När det gäller pensionsplanering läggs större delen av tyngdpunkten på att samla den största möjliga pensionsportföljen.
Det är verkligen viktigt - i själva verket är det förmodligen grunden för all bra pensionsplanering.
Men det är mycket mer involverat i pensionsplanering.
Jag har sammanställt en huvudpensionsplan som innehåller tio individuella delplaner, som alla kommer att ha stor inverkan på ditt liv i pension.
Tanken är att se bortom att helt enkelt bygga en tillräckligt stor pensionsportfölj och fokusera på de många andra faktorer som kommer att påverka ditt liv - och din ekonomi - när du går i pension.
Genom att veta vad dessa faktorer är kan du utveckla planer för var och en av dem. Och när pensionen kommer är du redo oavsett vad som händer.
1. Planera för decennier - inte år!
När du planerar för pension är det viktigt att se bortom de första åren. Människor lever nu i decennier efter pensioneringen, och du måste vara beredd att täcka den utökade tidsperioden.
Till exempel, om du planerar att gå i pension vid 65 års ålder, ska du planera att kunna försörja dig själv i minst 20 år till - människor som blir 85 år är inte längre ovanliga. Eftersom kvinnor i allmänhet lever längre än män, kan du överväga att planera till 95 år.
Det är 30 år!Även om du inte tror att du kommer att leva så länge, kanske för att människor i din familj historiskt sett inte har gjort det, måste du fortfarande vara ekonomiskt förberedd på möjligheten.
Ur en investeringssynpunkt betyder det att du kommer att behöva fortsätta att lägga lite vikt vid tillväxt i din portfölj. Det gör att du kan se till att de tillgångar du har under 60 -talet kommer att hålla långt in på 80 -talet.
2. Dina socialförsäkringsförmåner
När det gäller social trygghet håller många fast vid den daterade uppfattningen att du helt enkelt väntar tills du fyller 65 år, ansöker om förmåner och börjar sedan samla in dem resten av ditt liv. Även om det fortfarande är möjligt, finns det faktiskt en hel strategi för att få dina socialförsäkringsförmåner.
Det handlar mest om när du ska samla in dessa förmåner, och det kommer att ha stor inverkan på hur mycket dina fördelar är.
Till att börja med är 65 inte längre standardpensionsåldern. Socialförsäkringsförvaltningen har successivt ökat vad den kallar full pensionsålder, eller helt enkelt FRA. Det är den ålder då du kommer att få fullständiga socialförsäkringar.
För personer födda mellan 1943 och 1 januari 1955 är FRA 66. Om du är född mellan den 2 januari 1955 och den 31 december 1959 blir det så 66 plus ytterligare två månader för varje år du är född efter 1954. Om du är född efter den 31 december 1959 är det 67.
Om du går i pension när som helst före din FRA kommer dina förmåner att minskas proportionellt. Till exempel, medan du fortfarande kan börja samla in förmåner vid 62 års ålder, kommer beloppet du får begränsas till högst 70% av den förmån du skulle få om du väntade tills du nådde din FRA.
Om du däremot dröjer med att samla in förmåner till efter din FRA kommer din månadsförmån att öka med 2/3 av 1% per månad eller 8% per år. Om du dröjer med att samla in förmåner tills du når 70 år kan du öka din månadsförmån med 24% (VIKTIGT: det finns ingen ytterligare förmån för att försena över 70 år).
Det är därför tidpunkten för att samla in dina socialförsäkringsförmåner är så viktig. Om du kan fortsätta arbeta efter 62 år, eller till och med förbi din FRA, får du en större inkomst som ett resultat av förseningen.
Gemensamma fördelar. Sociala förmåner för en make har två alternativ. Den lägre intjänade maken kan antingen samla in förmåner baserat på sin egen arbetshistorik, eller så kan han eller hon samla in 50% av förmånen som betalas till den högre tjänande maken. Fördelen här är att den lägre intjänade maken automatiskt kommer att samla in den högsta av de två beräkningarna, så länge den högre tjänande maken redan har börjat samla in förmåner.
