Vilken är den bästa strategin för att maximera din 2021 401(k)-plan?

Du har förmodligen en 401(k) på jobbet. Men får du ut det mesta av det? Det kan göra en verklig skillnad när pensioneringen rullar runt

Problemet är att miljontals människor bidrar till en arbetsgivarsponsrad pensionsplan, men de gör det utan någon övergripande strategi. I den mån det är möjligt bör den 401(k)-strategin alltid innebära att man producerar den största planbalansen när du går i pension.

Det kan vara ännu viktigare om du tvingas gå i förtidspension, antingen på grund av ett jobbavbrott eller till och med av en sjukdom. Ju mer du har i din plan vid varje given tidpunkt, desto bättre kommer dina framtidsutsikter att vara.

Men hur får du ut det mesta av din 401(k)?

1. Max ut arbetsgivarmatchningsbidraget

Detta är råd vi ofta ger på Investor Junkie. Om du inte är säker på hur mycket du ska bidra med till din plan bör du gå med det lägsta belopp som behövs för att få det maximala arbetsgivarbidraget.

Låt oss till exempel säga att du är 25 år och din arbetsgivare matchar ditt bidrag med 50 % upp till max 3 % av din lön. För att få den största arbetsgivarmatchningen måste du bidra med minst 6 % av din lön.

Det kan göra stor skillnad för att maximera din 401(k).

Om du tjänar 100 000 USD per år, vilket bidrar med 4 %, kommer din arbetsgivare bara att matcha 2 %. Det ger dig ett totalt bidrag på 6 % eller 6 000 USD per år. Om du antar en genomsnittlig årlig avkastning på 7 % av investeringar i en blandad portfölj av aktier och obligationer, vid 65 års ålder har du 1 242 000 USD.

Men om du istället bidrar med 6 % av din lön får du maximalt 3 % matchning från din arbetsgivare. Det ger dig ett årligt bidrag på 9 %, eller 9 000 USD per år. Vid 65 års ålder, återigen om du antar en genomsnittlig årlig avkastning på investeringen på 7 %, har du 1 864 000 USD sparat i din plan.

Det är en 50% ökning av ditt planvärde bara baserat på att öka ditt eget planbidrag från 4% per år till 6%. Det är en relativt liten förändring som kan ge stora resultat.

2. Max ut ditt årliga 401(k)-bidrag

Det är möjligt att du tidigt i din karriär låste dig till ett procentbaserat bidrag. Men tidigt i livet, med knappa pengar, kan den andelen ha varit väldigt låg. Till exempel kan du ha bidragit med högst 3 % eller 5 % av din lön till planen.

Men visste du att pensionsbidrag i allmänhet inte är begränsade till en procentsats? I teorin kan du åtminstone bidra med upp till 100 % av din inkomst upp till det högsta tillåtna bidraget för planen.

För 2018 är det maximala bidraget $18 500, plus ytterligare $6 000 som ett ikappbidrag om du är 50 år eller äldre. För 2019 har basbeloppet ökar till $19 000. Om du är 50 år eller äldre är det maximala bidraget du kan göra $25 000 (med $6 000 catch-up-bidraget).

Nu, om du tjänar 100 000 USD och fortfarande bidrar med 5 %, är det bara 5 000 USD per år. Du kommer att lämna $13 500 i bidrag utanför planen varje år.

Låt oss titta på ett exempel på vad du ger upp med en låg procentsats.

Låt oss säga att du i genomsnitt har 7 % årlig avkastning på din plan. Om du började bidra till din plan vid 25 års ålder och räknar med att gå i pension vid 65, med ett genomsnittligt årligt bidrag på 5 000 USD, kommer du att spara upp drygt 1 miljon USD (1 035 655 USD för att vara exakt).

Men låt oss säga att du istället maximerar ditt bidrag varje år, i genomsnitt 18 500 USD, också med en årlig avkastning på 7 %. När du når 65 har du $3 741 000.

Det är nästan fyra gånger så mycket pengar. Nu är det möjligt att det kommer att överträffa ditt mål vid 65 års ålder. Men om du tvingas gå i förtidspension vid 55 eller 60, kommer du verkligen att uppskatta att ha gjort de större bidragen.

Maximera ditt bidrag och effekten på din arbetsgivares matchande bidrag

Om din arbetsgivare erbjuder ett mer generöst matchningsbidrag än de typiska 50 % upp till 3 % av ditt betala, kan maximering av din årliga avgift ge ett extra oväntat från den högre arbetsgivaren match.

