Måldatumfonder har länge varit ett av de viktigaste hanterade kontoalternativen som är lätt tillgängliga för nästan alla investerare. Under de senaste åren har en ny spelare, roborådgivare, kommit till platsen. Här är en jämförelse av dessa två alternativ för hanterade konton.
Fund-Bas Fund
Måldatum har funnits i ett antal år. I allmänhet är de fonderade fonder som är inriktade på det år du vill gå i pension. De erbjuds vanligtvis av fondfamiljer, och de flesta är medel som erbjuds av den fondfamiljen. Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price, American Funds och många andra fondfamiljer erbjuder dem.
De flesta måldatum-fondmenyerna finns i femåriga steg-till exempel 2030, 2035, 2040 och så vidare. De erbjuder professionell förvaltning när det gäller deras tillgångstilldelning, ombalansering och glidväg till pension.
Glidbanan är ett centralt koncept för måldatumfonder. Detta avser den gradvisa minskningen av fondens allokering när du kommer närmare måldatumet. Vid något tillfälle avtar tilldelningen och förblir konstant. Detta varierar beroende på fondleverantör. För vissa går glidbanan ”till” pensionen; för andra är det "genom" pensionering. Även i det senare fallet kan målåldern när glidbanan avtar variera kraftigt mellan fondfamiljer.
Sedan pensionsskyddslagen 2006 antogs har många pensionssponsorer använt mål datumfonder som Qualified Default Investment Alternative, eller QDIA, för att kvalificera sig för safe-harbor skydd. QDIA hänvisar till alternativet som används för plandeltagare som inte gör sina egna investeringsval. Tillgångar i måldatumfonder har ökat avsevärt sedan lagens övergång.
Robo Advisor Basics
Robo -rådgivare är en relativt ny finansiell tjänst. Det finns många varianter på robo advisor -temat, men i sin renaste form är de automatiserade rådgivare som investerar dina pengar baserat på en investeringsalgoritm. Investeraren fyller i allmänhet i ett frågeformulär och robo -rådgivaren använder denna input för att designa och hantera en portfölj skräddarsydd för kundens behov.
Robo-rådgivaren använder algoritmen för att fördela din portfölj och genomför i allmänhet deras rekommendationer via lågkostnads-ETF: er. De flesta är registrerade investeringsrådgivare.
Förbättring och Förmögenhet är de två största och mest kända av de ursprungliga helautomatiska robo -rådgivarna. Schwab gick in i detta utrymme med sin Intelligent Portfolios -tjänst. FörtruppRobo -erbjudandet har varit mycket framgångsrikt, även om deras service är mer en hybridmodell och har tillgång till en finansiell rådgivare från Vanguard. Och Trohet har nyligen introducerat en egen robotplattform.
Stora kapitalförvaltare som BlackRock och Invesco har köpt befintliga robotplattformar och använder dem som en tilläggstjänst för finansiella rådgivare och andra distributionskanaler. Det finns också hybrid investeringsföretag som Längre, som erbjuder några automatiska funktioner som daglig ombalansering men också har en dedikerad finansiell rådgivare för att hantera alla dina investeringsbehov.
Här är en lista över alla robo -rådgivare vi har granskat:
| Robo-rådgivare | Minsta investering och avgifter | Vår rang |
|---|---|---|
|
Minsta investering: $ 500 Avgifter: 0,25%- 22,3% |
9/10Wealthfront recension
|
|
|
Minsta investering: 100 000 dollar Avgifter: 0%- 0,89% |
9.5/10Personal Capital review
|
|
|
Minsta investering: $ Avgiftsintervall: %- % |
/10 recension
|
|
|
Minsta investering: $ 0 Avgifter: 0%- 0% |
8.5/10M1 Finance recension
|
|
|
Minsta investering: $ 100 Avgifter: 0,00%- 0,00% |
8/10Ally Invest Managed Portfolios granskning
|
|
 |
Minsta investering: $ 1 Avgifter: 0%- 0,25% |
8.5/10SoFi Wealth -recension
|
|
Minsta investering: $ 100 Avgifter: 0,5%- 0,72% |
8/10OpenInvest recension
|
|
|
Minsta investering: $ Avgiftsintervall: %- % |
/10 recension
|
|
 |
Minsta investering: $ 5000 Avgifter: 0,45%- 0,45% |
8/10MEGI recension
|
|
Minsta investering: $ 0 Avgiftsintervall: 0%- 0,50% |
8/10Rikedom enkel recension
|
|
|
Minsta investering: 50 000 dollar Avgifter: 0,30%- 0,30% |
8/10Vanguard Personal Advisor Services recension
|
|
|
Minsta investering: 10 000 dollar Avgifter: 0,50%- 0,50% |
7/10FutureAdvisor -granskning
|
|
|
Minsta investering: $ 1 Avgifter: 0%- 0% |
8/10WiseBanyan recension
|
|
|
Minsta investering: $ 500 Avgifter: 0,30%- 0,30% |
7.5/10E*TRADE Core Portfolios granskning
|
|
|
Minsta investering: $ 1000 Avgifter: 0,25%- 0,45% |
7/10MarketRiders recension
|
|
|
Minsta investering: $ 2000 Avgifter: 0,00%- 0,50% |
7/10SigFig recension
|
|
|
Minsta investering: 100 000 dollar Avgifter: 0,50%- 0,50% |
6/10Återbalansera IRA -granskning
|
Robo Advisors vs. Måldatumfonder
En måldatumfond och en robo -rådgivare kan var och en vara en livskraftig investeringslösning för de investerare som inte är bekväma att välja och hantera sin egen portfölj av investeringar. Utöver det är de två lösningarna ganska olika.