Som en allmän regel är socialförsäkringsförmånerna ungefär lika med 40% av en inkomst för en pensionist för en medelinkomsttagare. Eftersom månatliga förmåner är begränsade kommer den procentsatsen att vara lägre för personer med högre inkomst.
Poängen att tänka på här är om socialförsäkringen kommer att ge 40% av din inkomst, då måste du vara beredd att ha andra källor som ger de återstående 60%.
3. Flytta din portfölj bort från främst tillväxt
När du når pensionsåldern måste du börja genomföra ett gradvis skift i din övergripande investeringsstrategi.
Eftersom du kommer att vara på den punkt där du börjar ta ut inkomster från din pensionsportfölj, kommer du inte längre att ha fördelen av många år att rida ut en stor nedgång på aktiemarknaden. Det betyder att du kommer att börja flytta din tillgångsallokering från rena tillväxtorienterade investeringar till tillgångar som betonar inkomst och kapitalbevarande.
Det här är processen du måste ha på gång redan när du går i pension, men den slutar inte där. När du blir äldre måste andelen av din portfölj som finns i inkomstbaserade tillgångar öka. Detta beror inte bara på att du kommer att behöva mer förutsägbar inkomst, utan också för att varje år som går kommer din investeringstidshorisont att växa ännu kortare. Det ger dig ännu mindre tid att återhämta dig från marknadsfall.
Var exakt du ska investera dina pengar för inkomst och kapitalbevarande är ett helt eget ämne ...
4. Särskilda inkomstgenererande investeringar
Lyckligtvis finns det många alternativ inom detta område. Tänk på den, eller kombinationen av flera, som kan fungera bäst för dig.
Bankinvesteringar. Dessa kan innefatta insättningsbevis (CD -skivor) och penningmarknadsfonder. Ingen av dem betalar mycket i ränteväg, med tanke på dagens låga räntemiljö, men båda erbjuder absolut säkerhet för huvudmannen. Eftersom räntorna är så låga just nu rekommenderar jag att folk håller sig till online sparkonton som betalar lite högre ränta. Dina totala insättningar på ett bankinstitut är försäkrade upp till $ 250 000 av FDIC.
US Treasury Securities. Du kan direkt investera i amerikanska statspapper genom Treasury Direct, US Treasury investeringsportal. Där hittar du en mängd intressanta ränteplaceringsmöjligheter, inklusive obligationer, sedlar, sedlar och E/EE -obligationer. De kan köpas i valörer för så lite som $ 25, och har nästan ingen risk för kapital om de hålls till förfall. Treasury inflationsskyddade värdepapper (TIPS), och I Obligationer betalar inte bara räntor utan gör också årliga justeringar av kapitalet baserat på konsumentprisindex (KPI). Det är ränteinkomster, plus inflationsskydd.
Livräntor. Detta är investeringskontrakt som köps via ett försäkringsbolag. De finns i en mängd olika former och kan upprättas för att ge en inkomst antingen under en viss tid eller till och med under hela din livstid. Livräntor kan vara det perfekta tillskottet till din övergripande pensionsplan om du inte omfattas av en traditionell pensionsplan för din arbetsgivare. En livränta kan ge en inkomstordning som liknar mycket en pension.
Du kan till och med konvertera medel från en IRA eller 401 (k) till en livränta, vilket ger dig en garanterad inkomst. Och eftersom dina bidrag och dina investeringsinkomster var uppskjutna, kommer inkomstfördelningar att beskattas med vanliga inkomstskattesatser vid utdelning.
Det finns olika typer av livräntor:
- Fixade livräntor. Dessa livräntor är mycket som bank -CD -skivor, eftersom de är mycket likvida, och de gör att du kan ta ut ränteinkomster utan att betala påföljder. Det finns inga avgifter på livräntor med fast ränta, även om de vanligtvis innehåller en avgiftsavgift i händelse att du tar ut mer än det belopp som anges i kontraktet, eller om du säger upp avtalet tidigt. De kan ge dig en garanterad inkomst för varje tidsperiod du väljer, eller till och med för resten av ditt liv.
