid

ตรงกันข้าม, สูงส่ง.ai, คุณสมบัติกระเป๋าและอื่น ๆ ได้แทนที่ผู้ให้บริการชำระเงินด้วยสัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชน แม้ว่าในทางทฤษฎีจะถูกกว่าและมีประสิทธิภาพมากกว่า แต่วิธีการใหม่เหล่านี้นำเสนอความเสี่ยงชุดใหม่ของตนเอง: จะเกิดอะไรขึ้นถ้า blockchain ถูกแฮ็ก ala Ethereum 1.0 จะเกิดอะไรขึ้นหาก “โทเค็น” ที่เป็นตัวแทนของอิควิตี้ถูกขโมยไป? จะเกิดอะไรขึ้นถ้า ก.ล.ต. ก้าวเข้ามาด้วยรองเท้าบูทเหล็ก?

กล่าวอีกนัยหนึ่ง แนวทางของ Here's "old school" อาจช่วยปลอบใจนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับโซลูชั่นที่ใช้บล็อกเชน

ทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับที่นี่

>แฮปปี้เนส

HappyNest เป็นเหมือนที่นี่ แต่สำหรับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ดังนั้น แทนที่จะเป็นเจ้าของบางส่วนในห้องโดยสารใน Aspen คุณจะได้เป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของอาคารสำนักงานที่เช่าโดย CVS

คล้ายกับทีมที่ Here ทีมงานของ HappyNest ทำหน้าที่ตรวจสอบสถานะให้คุณเป็นจำนวนมาก ในความเป็นจริงแพลตฟอร์มทั้งหมดมีขนาดใหญ่เพียงอันเดียว กองทรัสต์; คุณจะเข้าหรือออก ทางเลือกคือเลขฐานสอง

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์อาจไม่ได้ให้ผลตอบแทนค่าเช่าวันหยุดที่น่าตื่นเต้นต่อปี (เป้าหมายของ HappyNest อยู่ที่ประมาณ 6%) แต่สำหรับการบายอินต่ำเพียง 10 ดอลลาร์ HappyNest เสนอวิธีง่ายๆ ในการกระจายความเสี่ยงด้วย ศอฉ.บางส่วน

ตรวจสอบความคิดเห็นฉบับเต็มของเรา แฮปปี้เนส.

>มาถึงบ้าน

Arrival Homes เปิดตัวในปี 2562 เป็นผู้เล่นที่มีประสบการณ์มากกว่าในพื้นที่การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบเศษส่วน และเมื่อพิจารณาว่ากำลังจะบุกเข้าไปในบ้านพักตากอากาศ ก็จะกลายเป็นคู่แข่งสำคัญของ Here

ทั้งสองมีการซื้ออิน 100 ดอลลาร์ ทั้งคู่มีระยะเวลาการถือครองเป้าหมาย 5-7 ปี และทั้งคู่มุ่งมั่นที่จะให้รายได้แบบพาสซีฟแก่นักลงทุน Arrival Homes มีประสบการณ์และคุณสมบัติมากขึ้น (เช่น ความสามารถในการขายบ้านของคุณและเก็บ สัดส่วนการถือหุ้น 10%) แต่อาจกล่าวได้ว่า ที่นี่ได้เปรียบด้วยความเชี่ยวชาญด้านบ้านพักตากอากาศจาก รับไป

ตรวจสอบความคิดเห็นฉบับเต็มของเรามาถึงบ้าน.

บรรทัดล่าง

แม้ว่าประวัติการทำงานที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์ของ Here และการไม่มีสิทธิในการออกเสียงของผู้ถือหุ้นอาจทำให้นักลงทุนบางรายหันเหความสนใจไป แต่คนอื่นๆ อาจมองข้ามข้อบกพร่องและมองเห็นโอกาส การเป็นเจ้าของเศษส่วนของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพักผ่อนนั้นมีกำไรสูงอย่างแน่นอน เหนือกว่าแม้แต่ผู้ดีที่ได้รับเงินปันผลสำหรับรายรับที่เติบโตอย่างรวดเร็วและเติบโตอย่างรวดเร็ว

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบเศษส่วน โปรดดูรายละเอียดของ 5 แพลตฟอร์มการลงทุนอสังหาริมทรัพย์เศษส่วนที่ดีที่สุด.