Vi firade precis den 4 juli i min hemstat, Maryland, där det enda fyrverkeriet som en medborgare lagligt kan tända är ett tomtebloss. Ändå, på kvällen den 4 juli, kunde jag höra pop, pop av närliggande fyrverkerier från alla håll.
Poängen är att lagstiftarna stiftar lagar, men folk väljer om de ska följa dem eller inte. Detsamma gäller i investeringsvärlden. SEC antar förordningar och lagar, men det betyder inte att reglerna följs.
Bra människor faller regelbundet för investeringsbedrägerier, och ibland faller de hårt. Folk säger alltid till dig att om det låter för bra för att vara sant, så är det förmodligen det. Men det är mycket lättare sagt än gjort.
När jag var en ambitiös 20-åring, föll jag för vad som – även om det aldrig officiellt bevisats – troligen var en bluff.
Berättelsen
Jag fantiserade om hur denna aktie skulle förändra min ekonomiska framtid och såg mig själv köpa rundor öl på happy hour på fredagskvällen, samtidigt som jag kände mig ganska smart för att ha läst detta artikel.
Jag läste en artikel i ett investeringsnyhetsbrev och det lät som en säker sak. Historien var saftig. Ett väletablerat gruvbolag hade precis upptäckt en ny fyndighet som var större än något annat företag hade upptäckt under de senaste tre decennierna. De var på väg att börja borra och aktieägare som kom in nu skulle tjäna en förmögenhet på beståndet så fort gruvan började producera.
Investeringsgurun som skrev historien var en gruvaktieexpert med en "insider"-scoop. Han osade av entusiasm över att detta var den sista aktien som hans prenumeranter någonsin skulle behöva köpa. Hans påstående var i linje med, "Du kan dra i pension på vinsten du kommer att göra på den här aktien!"
Den enda haken var att du var tvungen att komma in snabbt innan andra investerare insåg betydelsen av denna upptäckt.
Jag levde lön till lön vid den tiden och hade egentligen inga pengar att investera. Jag visste väldigt lite om aktieinvesteringar och ingenting om gruvdriftens ins och outs. Jag hade inte gjort någon forskning om den här gurun eller hans meritlista för aktieplockning.
Men detta var en säker sak! Jag var övertygad om att jag skulle dra ner så mycket jag kunde avvara. Jag fantiserade om hur denna aktie skulle förändra min ekonomiska framtid och såg mig själv köpa rundor öl på happy hour på fredagskvällen, samtidigt som jag kände mig ganska smart för att ha läst detta artikel. Jag var känslomässigt investerad och köpte aktier i gruvbolaget.
Du kan säkert gissa vad som hände sedan.
Scamen
En vecka efter att jag köpte mina aktier avstannade den massiva prishöjningen som aktien upplevde. Och sedan höll det på...snabbt. Som det visade sig köpte jag på toppen av klockkurvan och red min investering resten av vägen nerför backen.
Det var då jag lärde mig om en form av värdepappersbedrägeri som kallas "Pump and Dump." Det är när en rådgivare köper ett betydande antal aktieaktier till ett billigt pris och sedan blåser upp priset på aktien de äger genom falska eller vilseledande positiva uttalanden (för att pumpa upp aktien pris). De säljer (eller dumpar) sedan aktierna de äger till det förhöjda uppblåsta priset.
De investerare som köpte in sig i hypen har aktier värda mycket mindre än de betalade. Under tiden lämnar rådgivaren sin aktieposition med vinst i hand och priset per aktie sjunker på de återstående utestående aktierna.
Precis som civila som avfyrar fyrverkerier i min delstat är ett pump- och dumpsystem olagligt - men det betyder inte att det inte händer eller alltid åtalas när det gör det. Jag kommer aldrig att veta om den här rådgivaren faktiskt begick värdepappersbedrägerier. Men det verkade misstänkt vid den tiden och aktiekursrörelsen följde mönstret av ett pump- och dumpsystem när det kartlades.
