Iallt började i juli 2008, då min blogg, Good Financial Cents, föddes.
Jag har alltid haft en passion för att utbilda människor om grunderna för investeringar och ekonomisk planering och jag tog den spänningen till en helt ny nivå med skapandet av bloggen.
Jag hade turen i den meningen att jag nyligen hade blivit självständig och efter lite övertygande tillät mitt nya mäklarföretag mig att börja blogga.
Det som var olyckligt vid den tiden var att jag var en registrerad representant i serie 7, vilket i grunden innebar att jag kunde få provision på försäljning av vissa investeringsprodukter.
Även om min serie 7 bara stod för en bråkdel av min totala verksamhet, föll jag fortfarande under fullständig reglering av FINRA (Financial Industry Regulatory).
Vad betyder det?
Att vara under full reglering av FINRA betyder i huvudsak att för att publicera ett blogginlägg, video eller göra något på min webbplats måste allt köras genom min compliance -avdelning först.
Det innebar att jag skulle skriva artikeln, faxa artikeln tillsammans med formuläret för överensstämmelse och sedan vänta på e-postgodkännande för att publicera artikel som skulle ta mellan tre och sju arbetsdagar, skriva ut godkännandet för att spara i vår filfil och sedan göra eventuella ändringar innan publicering.
Jag var tvungen att få godkännande för varenda artikel Jag publicerade på min webbplats. Då var det över 800 artiklar!
Tänk att försöka hålla koll på det. Jag lovar dig att det inte är kul.
Processen var en mardröm, men efter nästan ett år av att ha gjort det på det här sättet perfektade min assistent och jag systemet efter bästa förmåga. Även med dess högsta effektivitet spenderade min assistent och jag fem till tio timmar i veckan som bara hanterar efterlevnadsaspekten - och det hade ingenting att göra med att faktiskt skriva artikeln, lägga upp artikeln, polera artikeln och hantera något annat på baksidan av min webbplats.
Det som gjorde bloggaspekten ännu värre var att det var svårt för att ha en röst. Mina bloggartiklar måste alltid vara ”balanserade” och det förbjöds mig att göra kommentarer som t.ex.
"Jag älskar Roth IRA och jag tror att det är en av de största sakerna som någonsin skapats!"
Jag måste snarare säga något liknande
"Jag uppmuntrar varje investerare att betrakta Roth IRA som en del av din investeringsplan".
Jag låter som en jävla politiker. usch!
Naturligtvis var det en tidskrävande process att köra bloggen när du lägger till tid för att hantera efterlevnadsproblem!
I över två år gjorde jag det på det här sättet och var mycket avundsjuk på min registrerade investeringsrådgivare motsvarigheter som kunde posta till sin blogg fritt eftersom de hade tappat sina serie 7 -värdepapper licenser.
Jag kommer inte ljuga, jag var avundsjuk!
Jag var inte bara avundsjuk, jag var frustrerad. Jag är den typ av kille där om jag vill säga något, jag vill säga det. Om jag vill göra något, vill jag göra det. Jag vill inte be om tillåtelse att tala. Hela tiden som jag körde min blogg på det här sättet så kändes det som.
Jag var tvungen att få tillstånd att säga vad jag ville säga. Och det är inte coolt.
Vad skickade mig över kanten?
Förutom att min blogg var kraftigt övervakad och reglerad, så var min närvaro på sociala medier. Det var Twitter, Facebook, LinkedIn, YouTube och allt annat i sociala medier.
Så jag är typ av en Twitter-holic #proudofit
När jag började på Twitter var jag tvungen att få min Twitter -profil godkänd av efterlevnad. Det godkändes och i ett samtal jag hade med min gamla compliance officer sa hon till mig att
”Var bara försiktig med vad du twittrar eller lägger ut på Facebook. Så länge du håller dig inom samma riktlinjer som din blogg ska du vara okej. ”
Jag tog hennes råd till mig och för nästa år plus, jag twittrade och Facebookade en storm!
I juli 2010 publicerade mitt mäklarföretag ett meddelande om att rådgivare skulle finnas på Facebook och Twitter, att allt måste vara förhandsgodkänt innan det publiceras.
Jag läste det och bokstavligen nästan pucken.
Det kan inte vara rätt, eller hur?
