Att investera i aktier via stora marknader som New York Stock Exchange och NASDAQ är ett populärt sätt att öka din förmögenhet över tid, men det är inte det enda sättet att köpa aktier i ett företag. Kvalificerade investerare kan kanske investera i företag innan de noterar aktier på en offentlig aktiemarknad.
Detta är känt som pre-IPO-investeringar: Investera i ett företag före deras börsintroduktion.
Vad skiljer sig från börsintroduktionsinvesteringar före börsintroduktionen? Och vilka är riskerna och möjligheterna? Den här artikeln hjälper dig att lära dig mer om detta spännande investeringsalternativ, få en bättre förståelse för om det är vettigt för dig och lära dig hur du kommer igång med investeringar före börsintroduktionen.
Kortversionen
- Pre-IPO-investeringar är när ett företag erbjuder privata aktier till hedgefonder, private equity-företag eller andra investerare.
- Många faktorer är inblandade i att köpa aktier före börsintroduktionen som ackreditering, bindningstider och mer.
- Att investera före börsintroduktion kan vara hög risk, hög belöning och hög avgift. Pre-IPO-investeringar ger unika risker och fördelar jämfört med offentliga börser.
Vad är investering före börsintroduktion?
Vanligtvis erbjuder företag som vill gå från privata till offentliga företag nya aktier till investerare som kallas initial public erbjudanden eller börsintroduktioner. Pre-IPO-investeringar är när ett företag säljer privata aktier för att skaffa kapital före en första publik erbjudande. Företag kan sälja dessa aktier till hedgefonder, private equity-företag och rika privata investerare.
Till skillnad från börsintroduktioner, Pre-IPO-aktier erbjuds privat till vissa investerare istället för offentliga aktiemarknader. På grund av sin exklusivitet är aktier och aktier före börsintroduktionen också svårare för privata investerare att komma åt. Detaljhandelsinvesterare kan behöva arbeta med en privat mäklarfirma eller finansiell rådgivare för att få tillgång till dessa aktier.
Inköp före börsintroduktion regleras av Securities and Exchange Commissions (SEC) obligatoriska sex månaders bindningsperiod. Bindningstiden fastställdes för att förhindra investerare från att likvidera sina bolagsaktier kort därefter att köpa dem, skydda aktierna från extrem volatilitet och press från allmänheten marknadsföra.
Läs mer >>IPO-investering: Ska du investera i en börsintroduktion?
Investera i Pre IPO-aktier
Det finns några sätt att köpa aktier i ett företag före börsintroduktionen, men kom ihåg att de kommer med fler restriktioner än med andra aktier.
Till att börja med är dessa aktier vanligtvis begränsade enligt lag till ackrediterade investerare. Enligt Securities and Exchange Commission, ackrediterade investerare måste ha en förvärvsinkomst på minst 200 000 USD under de två senaste åren eller ett nettovärde på över 1 000 000 USD, exklusive en primär bostad. År 2020, denna definition utvidgades att inkludera individer med relevant ekonomisk kunskap och expertis, vilket ökar antalet personer som kan kvalificera sig.
Att vara en ackrediterad investerare kan tillåta dig att investera i fler privata börser. Men du måste fortfarande kontakta en finansiell rådgivare, privat mäklare eller lokal bank för att hjälpa dig komma åt dessa aktier.
Observera att några stora mäklare gillar SoFi, TD Ameritrade, och Trohet tillåta några av deras kunder att delta i börsintroduktioner innan de når den sekundära aktiemarknaden. Ingen av dessa mäklare kommer dock att tillåta dig att investera i ett företag innan dess börsintroduktion har tillkännages.
Angel Investing Pre IPO
Ett annat alternativ att investera i aktier före börsintroduktionen är som en ängelinvesterare. Änglainvesterare är individer med ett högt nettovärde som ofta investerar sina egna pengar i ett företag under dess riskfyllda startfas i utbyte mot en andel i företaget. Men eftersom de investerar tidigt i ett företags liv, kommer ängelinvesterare förmodligen inte att se snabb avkastning.
