Investerare upplevde ovanliga vinster under det senaste decenniet eller så i S&P 500. S&P 500 är särskilt populär eftersom den representerar ägande i de 500 största börsnoterade företagen i USA. Det ger investerare exponering för ett mycket brett spektrum av företag och branscher.
Men det finns tillfällen då specifika investeringssektorer överträffar den allmänna marknaden. Detta tenderar att vara särskilt sant under stagnation eller nedgång på den allmänna börsen. Men sektorfonder kan också överträffa den allmänna marknaden om de branscher de representerar överträffar den allmänna ekonomin.
Två vanliga exempel är teknik och hälsovård. De är båda nödvändiga för den allmänna ekonomin och är i framkant av tekniska framsteg. Så de tenderar att dra en stor andel av investerarkapitalet. Det gör att aktierna i dessa sektorer stiger snabbare än den allmänna marknaden, ofta ignorerar ekonomins och finansmarknadernas tillstånd.
De S&P 500 kan fortfarande vara det valda indexet bland investerare just nu. Men med att marknaden visar tecken på stagnation och står inför förutsägelser om nedgång, är du skyldig dig själv att undersöka olika aktiesektorer som har potential att överträffa den allmänna marknaden i vad som kan vara en helt annan finansiell miljö än vi har sett tidigare årtionde.
Diversifiera!10 av de mest populära aktiesektorerna listas nedan. Du kan investera i någon av dessa sektorer genom sektorfonder. Dessa kan vara antingen börshandlade fonder (ETF) knuten till ett allmänt erkänt index eller aktivt förvaltade fonder som försöker överträffa marknadssektorn.
Sjukvård
Detta är en av de mest populära aktiesektorerna i investeringsvärlden. Det beror på att det tenderar att fungera bra oavsett vad som händer i ekonomin eller finansmarknaderna. En del av det är att efterfrågan på sjukvård tenderar att vara konstant oavsett vad som händer i ekonomin eller finansmarknaderna.
Men en lika viktig orsak är att intäkterna inom sektorn har visat en mycket stabil, långsiktig uppsving. På grund av de livshöjande och till och med livräddande möjligheter som industrin tillhandahåller verkar allmänhetens vilja att expandera finansiering till branschen ofta obegränsad.
Sektorn omfattar sjukhus och andra vårdgivare, liksom tillverkare av specialmedicinsk utrustning och utrustning. Det inkluderar också läkemedelsföretag och bioteknikföretag. Ungefär som teknologisektorn är detta en industri som ger ständiga förbättringar av den tekniska kapaciteten, vilket ytterligare ökar intäkterna för industrin.
Som sektor kommer hälso- och sjukvården väldigt nära att vara en väderinvestering. Det går bra i blomstrande ekonomier, lågkonjunkturer, börsbubblor och kraschar. Men med det senare kan vårdsektorn uppleva något av en nedgång i sympati med den allmänna marknaden.
Exempel på sjukvårdsmedel inkluderar Vanguard Health Care ETF (VHT) och iShares Global Healthcare ETF (IXJ).
Teknologi
Precis som sjukvården kommer tekniksektorn extremt nära att vara en allvädersinvesteringsgrupp. Detta har blivit allt mer sant under de senaste decennierna, eftersom tekniska framsteg tycks öka. Teknikaktier tenderar att överträffa den allmänna marknaden under marknadens framsteg medan de ofta är motstå nedgångar i ett marknadsfall (annat än dot-com-bysten, när blodbadet var specifikt för teknikindustrin).
Teknikaktier tenderar att vara väl representerade i S&P 500. Men lägg till en position inom tekniksektorn om du vill överbelasta din portfölj.
Sektorn omfattar företag som är inblandade i informationsteknik (IT), praktiskt taget allt som rör internet och de många högteknologiska enheter som sprids över hela världen. Men det inkluderar också datorhårdvara, programvara och halvledare.
På lång sikt är detta en enastående sektor.
Exempel på tekniksektorens fonder inkluderar Vanguard Information Technology ETF (VGT) och iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC).
Ekonomi
Detta är en annan mångsidig sektor som omfattar flera branscher. Till exempel inkluderar den börsnoterade banker, försäkringsbolag, investeringsförmedlingar och finansiella företag som PayPal. Det är en annan sektor som både är väl representerad i S&P 500 och nära knuten till ekonomins allmänna prestanda.
Det betyder inte att sektorn inte har något värde. I en stigande ekonomi, särskilt en som kommer ut ur en lågkonjunktur, är efterfrågan på finansiella tjänster, särskilt lån, snabb. Finanserna kan överträffa den allmänna ekonomin under denna fas av den ekonomiska cykeln.
