Bitcoin มีมูลค่ามหาศาล แต่ก็ยังมีความผันผวนอย่างบ้าคลั่งกับอนาคตที่ไม่แน่นอน ในความเป็นจริง, มูลค่าของ bitcoin เพิ่มขึ้นจากประมาณ 10,000 ดอลลาร์เป็น 30,000 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว
แต่มีความผันผวนมากมายโดยราคาก็กระโดดไปทั่ว ดังนั้น wนี่คือจุดที่น่าสนใจ? เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตโฟลิโอของคุณที่คุณควรอุทิศให้กับสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร?
เพื่อหาคำตอบ ฉันได้พูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินสองคนกับที่ปรึกษา CPC ของแอตแลนตาและ Raymond James Financial Services Varun Marneni, CFP® ช่วยลูกค้านำทางความซับซ้อนของการเงินของพวกเขา และ David Hunter, CFA เป็นผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและการลงทุนของบริษัท แน่นอนว่าทั้งคู่ต่างมีคำถามมากมายเกี่ยวกับคริปโต
Cryptocurrency คืออะไร? สรุปสั้นๆ
NScryptocurrency หรือ “crypto” เป็นรูปแบบหนึ่งของสกุลเงินดิจิทัล แนวคิดดั้งเดิมที่ร่างโดยผู้สร้าง Satoshi Nakamoto ในกระดาษปี 2008 ของเขา “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System” คือการให้สกุลเงินแก่ผู้ใช้อินเทอร์เน็ตที่พวกเขาสามารถแลกเปลี่ยนได้อย่างปลอดภัยโดยไม่ต้องใช้บุคคลที่สามเช่นธนาคารหรือ เพย์พาล.
Bitcoin (และ cryptocurrencies อื่น ๆ ) ทำงานทั้งหมดผ่าน บล็อกเชน
. blockchain เปรียบเสมือนบัญชีแยกประเภทเสมือนขนาดยักษ์ที่บันทึกธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล ถ้าฉันขาย bitcoin ให้คุณ นั่นจะสร้างส่วนหนึ่งของ "บล็อก" ที่มีบันทึกการทำธุรกรรมของเราโดยละเอียด บล็อกของธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลจะเชื่อมโยงกันเป็น "ลูกโซ่" ดังนั้น คำว่า blockchainไม่เหมือนสกุลเงินกระดาษ Bitcoin คือ อย่างที่สุด ติดตามได้ “ลองนึกภาพว่าทุกดอลลาร์ในกระเป๋าเงินของคุณมีรายชื่อโดยละเอียดของทุกคนที่เคยมีมัน นั่นคือ Bitcoin” นายฮันเตอร์กล่าว
ทำไมนักสร้างความมั่งคั่งมืออาชีพถึงไม่ใช่แฟนของ Crypto (ยัง)
ถ้า ราคาของ bitcoin เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ, และมันก็เปลี่ยนไปเป็นตันๆนักลงทุนรุ่นเยาว์ ในมหาเศรษฐี ทำไมผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินสองคนถึงไม่แนะนำเรื่องนี้?
ทันทีที่คุณเริ่มพูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนด้วยตัวอักษรตามชื่อของพวกเขา คุณจะเริ่มตระหนักว่าความงามของ bitcoin นั้นลึกซึ้ง
เมื่อฉันถามฮันเตอร์และมาร์เนนีว่าพวกเขาคิดอย่างไร ผู้คนควรลงทุนใน cryptoพวกเขาแต่ละคนให้คำตอบที่เป็นตัวเลขที่แม่นยำ
ต่อไปนี้คือเหตุผลสี่ประการที่พวกเขาไม่ได้เป็นแฟนตัวยงของคริปโต
1. มูลค่าของ Crypto คือ “การเก็งกำไร 100%”
เมื่อคุณดูสินทรัพย์เพื่อการลงทุนแบบเดิมๆ เช่น aหุ้น หรือชิ้นส่วนของอสังหาริมทรัพย์มีปัจจัยที่คุณสามารถดูได้เพื่อคาดการณ์มูลค่าในอนาคต
ตัวอย่างเช่น ปัจจัยที่สามารถวิจัยได้บางส่วนที่สามารถผลักดันมูลค่าหุ้น ได้แก่ เศรษฐกิจโลกและในประเทศ รายงานรายได้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุน การจัดการที่สั่นคลอน และอื่นๆ
สำหรับสินทรัพย์ประเภทอื่น เช่น อสังหาริมทรัพย์ ปัจจัยเหล่านั้นอาจรวมถึงปัจจัยต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย สินค้าคงคลัง ความพร้อม การเปลี่ยนแปลงทางประชากร อุปสงค์ ตลาดโดยรวม ความพร้อมของเงินอุดหนุนจากรัฐบาล และอื่นๆ บน.
