IDet är ingen tvekan om att en högskoleutbildning är en av de dyraste sakerna du måste betala för under din livstid. Lyckligtvis finns det gott om smarta strategier föräldrar och studenter kan använda för att hålla sina högskoleutgifter nere.
När du tittar på hur du betalar för college måste du undersöka vilken typ av examen du eller din student kommer att få, hur mycket det kostar att bli kvalificerad för en viss karriär, och den typiska karriärvägen och karriärlönen till förvänta.
Högskolans utgifter kan variera mycket, beroende på var din student går, om de kan få college kredit i gymnasiet, hur mycket de tjänar sig själva, och hur mycket de finansierar genom stipendier och bidrag. Låt oss överväga alla dessa faktorer och de alternativ du har för att finansiera ditt barns högskoleutbildning.
Är college fortfarande värt skulden?
Det cirkulerar mycket om studielånskrisen och hur svårt det kan vara att komma ifrån studielånets vikt.
Enligt Forbes, den genomsnittliga studielånskulden för akademiker 2018 var $ 29 000. Naturligtvis har många studenter examen med mycket högre lånesummor, och andra tar examen med mindre. Det är till och med möjligt att få en högskoleexamen utan ett öre med skuld - även om detta kräver en hel del i förväg planering och hårt arbete.
Frågan om högskolan är värd skulden är komplicerad. Du måste tänka på flera faktorer i ditt beslut. Det verkar dock ganska klart att det är viktigt att överväga ROI, eller avkastning på investeringen.
Tiden är förbi när du skickar ditt barn till den prestigefyllda skolan bara för att "hitta sig själv" eller "bli väl avrundad". Plus, att ha en högskoleexamen är inte en garanti för en bra karriär eller ens ett jobb alls.
För att avgöra om högskolan är värd kostnaden och den potentiella skulden, tänk på hur mycket det kommer att kosta kontra den potentiella karriärinkomsten för studenten. Ditt mål är i huvudsak att hålla kostnaden för college så låg som möjligt, samtidigt som du utnyttjar en examen för att bygga en bättre karriärväg och inkomst.
Hur man bestämmer vilket college som ska gå
Först och främst, använd sunt förnuft när du väljer ett college. Föräldrar, hjälp era elever att fatta kloka beslut här!
Det är vanligtvis en stor pengarsparare att bo i din hemstat, till att börja med. Det kan låta roligt att välja det högskolan som ligger längst bort eller ett som ligger nära stranden, men om det inte är i ditt hemland, var beredd att betala tusentals fler per år.
Tänk på de stora och program som erbjuds på de högskolor du överväger. Gör din forskning och ta reda på vilka skolor som är kända för att göra ett bra jobb med att förbereda studenter inom det karriärfält du utövar.
Det är också viktigt att inse att skolan du går bara verkligen spelar roll i några få karriärer. Inom områden som medicin eller juridik kan det till exempel vara värt en högre prislapp att gå till en bättre rankad skola. Det kan dock också vara bra att försöka hålla nere grundkostnaderna om du räknar med att behöva gå på forskarskolan efter det.
Om du tar en examen i grundskoleutbildning kommer du troligen inte att ha någon större nytta av att gå i en elitskola. Du kommer att kunna få ett lärarjobb i nästan vilken stat som helst oavsett var du tar din examen, så minimera dina högskolekostnader.
Slutligen, tänk lite på atmosfären där du skulle trivas bäst. Det kan vara bra att titta på faktorer som om det är en stor eller liten skola.
Hur man beräknar hur mycket du behöver för college
Om du är förälder har du funderat på hur du ska finansiera högskolan för dina barn. Det är en enorm källa till stress. Lyckligtvis finns det enkla steg som hjälper dig att beräkna hur mycket du behöver.
Ignorera inte pensionering
Den första tumregeln att följa om du är förälder: sätt ditt eget pensionssparande först. Om du har tillräckligt med pengar att avsätta för framtida högskolekostnader, gör det.