Men det är i allmänhet en sektor som ska undvikas när ekonomin sjunker. Ett av de tydliga tecknen på en nedgång i ekonomin är erosion i lånets resultat. Detta skadar banker och andra långivare. Men investeringsmäklare och försäkringsbolag kan också skadas på grund av sjunkande investeringspriser och minskad investeraraktivitet. Till exempel, under finanskrisen 2008, gick finanssektorn särskilt dåligt.
Exempel på finanssektorns fonder inkluderar Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) och Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD).
Naturliga resurser
Naturresurssektorn kallas ibland "material" eller "råvaror". Dessa är företag som arbetar med att tillhandahålla naturresurser till ekonomin. Detta inkluderar företag som bedriver gruvdrift, avverkning och timmerproduktion. Det kan till och med inkludera energiproduktion, även om det är en helt egen sektor.
Sektorn innehåller också lager av företag som sysslar med att förädla råvarorna. Detta inkluderar timmerföretag, stålföretag, företag som förädlar andra typer av metall (som koppar och aluminium) och till och med kemiska företag.
Sektorn tenderar att göra det bäst när ekonomin kommer ut ur en lågkonjunktur och är i ett snabbt tillväxtläge. Det är då efterfrågan på naturresurser accelererar, vilket ökar intäkter och vinster för de företag som arbetar med att tillhandahålla dem.
Sektorn kan vara en spela om inflationen. Eftersom dessa företag är engagerade i att producera primära produkter, tjänar de ofta på stigande priser. Ett annat potentiellt scenario är när vissa råvaror är bristfälliga, kanske på grund av ett avbrott i utbudet från en instabil region i världen.
Exempel på naturresursfonder inkluderar SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) och SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energi
När vi tänker på energi tänker vi mest på olja och naturgas. Företag som bedriver produktion av olja och gas är verkligen väl representerade inom energisektorn. Men sektorn inkluderar också företag som är engagerade i kol och uran. Det kan till och med inkludera alternativ energi, till exempel sol- och vindkraft (även om dessa är helt egna undersektorer).
Men utöver produktionen av rå energi inkluderar energisektorn också företag som arbetar med förädling av energi, samt tillhandahåller produkter och tjänster till energibranschen. Detta inkluderar företag som producerar och servar energirörledningar eller tillhandahåller mycket specifik utrustning som är nödvändig för industrin.
Energisektorn tenderar att gå bra när ekonomin är på återhämtning eller solid tillväxt. Ekonomisk tillväxt kräver energi, vilket gynnar denna sektor. Branschen kan också göra det mycket bra under tider med energibrist. Eftersom mycket av världens råenergi produceras i områden i världen som är instabila, är potentialen för en minskning av det internationella utbudet inte ovanlig. Under dessa tider kan energipriset stiga, vilket ökar vinster och intäkter till företag i branschen.
Men industrin som helhet tenderar att göra det dåligt när energipriserna sjunker. Detta kan hända på grund av antingen överutbud eller en försvagning av den allmänna ekonomin. Av den anledningen är energisektorn i allmänhet inte ett bra spel när ekonomin bromsar eller i en lågkonjunktur.
Exempel på energisektorns medel inkluderar Vanguard Energy ETF (VDE) och iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO).
Industrier
Detta är en annan mycket bred sektor. Industrierna omfattar många olika branscher. I den mest allmänna bemärkelsen handlar industrier om företag som sysslar med produktion av kapitalvaror. Dessa inkluderar industrimaskiner, elektrisk utrustning, anläggningsutrustning, verktygsmaskiner och robotar. Men det innehåller också mer specifika tillverkade varor, till exempel bilar, flygplan, fartyg och datorer.
Som du kanske förväntar dig har denna sektor ett stort antal undersektorer. Till exempel kan du välja att investera i bara bilindustrin eller bara apparater.
Liksom de flesta sektorer tenderar industrier att prestera bäst när ekonomin är i tillväxtläge. Eftersom dessa är några av de största företagen i landet är industrierna väl representerade bland S&P 500. Detta gör det osannolikt att sektorn överträffar den allmänna marknaden.
Omvänt är detta en sektor som bäst undviks eller till och med reduceras om ekonomin är på nedgång. Efterfrågan på tillverkade varor tenderar att minska med en nedgång i ekonomin.
Exempel på fonder inom denna sektor inkluderar Vanguard Industrial ETF (VIS) och iShares U.S. Industrials ETF (IYJ).
Fastighet
Denna sektor inkluderar företag som är engagerade i försäljning av fastigheter, liksom konstruktionen av båda bostäder och kommersiella byggnader. Det är ännu en sektor som tenderar att göra det särskilt bra under tider av ekonomisk expansion. Det kan också fungera extremt bra när ekonomin kommer ut ur en lågkonjunktur, eftersom efterfrågan på bostäder, butiksytor, kontorsbyggnader och andra enheter ökar. Och det kan överträffa den allmänna marknaden om fastigheter går särskilt bra i en växande ekonomi.
