ในปี 2018 Bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ มีการลดลงอย่างต่อเนื่องและเจ็บปวดซึ่งนับ แต่นั้นมาเรียกว่า "crypto winter"
ในช่วงฤดูหนาว crypto ที่แล้ว ราคาของ Bitcoin ลดลง 84% จากระดับสูงสุดครั้งก่อน แต่กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วสู่ปี 2020 และ Bitcoin ก็สามารถสลัดน้ำแข็งที่หนาวเย็นเหล่านั้นให้ทะยานสู่ความสูงที่ไม่เคยมีมาก่อนได้อย่างง่ายดาย ในเดือนพฤศจิกายน 2564 Bitcoin ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลที่มากกว่า 64,000 ดอลลาร์
แต่ตั้งแต่กลางปี 2564 มีความกังวลมากขึ้นว่า crypto ฤดูหนาวกำลังจะมาถึงอีกครั้ง
กรอไปข้างหน้าเพื่อ วันนี้และ Bitcoin และ Ethereum ต่างก็ตกอย่างอิสระ Terra สูญเสียการตรึงและพยายามดิ้นรนเพื่อฟื้น และ Coinbase แจ้ง SEC ว่าหากล้มละลาย ลูกค้าบางรายอาจสูญเสีย สินทรัพย์
นี่เป็นเพียงภาวะถดถอยชั่วคราวหรือฤดูหนาวของ crypto มาถึงอย่างเป็นทางการแล้ว? และถ้าเป็นเช่นนั้น นักลงทุนควรตอบสนองอย่างไร? นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้
ตลาด Cryptocurrency อยู่ในช่วงขาลง
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา Bitcoin ร่วงลงมากกว่า 53% นับตั้งแต่สูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2564 ที่มากกว่า 64,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2564 และลดลงมากกว่า 16% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมาของการซื้อขาย
เช้านี้ราคาซื้อขายของ Bitcoin ปิดตัวลงอย่างอันตราย ราคาที่รับรู้ (ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 24,000 เหรียญสหรัฐ) เป็นครั้งแรก ไม่นานหลังจากนั้น Bitcoin เริ่มฟื้นตัวและกำลังกลับมาที่ 30,000 ดอลลาร์อีกครั้ง
ที่ให้ความสะดวกสบายบางอย่าง แต่อย่าลืมว่านักวิเคราะห์ crypto บอกเรามานานแล้วว่า $30,000 เป็นจุดแนวต้านสำคัญที่ Bitcoin ไม่น่าจะตกลงไปด้านล่าง ตอนนี้มันก็แค่พยายามข่วนมัน กลับ ถึงระดับนั้น
Ethereum ไม่ได้ดีขึ้นมาก นอกจากนี้ยังลดลงเกือบ 50% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกด้วย และลดลง 12% ในเวลาเพียง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลาดสกุลเงินดิจิตอลโดยรวมสูญเสียมากกว่า 1 ล้านล้าน ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
Terra ลืม Peg ของมัน
Terra (UST) เป็นเหรียญ Stablecoin ที่มีการโต้เถียงซึ่งใช้อัลกอริทึมในการสร้างเหรียญและการเผาไหม้โทเค็นเพื่อคงมูลค่าไว้กับดอลลาร์สหรัฐ เหรียญ stablecoin อื่นๆ เช่น USDC และ UDST ได้รับการสนับสนุนจากสกุลเงิน fiat หรือโลหะมีค่า
ในสัปดาห์นี้ ราคาซื้อขายของ Terra แตกต่างไปจากการตรึงดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ระดับต่ำสุดมีการซื้อขายเพียง 26 เซ็นต์ โทเค็นน้องสาวของมัน Luna ก็ล้มเหลวเช่นกัน ในเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์ โทเค็นสูญเสียมูลค่าไป 96%
Do Kwon ผู้สร้าง Terra ได้ให้คำมั่นว่าจะทำงานที่จำเป็นเพื่อคืน UST เป็น $1 หมุด
2/ ฉันเข้าใจว่า 72 ชั่วโมงที่ผ่านมานั้นยากสำหรับพวกคุณทุกคน – รู้ว่าฉันตั้งใจแน่วแน่ที่จะทำงานร่วมกับพวกคุณทุกคนเพื่อฝ่าฟันวิกฤตนี้ และเราจะสร้างทางรอดจากสิ่งนี้
ด้วยกัน.