- One Size Fits All vs. Flexibel tillgångstilldelning - En måldatumfond är precis som alla andra fonder genom att de är en storlek passar alla. Även om det vanligtvis finns en rad måldatum inom en familj med måldatumfonder, i slutet av dagen, till exempel Vanguard 2030 -fonden, är densamma för alla investerare som investerar sina pengar där. Detta skiljer sig inte från någon annan fond eller ETF, måldatum eller på annat sätt.
- Ömsesidig fond vs. Rådgivare - Robo -rådgivare betraktas som investeringsrådgivare av SEC. Deras portföljrekommendationer kommer att skräddarsys efter dina behov och din situation. Rent automatiserade robotrådgivare gillar Betterment eller Wealthfront kommer att fördela ditt konto bland ett antal ETF: er baserat på den information du tillhandahåller och deras algoritm.
- Årliga avgifter -Kostnaderna för måldatafonder beror på kostnadskvoten för de underliggande fonderna som används av fondförvaltaren och om det finns någon form av förvaltningsavgift som läggs till de underliggande vägda genomsnittliga kostnadskvoten medel. Vanguards serier av måldatafonder har låga kostnadskvoter i intervallet 0,17%. De flesta andra är högre, med några överstigande 1%. Kostnaden för en robo -rådgivare är deras rådgivningsavgift plus kostnadskvoten för de underliggande ETF: er som används i din portfölj. Till exempel börjar Betterments rådgivningsavgift på 0,25%.
- Tillgänglighet -Måldatumspengar finns tillgängliga på skattepliktiga konton, men ännu viktigare är att många pensionsplaner erbjuder måldatumfonder i dina 401 (k). De flesta robo -rådgivartjänster är inte tillgängliga i 401 (k) planer men den trenden förändras med introduktionen av nya fintech -tjänster.
401 (k) Planer
Måldatumfonder är alternativet förvaltat konto i många 401 (k) och liknande avgiftsbestämda pensionsplaner. Deltagare erbjuds vanligtvis den måldatumfamilj som deras arbetsgivare valt. För de deltagare som inte gör ett investeringsval kan deras pengar placeras i måldatumfonden närmast deras normala pensionsdatum enligt QDIA.
Robo -råd har varit tillgängliga för några plandeltagare under ett antal år i form av Finansiella motorer, en onlinetjänst för investeringar som erbjuds av några plansponsorer. Financial Engines kallas den ursprungliga robo -rådgivaren av vissa, och det finns olika servicenivåer som erbjuds för att planera deltagare. I grunden kommer Financial Engines att hantera deltagarens konton och skapa portföljer från de investeringsalternativ som erbjuds av planen.
Betterment lanserade nyligen sitt 401 (k) erbjudande för arbetsgivare. Deras totala administrativa och rådgivande avgifter börjar på 0,60% för planer med mindre än 10 miljoner dollar i tillgångar och sänks stegvis till 0,10% för planer med över 1 miljard dollar i tillgångar. Kostnadsförhållandena för ETF: erna som används för att konstruera sina portföljer varierar från 0,10% till 0,12%.
Förbättring fungerar som en fullplansförvaltare, och deras robolösning erbjuder i huvudsak individuellt hanterade konton för varje plandeltagare.Automatiserade 401 (k) tjänster har växt fram. Vissa är robobaserade; vissa är det inte.
Vilket alternativ är bäst för dig?
Svaret på denna fråga, som många inom finansplanering och investeringsområde, är "Det beror på."
Med alla investeringsalternativ är det viktigt att titta under huven innan du investerar.
Argument för en måldatumfond
- Tänk på kvaliteten på de underliggande fonderna.
- Hur har det gått jämfört med sin kamratgrupp med måldatumfonder? Till exempel, om du funderar på en 2040 -fond, hur har den här gjort jämfört med andra 2040 -fonder?
- Fungerar glidbanan för dig?
- Vad kostar fonden?
- Om du är i eller nära pension, ta en titt på hur 2010 -versionen av fondfamiljen presterade 2008. Många av 2010 års medel förlorade över 20% det året. Det här är medel som var tänkbart inriktade på någon inom några år efter pensioneringen vid den tiden. Se till att du skulle känna dig bekväm med en förlust av den storleken i händelse av ytterligare en sammanbrott på marknaden.
Argument för en Robo Advisor
- Studera deras investeringsmetodik:
- Är detta en ren, helt automatiserad robo -rådgivare, eller är det en hybridversion som använder någon nivå av mänsklig rådgivning?
- Är denna robo -rådgivare knuten till en leverantör av finansiella tjänster?
- Förstå de underliggande investeringarna som används för att bygga din portfölj.
- Se till att du förstår alla avgifter och kostnader.
Den goda nyheten är att båda alternativen finns, vilket ger investerare som letar efter en hanterad portföljlösning ytterligare alternativ än tidigare.