De 5 bästa laddstationsaktier att titta på 2022

I november 2021 undertecknade president Biden 1 biljon dollar infrastrukturräkning i lag, som tilldelade 7,5 miljarder dollar för att installera 500 000 laddstationer för elbilar över hela landet.

För närvarande har USA bara 46 000 laddstationer, vilket väcker frågan: Vem ska bygga de andra 454 000?

Den landmärke räkningen utlöste ett köpfrenzy av EV-laddningsstationsaktier, av vilka de flesta var mindre kända, lågkapitalstartups som bara nyligen hade blivit börsnoterade. Och när frenesien väl försvann, pressade de baisseartade marknadsförhållandena 2022 aktierna längre ner.

Nu är en bättre tid att köpa.

Men vilket EV-laddstation bör du överväga? Vilket företags expansionsstrategi kommer att råda och belöna aktieägarna? Vilka är riskerna och bör du istället överväga indirekt exponering?

Låt oss dyka in i lager av laddstationer för elbilar.

5 bästa laddstationsaktier

Laddstation Lager	Ticker	TL; DR (för lång; läste inte)
Blinka	BLNK	Aggressiv startup med en aptit för att skaffa mindre konkurrenter har 32 000 laddare i framtida EV-rika områden
ChargePoint Holdings	CHPT	Leverantör av elbilsladdare med 174 000+ global försäljning, konsekvent intäktsökning och partnerskap med Goldman och Starbucks
NIO, Inc	NIO	"The Tesla of China" med en störande, spelförändrande inställning till laddningsstationer för elbilar
EVgo	EVGO	Det enda elbilsladdningsföretaget med 100 % förnybar energi – och etablerade kommersiella relationer med Toyota och GM
Volta	VLTA	Kraftig up-and-comer som genererar 71 % av sina intäkter genom att sälja annonsutrymme på sina laddstationer

Obs: All information om aktiekurser och börsvärde gäller vid stängning av handel den 18 juli 2022.

1. Blinka (BLNK)

Nuvarande pris: $16.91
Högsta 12 månader: $49.00
12-månaders låg: $13.60
1-års mål: $28.11
Börsvärde: 722,78 miljoner dollar

Miami-baserade Blink grundades 2009 och har nu mer än 32 000 laddstationer i 18 länder. Blinks senaste tillväxt är så explosiv att den lade till över 3 000 laddstationer bara under tredje kvartalet 2021 - det är mer än vad några av de andra företagen på den här listan har totalt.

Som en relativ titan bland EV-laddningsstartups har Blink redan förvärvat och kannibaliserade flera regionala konkurrenter, inklusive ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging och Blue Corner i Europa. Dessutom var Blinks totala intäkter för fjärde kvartalet 2021 7,9 miljoner USD, en ökning med 224 % från år till år.

Trots det har företagets glupska aptit på internationell expansion skrämt vissa investerare. Aktiekurserna har trendat nedåt sedan deras högsta på 46,85 USD under tredje kvartalet och har i stort sett stannat runt 16 USD sedan maj 2022.

Men $16 kan mycket väl vara botten av tråget för den aggressiva laddningsstarten för elbilar. Regeringens EV-mandat närmar sig med stormsteg i USA och Europa, där Blink redan har ett stort försprång när det gäller fysisk infrastruktur. Och till skillnad från många av sina rivaler är Blink inte rädd för att expandera till landsbygdsområden, fylla luckorna mellan städer och kompensera deras installationskostnader med lokala bidragspengar.

Summan av kardemumman är att Blink inte försöker uppfinna hjulet på nytt. Det är bara att försöka plantera så många av sina nivå 2-laddningar runt om i världen som möjligt innan EV-antagandet skjuter i höjden. Om det är en strategi du kan komma bakom kan BLNK vara ett starkt köp.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Nuvarande pris: $11.94
Högsta 12 månader: $36.86
12-månaders låg: $8.50
1-års mål: $23.64
Börsvärde: $4,023 miljarder

Liksom Blink verkar ChargePoints mål vara att plantera så många nivå 2-laddningar så snabbt som möjligt globalt.

Men till skillnad från Blink säljer ChargePoint det mesta av sin hårdvara till konsumenter och kommersiella partners, vilket innebär att det inte äger och driver större delen av sitt laddningsnätverk. Istället, det genererar intäkter genom initial hårdvaruförsäljning, underhållstjänster och molnbaserade prenumerationsplaner.

Med risk för att låta reducerande finns det inget speciellt med ChargePoint. Till skillnad från de andra företagen på den här listan har de inte en "hemlig sås", en ny teknik som förändrar spelet eller en utarbetad expansionsstrategi. De är bara riktigt bra på att sälja nivå 2-laddare.

Som exempel har de sålt över 174 000 av dem i 14 länder. De säljer till lägenhetskomplex som vill tilltala Gen Z, elbussföretag i Europa, och till företag över hela världen som bara vill erbjuda gratis laddning av elbilar till sina anställda.

De är skickliga i den enkla konsten att flytta produkt, och det har lockat många externa kapital och strategiska partners som Goldman Sachs, Volvo och Starbucks.