Relaterat >>Hur man undviker de vanligaste investeringsbedrägerierna idag
Här är vad jag lärde mig:
Jag trodde att köpa aktier, vilken aktie som helst, var att investera. Men jag spekulerade – svängde efter stängslen och satsade på en gruvupptäckt med långa skott.
Efter denna nyktra upplevelse började jag studera investeringsvärlden för att hitta strategier och principer som faktiskt skulle fungera. Och jag tittade på vad investeringslegenderna gillar Warren Buffett och Jack Bogle tränade.
Här var de tre lärdomarna jag tog med mig från den här upplevelsen.
Gör din due diligence
Nyhetsbrevsguruer är det i allmänhet inte SEC-registrerade investeringsrådgivare. De behöver faktiskt inga meriter, formell utbildning eller licens. Faktum är att de flesta tjänster som publicerar investeringsrådgivning och -vägledning är undantagna från SEC: s tillsyn och förordningar.
Det beror på att branschaktörerna helt enkelt publicerar investeringsinformation till en grupp prenumeranter eller gratis på internet – utan att ge personlig investeringsrådgivning. Det betyder att bedrägerier som begås av många rådgivare inte ens finns på SEC: s radar.
Lektionen: Gör ordentlig due diligence innan du investerar i någon möjlighet (framföralltde som lovar hög avkastning med liten eller ingen risk). Undersök källan till de råd du funderar på att ta. Om du upptäcker bedrägerier och potentiellt olagliga aktiviteter... spring åt andra hållet.
Investera på lång sikt
Buffetts favoritperiod är för alltid. Att skjuta för staketet på en enda aktiespets är motsatsen till långsiktiga investeringar. Det är inte att investera alls – det är att spekulera, ett koncept som jag inte förstod förrän efter att jag gjorde det här misstaget.
Gruvaktier i allmänhet är spekulativa investeringar. De är billiga att köpa och kan uppleva stora prissvängningar. Jag trodde att köpa aktier, vilken aktie som helst, var att investera. Men jag spekulerade – svängde efter stängslen och satsade på en gruvupptäckt med långa skott.
Snabba vinster är möjliga på aktiemarknaden, men den genomsnittliga investeraren kommer inte överst när han investerar för kortsiktiga vinster.
Lektionen:Jag är med i det här på lång sikt. Investera, spekulera inte.
Investera inte i det du inte förstår
Detta är förmodligen Buffetts mest kända råd. Hur rik han än har blivit så följer han det ändå själv.
Det är enkelt och tydligt: Om du inte vet tillräckligt om företaget, deras affärsplan/praxis och branschen där företaget är verksamt, undvik att investera i deras aktier.
Lektionen: Bli inte överväldigad av girighet eller en sensationell historia. Investera bara i det du förstår.
Köp indexfonder
Den bortgångne Jack Bogle revolutionerade investeringar 1975 med sin uppfinning av indexfond. Om du inte har tid, expertis eller lust att göra den rätta due diligence som krävs för att bli framgångsrik som aktieväljare, ditt bästa drag är att parkera dina pengar i en marknadsindexfond.
Även om du har tid och viss expertis, är att köpa enskilda aktier att lägga alla dina ägg i några korgar. En indexfond, å andra sidan, är en grupp aktier sammansatta för att spegla rörelsen för hela aktiemarknadens jämförelseindex, som S&P 500.
För de flesta av oss är aktiemarknadsinvesteringar en passiv strävan. Om vi är ärliga mot oss själva kommer vi att erkänna att vi inte är kvalificerade att välja aktier framgångsrikt. Att minimera risken för förlust, matcha avkastningen på den totala aktiemarknaden och sänka investeringskostnaden är målen för indexfonder. De är också den bästa strategin för den genomsnittliga enskilda investeraren.
Lektionen: För huvuddelen av min aktieportfölj är en marknadsindexfond mitt bästa val.
Ny på att investera? Börja här >>
- Aktivt hanterad vs. Passivt förvaltade fonder
- Hur man investerar 20K klokt
- Hur man upptäcker en kryptobedrägeri
- Om jag kunde gå tillbaka skulle jag ändra dessa två investeringsmisstag