- Fixade indexerade livräntor (eller FIA). Detta är som livräntor med fast ränta, men med en investeringsavsättning. Du sätter upp en viss period, samt en lägsta ränta. Men en FIA låter dig också koppla din investering till börsen, vilket gör att du kan tjäna en ännu högre avkastning. Och du kan inte bara delta i börsindexvinster (vanligtvis S&P 500 -indexet), men du kommer också att skyddas från eventuella förluster på din huvudsakliga investering. Detta är ett sätt att delta i både inkomst och tillväxt med din investering.
- Livränta med en garanterad livstidsuttag (GLWB). Detta är en ryttare som du kan fästa på alla typer av livränta. Det kommer att ge dig en inkomst som kommer att vara resten av ditt liv, och tillåta minsta uttag utan att behöva annullera är kontraktet. Obs: detta kan vara en FIA (nämnd ovan) eller en variabel livränta (som jag inte är ett stort fan av som jag skrev i Forbes här).
Du kan också överväga att lägga till en investeringstyp livförsäkring till din investeringsblandning. Sådana policys låter dig ackumulera kontantvärde i policyn på skatteuppskjuten grund, ungefär som avgiftsbestämda planer. De kan vara ett utmärkt komplement till din pensionsportföljmix om du rutinmässigt maximerar dina pensionsavgifter.
5. Skapa en bostadsplan
Eftersom bostäder vanligtvis är den största enskilda utgiften i de flesta hushåll, bör det övervägas noggrant mot bakgrund av din övergripande pensionsplan. Åtminstone bör du planera att betala av din inteckning och äga ditt hus gratis och klart när du går i pension.
Det kommer att hålla kostnaden för ditt nuvarande hem till ett absolut minimum. Det kommer också att ge dig en obefintlig större tillgång som du kanske vill likvidera till förmån för kontanter någon gång efter att du gått i pension.
Men du bör också åtminstone löst överväga möjligheten att helt ändra din bostadssituation.
Det finns flera anledningar till att detta kan vara antingen nödvändigt eller önskvärt:
- Minska till ett mindre, billigare hem för att minska grundläggande levnadskostnader.
- Flytta till ett område som har ett gynnsammare klimat eller föredragna fritidsanläggningar.
- Flyttar till ett område där den allmänna levnadskostnaden är lägre.
- Bor på en plats som ligger nära alla dina shopping för att minska behovet av att köra bil.
- Att flytta till en stat som har en mer fördelaktig inkomstskatteordning för pensionärer.
- Flytta för att vara närmare dina vuxna barn och barnbarn.
- Att flytta till ett hem som kräver mindre reparation och underhåll från din sida.
- Du kanske vill frigöra en del av det egna kapitalet i ditt hem för att lägga in inkomstproducerande investeringar.
- Du kan bestämma att hemmet du uppfostrade din familj i helt enkelt är för stort för en pensionerad person eller ett par.
- Du kan till och med överväga att hyra för en tid, medan du bestämmer exakt var och hur du vill bo.
Komplicera dina överväganden är det faktum att du kanske också vill ha ett andra hem på en specifik plats. Det kan också motivera dig att tänka på att minska din primära bostad för att få plats i din budget för det andra hemmet.
Lyckligtvis, om du planerar att sälja ditt hem och du har ett betydande eget kapital, IRS låter dig utesluta upp till $ 250 000 på vinsten vid försäljning av din primära bostad från beskattning. För gifta par som anmäler gemensamt är uteslutningen $ 500 000.
6. Ignorera aldrig inflation!
Det är viktigt att förstå att inflationen inte slutar när du går i pension. Och eftersom du helt kan förvänta dig att leva i 20 eller 30 år efter att du gått i pension, måste du anpassa din ekonomiska situation för stigande priser.