Det kan verka egoistiskt, men kom ihåg att barn kan ta lån för att betala för college. Du kan dock inte ta lån för att betala för dina pensionsår. Dina barn kommer att tacka dig för att du ställde upp bekvämt för pensionen, så du behöver inte bo i källaren!
Föräldrar, kom ihåg att även om en högskoleutbildning verkligen är ett plus i de flesta fall är det absolut inget krav för föräldrar att betala sina barns sätt. Vi har alla väldigt olika omständigheter, och inte alla föräldrar har råd att spara mycket pengar för collegeutgifter.
Sätt upp ett sparmål
Vissa föräldrar har som mål att spara 100% av sina barns collegeutgifter, medan andra bara kan spara några tusen dollar.
En allmänt accepterad riktlinje som du kan sträva efter är att spara en tredjedel av den totala kostnaden för ditt barns högskolekostnader när de slutar gymnasiet. Sedan kan du rimligen förvänta dig att kassaflöde ytterligare en tredjedel med din inkomst och ditt barns inkomst. Den sista tredjedelen av utgifterna kan finansieras genom studielån.
En tredjedel av den totala kostnaden för en högskoleutbildning är fortfarande ett skrämmande mål, men det är mycket mer uppnåbart än 100%.
Vad du än bestämmer dig för att du kan göra som förälder, var i förväg med dina barn. Låt dem veta tidigt hur mycket du betalar för. (Du kan också lägga till villkor som du gillar, till exempel ett GPA som du förväntar dig att de ska behålla eller kräver att de arbetar deltid genom skolan.)
Även om det kan vara en besvikelse att höra att du inte kommer att betala fullt ut genom college, är det bättre att de vet det direkt så att de kan planera därefter.
Beräkna utgifter för college
För att räkna ut ungefärliga dollarbelopp, leta online för att hitta några användbara college -räknare. Du kan ange ditt barns (er) ålder, den nuvarande kostnaden för undervisning och utgifter på en potentiell högskola, och till och med faktor i inflationen av kostnader. Använd dessa praktiska räknare för att avgöra hur mycket du kan spara under den tid du har. CollegeBacker har en bra kalkylator som visar dig direkt hur dina investeringar i en 529 för din student kommer att växa med tiden.
5 sätt att spara för college
1. 529 Sparplan
529 anses vara guldstandarden för college-sparplaner. Tillväxt på de pengar du investerar där kommer inte att beskattas, och ditt barn kommer inte att beskattas när de tar ut pengarna. Du kan bidra med upp till $ 15 000 per år (år 2020) utan gåva-skattekonsekvenser. Gåvoskatten betyder bara att du kommer att beskattas mer för eventuella bidrag över det beloppet.
Några viktiga aspekter:
- Maximalt 15 000 dollar per förälder och år
- Intäkterna växer skattefritt
- Skattefria uttag på kvalificerade utbildningskostnader
- Inga inkomstgränser
Intäkterna i 529 bidrag kommer att växa skattefria, precis som i en Roth IRA. Med tanke på att du förmodligen sparar till högskola under ett antal år kan den tillväxten bli betydande!
När ditt barn tar ut pengar från sina 529 för kvalificerade högre utbildningskostnader, betalar de ingen skatt på de pengarna. Det är ett utmärkt skattefördelat sätt att finansiera en högskoleexamen.
Tänk på att alla uttag från en 529 som inte används för kvalificerade utbildningskostnader kommer att beskattas, plus att det tillkommer en extra påföljd utöver din normala skattesats. Så var säker på att ditt barn med stor sannolikhet går på college och kan använda besparingarna från en 529 innan du börjar bidra. Du vill inte fastna och betala dessa påföljder om ditt barn bestämmer sig för att inte gå i en kvalificerad skola.
CollegeBacker
CollegeBacker är en gratis plattform som gör det superenkelt för familjer att investera i ett 529 sparkonto för utbildningskostnader. Deras uppdrag är "att göra college överkomligt för varje amerikansk familj".
Du kan skapa ett 529-konto för någon på 5 minuter online och sedan enkelt börja spara pengar till college skattefritt. De hjälper dig också att skapa en presentsida som du kan dela med nära och kära som kanske vill bidra till planen.
