Ett av president Bidens kampanjlöften var att införa skattereformer som rullar tillbaka olika Trump -tiders politik samtidigt som skattesatserna höjs för några av de rikaste amerikanerna. Han kommer att utöka den federala inkomstskatten för dem som tjänar 400 000 dollar eller mer, plus höja realisationsvinster och löneskatt, förutom att expandera fastighetsskatt. Om du är i färd med att planera ditt gods eller överföra förmögenhet, är chansen stor att Bidens politik kan påverka dina strategier.
För fastighetsplanering har Bidens plan också ett antal konsekvenser. Dessa åtgärder kan väsentligt påverka överföringen av välstånd mellan generationerna.
Vad du ska veta om Bidens skatteplan
Bidens skatteplan integreras i sin ekonomiska stimulansplan, som förutspås öka intäkterna med 3,3 biljoner dollar under de kommande tio åren, utan att justera för makroekonomisk återkoppling. Bland de anmärkningsvärda skatteförändringar som Biden kommer att införa kommer den individuella inkomstskattesatsen för dem som tjänar mer än $ 400 000 att öka till 39,6%, upp från nuvarande 37%. För fastighetsplanering har Bidens plan också ett antal konsekvenser. I synnerhet förväntas dödsskattebefrielsen halveras och regeln om ”steg-in-bas” upphävs. Dessa åtgärder kan väsentligt påverka överföringen av välstånd mellan generationerna.
Top fastighetsplanering flyttar att göra just nu
Vad ska du göra just nu för att svara på Bidens skatteplan? Här är fem fastighetsplaneringsåtgärder att vidta.
1. Dra fördel av dödsskattebefrielsen
Biden förväntas inte bara sänka fastighetsskattebefrielsen utan också höja toppskatten på fastighetsskatten. Hans plan kräver att skattebefrielsen ska minskas till 3,5 miljoner dollar, där den var 2009. Han kommer också att höja fastighetsskattens högsta skattesats till 45 procent.
Åtgärdsåtgärder att vidta: Om du redan är engagerad i strategiska strategier för fastighetsplanering för att undvika majoriteten av fastighetsskatt, kan detta inte ha någon större inverkan på din ekonomi. Men om du inte har börjat arbeta med fastighetsplanering är det nu dags att skapa en ram så att du kan bestämma om du vill dra nytta av den ökade dödsskattebefrielsen så länge den varar. Den nuvarande fastighetsskatten löper ut 2025, även om Biden kunde ta itu med skattereformen tidigare än så. Kan du använda skatteprogramvara för att hjälpa dig att strategisera? Medan vissa människor gör ett gör-det-själv-tillvägagångssätt för sin fastighetsplanering, är chansen stor att du har komplexa frågor som kan göra att anställa en skatteprofessionell värt det.
2. Maximera låga räntor
Med den federala räntan på ett nära historiskt lågt är det nu dags att dra nytta av förmögenhetsöverföringsstrategier där räntan spelar en viktig roll för att bestämma en presents värde. Dessa kan vara allt från att bevilja en livränta (GRAT), till ett välgörenhetsförtroende eller till och med lånebaserade tekniker som lån inom familjen eller självavbrott. Dessa strategier fungerar vanligtvis bättre när priserna är låga, så om du har funderat på dem ett tag är det dags att agera.
Åtgärdsåtgärder att vidta: Arbeta med din rådgivare för att bestämma det bästa sättet att dra fördel av nuvarande räntor utifrån din familjs omständigheter och vad du försöker göra med dina pengar. Om du har exponering för fastighetsskatt, kan sätt att minimera det i den aktuella intressemiljön hjälpa till att minska effekten av Bidens föreslagna förändringar. Tänk på att etablering av ett förtroende inte sker direkt och det kan ta en advokat lite tid att utarbeta lämplig dokumentation. Många fastighetsplaneringsadvokater upplever stora arbetsmängder på grund av den nuvarande marknaden, så det är bäst att börja planera tidigt. Du kan alltid vänta med att lämna in pappersarbetet tills du är helt bekväm, men att ha det förberett och Att känna till de förtroenden du vill upprätta kan hjälpa dig att göra åtgärder snabbt om det finns marknadsförhållanden förändra.