Sammantaget förutspår företagets konsekventa 60% till 100% årliga intäktstillväxt en positiv EBITDA (vinst före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar) till 2024. För att starta en laddstation för elbilar är en verklig vinst vid horisonten helt enkelt oerhörd.

3. NIO (NIO)

Nuvarande pris: $20.57
12-månaders hög: $55.13
12-månaders låg: $11.67
1-års mål: $37.73
Börsvärde: $34,363 miljarder

NIO-aktien befinner sig på en fascinerande plats för tillfället. Men innan vi dyker in i den påstådda skandalen med dagens aktiekurs, låt oss täcka grunderna.

NIO, Inc. är som Tesla i Kina. NIO grundades 2014 och stöds av Tencent Holdings och designar och tillverkar sina egna elbilar, batterier och laddstationer. Den har till och med en slutsåld superbil, EP9:

Men med tanke på att flaggskeppssuperbilar vanligtvis är förlustledare, kommer potentiella investerare att vara mycket mer intresserade av NIO: s andra banbrytande innovation: Batteries as a Service (BaaS).

Med BaaS behöver du inte hitta en snabbladdare och vänta 20 minuter på full laddning. Heck, du behöver inte ens ta dig ur din EV. Istället, du kan bara dra in i en helautomatisk NIO Power Swap-station, som byter ut ditt gamla batteri mot ett nytt på under 10 minuter.

Genom att bygga bilar med utbytbara batterier tar NIO direkt upp många av de högsta hindren för elbilar adoption: räckviddsångest, underhållsbekymmer och eventuellt behov av att byta ut fabriksbatteriet för $13,000.

Framför allt sänker det ingångspriset: BaaS-prenumeranter betalar ~150 USD i månaden men sparar 10 500 USD på bilens MSRP. Det är inte bara ett koncept heller; BaaS har redan bytt 30 000 batterier över hela Kina och kommer snart att expandera till Europa.

Vissa investerare anser att BaaS är en spelomvandlare, vilket hjälpte aktien att stiga tillbaka till mitten av $20, nästan tredubbla sitt 2018 IPO-pris. Men handeln avstannade när en kortsäljare påstod att NIO höll på med deras siffror.

Den 29 juni släppte Grizzly Research en Rapportera hävdade att NIO överdrev sina intäkter och nettointäkter med 10% respektive 95% genom att "dra fram 7 års intäkter" från prenumerationsförsäljning. Naturligtvis förnekar NIO bestämt anklagelserna.

Men tills sanningen kommer fram kan den försämrade aktiekursen ge en möjlighet för investerare som tar NIO: s sida - och ser framtiden för BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Nuvarande pris: $6.18
12-månaders hög: $19.59
12-månaders låg: $6.06
1-års mål: $13.78
Börsvärde: $1,636 miljarder

När dessa lågkapitalföretag fortsätter att växa sina egna laddningsnätverk, måste investerare undra, "Hur kommer biltillverkarna med biljoner dollar att svara på deras tidiga försprång?"

Kommer sådana som Toyota och GM att gå Googles väg att köpa dessa företag tidigt för att kannibalisera dem? Kommer de att kväva dem genom att undanhålla proprietär batteriteknik? Eller kanske snärja dem med rättstvister för att bana väg för deras egna laddningsnätverk? Eller kommer de faktiskt att spela trevligt och samarbeta med dem?

När det gäller EVgo har vi faktiskt ett bestämt svar.

I februari 2022 tillkännagav snabbladdningsstartupen EVgo en kommersiellt avtal med Toyota North Americaatt ge bZX4-ägare gratis laddning i deras rikstäckande nätverk av mer än 800 snabbladdare och 1 200 nivå 2-laddare.

Tillbaka i november gjorde EVgo också ett "infrastrukturbyggande samarbete” med ingen mindre än General Motors. En relation med GM är en särskilt stor vinst, med tanke på att biltillverkaren har en av de mest aggressiva utvecklingstiderna för elbilar inom bilindustrin: 30 modeller tillgängliga globalt 2025.

EVgo är också det enda laddstationsföretaget som drivs av 100 % förnybar energi – vilket säkerligen kommer att locka ytterligare, ESG-fokuserat externt kapital. Och till stor del tack vare försäljningen i flottans laddningsutrymme (kommersiella lastbilar, skåpbilar, etc.) fördubblade EVgo sin omsättning under första kvartalet 2022.

Trots denna sunda affärstillväxt ligger EVgos aktiekurs på sin lägsta 12-månadersnivå – en minskning med 55 % i ögonen vattnade sedan en kort rally under första kvartalet efter tillkännagivandet av partnerskapet med Toyota.

En sådan brant nedgång har fått vissa investerare att vara baisse mot företaget och antar att det är precis som alla andra laddstationsaktier: övervärderade och överhypade. Ändå kan detta GM-partnerskap löna sig stort för aktieägarna.