ในการเปรียบเทียบ มีเพียงสามปัจจัยที่ผลักดันราคาของ bitcoin เดียว:
- อุปสงค์และอุปทาน
- การเข้าถึงและการศึกษา
- ระเบียบข้อบังคับ
รายการนี้ไม่ได้สั้นลงเท่านั้น แต่ยังประกอบด้วยปัจจัยต่างๆ ที่ อย่างที่สุด ยากที่จะวัด ในฐานะผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและการลงทุน ส่วนหนึ่งของงานของ Hunter คือการค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลเพื่อเป็นการลงทุนที่มีศักยภาพ ข้อสรุปของเขาจนถึงตอนนี้?
“มีข้อมูลไม่มากนักเกี่ยวกับมูลค่าของ bitcoin นั่นคือสิ่งที่ทำให้ฉันกลัว – ฉันไม่รู้ว่ามูลค่าที่แท้จริงของสกุลเงินนี้คืออะไร”
2. Crypto นั้นคาดเดาไม่ได้และแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะพยากรณ์
นี่คือการมีส่วนร่วมของฉันในการมอบรางวัล Understatement of the Year ประจำปี 2021: มูลค่าของ Bitcoin นั้นคาดเดาได้ยาก
เพื่อแสดงให้เห็น นี่คือมูลค่าของหุ้น Blue Chip อย่าง GOOGL ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา:
และนี่คือมูลค่าของ BTC ในช่วงเวลาเดียวกัน:
แผนภูมิแรกแสดงให้เห็นว่าเหตุใดนักวางแผนทางการเงินอย่าง Hunter และ Marneni จึงสะดวกใจในการลงทุนเงินของลูกค้าในหุ้นบลูชิพ แต่ bitcoin นั้นสูงขึ้นมาก! คุณอาจคิดว่า. จริง! มูลค่าของ bitcoin เดียวมี อย่างเป็นกลาง เพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก
แต่คริปโตนั้น อนาคต พฤติกรรมยังยากเกินคาดเดา. เนื่องจากมูลค่าของ bitcoin นั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยที่ไม่ค่อยจะเปลี่ยนแปลง จึงไม่มีใครสามารถพูดได้อย่างแน่นอนว่า BTC จะเป็นอย่างไรในอนาคต สำหรับทุกคำทำนายที่แข็งแกร่งว่าbitcoin จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ, มีอีกอันทำนายว่าจะลดลง.