Låt oss till exempel säga att din arbetsgivare matchar 50 % av ditt bidrag upp till 10 %. Du betalar 10 %, sedan lägger arbetsgivaren till 5 %. Det kommer att ske automatiskt om du maximerar ditt eget bidrag.

Som återspeglar att i samma exempel från ovan, kommer du inte bara att ha ett bidrag på 18 500 USD från din egen lön, utan din arbetsgivare kommer att betala över ytterligare 5 000 USD år. Det kommer att vara lika med en 50% matchning på de första 10% du bidrar med din plan.

Det kommer att höja ditt årliga bidrag till $23 500. Om du antar samma avkastning på 7 % på din investering kommer ditt totala planvärde att vara 4 777 000 USD vid 65 års ålder.

Som ett resultat av den högre arbetsgivarmatchningen på dina högre bidrag kommer din plan att vara värd drygt 1 miljon dollar mer.

3. Få ut det mesta av dina investeringsfonder

Detta kommer till förvaltningen av din pensionsplan. Tyvärr har de flesta planinnehavare relativt lite investeringserfarenhet eller kunskap. Vad mer, mycket få planer ger investeringsförvaltning.

Anställda antar ofta att eftersom en pensionsplan tillhandahålls av arbetsgivaren, hanteras den också på något sätt av antingen arbetsgivaren eller planadministratören. Tyvärr brukar det inte vara så.

I bästa fall kommer du att erbjudas en plan som investerar i olika fonder. Du kan få välja hur mycket av dina bidrag som kommer att tilldelas dessa fonder. Du kan få välja mellan flera diversifierade fonder, som representerar S&P 500, småbolagsaktier, utländska aktier, tillväxtaktier, företagsobligationer, statspapper och motsvarande kontanter konto.

Du kommer ofta att bli ombedd att ställa in tilldelningen när du först börjar delta i planen. Det är en komplicerad uppgift, särskilt när du är ung och precis har börjat. Du kan välja en godtycklig mix, som att tilldela 10 % av ditt bidrag till var och en av 10 olika fonder.

Eller, för att hålla det enkelt, kan du lägga alla dina bidrag i en enda fond eller två. Till exempel kan du lägga 60 % av dina pengar i en S&P 500-fond och 40 % i kontanter.

Men hur vet du om den tilldelningen är rätt för dig?

De flesta anställda gör det inte. De väljer det som verkar rätt just nu, eller bara kastar en pil och hoppas att allt löser sig.

Tyvärr kan gissningar när det gäller investeringstilldelningar i pensionsplanen allvarligt skada prestandan för din plan. Det är därför det kan vara en bra idé att använda en finansiell investeringstjänst som Längre. Med Farther får du tillgång till en dedikerad finansiell rådgivare som har ditt bästa för ögonen. Dessutom får du anpassade portföljer och daglig ombalansering, allt för en låg, fast avgift.

Hur mixen av fonder i din plan påverkar det slutliga värdet

Hittills har vi gett exempel på pensionsplanvärden baserade på en genomsnittlig årlig avkastning på 7 %. Men vad – om på grund av dåliga fondval – din genomsnittliga avkastning bara är 4 %?

Låt oss gå tillbaka till exemplet med att maxa dina bidrag till $18 500 per år i det första avsnittet. Med den avkastningen på 7 % är din portfölj värd över 3,7 miljoner USD.

Men vid 4 % sjunker det slutliga värdet till bara 1 757 000 $. Det är en skillnad på nästan 2 miljoner dollar!

Och allt hände för att du valde fel blandning av fonder i din plan redan i början.

Hur du får ut det mesta av din 401(k)-plan genom att få professionell hjälp

Få anställda är medvetna om att 401(k) strategihanteringshjälp är tillgänglig. Det finns en 401(k) planhanteringstjänst – som fungerar lika bra med 403(b), 401(a), 457 och TSP-planer – som kan hantera din pensionsplan åt dig.

Det heter Blooom (ja, med tre "o"). Ungefär som en robo-rådgivare kan den hantera din pensionsplan åt dig. Du behöver inte ens godkännande av din arbetsgivare eller din pensionsplansadministratör för att använda Blooom för att hantera ditt konto. Du behöver inte heller flytta din plan från där den är.

Blooom hanterar din plan var den än finns och arbetar med de investeringar som din plan erbjuder.

Appen fungerar för att förbättra din investeringsprestanda på två primära sätt:

1. Den analyserar medlen i din plan och bestämmer de faktiska avgifterna du betalar för dessa medel. Den rekommenderar sedan billigare alternativ om de är tillgängliga i din plan.
2. Den upprättar en tillgångsallokering i din plan som är baserad på både din risktolerans och din tidshorisont fram till pensioneringen.