5. Volta (VLTA)

Nuvarande pris: $1.54
Högsta 12 månader: $14.34
12-månaders låg: $1.30
1-års mål: $4.29
Börsvärde: $258.805 miljoner

San-Francisco-baserade Volta är en modig up-and-comer i laddningsutrymmet för elbilar. Även om företagets laddningsnätverk följer sina konkurrenter - bara 2 702 stationer jämfört med ChargePoints 18 000 - har företagets smarta intäktsmodell lockat spekulativa investerare till aktien.

I november 2021 tillkännagav företaget Volta Media™ Network, som använder företagets laddningsinfrastruktur för elbilar för att "Engagera miljontals shoppare i detaljhandeln och viktiga affärsplatser.”

Företaget säljer med andra ord annonsutrymme på sina laddare.

Det är en modell som verkar fungera hittills, eftersom 71 % av företagets totala intäkter för fjärde kvartalet 2021 kom från "Beteende och handel (media och reklam).” Dessutom har företaget fått några lovande partnerskap med Six Flags, Walgreens och Cinemark Theatres.

Totalt ökade Voltas intäkter med 66 % från 2020 till 2021.

Visst, företagets EBITDA 2021 var en förlust på 30,7 miljoner dollar, jämfört med en "bara" förlust på 12,1 miljoner dollar året innan. Men det är ganska lika med kursen när det gäller startups för elladdning.

Den faktiska lönsamheten kan vara år, till och med årtionden bort. Så för närvarande är de bättre KPI: erna för investerare att titta på intäkter, kassareserver och proof of concept. Och från och med tredje kvartalet 2022 markerar Volta alla tre rutorna.

Andra sätt att investera i utveckling av elbilsinfrastruktur

Faller en spekulativ investering i en EV-startup lite utanför din risk tolerans? Du är inte ensam - och du gör klokt i att vara försiktig.

Men om du fortfarande vill dra nytta av elbilsladdningsrevolutionen, här är två indirekta sätt att få lite exponering.

ETF: er för elfordon

I april 2022 lanserade HANetf världens första EV laddstation ETF: Electric Vehicle Charging Infrastructure UCITS ETF – Acc (ELEC).

Och även om ELEC bara är tillgängligt på London Stock Exchange för tillfället, kan du fortfarande investera i mer generella ETF: er för elbilsinfrastruktur under tiden. Här är tre exempel:

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Chipmakers

Slutligen kan du överväga att investera i de lönsamma och väletablerade chiptillverkarna som levererar till många av företagen ovan. När allt kommer omkring kan laddningsrevolutionen för elbilar inte fortsätta utan massiva inköpsorder från tredje parts halvledare.

I slutändan kan dessa lukrativa kontrakt belöna aktieägare i företag som:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• NXP Semiconductors (NXPI)

Ska du investera i laddstationsaktier?

Fortfarande på stängslet om en investering i EV-laddstationsföretag eller EV-laddningsinfrastruktur i allmänhet?

Innan vi avslutar, låt oss täcka några av de grundläggande riskerna och potentiella fördelarna med en sådan investering.

Den potentiella uppsidan

Investerarsentimentet är hausse på aktier i laddstationer för elbilar av dussintals anledningar inklusive, men absolut inte begränsat till:

• Bristen på laddstationer är en flaskhals i användningen av elbilar. Därför kastar regeringar och biltillverkare enormt kapital och beviljar pengar på alla som har en lösning.
• De största spelarna inom laddningsutrymmet för elbilar är fortfarande låga till medelhöga startups upplever explosiv tillväxt.
• Tekniken finns redan, så det finns färre okända barriärer i vägen för massexpansion.
• När infrastrukturen väl är på plats kan molnbaserade prenumerationsmodeller generera varaktiga intäkter.

Som ett nettoresultat av allt detta kan en investering i *rätt* EV-laddstationsstock 2022 vara som att investera i Tesla 2012. Trots allt brukade Tesla vara precis som företagen på den här listan: en modig EV-start med rätt lösning vid rätt tidpunkt.

Nu är den upp 17 750 %.

De potentiella riskerna

Med det sagt är det möjligt att inget av företagen på den här listan blir nästa Tesla.

När allt kommer omkring, på grund av deras enorma initiala kostnader, är inget av företagen på den här listan lönsamt. Och med undantag för kanske ChargeFront, planerar ingen att vara det när som helst snart.

Den kraftiga ökningen av detaljhandeln de senaste fem åren har också lett till fler bubblor. Vissa investerare drar sig redan tillbaka från EV-laddningsstationsaktier och kallar dem överhypade och övervärderade.

Och som vi alla lärde oss från dot-com-bubblan kan det vara mycket svårt att korrekt bedöma en teknisk startups grundläggande värde, särskilt en som brinner för pengar.

Poängen

Trots riskerna erbjuder laddstationsaktier för elbilar en spännande spekulativ investeringsmöjlighet.

Se bara till att göra mycket forskning, investera i ditt risk tolerans, och begränsa din exponering.

Och glöm inte att "tråkig” investeringar kan göra miljonärer också med mindre risk.

Vidare läsning:

• Olja vs. Förnybar energiaktier: vilka ska du investera i idag?
• Hur man kommer igång med ESG Investing
• Hur man investerar i aktier