การซื้อขายแบบโมเมนตัม: มันคืออะไรและเมื่อใดที่นักลงทุนใช้มัน?

การซื้อขายแบบโมเมนตัมเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่มุ่งจับโมเมนตัมของหุ้นในพอร์ตของคุณเพื่อสร้างกำไร ผู้ค้าโมเมนตัมซื้อและขายหุ้นและสินทรัพย์อื่น ๆ ตามการวิเคราะห์ทางเทคนิค รูปแบบ และปริมาณการซื้อขายเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในอนาคต ในขณะที่การลงทุนแบบโมเมนตัมอาจเป็นวิธีที่น่าตื่นเต้นในการเข้าสู่ตลาด ผู้ว่าหลายคนสังเกตว่าการซื้อขายแบบโมเมนตัมไม่ได้รับประกันผลกำไร

โมเมนตัมการลงทุนคืออะไร?

การลงทุนแบบโมเมนตัม — เรียกว่าการซื้อขายแบบโมเมนตัมอย่างเหมาะสม — เป็นกลยุทธ์การลงทุนในตลาดหุ้นของ ซื้อและขายอย่างแข็งขัน หุ้นขึ้นอยู่กับ การวิเคราะห์ทางเทคนิค. สมมติฐานพื้นฐานของการลงทุนแบบโมเมนตัมคือ หุ้นที่กำลังขึ้นมีแนวโน้มว่าจะขึ้นต่อ และหุ้นที่ลงก็มีแนวโน้มว่าจะลงต่อไป โดยสมมติว่าสภาวะตลาดไม่เปลี่ยนแปลง

ผู้ค้าโมเมนตัมดูแผนภูมิที่แสดงประวัติราคาในอดีตควบคู่ไปกับปริมาณการซื้อขายและตัวบ่งชี้อื่น ๆ เพื่อทำนายอนาคตระยะสั้นของราคาหุ้น หากพวกเขาเดา (และซื้อขาย) อย่างถูกต้อง ผู้ค้าสามารถทำกำไรจากโมเมนตัมของหุ้นได้ อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้เป็นไปตามแผนที่วางไว้เสมอไป

การเทรดด้วยโมเมนตัมทำงานอย่างไร?

กลยุทธ์การซื้อขายแบบโมเมนตัมถือว่าหุ้นที่มีความต้องการสูงจะเป็นไปตามโมเมนตัมเดียวกัน ผู้ค้าโมเมนตัมใช้เครื่องมือการซื้อขายและแหล่งข่าวร่วมกันเพื่อระบุโอกาสในการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้น

ปัญหาใหญ่ของการซื้อขายแบบโมเมนตัมเกิดขึ้นเมื่ออดีตไม่ทำนายอนาคตอย่างแม่นยำ ซึ่งเกิดขึ้นเป็นประจำในตลาดการเงิน หากคุณซื้อหุ้นในช่วงขาขึ้นและขายในช่วงขาลง มีโอกาสสูงที่คุณจะพลาดเป้าหมายในการซื้อต่ำและขายสูง เมื่อคุณไล่ตามตลาดอยู่เสมอ ผู้ว่ากล่าว คุณไม่น่าจะเดินจากไปพร้อมกับผลกำไรก้อนโต

เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องสำหรับการซื้อขายโมเมนตัม

ผู้ค้าโมเมนตัมมักใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายที่ออกแบบมาสำหรับผู้ใช้ที่เน้นการวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งรวมถึงเครื่องมือการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ คุณลักษณะการสร้างแผนภูมิขั้นสูง และโอกาสในการเข้าสู่การซื้อขายที่ซับซ้อน ท่ามกลางข้อกำหนดอื่นๆ

สิ่งเหล่านี้เป็นเครื่องมือที่สำคัญที่สุดสำหรับการลงทุนแบบโมเมนตัม:

• แพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใช้งานอยู่: เทรดเดอร์โมเมนตัมแทบทุกคนต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ บริษัทนายหน้ายอดนิยมสำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้น ได้แก่ TD Ameritrade, โรบินฮูด, สาธารณะ, โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ และ TradeStation.
• เครื่องมือสร้างแผนภูมิขั้นสูง: ในขณะที่คุณสามารถเรียนรู้ได้มากมายจากการดูแผนภูมิพื้นฐาน โบรกเกอร์จำนวนมากเสนอคุณสมบัติการสร้างแผนภูมิขั้นสูง เช่น รวมถึงตัวเลือกในการเพิ่มการซ้อนทับและจุดข้อมูลหลายสิบรายการเพื่อช่วยให้การลงทุนที่ดีที่สุดและทันเวลามากที่สุด การตัดสินใจ.
• ประเภทการสั่งซื้อขั้นสูง: คำสั่งขั้นสูงจะดำเนินการซื้อขายโดยอัตโนมัติหากมีเงื่อนไขเฉพาะเกิดขึ้นในตลาด สิ่งนี้เกินขีดจำกัดและคำสั่งหยุดการขาดทุน ประเภทคำสั่งขั้นสูง ได้แก่ การยกเลิกครั้งเดียว-อื่นๆ (OCO), คำสั่งวงเล็บ, คำสั่งหยุด-จำกัด, การหยุดต่อท้าย และคำสั่งหลายเงื่อนไขอื่นๆ
• API การซื้อขาย: ผู้ค้าที่ก้าวหน้าที่สุดสามารถตั้งกฎการซื้อขายอัตโนมัติได้โดยใช้อินเทอร์เฟซโปรแกรมแอปพลิเคชัน (API) สิ่งเหล่านี้มีไว้สำหรับผู้ค้าที่มีทักษะการใช้คอมพิวเตอร์ขั้นสูง

อะไรคือปัจจัยเสี่ยงของการลงทุนแบบโมเมนตัม?

เมื่อเทียบกับการลงทุนระยะยาวแบบพาสซีฟโดยอิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยทั่วไปแล้วการลงทุนแบบโมเมนตัมถือว่าค่อนข้างเสี่ยง เนื่องจากคุณกำลังซื้อขายตามข่าวและแนวโน้มในปัจจุบัน คุณจึงมีแนวโน้มที่จะเห็นความผันผวนและโอกาสในการขาดทุนที่สูงกว่ารูปแบบการลงทุนแบบพาสซีฟที่มากกว่า

ด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนจะซื้อและขายหุ้นตามข้อมูลทางการเงินจากหุ้นที่อ้างอิง นั่นน่าจะเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่ากลยุทธ์ที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคของแนวโน้มตลาดล่าสุด

เรื่องข่าว รายงานทางการเงิน หรือตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจสามารถทำลายกลยุทธ์การซื้อขายแบบโมเมนตัมได้อย่างรวดเร็ว นั่นไม่ใช่กรณีของการลงทุนระยะยาวตามปัจจัยพื้นฐานของบริษัท

วิธีกำหนดเวลาเข้าและออกของคุณ 

เทรดเดอร์ทุกคนจะพัฒนาความชอบและกลยุทธ์ของตนเองในการซื้อและขายเมื่อไร เมื่อเริ่มต้น ให้ดูที่เส้นแนวโน้มของหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เหล่านี้เป็นตัวชี้วัดทางเทคนิคทั่วไปบางส่วนที่ใช้โดยนักลงทุนโมเมนตัม:

• • ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือเส้นแนวโน้มที่แสดงเส้นทางของหุ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง คุณอาจต้องการวัดเส้นแนวโน้มในช่วงเวลาที่ทับซ้อนกันหลายช่วงเพื่อทำความเข้าใจโมเมนตัมของหุ้นในช่วงเวลาต่างๆ
  • โอเวอร์เลย์: การซ้อนทับคือเส้นและเครื่องหมายที่วางไว้บนแผนภูมิหุ้น ตัวอย่างเช่น Bollinger Bands ดูขีดจำกัดบนและล่างตามค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันของหุ้น
  • ออสซิลเลเตอร์: ตัวชี้วัด เช่น การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจราคาหุ้นและโมเมนตัมในการซื้อขาย รวมถึงข้อมูลสำคัญอื่นๆ สำหรับกลยุทธ์การซื้อขายบางอย่าง

