นางฟ้าลงทุนไปแล้วจะไม่ทำอีก

เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2558 คณะกรรมการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ลงมติเห็นชอบหัวข้อที่ 3 ของพระราชบัญญัติ JOBS (Jumpstart Our Business Startups) หัวข้อ III จะช่วยให้นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองลงทุนในการเริ่มต้น

นักลงทุนที่ได้รับการรับรองคือบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิอย่างน้อยหนึ่งล้านเหรียญสหรัฐ ไม่รวม ที่อยู่อาศัยหลัก หรือรายได้อย่างน้อย $200,000 ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ($300k ถ้าคุณเป็น แต่งงานแล้ว). มันเป็นบาร์สูง

ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ฉันได้ลงทุนในตัวเลขหกตัวในการลงทุน "นางฟ้า" ต่างๆ (สำหรับตราสารทุน หนี้ที่แปลงสภาพได้ และแบบผสม) ในบริษัทประมาณ 10 แห่ง ทั้งหมดอยู่ในการค้นหาสิ่งนั้น หวานหวาน passive Income.

จำนวนการซื้อขายหลักทรัพย์แบบตรง (ฉันให้เงิน ฉันได้รับทุน) มีจำนวนน้อย (2)

บริษัทหนึ่งคืนทุนโดยขาดทุนเล็กน้อย (10%) และบริษัทหนึ่งมีแนวโน้มที่จะขาดทุนทั้งหมด ส่วนที่เหลืออยู่ในเกณฑ์ดี แบ่งจ่ายเป็นประจำหรือจ่ายดอกเบี้ยหนี้ตามกำหนดเวลา

โดยรวมแล้วฉันหลีกเลี่ยงโศกนาฏกรรม ฉันยังล้าหลัง S&P500 ด้วยระยะขอบกว้าง (ไม่ใช่เกณฑ์มาตรฐานที่ถูกต้องสำหรับการลงทุนประเภทนี้ แต่นั่นคือสิ่งที่เงินจะได้รับ)

ถ้าฉันทำได้ ฉันจะหลีกเลี่ยงมันให้หมด นี่คือเหตุผล

ข้อแม้อย่างหนึ่ง – หลังจากเขียนโพสต์นี้ ฉันจะมีและจะมี นางฟ้าลงทุนในโครงการที่ฉันเชื่อและต้องการจะประสบความสำเร็จ ฉันไม่ได้ต่อต้านความคิดของนางฟ้าที่ลงทุนทั้งหมด ฉันแค่ไม่เห็นว่ามันเป็นวิธีที่ สำหรับฉัน เพื่อสร้างผลตอบแทน บางทีนั่นอาจเป็นเหตุผลหนึ่งว่าทำไมการโจมตีครั้งแรกของฉันจึงแย่มาก ใครจะรู้ แต่ฉันต้องการเพิ่มความกระจ่างเล็กน้อยนี้เพราะฉันคิดว่าเจตนา (ผลตอบแทนเทียบกับ การสนับสนุน) เป็นความแตกต่างที่สำคัญ

คุณแค่เล่นการพนัน

การลงทุนครั้งแรกของฉันคือในบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพขนาดเล็กในมิดเวสต์ในราคาไม่กี่พันดอลลาร์

เพื่อนของฉัน (เรียกเขาว่าแฟรงค์) ที่แนะนำฉันให้รู้จักกับแนวคิดนี้ บอกฉันว่ามันคือการพนัน แฟรงค์กำลังพนันกับเพื่อนของเขา (เรียกเขาว่าเออร์นี่) ซึ่งเป็นผู้ชายที่ฉลาดและมีคุณสมบัติทางวิชาการ แฟรงค์กำลังลงทุนเพื่อสร้างการป้องกันความเสี่ยงส่วนบุคคลต่อความสำเร็จของเออร์นี่ ถ้าเออร์นี่ทำเงินได้หลายล้านจากบริษัทนี้ แฟรงค์ก็ยืนหยัดเพื่อสร้างรายได้นับหมื่น ในทางใดทางหนึ่ง มันถูกสร้างขึ้นเพื่อเฉลิมฉลองการสูญเสียและรับรองว่าแฟรงค์จะไม่อิจฉาเออร์นี่เพื่อนของเขา มีเหตุผล

แฟรงค์บอกชัดเจนว่านี่คือ การพนัน. สิ่งที่ฉันจะพูดในภายหลังก็คือว่า มันคือการพนันทั้งหมด.