Men som så många sektorer kan den underpresterar den allmänna marknaden under en ekonomisk nedgång, till exempel en lågkonjunktur. Det är också möjligt för vissa områden i landet att prestera dåligt under en viss tid.
Ett alternativ till fastighetssektorns medel är fastighetsinvesteringar eller REIT. Dessa är som fonder men för fastigheter. De består vanligtvis av kommersiella fastigheter. Detta inkluderar kontorsbyggnader, butiksytor, lager, hotell, medicinska faciliteter och stora lägenhetskomplex. Fördelen med ett REIT är att det innehar befintliga och ofta mogna fastigheter som ger solida kassaflöden. Som ett resultat betalar de vanligtvis mycket höga utdelningar.
Exempel på fastighetssektorns fonder inkluderar Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) och Schwab US REIT ETF (SCHH).
Verktyg
Om du kan säga något om någon sektor är verktyg förmodligen så nära tråkiga som det blir. Företag inom sektorn är vanligtvis väletablerade företag som tillhandahåller el, gas för uppvärmning, sanitet och vattenrening. Eftersom alla behöver dessa tjänster tenderar branschen att vara mycket förutsägbar. Det finns lite i vägen för teknisk innovation eller snabb tillväxt. Intäkterna förblir relativt stabila även när ekonomin befinner sig i en lågkonjunktur.
Allmännyttiga företag är kända för att betala utdelning. Det är det som också bidrar till stabiliteten i sektorn. Men sektorn har sina baksidor. Eftersom sektorn är så beroende av utdelningsavkastning tenderar den också att vara det räntekänslig. Ungefär som obligationer, när räntorna stiger, sjunker aktiekursen för verktygsföretag. På det sättet kan verktyg fungera mer som obligationer än aktier.
Verktyg tenderar att vara ett bra spel i lågkonjunkturer, så länge cykeln inte åtföljs av stigande räntor. Och det kan bli något av en bult om energiförbrukningen ökar betydligt som svar på en stigande ekonomi.
Exempel på fonder inom verktygssektorn inkluderar Vanguard Utilities ETF (VPU) och Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).
Konsumtionsvaror
Dessa finns i två olika allmänna kategorier, konsumenternas diskretionära och konsumentklammer.
Konsumenternas diskretionära är exakt vad namnet antyder. De är den typ av konsumtionsvaror vi köper när vi har extra pengar. Detta inkluderar bilar, restauranger, resor, detaljhandel och kläder. Vi kanske eller inte behöver någon av dessa artiklar, men förr eller senare köper vi alla dem. Och som du kan förvänta dig, köper folk mer av dem när ekonomin är stark och det finns gott om jobb. Denna sektor kan vara ett utmärkt spel för en växande ekonomi.
Vi köper konsumentklammer (konsumtionsvaror) hela tiden, oavsett ekonomins tillstånd. Företag inom denna sektor inkluderar mat- och livsmedelsbutiker, drycker, personliga produkter och vanliga hushållsartiklar. Walmart och Coca-Cola är exempel på företag som finns inom denna sektor. Alla köper sina produkter i stort sett hela tiden.
Av denna anledning betraktas konsumentklammer som en defensiv sektor. Det kan vara en bra sektor att investera i när ekonomin kämpar eftersom deras intäkter och vinster är relativt opåverkade av ekonomins tillstånd.
Exempel på fonder inom denna sektor inkluderar VanEck Vectors Retail ETF (RTH) och Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Ädelmetaller
Denna sektor är mestadels relaterad till guld-. Det är en mycket spekulativ sektor eftersom guld tenderar att vara en statisk tillgång i de flesta ekonomiska miljöer. Men den har en historia av att fungera bra när de flesta andra tillgångsklasser sjunker. Av den anledningen ses det mest som en motcyklisk investering sektor.
Guldfonder vanligtvis investera i guldgruvor. De rymmer inte stora mängder guldguld, även om vissa kan ta en liten position i själva metallen. De är främst en lek om högre guldpriser och de högre intäkterna och vinsterna som kommer att producera för guldgruvföretag. Av den anledningen överträffar guldaktier ofta själva guldet.
Exempel på fonder för ädelmetaller inkluderar VanEck International Investors Gold A (INIVX) och Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Slutliga tankar: Aktiesektorer 101
Investerare under de senaste åren har mestadels investerat i den allmänna marknaden, i stort sett genom S&P 500 indexfonder. Det är verkligen rätt strategi på den stigande marknaden vi har haft. Men om du vill förbättra din avkastning eller bättre väder en nedgång antingen i ekonomin eller på finansmarknaderna, det hjälper att lägga till vissa aktiesektorer i din portfölj. De kan bidra till att förbättra din prestanda under stigande marknader och dämpa nedgången under nedgångar.