Peer-to-peer-utlåning (ofta kallad P2P-utlåning), är en unik alternativ investeringsplattform som tillåter låntagare att hoppa över en finansiell mellanhand, till exempel en bank, och låna pengar från en individ, eller peer — därav namn.
Denna unika plattform för investeringar är fortfarande relativt ny, med start i Storbritannien 2005 och kommer till USA ett år senare 2006.
Inte ens ett decennium gammal har denna plattform vuxit och förändrat utlåningslandskapet, vilket effektivt har demokratiserat spelplanen för låntagare och långivare.
Peer-to-peer utlåning i USA började med lanseringen av Prosper, en San Francisco-baserad P2P-lånemarknad där låntagare kan begära lån upp till $35 000 och långivare kan investera så lite som $25 för att komma igång. Ett antal peer-to-peer-utlåningsplattformar inklusive Funding Circle, RateSetter och Zopa har lanserats sedan dess och skapat en robust peer-to-peer-lånemarknad.
Federal Reserve Bank of Cleveland distribuerade nyligen en rapport som noterade de positiva aspekterna av branschen och potentialen för ökad tillväxt. Rapporten illustrerade att peer-to-peer-utlåningen på kort tid uppvisar en betydande tillväxt på alla områden. Globala P2P-långivare
hade sammanlagt 3,5 miljarder dollar i utestående lån 2013, jämfört med 1,2 miljarder USD i slutet av 2012.Så varför växer P2P-utlåningen så snabbt? För det första är peer-to-peer utlåningsräntorna betydligt lägre jämfört med kreditkortsräntor.
Dessutom är brottsfrekvensen lägre för P2P-lån jämfört med traditionella konsumentlån. Mellan 2010 och 2014 var i genomsnitt 3,2 % av P2P-lånen förfallna, jämfört med 3,7 % av mer traditionella konsumentlån, som kreditkort.
Även om P2P-utlåning växer och visar sig vara ett attraktivt alternativ för låntagare och långivare Likaså är vissa investerare försiktiga med framtiden för peer-to-peer-utlåning och dess långsiktiga ekonomiska påverkan.
Nyligen Fitch Ratings, en global ledare inom kreditbetyg och forskning, släppt en rapport anger vissa farhågor om peer-to-peer-utlåningsbranschen och dess framtida lönsamhet som investeringsplattform. Fitch Ratings är ett av de främsta kreditvärderingsinstituten och tjänar till att tilldela kreditbetyg, som utvärderar sannolikheten för fallissemang och gör betalningar i tid. Dessa betyg hjälper investerare och hjälper dem att bedöma risker.
Det är tydligt att Fitch tror att peer-to-peer-utlåning har mycket potential, men de har också vissa oro för P2P-branschen.
Deras huvudsakliga bekymmer är:
- Peer-to-peer-lån har en begränsad historia, därför är det svårt att utvärdera dess långsiktiga lönsamhet
- De flesta lån har förvärvats i skuldkonsolideringssyfte och har en risk för stigande räntor, vilket kan påverka både investerare och låntagare negativt
- Förhöjd regulatorisk risk – för närvarande granskas P2P-utlåning mycket noggrant
I rapporten uppger Fitch;
"P2P-långivare, till skillnad från traditionella banker, agerar främst som mellanhänder som tar ut avgifter från förmedling av lån mellan låntagare och långivare. Företagen tenderar att vara svagt kapitaliserade och är utsatta för hög regulatorisk granskning. Fitch ser på de förhöjda riskerna för reglering, lagstiftning och rättstvister, såväl som bristen på försiktighet reglering (inga minimikapitalkrav) av P2P-långivare som begränsningar som begränsar potentiella P2P-betyg till under investeringsgrad.”
Fitchs oro är i linje med många bekymmer som investerare också har. Medan peer-to-peer-utlåningen har ökat de senaste åren, kommer det att bli intressant att se hur trenden fortsätter att utvecklas och växa. Eftersom P2P-lån är så nytt är det svårt att utvärdera långsiktiga fördelar och framgång av den, så investerare bör noga övervaka sina P2P-låneinvesteringar för att se var de befinner sig.
Som med alla investeringar finns det en risknivå som är en del av paketet, så bestäm själv om peer-to-peer-lån är värt risken för dig.
Läsare: Deltar du i peer-to-peer-lån? Vad har resultatet blivit för dig? Om inte, vad är dina tveksamheter?
Det här inlägget undersöktes och skrevs med hjälp av biträdande redaktör, Melanie Lockert.