ในฐานะนักลงทุนเทวดา คุณเป็นผู้ควบคุม ไม่มีอะไร. อิทธิพลใดๆ ที่คุณคิดว่ามีคือจินตนาการ แม้ว่าคุณจะมีทักษะที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสำเร็จของบริษัท แต่คุณก็ไม่ได้อยู่ที่นั่นทุกวัน การดำเนินการสำคัญกว่าความคิดทุกครั้ง และในขณะที่คุณสามารถเทน้ำมันเบนซินลงบนกองไฟได้ คุณไม่สามารถเริ่มต้นได้ หรือรีสตาร์ทหากไฟดับ

ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้วคุณให้เงินโดยหวังว่าจะได้รับผลตอบแทน และคุณจะไม่สามารถรู้ได้อย่างน่าเชื่อถือว่าการลงทุนของคุณมีค่าเพียงใด

มันก็เหมือนกับการพนัน ในที่มืด. โดยไม่มีเครื่องดื่มฟรี

ฉันไม่สามารถประเมินโอกาสได้

ฉันรู้ว่าฉันกำลังเล่นการพนันเมื่อฉันมีโอกาส

สิ่งที่ฉันไม่รู้คือฉันประเมินได้ไม่ดี ฉันคิดว่าฉันสามารถเข้าใจบริษัท ฉันคิดว่าฉันสามารถเข้าใจตลาดได้ แต่ฉันไม่เข้าใจ คุณไม่สามารถเข้าใจมันได้โดยการอ่านเอกสารสองสามฉบับ คุณต้องอยู่ในตลาด หรือรู้จักคนที่อยู่ในธุรกิจที่สามารถดูแทนคุณได้

ผู้เชี่ยวชาญตั้งเป้าที่จะได้ยูนิคอร์น 1 ตัว 3 ตัวที่เหยียบน้ำ และ 6 ตัวที่พังจนเป็นศูนย์ และข้อดีก็เข้าไม่ได้ พวกเขามีผู้เชี่ยวชาญ กระแสข้อตกลง และเงินของผู้อื่น อันที่จริง ไม่ใช่เรื่องไกลตัวที่จะบอกว่าฉันเห็นเฉพาะข้อตกลงที่พวกเขาส่งต่อ หรือมีโอกาสน้อยเกินไปสำหรับพวกเขา

ฉันเลยพนันในเกมที่ฉันเล่นไม่เก่ง! จนถึงตอนนี้ดีมาก!

มันเหลว…ซึ่งแย่

Tim Ferriss ได้กล่าวหลายครั้งว่าเขาชอบการลงทุนของนางฟ้าเพราะมันมีสภาพคล่องต่ำ เขารู้อารมณ์ของตัวเองและรู้ว่าการล่อลวงให้ขายบริษัทเมื่อบริษัทตกต่ำนั้นมากเกินไป เขาจึงชอบลงทุนในบริษัทที่ไม่มีเครื่องหมายทางการตลาดและเขาไม่สามารถขายได้ง่าย การลงทุนจัดการอารมณ์ของเขา

ฉันไม่มีปัญหาในการดูตลาดหุ้นตก อันที่จริงผมมองว่ามันเป็นโอกาสในการซื้อเพราะผมมีแผนจะถืออีกหลายปี

ฉันซื้อเยอะ หุ้นปันผล ที่พ่ายแพ้ในช่วงขาลงครั้งใหญ่ครั้งล่าสุดในช่วงปลายปี 2552 และ 2553 ตอนนี้เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แม้ว่าจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ (เช่นต้นปี 2559 และก่อนหน้านี้ ในช่วงวิกฤตหนี้กรีซ) พวกเขายังอยู่ในสีเขียวและช่วยลดความรู้สึกตื่นตระหนก ค่อนข้าง.