CollegeBacker är en SEC -registrerad investeringsrådgivare, vilket innebär att de har en förtroendeplikt att sätta dina bästa i första rummet och att inte samla in provisioner. De kommer att rekommendera investeringsalternativ med låg avgift och gradvis minska risken för dig när barnet växer närmare högskolealdern.
Den praktiska onlinekalkylatorn är ett roligt och enkelt verktyg som kan visa dig effekten av varje dollar du investerar i 529 -kontot. Här är till exempel några alternativ för att spara för ett barn som för närvarande är 5 år:
- Om föräldern bidrar med $ 75 per månad och två familjemedlemmar också bidrar med $ 5 i månaden, efter högskolealder, kommer deras konto att ha $ 21 500
- Om föräldern bidrar med $ 150 per månad, och fyra familjemedlemmar också bidrar med $ 10 i månaden, vid collegeåldern, kommer deras konto att ha $ 48100
Detta verktyg kan hjälpa dig att visualisera sparmålen för ditt barn. Det är lätt att omedelbart justera bidragsbeloppen och se hur det påverkar den totala tillväxten över tid. Använd miniräknaren tillsammans med uppskattningar av högskolepedagogik och kostnader för skolor nära dig, och det hjälper dig att fatta välgrundade beslut om sparande och val av högskolor.
Som med alla 529 -planer, pengarna in CollegeBacker 529 planer kommer att växa skattefria och kan dras tillbaka skattefria för kvalificerade utbildningskostnader.
2. Coverdell Education Sparkonto
Coverdell ESA är ett skatteuppskjutet förtroendekonto som hjälper familjer att spara för collegeutgifter. De kan användas för en rad utbildningskostnader, och det är inte bara begränsat till college. Alla K-12 berättigade skolkostnader kan betalas via en Coverdell ESA.
Familjemedlemmar kan bidra med upp till $ 2000 per år till ett barns Coverdell -sparkonto. Du måste vara under en viss inkomstnivå för att vara berättigad att bidra till en Coverdell ESA. Det är möjligt att få flera personer att bidra till en Coverdell, så länge totalen inte överstiger $ 2000 -årsgränsen.
Medel som finns kvar på ett Coverdell -konto måste betalas ut när barnet fyller 30 år, såvida inte förmånstagaren har särskilda behov.
Viktiga aspekter av en Coverdell ESA:
- Använd för alla K-12 berättigade utbildningskostnader
- Högst $ 2000 bidrag årligen
- Medel måste betalas ut när barnet är 30 år
3. UGMA/UTMA Förvaringskonton
UGMA (Uniform Gift to Minors Act) och UTMA (Uniform Trust to Minors Act) förvaringskonton är ett annat alternativ för högskolebesparingar. Det är konton som låter dig dra nytta av den lägre skattesatsen för minderåriga barn, men tillgångarna är en del av vårdnadshavarens dödsbo tills barnet tar besittning.
Det finns inga avgiftsgränser och inga inkomstgränser på dessa konton. UTMA tillåter endast donering av grundläggande tillgångar, medan UGMA också tillåter gåvor som pengar, aktier eller livförsäkringar.
En student som utnämns till dessa konton kommer att undvika skattemässiga konsekvenser tills de når myndighetsåldern, vilket i de flesta stater är 18 eller 21.
Medel på dessa depåkonton används vanligtvis för utbildningskostnader. Det finns viss flexibilitet, eftersom givaren får göra uttag för andra utgifter som gynnar eleven.
Något att tänka på är att UGMA- och UTMA -kontona kan påverka studentens behörighet till federalt bistånd senare, vilket kan vara problematiskt.
4. Ditt eget investeringskonto
När du använder dina egna investeringskonton för att finansiera en högskoleutbildning behöver du inte oroa dig för avgiftsgränser eller inkomstgränser.
Intäkterna på dessa konton beskattas till ägaren. Du tjänar på att behålla kontrollen över tillgångarna. En annan trevlig fördel är att om studenten bestämmer sig för att inte gå på college eller en kvalificerad högskola, kommer du inte att straffas eftersom det inte var skolspecifika konton.