ผู้เผยแพร่ข่าวประเสริฐของ Crypto กล่าวว่าจะมีมูลค่าถึง 1,000,000 เหรียญสหรัฐ – คนอื่น ๆ นับไม่ถ้วนพูดมันเป็นฟองสบู่และอาจร่วงลงเหลือหลักเดียว. สิ่งที่บ้าคือพฤติกรรมที่ผ่านมาของ Bitcoin รองรับ ทั้งสองทฤษฎี; คริปโตยอดนิยมของโลกได้สูญเสียมูลค่าไป 25% ทุกปีนับตั้งแต่มีการก่อตั้ง แต่กลับฟื้นตัวขึ้นทุกครั้ง
crypto อาจถึงล้านหรือแม้กระทั่ง สิบล้าน ในชีวิตของเรา? ได้เป็นอย่างดีเลยทีเดียว เท่าที่ฉันรู้ คุณกำลังอ่านข้อความนี้จากอนาคตและหัวเราะคิกคักตั้งแต่ BTC พุ่งแตะ $181,255,861 เมื่อเช้านี้ และตอนนี้เพื่อนที่เลิกเรียนมัธยมปลายของคุณกลับมาซื้อเรือยอทช์อีกครั้ง
แต่มูลค่าตลาดของ crypto ไม่ใช่สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับนักวางแผนทางการเงินมืออาชีพ ค่าฮันเตอร์และมาร์เนนี การคาดการณ์. Crypto มีความผันผวนมากเกินไปในขณะนี้ ซึ่งเป็นสาเหตุ:
3. Crypto ไม่เข้ากับโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ไม่สมมาตร
Marneni และ Hunter อาจมีตำแหน่งงานที่แตกต่างกันที่ CPC Advisors แต่พวกเขามีเป้าหมายร่วมกัน: เพื่อช่วยลูกค้านำทางความซับซ้อนของการเงินและเพื่อสร้างความมั่งคั่งเมื่อเวลาผ่านไป
ส่วนหนึ่งของภารกิจนั้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนเงินของลูกค้าอย่างปลอดภัยในรูปแบบที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนั้น ที่ปรึกษาจะสร้างพอร์ตการลงทุนในสิ่งที่เรียกว่าโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ไม่สมมาตร - "เดิมพัน" ที่มีอัตราต่อรอง อย่างมาก ในความโปรดปรานของพวกเขา
“คุณได้ ได้รับ เพื่อให้มีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ไม่สมดุล คุณต้องการที่จะมีโอกาสชนะในระยะยาว”
ตัวอย่างที่ดีของโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ไม่สมมาตรในการใช้งานจริงคือคาสิโน “เจ้ามือชนะเสมอ” ส่วนใหญ่เป็นเรื่องจริง – เจ้ามือชนะอย่างน้อย 70% ของเวลา และไม่เคยแต้มเปอร์เซ็นต์น้อยกว่านี้ เพื่อปกป้องหมายเลขนี้และให้แน่ใจว่าอัตราต่อรองอยู่ในความโปรดปรานของพวกเขาเสมอ เกมคาสิโนได้รับการออกแบบด้วย มหาศาล การวิจัย ข้อมูล และการดูแล
ในโลกของการลงทุน โปรไฟล์ความเสี่ยงต้องเท่ากัน มากกว่า ไม่สมมาตร โดยที่เฮาส์ (หรือบริษัทที่ปรึกษาความมั่งคั่ง) ชนะ 90% หรือมากกว่านั้น โดยปกติ ในการบรรลุอัตราต่อรองดังกล่าวในตลาดหุ้น คุณต้องมีแบบจำลองทางการเงิน อัลกอริทึม และการวิเคราะห์แนวโน้มข้อมูลจำนวนมาก
หากคุณเคยสงสัยว่าทำไมผลตอบแทนจากบัญชีเกษียณอายุเพียง 7% ในขณะที่ Bitcoin อยู่ที่ 700% นั่นเป็นเหตุผล อดีตมีบ้าง ความแน่นอน สร้างขึ้นในนั้น.
ในปัจจุบัน cryptocurrency มี ไม่ ความมั่นใจในตัวมัน; ดังนั้นจึงไม่อยู่ในโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ไม่สมมาตรความเสี่ยงในการเดิมพัน Bitcoin เกือบ 100% และไม่มีข้อมูลเพียงพอที่จะพูดเป็นอย่างอื่น.