Som en allmän regel bör du anta att inflationen kommer att fortsätta med cirka 3% per år. Det är ungefär vad inflationen har varit i genomsnitt under de senaste 30 åren. Vad det innebär är att allmänna prisnivåer kommer att fördubblas ungefär på cirka 25 år efter att du gått i pension. Du måste förbereda din pensionsportfölj och din inkomst för det resultatet.
Lyckligtvis indexeras socialförsäkringsförmåner till inflation, så du kommer automatiskt att hänga med i inkomstkällan. Och en del av din anläggningstilldelning bör investeras i TIPS -värdepapper som diskuterats ovan, på det sättet du kommer inte bara att tjäna ränteinkomster, utan din kapitalförvaltning kommer att justeras för att återspegla högre pris nivåer.
Inflationen innebär dock att din pensionsportfölj måste stå för inflationen och det kommer att kräva att du har åtminstone lite beroende av tillväxtorienterade tillgångar, som aktier och real egendom.
Ett sätt att göra detta är genom Fixed Indexed Annuities som diskuteras i #4 ovan. Men du kan också investera i aktier med hög utdelning, investeringsfonder för tillväxt och inkomst och investeringsfonder för fastigheter. Alla har inkomsträntor över genomsnittet, men har också möjlighet att delta i vinster på aktiemarknaderna.
Tillväxten som dessa investeringar genererar hjälper din portfölj att hålla jämna steg med inflationen, medan du lever på den inkomst de ger.
7. Inkomstskatter - varför de kanske inte är så låga som du tror
När du planerar för pension bör du överväga den mycket verkliga möjligheten att du kan hamna i en högre inkomstskatt än du är just nu. Detta kan uppstå av en av två skäl:
- Din inkomst är högre vid pension, på grund av att du har flera inkomstkällor och/eller
- Inkomstskattesatserna ökar när du går i pension.
Detta kommer att kräva någon typ av inkomstskatt diversifiering planering från din sida. Två sätt att göra detta genom din pensionsportfölj inkluderar:
- Behåll några av dina investeringar utanför en skatteskyddad pensionsplan. Uttag från icke-skatteskyddade planer kommer inte att vara skattepliktiga, eftersom varken bidragen eller investeringsintäkterna var skatteskyddade på något sätt.
- Investera i en Roth IRA. Om du är minst 59 ½ och har haft planen i minst fem år kan både avgifterna och investeringsinkomsten dras ut utan inkomstskatter.
Att ta dessa två steg skyddar inte alla dina investeringsinkomster från skatter vid pensionering, men de kommer att minska på exakt hur mycket som är föremål för skatt.
Lyckligtvis kommer du att få en inbyggd skattepaus med dina socialförsäkringsförmåner. Många skattebetalare behöver inte betala någon skatt alls av förmånerna. Men om du är ensamstående och har en skattepliktig inkomst på minst $ 25 000 eller gift med en skattepliktig inkomst på $ 32 000 eller mer kommer upp till 85% av dina socialförsäkringsförmåner att beskattas.
8. Gör dina distributioner en livstid
Efter att ha spenderat ditt arbetsliv med att samla en stor pensionsportfölj kommer jobbet att flytta in pensionering för att skapa en distributionsplan som ger dig en inkomst för resten av din liv.
Det finns olika sätt att göra detta. Den kanske vanligaste metoden som diskuteras är säker uttagsfrekvens. Om du inte tar ut mer än 4% av din pensionsportfölj under ett visst år kommer din portfölj aldrig att tömmas. I teorin fungerar detta bra. Men det kräver minst en årlig investeringsavkastning på minst 7% (4% för att täcka dina uttag och 3% för att ta hänsyn till inflationen).
Det kanske inte fungerar så bra som du tror. Problemet är att det inte känner igen effekterna av nedgångar på investeringsmarknaden. Det bortser också från år då du har negativ investeringsavkastning, eller till och med avkastning som inte täckte dina uttag. I värsta fall kan du ta ut 4% varje år av en fallande investeringsbas.
