วิธีการยืมพอร์ตหุ้นของคุณ

เมื่อคุณสะสมความมั่งคั่งในระดับหนึ่งแล้ว กลยุทธ์ต่างๆ เริ่มสมเหตุสมผล

หนึ่งในกลยุทธ์เหล่านั้นคือการพึ่งพาเงินกู้

แต่หนี้ควรจะแย่ใช่มั้ย? ไม่เสมอ. 🙂

นี่คือแนวคิดหลักที่อยู่เบื้องหลัง ซื้อ ยืม ตาย กลยุทธ์ – คุณยืมสินทรัพย์ที่คุณชอบเพื่อเข้าถึงเงินสด หากคุณอ่านโพสต์และเข้าใจแนวคิดนี้ คุณอาจสงสัยว่าจะใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ได้หรือไม่

คุณทำได้อย่างแน่นอนที่สุด

ในโพสต์นี้ ฉันจะแสดงให้คุณเห็นว่าคุณสามารถใช้กลยุทธ์เดียวกันกับคนรวยได้อย่างไรเพื่อให้ได้สภาพคล่องโดยไม่ต้องขายทรัพย์สินที่น่าชื่นชมและกระตุ้นการเพิ่มทุน

สารบัญ

1. ตรวจสอบข้อเสนอของโบรกเกอร์ของคุณ
1. Charles Schwab Pledged Asset Line
2. สินเชื่อพอร์ตการลงทุนของ Wealthfront
3. บัญชีมาร์จิ้นของพันธมิตร
4. ที่ปรึกษาการลงทุนภาคเอกชน
2. ใช่ นี่เป็นเพียงบัญชีมาร์จิ้น
3. พิจารณาสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย
4. สิ่งที่ควรระวัง

สรุป กลยุทธ์พื้นฐานของ Buy Borrow Die คือแทนที่จะขายสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง เช่น หุ้นของหุ้น คุณเพียงแค่กู้เงินโดยใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกัน คุณได้รับเงินสดทันที เช่นเดียวกับการขาย แต่เป็นเงินกู้ คุณจึงจ่ายดอกเบี้ยมากกว่ากำไรจากการขาย

คุณสามารถขายสินทรัพย์ที่ชื่นชมได้ แต่จากนั้นคุณจะต้องจ่ายภาษีกำไรจากกำไรจากกำไร ทำไมต้องจ่าย 10% -15% (อัตรากำไรระยะยาว) หรือลดภาษีมากขึ้นเมื่อมีทางเลือกที่ดีกว่า?

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าวิธีนี้ใช้ได้ผลดีเป็นพิเศษในขณะนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

ดังนั้นคุณจะทำอย่างไร?

ตรวจสอบข้อเสนอของโบรกเกอร์ของคุณ

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์บางแห่งมีโปรแกรมการให้กู้ยืมแบบพิเศษที่ออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์นี้ ซึ่งมักรู้จักกันในชื่อสินเชื่อพอร์ตโฟลิโอหรือวงเงินสินเชื่อพอร์ตโฟลิโอ คนอื่นไม่มีโปรแกรมแยกต่างหากและเพียงแค่รวมเข้ากับกฎระยะขอบ ก่อนตัดสินใจซื้อของ โปรดดูสิ่งที่นายหน้าของคุณเสนออย่างรวดเร็ว

ถ้าคุณไม่ชอบสิ่งที่พวกเขามีอยู่ หรือคุณอยากรู้ว่ามีอะไรอยู่บ้าง ให้เลือกซื้อไปรอบๆ เพราะมีความหลากหลายค่อนข้างมาก

ต่อไปนี้คือชื่อและข้อเสนอที่เป็นที่รู้จักและเป็นที่นิยมมากขึ้น:

Charles Schwab Pledged Asset Line

Charles Schwab มีโปรแกรมชื่อพิเศษที่เรียกว่า the สายสินทรัพย์จำนำ. เป็น "วงเงินสินเชื่อที่ยืดหยุ่นและไม่มีวัตถุประสงค์" ที่คุณนำสินทรัพย์ของคุณไปไว้ใน "บัญชีจำนำ" แยกต่างหากจากนั้นให้วงเงินเครดิตแก่คุณเพื่อเข้าถึงเงินในบัญชีที่จำนำนั้น

มีข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับสิ่งที่คุณสามารถทำได้ด้วยเงิน ซึ่งคุณไม่สามารถ:

• ซื้อหลักทรัพย์
• จ่ายเงินกู้มาร์จิ้น
• ฝากเข้าบัญชีนายหน้า

พวกเขาไม่ต้องการให้คุณเอาเงินไปลงทุนในตลาดสาธารณะ นั่นจะทำให้เป็นบัญชีมาร์จิ้นแบบดั้งเดิมมากขึ้น ซึ่งฉันคิดว่าพวกเขาถือว่าเสี่ยงกว่า หรืออย่างน้อยก็แยกประเภทความเสี่ยงที่ต้องการความสนใจมากขึ้น