Läs mer:Bästa automatiska besparings- och investeringsappar för att avrunda besparingar
5. Din Roth IRA
Att använda din Roth IRA för att betala för college är kanske inte perfekt. Det är trots allt tänkt som ett pensionskonto. Du kan dock ta ut pengar från en Roth IRA för att finansiera en del av ditt barns collegeutgifter.
Du betalar skatt på eventuella vinster till fonderna. År 2020 är det maximala bidraget för Roth IRA 6 000 dollar per individ (eller 7 000 dollar om du är 50 år eller äldre).
Hur man sparar för college om du började spara för sent
Alla föräldrar vill uppenbarligen det bästa för sina barn. Men omständigheterna tillåter inte alltid massiva högskolebesparingar. Slå inte dig själv om du har ett barn som snart når högskolealder och du inte har mycket pengar avsatt för deras utbildning.
Återigen, var noga med att prata öppet med ditt barn om vad du kan eller inte kan bidra till deras collegeutgifter. Var ärlig och låt dem veta att betala för college i första hand är deras ansvar, inte ditt. Ärligt talat kan det hjälpa till att bygga upp deras karaktär och hjälpa dem i längden, eftersom de kommer att ha mer "hud i spelet" när det gäller högskolekostnader.
Spara vad du kan
Även om du bara har några år kvar innan ditt barn börjar på college kan du fortfarande spara nu. Varje bit pengar du har råd att spara kommer att hjälpa till med undervisningskostnaderna.
En 529 kan vara värd det, beroende på hur mycket tid du har att investera. Med en kortare tidsram har du mycket mindre potential för tillväxt på dina investeringar.
Liz Weston, författare till boken Det finns inga dumma frågor om pengar, varnar för riskerna med att använda en 529 på en kort tidslinje. Hon säger, "Du skulle inte få någon verklig tillväxt, så skatteförmånen med en 529 -plan är liten. Vad du skulle få är begränsningar för hur du ska använda pengarna och eventuella komplikationer för din skattedeklaration. Om du till exempel vill använda skattelättnader för utbildning kommer du inte att kunna tillämpa dem på utgifter du har betalat med 529 uttag. ”
Med andra ord, tänk på riskerna med en 529 om du behöver göra uttag de närmaste åren. För kortare tidsramar kanske du bara vill välja ett sparkonto med hög avkastning för ditt barns högskolefond.
Hjälp med ansökningar om ekonomiskt bistånd
Som förälder kan du erbjuda ditt barn vägledning och motivation för att slutföra alla möjliga bidrag och stipendier. Att ansöka om bidragspengar kan nästan vara ett heltidsjobb för en gymnasie senior.
Var säker på att ditt barn arbetar med att undersöka bidrag och stipendier som de är berättigade till och få in sina ansökningar i tid.
Om du planerar att använda federala lån alls är FAFSA (gratis ansökan om studiestöd) ett måste. Leta efter information från ditt barns skola (eller kolla online) och var noga med att vara snabb och korrekt när du fyller i ansökan. Skolrådgivare ger ofta gratis utbildning om FAFSA -slutförande, om du är orolig för det.
Studielån behöver inte vara en ond sak. Så länge du närmar dig dem förnuftigt och planerar att betala tillbaka dem i tid kan de vara ett riktigt värdefullt verktyg för att få en högskoleexamen.
Uppmuntra Wise College och karriärval
Ge din elev vägledning om hur du väljer rätt skola för dem. Att känna till sin budget, inklusive hur mycket du kommer att bidra, kan hjälpa dem att välja en skola till ett rimligt pris framför en "status" -skola i toppklass.
Påminn ditt barn om att college verkligen är en investering, så de måste sikta mot målet för en examen de kan använda för att hitta en bra karriär. De behöver inte bli rika, men de bör balansera kostnaden för examen med de potentiella karriärutbetalningarna.
En möjlighet som kan spara pengar på högskolekostnader är att få ditt barn att bo hemma under en del av sina högskoleår. Det låter kanske inte lika spännande för dem som att bo på campus, men när rum och kost vid många universitet kan lägga till en extra $ 10 eller mer till den årliga kostnaden, är det definitivt värt att överväga!
