När marknaden tar ett dyk verkar skyddet av dina investeringar som en enfokuserad strategi. Det finns dock andra viktiga finansiella drag du måste göra för att skydda hela din portfölj, tillgångar och ekonomi. Det är lättare att hantera en nedgång på marknaden, men hur hanterar du framgångsrikt flyktiga tider när det gäller ditt övergripande välbefinnande?
Vad är flyktiga tider? De kan innebära internationella störningar, instabil sysselsättning/stigande arbetslöshet, kollapsande finansmarknader och frysta kreditmarknader.
Detta beskriver i grova drag vad som hände i Grekland och hur var läget här hemma under den ekonomiska sammanbrottet för några år sedan. Våldsamma tider inkluderar också personliga nödsituationer som att förlora ditt jobb, ett dödsfall i familjen eller en medicinsk nödsituation.
Vad kan du göra för att förbereda din ekonomi inför The Great Recession, del 2?
Förbered din inkomst
Det är olyckligt men sant att oavsett hur mycket du tror att det inte kommer eller kan hända, så småningom har volatilitet en effekt på din inkomst. Och det är oftast negativt. Det som komplicerar saken är det faktum att din inkomst är grunden för hela din ekonomiska situation.
Hur kan du hantera din inkomst genom flyktiga tider?
Håll fast vid ditt nuvarande jobb så länge du kan. Den ”senast anlitade/först avfyrade” doktrinen brukar sätta igång högväxel i flyktiga tider. Översatt till praktiska termer är flyktiga tider oftast en mycket dålig tid att göra ett jobbbyte. Ur ekonomisk överlevnad är den bästa strategin vanligtvis att hålla fast vid ditt nuvarande jobb så länge du kan.
Utveckla en reservplan. Om flyktiga tider varar tillräckligt länge, kommer din inkomst att slå en träff. Erkänn detta och håll ditt CV uppdaterat, uppdatera strategiska kontakter regelbundet och arbeta kontinuerligt för att förbättra din kompetens. Du kan behöva göra ett stort steg på en mycket konkurrenskraftig arbetsmarknad med mycket kort varsel.
Starta ett sidoföretag. Om du har färdigheter som lämpar sig väl för direktförsäljning till företag eller allmänheten, kan du överväga att sätta dem i arbete ett sidoföretag. Det kommer inte bara att ge dig extra inkomst, men det kan representera kärnan i din reservplan om din nuvarande inkomstläge skulle misslyckas.
Stärk dina nätverk. Många människor gör detta bara när de letar efter ett nytt jobb. Men risken för flyktiga tider bör göra detta till en ständig insats. Du bör nå ut till vem som helst i din bransch och till och med människor i dess periferi. Du vet aldrig var nästa tillfälle kommer ifrån - och du kan aldrig om du inte håller dina känslor utanför.
Ändra dina investeringar och besparingar
Det finns alla slags råd som förklarar hur du ska hantera dina pengar (och till och med göra vinst) under en volatil marknad eller orolig ekonomisk tid. Tänk på att göra ändringar i din befintliga plan.
Undvik grossistförändringar i din investeringsallokering. Det är mycket troligt att tillgångsfördelningsplan du har nu kommer också att tjäna dig bra i en mindre stabil miljö. Det finns förmodligen ingen anledning att ta en yxa till din nuvarande portfölj och ordna om hela tilldelningen.
Minska, men eliminera inte, din aktieexponering. Oavsett vad någon säger om att hålla igenom en nedgång, är flyktiga tider inte snälla mot aktier. Det betyder inte att du ska sälja alla dina aktieinnehav. Men samtidigt är det troligt att lite trimning är i ordning, särskilt om din aktiefördelning har överdrivits av den senaste tjurmarknaden. Sälj av förlorande positioner (innan de förlorar ännu mer) och riktar nytt investeringskapital till icke-aktieinvesteringar, särskilt likvida medel.
Betona och bygg likviditet. Kontanter är kung under flyktiga tider. Visst kan du missa ett tillfälle här och där, men det viktigaste kontanter gör - som ingen annan tillgång kan - är bevara alternativoch alternativ är en av de bästa sakerna att ha under tider av volatilitet. Du kan använda kontanter och likvida medel för att ge en kudde mot förlust av ett jobb, betala för oförutsedda händelser, eller att ha tillgång att investera när finansuniversumet visar tydliga tecken på slå sig ner.
Stämma av ljudet. Om du kommer ihåg tillbaka till den ekonomiska sammanbrottet kommer du förmodligen ihåg att det var mycket buller från investeringsgemenskapen. Och så kommer det att vara igen när nästa omgång av volatilitet slår till. Din bästa strategi är att ignorera den. Ingen vet vad framtiden innebär eller vad det bästa sättet att hantera det kommer att vara-inte ens de talande huvuden och de självutformade experterna.
Utvärdera skuld- och kreditbehov
Ju djupare skuld och ju mer kreditberoende du är, desto värre kommer det att gå för dig under tider av volatilitet. Prova att implementera dessa strategier nu, medan situationen fortfarande är tyst.
Ta inte på dig nya skulder. Det är oftast bäst att undvika att ta nya skulder så sent i en ekonomisk återhämtning. Skuld är nära knuten till de goda tiderna, men om du kommer att behöva betala tillbaka det under flyktiga tider kan det vara en outhärdlig börda.