ส่วนที่น่าประทับใจที่สุดคือไม่มีค่าธรรมเนียมนอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการชำระล่าช้า $25 อย่างไรก็ตาม มีการถอนเงินเริ่มต้นขั้นต่ำ 70,000 ดอลลาร์ ในทางเทคนิคแล้วมันเป็นเครดิตพอร์ตโฟลิโอ แต่การออกรางวัลครั้งแรกของคุณจะต้องมีมูลค่ามากกว่า 70,000 ดอลลาร์ ทากแรกนั้นค่อนข้างสำคัญ การจับฉลากครั้งต่อไปอาจต่ำกว่านี้ แต่การเสมอครั้งแรกนั้นยิ่งใหญ่

สำหรับสิ่งที่คุ้มค่า มีความแตกต่างเพียงเล็กน้อยระหว่างวงเงินสินเชื่อและสินเชื่อพอร์ตโฟลิโอ

สำหรับอัตราดอกเบี้ย Charles Schwab จัดทำดัชนีอัตราของพวกเขาเป็น Secured Overnight Financing Rate (SOFR) แล้วเพิ่มสเปรด

อัตรา ณ วันที่ 26/10/2564 คือ:

มูลค่าเงินกู้ของ หลักประกันที่ Origination	ดัชนี	อัตราดอกเบี้ย แพร่กระจาย
$100,000 – $250,000	SOFR	4.65%
$250,000 – $500,000	SOFR	3.40%
$500,000 – $1,000,000	SOFR	2.90%
$1,000,000 – $2,500,000	SOFR	2.40%
$2,500,000 ขึ้นไป	SOFR	1.90%

สินเชื่อพอร์ตการลงทุนของ Wealthfront

มั่งคั่ง เสนอผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกัน – Portfolio Line of Credit หากคุณมีทรัพย์สินเพียง 25,000 เหรียญ (เทียบกับ ข้อกำหนดที่สูงกว่า 100,000 ดอลลาร์ของ Schwab) คุณสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์นี้และยืมได้มากถึง 30% ของพอร์ตโฟลิโอของคุณ

Wealthfront Portfolio Line of Credit เป็นผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อมาร์จิ้น ดังนั้นคุณจึงสามารถนำเงินไปใช้และทำสิ่งที่คุณต้องการได้ ไม่มีข้อจำกัดเช่นเดียวกับกรณีของ Pledged Asset Line ของ Charles Schwab คุณไม่สามารถฝากกลับเข้าบัญชีที่เชื่อมโยงกับ Portfolio Line of Credit ได้ แต่คุณสามารถฝากกับบัญชีอื่นได้

อัตราความมั่งคั่ง กำหนดโดยอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่มีประสิทธิภาพ (EFFR) บวกกับสเปรด ซึ่ง ณ วันที่ 10/26/2021:

ยอดเงินฝากสุทธิรวม และมูลค่าตลาดที่ต้องเสียภาษีของคุณ บัญชีความมั่งคั่ง	อัตราดอกเบี้ยรายปี ปัดเศษลงให้ใกล้ที่สุด 0.05% ในความโปรดปรานของคุณ
$25,000 – $499,999	อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่มีผลบังคับใช้ +3.60%
$500,000 – $999,999	อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่มีผลบังคับใช้ +2.85%
$1,000,000 +	อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางที่มีผลบังคับใช้ +2.35%

ไม่ใช่ทุกธนาคารที่มี Portfolio Line of Credit ที่จะอนุญาตให้คุณซื้อหุ้นได้ ตัวอย่างเช่น, ธนาคาร PNC เสนอสินเชื่อพอร์ตการลงทุน แต่คุณไม่ได้รับอนุญาตให้ซื้อหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนหรือชำระหนี้มาร์จิ้น ดังนั้นแม้ว่าพวกเขาจะใช้ชื่อเดียวกัน คุณก็ต้องตรวจสอบเงื่อนไขอย่างรอบคอบ

บัญชีมาร์จิ้นของพันธมิตร

Ally Invest ซึ่งเป็นโบรกเกอร์ที่ฉันใช้ไม่มีชื่อหรือประเภทบัญชีพิเศษ – พวกเขาเรียกว่าบัญชี Margin เหมือนโบรกเกอร์อื่นๆ ส่วนใหญ่ คุณต้องสมัครบัญชีมาร์จิ้น แต่เมื่อคุณได้รับการอนุมัติ คุณสามารถยืมเงินและโอนเงินออกเพื่อใช้ที่อื่นได้ คุณสามารถขอเช็คได้