3. Kommunicera till arvingar
Skynda dig att skapa din fastighetsplan innan Biden uppfyller några av sina kampanjlöften, glöm inte att ta dig tid att öppet diskutera dina avsikter med dina arvingar och förmånstagare. Även om det kan verka besvärligt eller ett onödigt steg när du är upptagen med att fatta så många komplexa ekonomiska beslut, är detta en bästa praxis inom fastighetsplanering. Den tydlighet som den skapar kan hjälpa till att undvika tvister om egendom i framtiden.
Åtgärdsåtgärder att vidta: Schemalägg tid med dina arvingar för att ha ett formellt möte där du kan granska din fastighetsplan och kommande ekonomiska drag du planerar att göra som gäller dina arvingar. Inkludera alla advokater eller fastighetsplanerare i diskussionen så att de noggrant kan förklara dina beslut och de marknadsfaktorer som påverkar dem.
4. Justera för ändringar i steg-i-bas
Stegningen i grunden ger för närvarande stora skattefördelar till många av dem som ärver tillgångar efter en älskades död. När tillgångar som en fastighet eller aktier ärvs är de normalt föremål för realisationsskatt som de ofta har uppskattat sedan de köptes. Stegningen i grunden flyttar utgångspunkten för att mäta kapitalvinster till nuvarande marknadsräntor och återställer den effektivt. Bidens skatteplan kräver att man tar bort steget i grunden. Om han följer upp denna plan skulle arvingar då få överföringsunderlaget.
Åtgärdsåtgärder att vidta: Biden har ännu inte lämnat detaljer om hur han skulle eliminera steget i grunden eller när. Om du vill använda en "vänta och se" -metod för denna policypunkt är det fortfarande klokt att ta fram en plan nu så att du kan vidta åtgärder omedelbart om ändringen av steg-in-basregeln påverkar din finanser. Det innebär att du förbereder dig genom att prata med ditt fastighetsplaneringsteam, skapa en strategi för överföring av förmögenhet och till och med utarbeta lämpliga dokument.
5. Hitta en rådgivare du litar på
Bidens föreslagna skatteförändringar kan ha komplicerade konsekvenser som kan vara svåra att dechiffrera på egen hand. Om du inte redan har en finansiell rådgivare, professionell skatteförberedare, eller förmögenhetsförvaltningsteam, att få en på plats kan hjälpa dig att spara pengar och huvudvärk när det gäller att planera ditt gods. Dessa proffs kan inte bara hjälpa dig att hitta strategier du kanske har missat, de kan också hjälpa till vid en revision, hjälpa dig att undvika misstag och hjälpa dig att utveckla en stark kommunikationsplan för att dela din förmögenhetsförvaltningsstrategi med din arvingar.
Åtgärdsåtgärder att vidta: Intervju förmögenhetsförvaltare som jämför sina priser och erfarenheter med dina specifika omständigheter. Var noga med att fråga hur du kommer att debiteras, om det kostar kostnader för samråd och om din fastighetsplanerare har någon i huset för att utarbeta de juridiska pappersarbetet eller om advokatkostnaderna är separata.
Sista ordet
Även om Bidens föreslagna skattereformer kan få stora konsekvenser när det gäller fastighetsplanering, är det inte helt säkert hur snart han kommer att införa sina ändringar eller hur omfattande de kommer att bli i slutändan. Om du föredrar att "vänta och se" vad som kommer att hända, är det fortfarande smart att få en plan på plats, med nödvändig dokumentation, så att du snabbt kan göra ändringar om det behövs. Kom ihåg att fastighetsplanering kräver att du fattar många komplexa beslut som ofta tar tid att arbeta igenom, särskilt om du inkluderar dina arvingar i konversationen. Börja nu om du inte redan har gjort det och få en plan som gör att du kan maximera din förmögenhet i alla skattemiljöer.