"Tillgångsallokering har att göra med din risktolerans", säger Rick Ferri, grundare och managing partner för Portfolio Solutions. "Vad du hoppas uppnå, och när du hoppas uppnå det, spelar roll när du räknar ut din tillgångsallokering."
Din investeringsstrategi bör börja med vad du vet om dig själv och vad du hoppas kunna åstadkomma.
”Med tanke på mina egna förväntningar på utgifter, och med tanke på att jag fortsätter att arbeta på mitt eget företag samtidigt som jag har tre olika pensioner senare har jag råd att vara lite mer aggressiv, trots att jag är i slutet av 50-årsåldern”, säger Ferri.
Din situation kan dock vara annorlunda, och det är upp till dig att avgöra vilken perfekt matchning och vad som kommer att fungera bäst för dig.
Erfarenhetsnivå och inlärningskurvan
Ferri påpekar att din initiala investeringsstrategi bör baseras på din erfarenhetsnivå, såväl som din kunskap om dina känslomässiga reaktioner på olika ekonomiska situationer. "Jag lärde mig mycket från skolan för hårda slag för att börja," säger Ferri. När han var ung och fortfarande i militären gick Ferri till en mäklare och köpte aktier i en fond. Men när marknaden sjönk fick han panik och sålde och förlorade pengar.
"Jag såg några månader senare att marknaden återhämtade sig, men jag hade redan låst in mina förluster", minns Ferri. "Jag gick sedan igenom hela skalan av dåliga misstag, inklusive att prova mig fram plocka aktier.”
Men eftersom han var ung när han började, hade Ferri dags att återhämta sig. Det slutade med att han arbetade i finansbranschen och trodde att det skulle hjälpa honom att ta reda på det. "Jag trodde att jag skulle få insidan och tjäna mycket pengar", säger han. "Men det är inte riktigt så det fungerar. Jag hittade indexering ungefär sju eller åtta år in i branschen, insåg att jag gjorde allt fel och började precis investera i indexfonder.”
När du kommer till denna kunskap, använder du tillgångsallokering blir lättare. "Det tar människor olika lång tid, baserat på erfarenhet, att komma till slutsatsen att indexering är rätt väg att gå", säger Ferri. "Jag var stridspilot i marinkåren. Det är inte realistiskt att tro att jag skulle slå marknaden.”
Nu när Ferri har gått igenom en få nedgångar på marknaden, ser han ännu större fördelar med indexering. "Indexering gör att du kan få avkastning på marknaderna och göra det förnuftigt," påpekar han. ”Det är svårt att komma till rätta med det här för de flesta. Vi vill tro att vi investerar superstjärnor och att vi kan slå marknaden. Verkligheten är att tillgångsallokering med indexering är din bästa chans till långsiktig framgång. Du behöver inte slå marknaden.”
Skapa din perfekta tillgångsallokering
När du har lärt dig värdet av indexering är det dags att bestämma din tillgångsallokering. "Det är enkelt, men inte lätt," säger Ferri. "Börja med olika risker där ute i världen." Han rekommenderar att titta på följande:
- USA-aktierisk
- Internationell risk
- Ränterisker (särskilt inflation)
- Kreditrisk
Utöver det måste du också överväga din egen personliga riskprofil. Hur mycket tid har du på dig att låta dina pengar växa? Har du den känslomässiga förmågan att rida ut marknadsnedgångar? Du kan använda denna information för att bestämma hur du strukturerar din portfölj.
Ferri gillar indexfonder eftersom de är billiga. Du kan använda indexfonder för att få exponering mot stora delar av inhemska och internationella aktier, såväl som obligationer och andra tillgångar. Med tiden, när du lär dig mer om investeringar och om dig själv och dina reaktioner på finansiella nyheter och marknadsrörelser, säger Ferri att du kan anpassa din strategi.
Men det bästa du kan göra, säger Ferri, är att bara sätta igång. "Om du försöker lära dig allt först kommer du aldrig att komma till en slutsats. Börja bara nu, baserat på vad du vet nu.” Det är därför Ferri gillar indexfonder. "Köp en fond", rekommenderar han. ”Köp inte ett gäng. Köp bara en balanserad fond. Gör det och börja sedan forska."
Han säger också att indexering handlar om att sätta in sina pengar och lämna dem där. Det är frestande att försöka flytta runt pengarna mycket och arbeta för att få en kortsiktig fördel. Dessa försök kommer sannolikt att misslyckas eftersom människor är beredda att fatta dåliga investeringsbeslut. Även om det är vettigt att balansera om din portfölj för att hålla tillgångsallokeringen i linje med dina mål, är det viktigt att undvika frekvent handel och hålla sig borta från aktieplock, enligt Ferri.
"Folk måste bråka med det och se saker som inte finns där", fortsätter han. "Om du vill vara en bra investerare måste du stoppa det dåliga beteendet. Basera din avkastning från marknaderna. Marknader är inte fienden. Vi är."