ดังนั้นการลงทุนใน Bitcoin เป็นกลยุทธ์การเกษียณอายุก่อนกำหนดก็เหมือนกับการให้ LSD แก่ม้าและคาดหวังว่ามันจะช่วยให้คุณทำงานได้
Crypto อาจขึ้นอยู่กับข้อมูลชั่วคราว ไม่สามารถคาดการณ์ได้ และไม่มีที่สำหรับการลงทุนที่ปลอดภัย กลยุทธ์ แต่ไม่มีข้อเสียใดเป็นสาเหตุหลักที่ Marneni และ Hunter ไม่ค่อยสนใจ มัน. พวกเขากล่าวว่าหมายเลขสี่เป็นหลัก:
“มันไม่จำเป็นหรอก”
4. ไม่จำเป็นต้องเข้ารหัสลับ
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ที่ปรึกษา CPC ได้ลงมือ ตัน คำถามเกี่ยวกับ Bitcoin แต่ลูกค้ากลุ่มหนึ่งยังคงเงียบอย่างเห็นได้ชัด
“เราไม่ได้รับคำถามเกี่ยวกับคริปโตจากลูกค้าที่มีประสบการณ์และประสบความสำเร็จมากที่สุดของเรา”
ตามที่ Hunter และ Marneni กล่าว ลูกค้าที่เก่ากว่าและมีประสบการณ์มากกว่าของ CPC ไม่สนใจ crypto ด้วยเหตุผลสองประการ:
- พวกเขาอาศัยอยู่ผ่านฟองสบู่แตกหลายครั้ง
- พวกเขาไม่พบมัน จำเป็น.
เหตุผลที่สองคือเหตุผลใหญ่ หลังจากที่เห็นว่าดอกเบี้ยทบต้นสามารถทำอะไรกับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา พวกเขาไม่เห็นความจำเป็นในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล
“ถ้าคุณลงทุน $5,000 ใน Roth IRA หรือ bluechips และรับเพียง เฉลี่ย ผลตอบแทน คุณลดความเสี่ยงและ นิ่ง กลายเป็นเศรษฐี” Marneni กล่าว
แน่นอนว่าจะใช้เวลานานกว่า และการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ใน BTC อาจมีมูลค่า 80,000 ดอลลาร์ต่อปี… แต่ เสี่ยง เป็นวิธีที่น้อยกว่า
“อนาคตทางการเงินของคุณไม่ใช่สิ่งที่คุณควรเดิมพันด้วยสีแดง”
แน่นอนว่าฮันเตอร์และมาร์เนนียอมรับว่า ทั้งหมด รูปแบบของการลงทุนมีความเสี่ยงอยู่บ้าง สม่ำเสมอ401(k) s จุ่มเป็นครั้งคราว แต่เป้าหมายโดยรวมของการวางแผนทางการเงิน Marneni กล่าวคือ "ชนะเมื่อเวลาผ่านไปโดยแพ้น้อยลง"
คุณควรมี Crypto มากแค่ไหนในพอร์ตการลงทุนของคุณ?
ย้ำข้อสี่ข้างต้น คุณทำไม่ได้จริงๆ ความต้องการ การเข้ารหัสลับใด ๆ ในพอร์ตของคุณ. คุณสามารถเป็นเศรษฐีได้ง่ายๆ ด้วยการลงทุน 20% ของรายได้ของคุณอย่างต่อเนื่องกับ aมนุษย์–หรือ ที่ปรึกษาหุ่นยนต์.
แต่ถ้าฉัน จริงๆ ไม่ต้องการที่จะพลาดรถไฟน้ำเกรวี่นี้พวก?
“FOMO ไม่ใช่กลยุทธ์การลงทุน” พวกเขาพูดว่า.
ตกลง ยุติธรรมพอ จุดที่ดี ให้ฉันถามวิธีอื่น พิจารณาทุกสิ่งที่เราพูดถึง เท่าไหร่ ปลอดภัย เพื่อลงทุน?