Låt oss titta på båda dessa tjänster mer i detalj.

Analysera fondavgifter

Eftersom att investera i fonder har blivit vanligt i pensionsplaner är kostnaderna för dessa fonder viktiga.

Det är inte bara fondavgifter heller. Vissa planer kan också erbjuda kontohantering med avgifter som troligen debiteras på tillgångarna på kontot, vilket blir onödigt att betala om du arbetar med Blooom. Och kanske viktigare, Blooom flyttar dig ur måldatum fonder. Dessa har blivit ganska vanliga under de senaste åren och faktureras som den magiska kulan för pensionsplanering.

Men även om måltidsfonder kan ha ett visst värde, kan de komma med mycket höga avgifter. Samma resultat skulle kunna uppnås men utan att betala de höga avgifterna.

Återigen, ta exemplet med att maxa dina bidrag till $18 500 per år med en avkastning på 7%, kommer din portfölj att vara värd långt över $3,7 miljoner.

Men låt oss säga att på grund av dolda avgifter är din faktiska avkastning bara 6,5 ​​%. Värdet på din pensionsplan vid 65 kan sjunka till $3 284 000.

Det är en skillnad på mer än $400 000, på grund av att du betalar avgifter som du inte ens visste fanns.

En tjänst som Blooom kan vara värd att ha bara för den möjliga kostnadsminskningen.

Men fondtilldelning och förvaltning kan ge ännu större resultat för vissa.

Skärmdumpar

Informationen är endast i illustrativt syfte och ska inte ses som råd för dina investeringar.
Informationen representerar inte en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.

Skapa rätt tillgångsallokering med rätt fonder

Vi gav exemplet ovan på skillnaden mellan en pensionsplan med en investeringsavkastning på 7% jämfört med en med 4%. Tyvärr är resultatet på 4 % mycket mer typiskt för självstyrda planer.

Blooom kommer att skapa en fondallokering utformad för att optimera långsiktig avkastning för en lämplig risknivå, baserat på din ålder och risktolerans. Tjänsten kommer att göra detta genom att ha dig mer aggressivt investerad tidigt i ditt liv, vilket kommer att innebära större exponering mot aktier. Men när du går närmare pensionen kommer Blooom automatiskt att flytta din allokering till mer konservativa tillgångar, som obligationsfonder.

Många pensionsplanägare är inte ens bekanta med denna typ av pensionsinvesteringar. Blooom gör inte bara denna justering när du går mot pension, utan den hanterar också hela din pensionsportfölj kontinuerligt. Appen kommer att balansera om din tillgångsallokering när din portfölj förändras.

Ombalansering på vikande marknader. Blooom övervakar dina investeringar och de exakta allokeringarna till varje fond när de går upp och ner i värde. När saker och ting avviker för långt från den målallokering som Blooom rekommenderar, kommer en ombalansering att utlösas för att få allokeringen tillbaka i linje med din långsiktiga strategi. Den ombalanseringsprocess som Blooom använder gör att den i huvudsak kan köpa lågt på de investeringar som har sjunkit i värde och sälja högt på de som har vunnit.

Bolagets aktie. Blooom rekommenderar att kunder inte har mer än 10 % av sin totala portfölj i företagets aktier.

Du kan vila bekvämt, eftersom du vet att din pensionsplan är i goda händer med professionell ledning.

Ta Blooom för en provkörning

Du kan ta reda på vad Blooom handlar om på bara några minuter av din tid och utan kostnad.

Blooom erbjuder en gratisversion som ger en analys av din plan. Den analysen kommer att utföra följande tjänster:

• Upptäck dolda investeringsavgifter.
• Se vad du investerar i.
• Ge rekommendationer för aktie- och obligationsallokeringar för att hjälpa dig att uppnå dina pensionsmål.

Detta ger dig en möjlighet att se exakt vad Blooom kan göra för din pensionsplan. Och även om det är bra att få en engångsanalys, är det ett livslångt ansvar att hantera en pensionsplan. Om du bestämmer dig för att du inte vill hantera det, och du föredrar att ha professionell hantering, kan Blooom hantera det åt dig för bara 120 USD per år.

Vi har diskuterat komplikationerna med att hantera en pensionsplan, särskilt relaterade till höga investeringsavgifter och att ha fel tilldelning av medel. Att göra detta fel kan vara ett kostsamt misstag.

Du kan undvika det resultatet för inte mer än $120 per år. På en pensionsplan värd 100 000 USD, verkar det vara en årlig förvaltningsavgift på bara 0,12 %.

Är det värt minst så mycket att få rätt pensionsplan?