Betala ned befintlig skuld.Detta är en utmärkt tid att börja minska eventuella skulder du har redan. Varje skuld du kan minska eller eliminera kommer att lätta din belastning om och när saker börjar bli fula.
Konvertera din inteckning till fast ränta. Om du redan har en fast ränta kan du ignorera den här. Men om du har ett lån med justerbar ränta, lever du med den verkliga risken att räntan kan gå högre-kanske mycket högre-när finansmarknaderna blir fula.
Konvertera alla andra lån du har till fast ränta. Detta gäller särskilt kreditkortsskulder. Många kreditkort har en standardränta som går så högt som 30 procent, vilket kan sparka in bara från att göra en sen betalning. Kanske har du aldrig gjort en sen betalning i ditt liv, men om tiderna blir dåliga nog gör du det - förr eller senare.
Gör ditt bästa för att bli självfinansierande. Att få tillgång till kredit snabbt och enkelt är en metod som du kanske vill eliminera. Flyktiga tider leder ofta till frysningar på kreditmarknaderna, vilket innebär att du inte kommer att kunna låna pengar till vilket pris som helst. Du bör börja förbereda dig nu för den möjligheten.
Titta på din livsstil
Din livsstil representerar efterfrågesidan av din ekonomiska situation. Detta beror på att hur du bor spelar en central roll i hur du spenderar dina pengar. Du kan göra förändringar i din livsstil som hjälper dig att förbereda dig för att få en lättare tid när volatiliteten kommer.
Avvänja dig från dyra vanor och hobbyer. Det finns många billiga sätt att underhålla dig själv, men det hindrar aldrig människor från att gå den andra vägen. Om du har vanor och fritidsintressen kan du börja med att övergå till dem som inte är så dyra.
Undvik lusten att handla. Det är något av en kulturell norm i Amerika för människor att handla med några års mellanrum. Oavsett om det är ett hus, en bil, en dator, en TV eller en smartphone, är människor redo att handla efter bara några få år. Men medan handeln inte bara kostar pengar när du gör det, lämnar det vanligtvis också dig med högre återkommande kostnader. Att handla kommer inte att tjäna dig bra i tider av volatilitet.
Bli mer självständig. Du kan göra detta på ett antal små sätt som kan ha stor inverkan på ditt liv och din ekonomi. Till exempel kan du lära dig att göra enkla reparationer runt huset eller på din bil. Du kan också bli mer proaktiv när det gäller att hantera din hälsa, eller till och med lära dig att odla lite av din egen mat. Effekten av dessa ansträngningar kommer inte bara sänka dina levnadskostnader, men de kan också ge dig en större känsla av självförtroende och självständighet. Det kommer alltid till nytta under flyktiga tider.
Betona relationer framför saker. Bra tider är ofta när människor spenderar mycket av sin tid och sina pengar på att samla ihop saker. Men när tiderna blir svåra blir människor mycket viktigare än saker. Om du tror att du kan vara beroende av saker är det dags att börja göra övergången till att bygga starkare relationer.
Justera din inställning
När tiderna blir svåra är attityd allt. Det är lätt att vara en glas-halv-full typ av person när tiderna är stabila, men att behålla den utsikten under flyktiga tider är en riktig övning i självdisciplin. Ditt perspektiv kommer att göra stor skillnad.
Acceptera att, ja, en nödsituation kan hända och det kan hända nu. Om det finns en egenskap som lämnar människor helt oförberedda för svåra tider, är det förnekelse. Det finns inget i kosmos som isolerar oss från svåra tider, oavsett vem vi är eller var vi är. Svåra tider är inte mindre en del av livet än goda tider är. Men om du accepterar dem blir det mycket lättare att navigera genom dem.
Sänk dina förväntningar. Du tjänar 75 000 dollar i år och du förväntar dig att tjäna 100 000 dollar nästa år - men det händer inte. Så var det. Ytterligare ett år på $ 75 000 är inte en dålig sak, och det finns alltid året efter nästa för att göra ett stort steg framåt. Det kommer att bli bra - verkligen!
Utveckla tålamod. Bra saker tar bara längre tid att hända under flyktiga tider. Slå fred med det konceptet. Drömmar och förväntningar krossas av volatilitet, så du måste bara utveckla en längre tidsram. Det kommer att kräva mycket tålamod. Om du aldrig har haft mycket tålamod är det verkligen något som är värt att arbeta med.
Anamma det långsiktiga perspektivet. Livet rör sig aldrig i raka linjer, vare sig det är upp eller ner, även om det ofta verkar som om det är så under goda tider. Men när tiderna blir turbulenta är det korta loppet nästan aldrig förutsägbart eller avgjort. På nästan alla områden i din ekonomi måste du anamma det långsiktiga perspektivet. Du kanske inte går i pension om 10 år, men kanske kan du om 15 år. Du kanske inte kan bli av med skulden nästa år, så du måste vara beredd på att det tar tre år, eller till och med fem. Detta långsiktiga perspektiv är ett kritiskt perspektiv under flyktiga tider. Det hjälper dig att komma igenom stötar och blåmärken som säkert kommer att drabba på kort sikt.
Att vara beredd på flyktiga tider i ekonomin innebär många steg. Men om du kan adoptera så många som passar dina omständigheter kommer du att vara bättre förberedd för de upp- och nedgångar som säkert kommer.
Har du funderat på vad du kommer att göra om något som den ekonomiska sammanbrottet återkommer? Har du övervägt några strategier du kommer att genomföra?