ที่น่าสนใจคือ Hunter และ Marneni เสนอคำตอบที่แตกต่างกัน ทั้งสองคนคิดสั้น เนื่องจากธรรมชาติของการเข้ารหัสลับที่ผันผวน และแม้แต่มืออาชีพที่ช่ำชองที่สุดก็ไม่สามารถคาดการณ์พฤติกรรมของมันได้ ผู้เชี่ยวชาญทั้งสองอาจให้อะไรมากกว่าแค่ความรู้สึกนึกคิดเล็กน้อย
พวกเขาไม่ได้เลือกตัวเลขโดยง่าย – ตัวเลือกของพวกเขาสมเหตุสมผล – แต่อย่าคาดหวังแผนภูมิหรือข้อมูลที่ยากในส่วนนี้ (เพราะไม่มีอยู่จริง)
“อาจจะ 10% แต่ฉันยังไม่แนะนำ”
ฮันเตอร์ที่เสร็จแล้ว มาก ของการตรวจสอบสถานะการลงทุนใน crypto คิดว่าระหว่าง 0% ถึง 10% เป็นช่วงที่ปลอดภัย เขายังคงแนะนำ 0% แต่ถ้าคุณรู้สึกดีกับมัน 10% เป็นค่าสูงสุดแน่นอน
ทำไมเพียง 10%?
“ถึงแม้ว่ามันจะพัง คุณก็ยังสามารถเกษียณได้”
“รับ 100,000 ดอลลาร์ใน ปลอดภัย ลงทุนก่อน”
Marneni เสนอเกณฑ์เปรียบเทียบแทนที่จะเป็นเปอร์เซ็นต์ เขาแนะนำว่าคุณควรลงทุนให้ถึง 100,000 ดอลลาร์อย่างปลอดภัย แรก, และเท่านั้น แล้ว พิจารณาการลงทุน crypto
เหตุผลก็คือถ้าคุณสามารถมีเงิน $100,000 ในการลงทุนอย่างปลอดภัยเมื่อคุณอายุ 35 และฝากเงินอีก $100 ต่อเดือน คุณจะเกษียณเป็นเศรษฐีเงินล้าน
เขาหมายถึงอะไรโดยการลงทุนที่ "ปลอดภัย"? โดยพื้นฐานแล้ว โครงสร้างของโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ไม่สมดุล “ ETF ของตลาดแบบกว้าง ๆ บลูชิป ฯลฯ ”
“คุณควรปลอบตัวเอง- แล้ว คุณสามารถซื้อ crypto มูลค่า 5,000 ดอลลาร์ได้อย่างปลอดภัย”
บรรทัดล่าง
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของสกุลเงินดิจิทัลเป็นสิ่งที่น่าจับตามองอย่างมาก และเป็นเรื่องปกติที่จะถามตัวเองว่าคุณควรเดินหน้าต่อไปและลงทุนก่อนที่จะสายเกินไปหรือไม่ มีข้อดีอย่างมากในการซื้อ bitcoin และต้องขอบคุณ ตลาดเช่น Coinbaseง่ายกว่าที่เคย
ที่กล่าวว่ามีเหตุผลที่ถูกต้องโดยสิ้นเชิงว่าทำไมมืออาชีพที่ช่ำชองเช่น Hunter และ Marneni จึงไม่ซื้อ Crypto ผันผวนเกินไป มูลค่าของมันขึ้นอยู่กับการเก็งกำไรล้วนๆ และอนาคตก็ไม่แน่นอน ฟองสบู่อาจจะแตกหรือไม่ระเบิดก็ได้ แต่ ระเบียบข้อบังคับ เป็น อย่างแน่นอน มา. สุดท้าย คุณไม่จำเป็นต้องให้มันรวย การลงทุนแบบทบต้นคือเพื่อนของคุณ
คุณควรหลีกเลี่ยง crypto ทั้งหมดหรือไม่? ไม่เป็นไร ซื้อ crypto สักหน่อยก็ได้ เพียงแค่พยายามสร้างเงินสนับสนุน 100,000 ดอลลาร์สำหรับการลงทุนที่ปลอดภัยก่อนเพื่อให้อนาคตทางการเงินของคุณปลอดภัย