Så även om du kan betrakta den säkra uttagsgraden som en allmän riktlinje, kan du behöva göra justeringar i strategin årligen. Till exempel, i år när marknaden är på nedgång, kanske du inte vill göra några uttag alls. Under sådana år kanske du vill ha tillgångar utan pension som du kan dra från skillnaden.
Ytterligare en strategi är att göra mindre uttag under de första åren av din pensionering. Till exempel kan du välja att ta ut högst 2% per år tills du fyller 70 år.
9. Hälsovård - Pensionering X -faktor
Statistiskt sett blir vårdkostnaderna ännu mer betydande när vi åldras. Även med bästa Medicare -tilläggsplaner, är seniorer aldrig helt isolerade från de höga och stigande kostnaderna för vården. Och eftersom de tenderar att vara vanligare användare av sjukvården, är de mer utsatta för dessa kostnader. Det är också en situation som tyvärr tenderar att bli mer uttalad när du blir äldre.
Så hur förbereder du dig för sjukvårdskostnader i din övergripande pensionsplan?
- Gör god hälsa till en prioritet i ditt liv - börja nu, även om du inte är nära pensionsåldern. Som man brukar säga, ett uns av förebyggande är värt ett kilo botemedel. Starta dessa förebyggande insatser nu.
- Registrera dig för Medicare så snart du fyller 65 år.
- Lägg till en privat Medicare -tilläggsplan till din grundläggande Medicare -plan. Medicare täcker inte allt, och tillägget betalar i allmänhet för det Medicare inte gör.
- Lägg till en Medicare -receptplan för att minska kostnaderna för de flesta recept.
- Se till att du har en mycket stor akutfond - bortsett från din pensionsportfölj - tillgänglig för de år där de täckta medicinska kostnaderna är särskilt höga.
- Planera att upprätthålla en livförsäkring för varje make under resten av ditt liv. En makas död, efter en lång medicinsk händelse, förstör ofta den efterlevande makens ekonomi. Livförsäkringsintäkter kan fylla på dessa medel.
Det är omöjligt att i förväg veta exakt vad dina medicinska kostnader kommer att bli vid pensionen. Men det är just därför du borde åtminstone ha en lös spelplan - med flera alternativ - på plats när tiden kommer.
10. Planering för långtidsvård
Nackdelen med att människor lever så mycket längre idag är att sannolikheten för att behöva antingen assisterat boende eller fullt ut på långtidsvård ökar avsevärt med åldern. Självboende kostar vanligtvis i intervallet $ 40 000 per år, men ett vårdhem kan enkelt kosta 80 000 dollar per åroch ännu mer på högkostnadsplatser.
Tyvärr täcker Medicare inte långtidsboende i varken sjukhus eller vårdhem. Och medan Medicaid kommer att täcka dessa kostnader, kommer de att göra det först när du har förbrukat alla dina ekonomiska resurser. Om en make är i en anläggning, och den andra inte är det, kan detta lämna den icke-institutionaliserade maken är en extremt svår ekonomisk ställning.
Långtidsvårdsförsäkring blir alltmer nödvändigt när människor lever längre. En långtidsvårdspolicy är mycket billigare om du köper den i god tid innan du går i pension och medan du fortfarande är frisk. Ju senare du köper en policy, desto dyrare blir den.
Det finns olika långtidsvårdspolicyer, med olika bestämmelser. Till exempel, även om det kan vara möjligt att köpa en försäkring som täcker mycket långsiktig institutionalisering, kommer det att vara en mycket dyr politik. Planer som begränsar täckningen till två eller tre år blir mycket billigare. De flesta planer har också en kostnad per dag, vilket kanske är tillräckligt för att täcka den faktiska vårdkostnaden.
Men även om a långtidsvårdspolicy täcker inte 100% av kostnaden för en långvarig vistelse på anläggningen, det kommer att vara en stor fördel om den täcker åtminstone det mesta.
Om du bygger upp din pensionsportfölj är det det självklara första, bästa steget i din pensionsplan. Men medan du gör det, spendera lite tid på att överväga alla andra pensionsfrågor och vad du kan göra just nu för att vara förberedd på när det kommer.