ไม่สนุกเลย

ฉันไม่รู้ว่าทำไมฉันถึงคิดเรื่องนี้ขึ้นมาได้ มันคงเป็นเรื่องสนุกที่จะได้ลงทุนกับนางฟ้า ที่จริงก็ไม่ต่างจากการพูดว่า การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์คราวด์ฟันดิ้ง.

ตามคำจำกัดความคุณให้เงินและเงียบ เป็นเรื่องสนุกที่ได้เห็นการลงทุนของคุณในป่าทำสิ่งต่างๆ แต่คุณจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับความรู้สึกสนุกนั้น 🙂

พูดตามตรงนะ ฉันชอบที่ฉันสามารถลงทุนในตลาดหุ้น ทำเงิน และไม่ต้องปวดหัว ถ้าหุ้นลงก็ไม่มีใครต้องเสียใจ ถ้าหุ้นขึ้น ผมก็ยังมีคนที่สามารถฉลองด้วยได้ มันดีและมีกลไก และฉันคิดว่านั่นเป็นวิธีที่ฉันชอบ

และถ้าฉันต้องการเดิมพันจริงๆ ฉันสามารถบินไปลาสเวกัสและทำเงินได้น้อยกว่าการลงทุนแบบนางฟ้า

ถ้าฉันต้องการกระแสเงินสด และแม้ว่าฉันเพิ่งเริ่มต้น ฉันก็สามารถทำเงินได้ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในราคาต่ำกว่า 1,000 เหรียญ.

คุณยังต้องการที่จะทำมัน?

ถ้าฉันไม่ทำให้คุณเชื่อในความโง่เขลาของการลงทุนแบบเทวดา ฉันสามารถแบ่งปันแนวคิดบางอย่างที่อาจบรรเทาปัจจัยเหล่านี้ได้บ้าง วิธีที่ดีที่สุดคือการร่างข้อดีในกองทุนหรือผ่านซินดิเคท

ซื้อเข้ากองทุนหรือซินดิเคทที่นางฟ้าลงทุนและใช้ชีวิตแทนคุณ — ลองดูสิ AngelList และ MicroVentures. จำไว้ว่าคุณต้องเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง (รายได้สุทธิ 1 มม.+ หรือ 200,000 ดอลลาร์ต่อปี) และบุคคลเหล่านั้น กองทุนจะพยายามยืนยันสิ่งนี้ โดยปกติแล้วโดยให้คุณยืนยันว่าเป็นหนึ่งภายใต้บทลงโทษของการให้การเท็จ

ซินดิเคทคือที่ที่คุณลงทุนกับนักลงทุนหลัก (ผู้นำกลุ่ม) และจ่ายเงินตามข้อตกลงหรือเปอร์เซ็นต์ของผลกำไร (15-25%) เมื่อคุณเข้าร่วมซินดิเคท คุณสามารถเลือกว่าจะเข้าร่วมในการลงทุนเฉพาะพร้อมกับผู้นำหรือไม่ ด้วยกองทุน คุณใส่เงินสดของคุณและดูอย่างเฉยเมย

ในทั้งสองกรณี คุณยังคงเล่นการพนันอยู่ และคุณยังเป็นผู้ประเมินโอกาสที่ไม่ดี

มีกลุ่มการลงทุนซึ่งเป็นกลุ่มทางสังคมที่มีองค์ประกอบการลงทุนเป็นหลัก มักจะดีสำหรับวัตถุประสงค์ในการสร้างเครือข่ายและประเมินผลได้ดีขึ้น ฉันไม่เคยเข้าร่วมมาก่อน ฉันได้ไปประชุมไม่กี่ครั้ง และฉันเห็นได้ว่าการมีส่วนร่วมกับการประชุมครั้งนี้จะสนุกมาก

อีกทางเลือกหนึ่ง ถ้าคุณต้องการให้ทูตสวรรค์ลงทุนเพื่อช่วยเพื่อนออกไป นั่นก็เยี่ยมมาก มันเหมือนกับ ยืมเงินให้กับครอบครัวหรือเพื่อนอย่าหวังว่าจะได้เห็นมันอีกเลย อย่าอารมณ์เสียถ้าทุกอย่างไม่ได้ผล การผสมเงินและมิตรภาพเป็นเรื่องยากมาก

คุณมีนางฟ้าลงทุน? คุณคิดอย่างไรกับมัน?