Slutligen, se till att uppmuntra din student att öva medveten pengahantering. Före, under och efter högskolan måste de kunna vara ansvariga med pengar. Lär dem hur man skapar och justerar sin budget från månad till månad.
Läs mer:Den bästa programvaran för personlig ekonomi med appar
Vad du behöver veta om studielån
Uttryck som ”studenskuldskris” kan ha oroat dig för att ta studielån. Men det är verkligen möjligt att använda studielån som ett användbart verktyg som förbättrar ditt barns väg i livet.
Som sagt, det är viktigt att minimera dollarbeloppet som du eller ditt barn kommer att låna för utbildning. Du kan göra detta på flera sätt: studenter som arbetar deltid genom gymnasiet eller börjar sitt eget småföretag, ansöker om många bidrag och stipendier och väljer ett rimligt pris skola.
FAFSA
Som nämnts tidigare vill du lära dig reglerna om FAFSA (Free Application For Student Aid) och skicka in din ansökan så snart som möjligt. Detta avgör hur mycket bistånd och vilken typ av stöd ditt barn är berättigat att få.
Gör en klok examen och karriärval
Var säker på att ditt barn arbetar mot ett fast mål inom ett giltigt karriärfält. När man lägger så mycket pengar på en högskoleexamen skulle det vara dumt att inte få en examen som kommer att leda till en bra inkomst.
Titta på resurser som kan berätta medianinkomsten för olika karriärer. Oavsett vad ditt barn är intresserad av måste de ta reda på hur mycket de sannolikt kan tjäna på det karriärområdet.
Ha en tydlig avbetalningsplan
Innan du ens skriver på den streckade linjen för studielån bör du (eller din student) ha en plan för att betala av dem. Även om du inte exakt kan dina inkomster och utgifter efter examen, är det viktigt att vara medveten om hur utbetalningsplanerna fungerar.
Titta på faktorer som räntan på dina lån. Använd praktiska onlinekalkylatorer för att räkna ut hur mycket du kommer att betala efter fyra år, hur mycket minsta betalningar förmodligen kommer att vara och hur lång lånebetalning är. Lek med siffrorna lite (och gå tillbaka till siffrorna varje år under college och återbetalning) för att ta reda på hur snabbt studentskulden kan försvinna.
Att betala av studielån är ett viktigt ansvar. Det kan låta frestande att välja ”inkomstbaserad återbetalning” eller att skjuta upp din lånebetalning så länge som möjligt, men risken med dessa alternativ är att skulden håller kvar och räntan håller ackumulering.
Att ta sig ur studielånskuld så tidigt som möjligt är ett stort steg mot att bygga rikedom som vuxen. Så när du tar studielån för college, se till att du kan betala av dem snabbt!
Relaterad:Hur man tar sig ur skulden
Hitta din perfekta blandning av college finansieringsalternativ
Det finns egentligen inte en metod som passar alla för att betala för college. Du kan göra din forskning och spela med valen för att hitta den perfekta blandningen av alternativ för universitetsfinansiering.
Det är troligtvis i ditt bästa intresse att finansiera college genom flera vägar. Du kan använda en kombination av följande:
- Stipendier och bidrag (gå till dessa först!)
- 529 Sparplaner
- Coverdell besparingsplaner
- Federal Work-Study Programs
- Federala studielån
- Övriga investeringskonton
Ja, att betala för college kan vara en rejäl uppgift. Från att bestämma värdet av att gå i skuld, till att beräkna hur mycket det faktiskt kommer att kosta, för att ta reda på de bästa sätten att spara, det är mycket att räkna ut.
Lyckligtvis finns det många bra resurser och människor som kan hjälpa dig att navigera i jobbet med att få dig själv eller ditt barn genom college. Genom att använda riktlinjerna som diskuteras här kan du fatta smarta högskolebeslut för att leda till en ljus framtid.
Hur planerar du att betala för ditt barns högskoleutbildning? Hur betalade du för din egen högskoleutbildning?
Bild av Ryan Jacobson på Unsplash