เช่นเดียวกับกรอบอ้างอิง พันธมิตรการลงทุน เสนอบัญชีมาร์จิ้นที่มีอัตราดอกเบี้ยดังต่อไปนี้ (ณ วันที่ 26/10/2564):

มาร์จิ้นบาลานซ์	อัตราดอกเบี้ย
สูงถึง $9,999	7.75%
$10,000 – $24,999	7.75%
$25,000 – $49,999	7.50%
$50,000 – $99,999	6.75%
$100,000 – $249,999	5.50%
$250,000 – $499,999	4.50%
$500,000 – $999,999	4.00%
$1,000,000 หรือมากกว่า	3.25%

ที่ปรึกษาการลงทุนภาคเอกชน

มีที่ปรึกษาการลงทุนส่วนตัวที่เสนอบัญชีมาร์จิ้นที่มีข้อกำหนดและเงื่อนไขที่แตกต่างกัน Wealthfront ให้คุณยืมได้ 30% ของสินทรัพย์ ที่ปรึกษาการลงทุนส่วนตัวอาจอนุญาตให้คุณยืมได้มากขึ้น (ฉันเห็นเปอร์เซ็นต์สูงถึง 85%) บางส่วนอาจอนุญาตให้คุณวางสินทรัพย์ที่แตกต่างกันนอกเหนือจากหุ้น เช่น ตัวเลือกหุ้น (ตัวเลือกการโทรและการวาง)

ที่สำคัญกว่านั้น พวกเขาอาจเสนออัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันได้มากกว่า เนื่องจากพวกเขาซื้อของจากผู้รับฝากทรัพย์สินที่แตกต่างกัน (แต่ตรวจสอบค่าธรรมเนียมอื่น ๆ !)

ฉันเคยเห็นบางบริษัทเสนออัตราที่ต่ำกว่า 1% (ณ วันที่ 26/10/2564) แม้ว่าฉันจะไม่รู้ว่ามันคิดขึ้นหรือไม่ ส่วนต่างของค่าธรรมเนียมอื่นๆ หรือกำหนดให้คุณต้องใช้บริการอื่นๆ ของพวกเขา (ซึ่งมาที่a ค่าใช้จ่าย).

ใช่ นี่เป็นเพียงบัญชีมาร์จิ้น

หากดูเหมือนว่า Wealthfront Portfolio Line of Credit เหมือนกับบัญชีมาร์จิ้น คุณคิดถูก โบรกเกอร์หลายแห่งใช้เส้นทางนี้เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ประเภทนี้

Charles Schwab แตกต่างออกไปเล็กน้อย เพราะพวกเขาได้สร้างเวอร์ชันที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าด้วยการจำกัดวิธีการใช้เงินของคุณ เนื่องจากคุณไม่สามารถใช้เพื่อซื้อหุ้นเพิ่มได้ พวกเขาจึงลดความเสี่ยงลงเล็กน้อย คุณยังสามารถลงทุนในทรัพย์สินอื่นๆ เช่น บ้านหรือการเริ่มต้นธุรกิจ แต่คุณไม่สามารถนำมันกลับคืนสู่ตลาดได้ พูดตรงๆ รู้สึกแตกต่างเล็กน้อยเพราะหลักประกันของคุณยังมีความผันผวนอยู่

คุณสามารถโต้แย้งว่าคุณกำลังซื้อสินทรัพย์ที่มีความผันผวนน้อยกว่าด้วยเงินทุนหรือไม่? แต่ถ้าคุณใช้จ่ายในช่วงวันหยุด มีค่าเท่ากับ 0 เหรียญ คุณไม่สามารถผันผวนไปมากกว่านี้! 🙂

พิจารณาสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย

กลยุทธ์ Buy Borrow Die สามารถเริ่มต้นด้วยสินทรัพย์ใดก็ได้ โดยควรเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยม หากไม่ถูกใจ คุณก็สามารถขายได้ ไม่ต้องจ่ายภาษีกำไรจากการขาย และรับเงินสดของคุณ

ทรัพย์สินที่มีค่านี้สามารถเป็นอะไรก็ได้ และสำหรับชาวอเมริกันจำนวนมาก ทรัพย์สินนั้นคือบ้านของพวกเขา

หากสินเชื่อพอร์ตโฟลิโอหรือวงเงินสินเชื่อดูเหมือนเล็กน้อยสำหรับคุณ ให้พิจารณาว่าเป็นลูกพี่ลูกน้องที่ใกล้ชิด – สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยหรือวงเงินสินเชื่อ แนวคิดเดียวกัน ยกเว้นค่าบ้านจะมีความผันผวนน้อยกว่า (และราคาจะไม่ถูกเผยแพร่ทุกวินาที) ดังนั้นคุณจึงมีความเสี่ยงน้อยลง

