Det verkar som om energisektorn ständigt intar en central plats i nyheterna. Ibland är det de stora investeringarna i förnybar energi. Andra gånger är det skenande gaspriser som ett resultat av lågt utbud, hög efterfrågan och global marknadsvolatilitet till följd av händelser som Rysslands invasion av Ukraina.
Som ett resultat är det naturligt för investerare att undra om de ska investera i oljeaktier eller förnybar energi. Det finns argument för båda branscherna och vi kommer att dyka in i dem nedan.
Men det är inte heller fullt så enkelt som en antingen/eller-fråga. Att avgöra vilka typer av energiaktier man ska investera i innebär ofta att man överväger såväl personliga övertygelser som potentiell avkastning. Så här tänker du igenom båda dessa faktorer innan du väljer energiinvesteringar för din portfölj.
Kortversionen:
- Historiskt sett har oljebolag utgjort några av de äldsta och största företagen i S&P 500.
- Efter ett flyktigt de senaste åren steg oljan tillbaka till pre-pandemivärden 2021. Och sanktioner mot ryska oljeproducenter har orsakat ännu kraftigare prisökningar 2022.
- Samtidigt har förnybar energi blivit en populär investering på grund av oro över klimatförändringar och förbättrad teknik inom sektorn.
- För att minska riskerna med att investera i olja och samtidigt dra nytta av marknadsökningar rekommenderar vi en diversifierad portfölj som inkluderar både olje- och förnybar energiaktier.
Investera i oljeaktier under de senaste åren
Olja har länge varit ett viktigt fokusområde på aktiemarknaden, delvis på grund av dess betydelse i de amerikanska och globala ekonomierna. Oljebolagen utgör några av de största (och äldsta) i landet S&P 500, inklusive flera som går tillbaka till slutet av 1800-talet och början av 1900-talet. Och idag 2022 är oljeaktier fortfarande ett populärt investeringsalternativ som dyker upp i många investerares portföljer.
Men precis som oljeaktier har en stark historia på den amerikanska aktiemarknaden, har de också en något volatil sådan. Sedan finanskrisen 2008–2009 har oljelagren upplevt dramatiska fluktuationer och mer dramatiska toppar och dalar än andra branscher.
Oljelagren drabbades särskilt hårt i början av covid-19-pandemin. Ett kortlivat priskrig mellan Saudiarabien och Ryssland pressade ner priserna avsevärt, vilket påverkade energilagren. För att göra saken värre minskade nedstängningarna i början av pandemin oljeefterfrågan dramatiskt. Som ett resultat rasade oljeaktiepriserna och de återhämtade sig inte omedelbart med resten av aktiemarknaden.
Men 2021 innebar en helt annan historia för oljebolagen. Priserna på olja och naturgas ökade med 59 %. Detta bidrog till att ge branschen ett stort uppsving. Efterfrågan ökade också dramatiskt eftersom nedstängningar i stort sett hade upphört och folk var mer på språng. Oljeaktier överträffade S&P 500 totalt 2021.
Diagramnyckel: Orange linje: råolja / grön linje: S&P 500
Relaterad: Inflationssäkra investeringar: Sex sätt att stödja dina investeringar 2022
Att investera i oljeaktier går framåt
Rysslands invasion av Ukraina orsakade ytterligare en kraftig ökning av gaspriserna. Även om denna stora händelse fick aktier i andra sektorer att tappa i värde, steg oljelagren ännu en gång.
Diagramnyckel: Orange linje: råolja / grön linje: S&P 500
Å ena sidan kan detta tyda på att det nu är en bra tid att investera i oljeaktier. Å andra sidan kan den senaste tidens prisstegringar betyda precis motsatsen - det är inte dags att göra det nu sälja dina oljelager. Experter har observerat att oljelagren närmar sig sina rekordnivåer, vilket tyder på att de inte har någon annanstans att gå än att gå ner.
Det är naturligtvis värt att notera att ekonomiska faktorer inte är de enda värda att diskutera när det kommer till oljelager. Effekterna av klimatförändringar har blivit ett stort problem för många amerikaner de senaste åren.
Det har skett en ökad investering i relaterade industrier under det senaste decenniet. Och många investerare i dag är mer försiktiga med var de lägger sina pengar. Om du siktar på att anpassa dina investeringar till dina personliga värderingar, kan olja vara en av de sektorer du väljer att lämna utanför din portfölj.
Notera: Många oljebolag har också investerat i generering av ren energi och har åtagit sig att minska sina koldioxidutsläpp. Som ett resultat är det inte ovanligt att hitta dem ESG och socialt ansvarsfulla fonder.
Investera i aktier för förnybar energi
Det är ingen överraskning att aktier för förnybar energi har blivit ett populärt val för investerare under de senaste åren. Det har gjorts betydande investeringar i förnybar energi, inklusive vindkraft, geotermisk energi, solkraft med mera.
Miljömedvetna investerare har börjat lägga till dessa aktier i sina portföljer. Och några av de största företagen (och ja, det inkluderar oljebolag) har gjort stora investeringar i grön energi.
Under det senaste decenniet har trenden mot grön energi varit uppenbar på aktiemarknaden. Och börshandlade fonder för förnybar energi (ETF) har i stort sett överträffat ETF: er som innehar traditionella energibolag. Till exempel gick iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) betydligt bättre än Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) under den 10-årsperiod som föregick 2022.
Diagramnyckel: Orange linje: XLE / grön linje: ICLN
Nyfiken på ESG? Kolla in vår artikel om hur man kommer igång, ledande strategier med mera.
Olja vs. Förnybar energiaktier: vilket är rätt för dig?
Även om oljelagren kanske inte har mätt sig under det senaste decenniet, kommer industrin inte att försvinna när som helst snart. USA - och världen i allmänhet - är fortfarande starkt beroende av fossila bränslen. Så även om branschen kan ge mer volatilitet till din portfölj, kan det fortfarande finnas en plats för dessa aktier.
Den förnybara energins glansdagar är dock fortfarande mycket vid horisonten. Användningen av förnybar energi förväntas bara öka med tiden, särskilt när fler regeringar och företag lovar att bli koldioxidneutrala under de kommande decennierna.
Det är därför det enklaste svaret på frågan om man ska investera i olja eller förnybar energi är: Du kan göra både och. Som vi nämnde är företag inom fossilbränsleindustrin några av de som investerar stort i förnybar energi. Detta tyder på att oljebolagen inte kommer att försvinna – de kommer bara att anpassa sin affärsmodell till de föränderliga tiderna.
Slutligen är det viktigt att komma ihåg att en bra portfölj är en väldiversifierad portfölj. Så ur ett rent ekonomiskt perspektiv är investeringar i båda typerna av energiaktier fortfarande den säkraste strategin.
Vidare läsning:
- Bästa aktiemäklare online för 2022
- Hur man investerar i elbilsbranschen
- Sätt att dra fördel av Commodities Supercycle
- Bästa aktiesektorer per årtionde
Erin Gobler är en frilansande privatekonomi baserad i Madison, Wisconsin. Efter sju år arbetat i statlig politik lämnade hon för att fortsätta skriva på heltid. Nu skriver hon om finansiella ämnen inklusive bolån, investeringar och mer för stora publikationer som Fox Business och NextAdvisor. Förutom att skriva finansiellt tillhandahåller Erin även finansiella coachningstjänster där hon arbetar med individer för att hjälpa dem att nå sina pengarsmål.