— โดควอน 🌕 (@stablekwon) 11 พฤษภาคม 2565
ถึงกระนั้นตอนนี้ก็เป็นอีกสิ่งหนึ่งที่เตือนใจอย่างมากว่า Stablecoin อาจไม่ "เสถียร" มากนัก
Coinbase กล่าวว่าลูกค้าอาจสูญเสียทรัพย์สินหากล้มละลาย
Coinbase มีรายงานรายได้คร่าวๆในสัปดาห์นี้ แต่สิ่งที่ทำให้หุ้นของบริษัทดิ่งลงจริงๆ (มากถึง 27% ในวันพุธเพียงอย่างเดียว) คือประโยคจากบริษัทล่าสุด ยื่น ก.ล.ต:
“เนื่องจากทรัพย์สิน crypto ที่ถูกคุมขังอาจถือได้ว่าเป็นทรัพย์สินของอสังหาริมทรัพย์ล้มละลาย ในกรณีที่ล้มละลาย ทรัพย์สิน crypto ที่เราถือครองในนามของลูกค้าของเราอาจถูกดำเนินคดีล้มละลาย และลูกค้าดังกล่าวสามารถได้รับการปฏิบัติเสมือนเป็นเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทั่วไปของเรา”
โดยพื้นฐานแล้ว Coinbase กล่าวว่าหากล้มละลาย เจ้าหนี้สามารถยึดลูกค้าได้ สินทรัพย์ crypto และลูกค้าเหล่านั้นจะไม่มีการไล่เบี้ย (นั่นคือส่วนที่ "เจ้าหนี้ไม่มีหลักประกัน" เข้ามา). เพื่อความชัดเจนนี้ ไม่ควร เป็นไปได้เป็น cryptocurrencies คุณ ของตัวเองควรเป็นของ คุณไม่ว่าจะเก็บไว้ที่ไหน
Coinbase เชื่อว่าการเตือนเกี่ยวกับข้อนี้เกินจริง เนื่องจากไม่มีความเสี่ยงที่จะถูกล้มละลาย แต่ถึงกระนั้นความจริงที่ว่ามัน ลูกค้าสามารถระบุ cryptos ในแผ่นสินทรัพย์ได้ในระหว่างการดำเนินคดีล้มละลายทำให้ผู้ใช้หลายคนรู้สึกระมัดระวังและถูกต้อง ดังนั้น. นี่เป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่นักลงทุนควรพิจารณาย้ายทรัพย์สินของตนไปเป็นของตนเอง กระเป๋าเงินเข้ารหัส.
นี่เป็นเพียงอาการสะอึก? หรือเรากำลังเข้าสู่ฤดูหนาวของ Crypto?