อัตราของเครื่องมือทางการเงินเหล่านั้นมีแนวโน้มที่จะลดลงเช่นกัน ในท้ายที่สุด เงินสดก็คือเงินสด และไม่สำคัญว่าจะมาจากส่วนของผู้ถือหุ้นในบ้านหรือส่วนทุนในพอร์ตหุ้นของคุณ

สิ่งที่ควรระวัง

มีอะไรให้จับตามองมากมายและนี่ไม่ใช่รายการที่ละเอียดถี่ถ้วน ฉันไม่เคยใช้บัญชีมาร์จิ้น (และไม่เคยตั้งใจจะใช้เพื่อการค้าขาย) ดังนั้นนี่คือความคิดเริ่มต้นของฉันโดยพิจารณาจากสิ่งที่ฉันจะพิจารณาหากฉันไปเส้นทางนี้

ประการแรก เนื่องจากคุณได้รับเงินกู้และมีการค้ำประกันโดยสินทรัพย์อ้างอิง คุณสามารถมีสถานการณ์ที่นายหน้าดำเนินการโดยไม่ต้องตรวจสอบกับคุณก่อน สิ่งนี้จะเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงมีมูลค่าลดลง

ตัวอย่างเช่น หากมูลค่าของสินทรัพย์ลดลงอย่างมาก นายหน้าอาจขายสินทรัพย์เหล่านั้นเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดของมาร์จิ้น ถ้าคุณอ่าน คู่มือมาร์จิ้นของ Wealthfrontคุณจะเห็นส่วนนี้เกี่ยวกับสิ่งที่ Wealthfront ได้รับอนุญาตให้ทำเกี่ยวกับบัญชีของคุณ (โดยพื้นฐานแล้วนี่คือข้อความเดียวกันสำหรับ ทั้งหมด บัญชีมาร์จิ้นและไม่ใช่เฉพาะกับ Wealthfront):

ทั้งหมดนี้เข้าใจดีหากคุณใช้บัญชีมาร์จิ้น คุณอาจตระหนักได้หากคุณคิดว่านี่เป็นสิ่งที่แตกต่างหรือแปลกใหม่ หากคุณยืมเพื่อต่อต้านบางสิ่งบางอย่างและมูลค่าของสิ่งนั้นลดลง ผู้ให้กู้ต้องดำเนินการเพื่อปกป้องตนเอง

ยังมีริ้วรอยอื่นๆ อีกด้วย ตัวอย่างเช่น คุณไม่สามารถใช้สินทรัพย์ในบัญชีเกษียณได้

ในกรณีของ Wealthfront และอื่นๆ อีกหลายรายการ เงินฝากทั้งหมดเข้าสู่บัญชีการลงทุนที่เชื่อมโยงกับ Portfolio Line of Credit จะถูกนำไปใช้กับยอดคงค้าง (เงินกู้) ก่อน ดังนั้น คุณจะต้องฝากเงินเข้าบัญชีอื่น เว้นแต่คุณมีวัตถุประสงค์เพื่อชำระเงินกู้

นอกจากนี้ยังหมายความว่าหากมีการถือครองการจ่ายเงินปันผล จะถือเป็นการชำระเงินสำหรับเงินกู้ รายละเอียดปลีกย่อย แต่นั่นอาจเป็นเรื่องสำคัญหากคุณพึ่งพาหุ้นปันผลเพื่อหารายได้ด้วย

หากคุณกำลังซื้อของอยู่รอบๆ คุณจะทำการบ้านได้ประโยชน์เพราะราคาจะแตกต่างกันไป จากตัวอย่างข้างต้น เราพบว่าอัตราของ Charles Schwab ถูกกำหนดไว้ที่ SOFR ในขณะที่ Wealthfront ถูกตรึงไว้ที่ EFFR SOFR ไม่เหมือนกับ EFFR หากคุณอยากรู้ความแตกต่างระหว่างสองสิ่งนี้ โพสต์นี้มีคำอธิบายที่ดี. พวกเขาสนิทกันแต่มีความแตกต่างเล็กน้อยและคุณควรเข้าใจพวกเขา

โดยทั่วไปแล้ว ฉันคาดหวังว่าคนที่ไปเส้นทางนี้จะมีความรู้ทางการเงินและ "สิ่งที่ควรมองหา" เหล่านี้มักจะอยู่ใกล้ขอบ คุณจ่ายเพิ่มเล็กน้อยที่นี่หรือที่นั่น และจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสถานการณ์ทางการเงินของคุณ ที่ถูกกล่าวว่าทำการบ้านของคุณเพราะมีความหลากหลายค่อนข้างออกมี