Före IPO-investeringsplattformar
Individer som kanske inte har en uppsjö av pengar att hälla in i ett företag kan hitta en mer lättillgänglig metod för att investera i privata företag genom online crowdfunding-plattformar. Några populära före IPO-investeringsplattformar inkluderar:
- Startmotor
- EquityZen
- Raison
- Linqto
- MarketX
- Förfalska
- Klubb före IPO
Risker och fördelar med att investera före börsintroduktion
En betydande risk för nystartade företag och andra företag i fasen före börsintroduktionen är den överdimensionerade potentialen för konkurser. Det finns ingen garanti för att det börsnoterade erbjudandet kommer att gå bra, vilket innebär att de kanske inte kan anskaffa det kapital som behövs för att hålla sig flytande. Denna risk kan sedan överföras till investerare, som kan förlora sin investering helt.
För att minska risken bör alla som kan investera i aktier före börsintroduktionen noggrant läsa företagets Private Placement Memorandum (PPM). PPM är en affärsplan som beskriver detaljerna i villkoren för investeringen från företaget som utfärdar den, liknande ett prospekt för en börsnoterad aktie eller fond.
Även med en PPM kanske företag på privata marknader inte är lika transparenta som börsnoterade företag, som måste avslöja vissa finansiell information till allmänheten enligt lag.
Men på andra sidan myntet, aktier före börsintroduktionen har potential för större vinster. Tidiga investerare kan få dessa aktier eller fonder till lägre aktiekurser innan några är tillgängliga på en offentlig börs. Eftersom färre investerare har tillgång till pre-IPOs, kan belöningarna vara mer betydande för de få utvalda som får detta buy-in.
Relaterat >> Investeringsrisk 101
Är aktieinvestering före börsintroduktion en bra idé?
Om du är en ackrediterad investerare, har ett högt nettovärde eller har en högrisktolerans, kan aktier före börsintroduktionen vara lämpliga. Att komma in i aktier före börsintroduktionen tidigt tenderar att ge en högre avkastning när aktien börsnoteras och noteras på New York Stock Exchange, NASDAQ eller någon annanstans.
För den genomsnittliga personen kanske aktier före börsintroduktionen inte är en bra idé. Även om belöningen för en framgångsrik investering kan vara mycket hög, är risken också mycket hög. Detta gäller särskilt för någon som inte är välinformerad om marknadstrender och hur företaget fungerar.
Slutsats
Investeringar före börsintroduktionen är mer begränsade än investeringar i börsnoterade företag. De flesta privata investerare kommer att behöva extern hjälp för att få tillgång till dessa aktier och aktier. Privata bankirer, privata mäklare, finansiella rådgivare, ängelinvesterare och onlineplattformar är alternativ för privata investerare att få tillgång till aktier före börsintroduktionen.
Precis som många investeringar kommer pre-IPOs med hög risk men kan leda till en stor utdelning. Intelligenta investerare som lägger sina pengar i rätt företag kunde se en enorm vinst. Men dålig börsintroduktion, konkurs, begränsad transparens och andra faktorer kan resultera i massiva förluster.
Pre-IPO-aktier kan vara en bra investering för dem med högt nettovärde och hög risktolerans, så om du vill förstå nystartade företag och göra avkastning innan ett företag blir börsnoterat, kan ett köp före börsintroduktionen vara ett rimligt tillägg till din portfölj. För de flesta är det dock förmodligen bäst att hålla sig borta.
"Stora upp" på dessa guider >>
- Hur man investerar i S&P 500 Index
- Vad är blankningsaktier? Ska jag göra det?
- Handelsalternativ vs. Lager
- Vad är Spawner-aktier?
Eric Rosenberg är finans-, rese- och teknikskribent i Ventura, Kalifornien. Han är en före detta bankchef och företagsekonomi- och redovisningsexpert som lämnade sitt dagliga jobb 2016 för att ta sin online-sida på heltid. Han har djupgående erfarenhet av att skriva om banker, kreditkort, investeringar och andra finansiella ämnen och är en ivrig resehacker. När han är borta från tangentbordet tycker Eric om att utforska världen, flyga små flygplan, upptäcka nya hantverksöl och umgås med sin fru och sina små flickor.