กลยุทธ์การลงทุนแบบโมเมนตัม

มีกลยุทธ์การลงทุนแบบโมเมนตัมยอดนิยมหลายประการที่จะช่วยให้คุณเริ่มต้นได้:

ระยะยาว เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MAs)

อย่าจำกัดตัวเองให้อยู่แค่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันหรือ 20 วัน ให้ทบทวนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันหรือ 100 วัน เมื่อทำการตัดสินใจซื้อขาย

สัญญาณตามราคา

การใช้รูปแบบแผนภูมิและตัวชี้วัดทางเทคนิค นักลงทุนมองหาสัญญาณซื้อและขายตามราคา ตัวอย่างเช่น กากบาทสีทองและกากบาทแห่งความตายเป็นสัญญาณซื้อและขายที่เป็นที่นิยมเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันตัดกันบนแผนภูมิ และส่งสัญญาณว่าราคาจะขึ้นหรือลงในอนาคต

การวิเคราะห์ข้ามสินทรัพย์

เทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญอาจวางซ้อนและเปรียบเทียบสองหุ้น การวัดประสิทธิภาพ หรือดัชนีที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น หากหุ้นหลายตัวในภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น อาจมีคนเชื่อว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องจะตามมาด้วยโมเมนตัมเดียวกันในไม่ช้า

ผอมได้

CAN SLIM เป็นตัวย่อสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่รวมการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคเข้าด้วยกันเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน

ประโยชน์และความเสี่ยงของการลงทุนแบบโมเมนตัม

การลงทุนแบบโมเมนตัมเป็นวิธีการลงทุนที่น่าตื่นเต้น เมื่อคุณทำได้ถูกต้อง คุณสามารถเดินออกไปพร้อมกับผลกำไรระยะสั้นที่มีนัยสำคัญ แม้ว่าการลงทุนระยะสั้นจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่สูงกว่า กำไรก็คือกำไร และการทำเงินและ จ่ายภาษี กว่าไม่ได้ทำเงินเลย

แม้ว่าคุณอาจพบกลยุทธ์ที่ชนะ การลงทุนแบบโมเมนตัมคือรูปแบบหนึ่งของการลงทุนเชิงรุกที่พิจารณา เสี่ยงกว่า มากกว่าการลงทุนระยะยาวแบบพาสซีฟ หากคุณต้องการใช้เวลาน้อยลงในการลงทุนหรือต้องการความเสี่ยงน้อยลง ให้พิจารณา การลงทุนที่คุ้มค่า เป็นทางเลือก

โมเมนตัมการลงทุนเหมาะสำหรับคุณหรือไม่?

การลงทุนแบบโมเมนตัมไม่เหมาะสำหรับทุกคน นักลงทุนส่วนใหญ่จะดีกว่าด้วยกลยุทธ์การลงทุนแบบพาสซีฟที่เน้นกองทุนดัชนีค่าธรรมเนียมต่ำ อย่างไรก็ตาม ผู้ที่ต้องการลงมือปฏิบัติจริงอาจพบว่าการลงทุนแบบโมเมนตัมนั้นน่าสนใจ

หากคุณตัดสินใจที่จะก้าวไปข้างหน้าด้วยการซื้อขายทางเทคนิค อย่าลืมเริ่มอย่างช้าๆ พิจารณาการซื้อขายกระดาษหรือโปรแกรมจำลองตลาดหุ้นก่อนลงทุนด้วยเงินจริง เมื่อคุณเข้าใจกลยุทธ์การซื้อขายแบบโมเมนตัมดีแล้ว คุณสามารถลุยน้ำและก้าวไปข้างหน้าด้วยการซื้อขายครั้งแรกของคุณ