En av de största nackdelarna med livräntor är att de i sin rena form inte ger någon dödsförmån. Det är om du tar en livränta när du är 65, med tanken att det kommer att betala dig en inkomst för nästa 20 år, men du dör när du är 70, det återstående värdet av livräntan återgår till försäkringen företag.
Det här kan låta som en orättvis avvägning, men i själva verket är det faktiskt för att balansera det motsatta resultatet. Om du tömmer pengarna i livräntan under din livstid är försäkringsbolaget juridiskt skyldigt att fortsätta göra inkomstbetalningar till dig resten av ditt liv.
Men det finns en väg runt det till synes orättvisa arrangemanget (orättvist om du dör innan medlen i planen är helt slut). De flesta försäkringsbolag erbjuder nu en dödsförmån på sina livräntor i form av återbetalning eller återlämning av premiumryttare.
Tillägget av ryttaren innebär att åtminstone en del av premien som du kommer att ha betalat in till livränta kommer att betalas ut till dina arvingar om du dör innan livräntan är helt utmattad.
Vad är Return of Premium Rider och hur fungerar det?
Du ställer in en retur av premiumryttare på ungefär samma sätt som du skulle livförsäkring. Du nämner en eller flera förmånstagare, och i händelse av din död har personen (eller personerna) rätt att få dödsförmånen.
Nu till skillnad från a traditionell livförsäkring, denna typ av dödsersättning är inte en fast summa pengar. Om du köper en livförsäkring med ett nominellt värde på $ 100 000 får dina förmånstagare 100 000 dollar vid din död, oavsett när det inträffar.
Men med en avkastning på premium ryttare, dödsbidraget fungerar på en sjunkande basis. Det vill säga, ju längre livräntan är i kraft, desto lägre blir dödsförmånen. Det beror på att förmånen som betalas ut vid din död under denna ryttare endast är en avkastning på den investerade premien.
Det fungerar så här ...
Låt oss säga att du köper en livränta för 300 000 dollar, med förväntan att det kommer att ge dig en årlig inkomstbetalning på 15 000 dollar för resten av ditt liv. Men fem år in i inkomstutbetalningsfasen dör du. Under de fem år du lever har du samlat in 15 000 dollar per år eller 75 000 dollar totalt.
Försäkringsbolaget betalar sedan 225 000 dollar till dina förmånstagare. Det är 300 000 dollar för din investering i livräntan, minus 75 000 dollar i inkomstbetalningar till dig. Detta är hur det representerar en återbetalning av premien, snarare än en fast dödsförmån.
Det är viktigt att betona igen att dödsförmånen som betalas under återbetalning av premiumryttare är en sjunkande nytta. Det betyder att ju längre livräntan gör inkomstbetalningar till dig, desto lägre blir dödsförmånen.
Så medan dödsförmånen i slutet av fem år kan vara $ 225 000, kan den sjunka till $ 150 000 om du dör 10 år in i inkomstutbetalningsperioden ($ 15 000 per år i 10 år). Det är till och med möjligt att efter 20 års mottagande av inkomstbetalningar kommer det inte att finnas någon dödsförmån alls.
Om du får 15 000 dollar per år i 20 år på en livränta på 300 000 dollar, kommer planen att vara helt uttömd i slutet av den tiden och ingen dödsförmån betalas ut.
Det betyder att en återbetalning av premiumryttare inte alls är lika generös som en traditionell livförsäkring. Men det erbjuder någon form av dödsförmån i samband med en större tillgång (livräntan) om du dör under de första åren av inkomstutbetalningen.
Viss avkastning av premiumryttare ger också ränta på din premie. Detta är en förbättring som kommer att öka mängden dödsbidrag. De försäkring Företaget kommer att inkludera ränta intjänade på återstående premie tills dödsförmånen har betalats ut.
Det specifika räntebelopp som betalas på premiesaldot kommer att anges i villkoren för livräntaren själv.
Fördelarna med att returnera Premium Rider
En av de stora fördelarna med en retur av premiumryttare är att den ger dig både en levande förmån och dödsförmån i samma livränta. Det primära syftet med en livränta är att ge dig en inkomst för livet. Detta representerar din levnadsförmån, inkomstströmmen som gör att du kan leva när betalningar från livräntan börjar.
Men som jag nämnde i början av denna artikel är livräntorna inställda på att upphöra i om du dör, även om det kommer innan hela livräntaavtalets värde har betalats ut.
Återlämningen av premiumryttare är ett alternativ som lägger till en dödsförmån till de levnadsförmåner som en livränta ger. Du kan njuta av fördelarna med inkomstbetalningarna medan du lever, men om du skulle dö innan kontraktet är helt utbetalt, då återbetalas återstående premie till din förmånstagare.
Det ger inte bara både en levande förmån och en dödsförmån, utan det eliminerar också behovet av det köpa en separat livförsäkring, förutom din livränta.
Ytterligare en annan stor fördel med en retur av premiumryttare är att den ger dig (eller mer specifikt, dina arvingar) med förmågan att åtminstone återkräva nettobeloppet för den premie som du betalade för livränta.
Det skulle i princip garantera att hela investeringen i livräntan antingen kommer tillbaka till dig - i form av en levnadsförmån - eller till dina arvingar - som en dödsförmån. Huvuden du vinner, svansar du vinner också!
Kostnaden för en retur av Premium Rider
Kostnaden för en retur av premiumryttare varierar mycket från ett försäkringsbolag till ett annat. Mycket av anledningen till detta är att varje företag har sin egen uppsättning funktioner och fördelar som ingår i ryttaren. Dessutom varierar den specifika metoden för att beräkna det faktiska beloppet för återlämnad premie också mellan företag.
Om du bestämmer dig för att lägga till denna ryttare till din premie kan du förvänta dig att ryttarens årliga kostnad ligger någonstans mellan 0,25% och 1,50% av premiens belopp. Så om din livränta förväntas ge en årlig avkastning på 6,5%och du lägger till en avkastning på premien ryttare till en årskostnad på 0,75%, kommer nettoavkastningen på din livränta att sjunka till 5,75% per år (6,50% minus 0.75%).
Vissa försäkringsbolag kan också lägga till en årlig serviceavgift för retur av premiumryttare. Detta kan vara allt från $ 50-$ 150 per år. På en livränta med ett värde över $ 100 000 kommer dock denna avgift inte att ha någon väsentlig effekt på avkastningstakten inom din livränta.
Varför du kanske vill lägga till en Return of Premium Rider till din livränta
Återlämning av premiumryttare är ett alternativ som du kanske vill överväga under flera olika omständigheter. Det första kan vara där de flesta av dina tillgångar ingår i din livränta, och du skulle vilja lämna åtminstone en del av pengarna till dina arvingar efter din död.
Att lägga till ryttaren till din livränta kan också vara en utmärkt idé om du inte har någon annan typ av livförsäkring. Och det skulle vara ännu mer meningsfullt om du inte har någon annan livförsäkring och inga andra betydande tillgångar att överföra till dina arvingar.
Om du inte har några arvingar som du vill lämna pengar till, behöver du inte lägga till ryttaren till livräntan. Om du är vid god hälsa och har en lång historia av människor i din familj som lever mycket längre än genomsnittet, kan du vill spara pengarna som du kommer att betala för ryttarens kostnad och satsa på att överleva premien som du betalade för livräntan.
Vid den tidpunkten, försäkringsbolag kommer att fortsätta göra inkomstbetalningar till dig, av sina egna tillgångar.