เป็นไปไม่ได้สำหรับทุกคนที่จะทำนายอนาคตของตลาดสกุลเงินดิจิทัลหรือตลาดอื่น ๆ สำหรับเรื่องนั้น แต่ผู้ที่จะเป็นนักลงทุนก็ควรที่จะคำนึงถึงสองสิ่ง
1. การเติบโตอย่างรวดเร็วของราคา Cryptocurrency ในปี 2020-2021 มักแสดงให้เห็นถึงความไม่ยั่งยืน
Bitcoin มีขึ้นและลงอย่างแน่นอนในอดีตอันไกลโพ้น แต่พวกเขาไม่เคยเป็นแบบสุดโต่งที่เราเห็นในปี 2020 เพียงดูที่แผนภูมิด้านล่างเพื่อดูว่าฉันหมายถึงอะไร
ก่อนการระบาดใหญ่ Bitcoin ซื้อขายต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ จากมุมมองนั้น มันอาจจะร่วงลงไปอีกมาก แต่ก็ยังเป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไรสำหรับผู้ที่เริ่มลงทุนในเดือนกุมภาพันธ์ 2020
2. หลักฐานทางประวัติศาสตร์ระบุว่า Bitcoin ได้เริ่มตามวัฏจักรการ Halving แล้ว
Bitcoin มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวตรงที่รางวัลการขุดจะลดลงครึ่งหนึ่งทุกๆ สี่ปี และหากเราประเมินประสิทธิภาพในอดีตของเหรียญ ดูเหมือนว่ามันอาจเข้าสู่วัฏจักรการลดลงครึ่งหนึ่ง ให้ฉันอธิบาย
สาม เหตุการณ์ลดลงครึ่งหนึ่ง ที่เคยเกิดขึ้นมาแล้วในปี 2555, 2559 และ 2563 ราคาของ Bitcoin มีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือน หลังจาก เหตุการณ์การ Halving แต่ละครั้ง ในทางกลับกัน คลื่นเหล่านั้นตามมาด้วยการดึงกลับที่ยาวขึ้น แล้วก็ ต่อไป เหตุการณ์ลดลงครึ่งหนึ่งซึ่งจะเริ่มต้นรอบใหม่อย่างมีประสิทธิภาพ
ตอนนี้เราอยู่กึ่งกลางระหว่างเหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่งครั้งสุดท้าย (2020) กับเหตุการณ์ถัดไป (2024) และเมื่อฤดูหนาว crypto ครั้งสุดท้ายเกิดขึ้นเมื่อไหร่? อยู่ครึ่งทางระหว่างเหตุการณ์การ Halving ปี 2016 และ 2020 ดังนั้น เพียงแค่ดูว่า Bitcoin มีพฤติกรรมอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป ฉันจะไม่ตกใจที่เห็นราคาตกต่ำ จนกว่าเราจะเข้าใกล้ปี 2024
ฉันรับประกันว่า? ไม่ ฉันแค่บอกว่าฉันจะไม่แปลกใจเลยที่ราคาของ Bitcoin ยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 64,000 ดอลลาร์ในอนาคตอันใกล้
ปรากฏการณ์ halving cycle นี้ใช้ได้กับ Bitcoin เท่านั้น แต่เรารู้ด้วยว่า Bitcoin ได้กลายเป็นตัวแทนที่ไม่เป็นทางการสำหรับตลาด crypto โดยรวม เมื่อ Bitcoin ดำเนินไป สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ก็มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนไปเป็นส่วนใหญ่
บรรทัดล่าง
ไม่ว่าเราจะเข้าสู่ฤดูหนาวของการเข้ารหัสลับหรือตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ทำสถิติใหม่ในเดือนหน้า สิ่งหนึ่งที่ชัดเจน Cryptocurrencies ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนอย่างมาก
เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลเนื่องจาก cryptos ส่วนใหญ่ในปัจจุบันยังคงได้รับมูลค่าเกือบทั้งหมดจากอุปสงค์มากกว่าปัจจัยพื้นฐาน เช่น รายได้หรือผลกำไร ในอนาคต สกุลเงินดิจิทัลอาจมีประโยชน์มากขึ้นในการจัดการธุรกรรมแบบวันต่อวัน แต่สำหรับตอนนี้ ส่วนใหญ่เป็นพาหนะสำหรับการเก็งกำไร
ความผิดพลาดครั้งล่าสุดนี้เป็นเครื่องเตือนใจอย่างฉุนเฉียวว่าเหตุใดจึงสำคัญที่นักลงทุนจะต้องให้ความสำคัญ ความหลากหลาย. และหากคุณตัดสินใจที่จะตะลุยในการลงทุนทางเลือก เช่น สกุลเงินดิจิทัล อย่าลืมจำกัดการลงทุนเหล่านี้ไว้ในส่วนเล็กๆ ของพอร์ตโดยรวมของคุณ