För att kräva att mina Facebook-statusuppdateringar blir förgodkända?
Eller om någon skulle skicka ett meddelande till mig på Twitter och jag ville @replya dem, skulle jag behöva skicka mitt svar till min compliance -avdelning och vänta på deras godkännande innan jag kunde tala?
Nej, det finns inget sätt att det är så det kan vara, det är vansinnigt!
Tyvärr kan det ha varit vansinnigt, men det var verkligheten. I ett samtal med min nya compliance officer avslöjade hon för mig att mina mörkaste farhågor var sanna: all kommunikation i sociala medier måste vara förgodkänd.
Försökte prata lite förnuftigt med dem presenterade jag dem för följande scenario:
Låt oss låtsas som att det är fredag kväll och att jag och min familj ska till Applebee på middag, och jag vill komma in på min Facebook -sida medan jag är på middag för att säga:
"Hos Applebee's med familjen som har det bra."
Kravet på förhandsgodkännande för social medial kommunikation skulle innebära att jag måste vänta till måndag morgon, nästa arbetsdag, skriva in den exakta Facebook-uppdateringen, faxa det till min compliance -avdelning, vänta sedan tre till fem arbetsdagar innan de godkänner det, och sedan så länge de godkände det - jag kunde publicera på min Facebook uppdatering ungefär en vecka efter det Jag gick till Applebee’s med min familj?
Hennes enkla svar med ett ord var "Ja".
Jag kände mig besegrad.
Lite känslomässigt
Jag kan inte komma ihåg alla känslor som gick igenom min hjärna vid den tidpunkten, men jag kan försäkra er om att ingen av dem var bra. Jag kunde inte tro det.
Jag ville argumentera. Jag ville skrika och skrika, men jag visste att det skulle få mig ingenstans. Jag visste att detta var ett företagsbeslut och även om de tyckte att de gjorde rätt för sina rådgivare, från min synpunkt hade de helt fel.
*Jag antar att jag borde säga till deras försvar, de har nu släppt ett arkiveringsprogram som tillåter allt socialt mediauppdateringar som ska arkiveras, vilket sedan tillåter deras rådgivare att inte twittra eller uppdatera Facebook utan föregående godkännande.
Jag bör också nämna vid tidpunkten för detta samtal, det gjorde jag redan. Jag hade redan anlitat en arkiveringstjänst och betalade dem $ 50 i månaden för att arkivera allt mitt sociala medieinnehåll även om de aldrig hade rekommenderat mig att göra det, men jag trodde att det skulle vara ett klokt beslut från min sida att göra den.
Det är dags
När jag fick telefonen med min compliance officer visste jag att det var dags. Jag visste att det inte fanns något sätt jag kunde arbeta i denna kapacitet och fortfarande fungera och fortfarande vara glad. Jag tror 1000% att sociala medier och allt på nätet inte bara är framtidens väg, utan det är nuet - och om jag vill fortsätta att växa strategiskt måste jag ha en traditionell entreprenörs fria regeringar. Det var dags att släppa loss och starta min egen RIA (Registrerad investeringsrådgivare).
Jag vill inte tröttna på dig med detaljerna om forskningen jag började för att ta reda på vad mina alternativ var, men i slutändan det som behövde göras var att bilda ett eget registrerat investeringsrådgivningsföretag (vilket jag gjorde: Alliance Wealth Management, LLC). Jag behövde tappa min serie 7, vilket eliminerade min förmåga att tjäna ännu en provision.
Mitt företag skulle vara 100% avgiftsbaserat, och det är det.
Som jag nämnde tidigare var nästan 90% av mitt företag redan avgiftsbaserat, men jag hade en andel av inkomsten som kom från provisioner som bara kunde tjänas om jag hade en serie 7. Inom finansbranschen kallar vi detta ett "spår".
Puss $ 36k Farväl
Baserat på de spår jag fick, Jag gjorde mig redo att ge upp cirka 36 000 dollar per år bruttointäkter genom att byta. Innan du börjar tro att jag är en mångmiljonär och 36 000 dollar betyder inte så mycket för mig, jag försäkrar dig att det gör det.
Jag har byggt upp mitt företag i över tio år och för att avstå från den summan av intäkter bara för att jag skulle få på Facebook och Twitter var ett svårt piller att svälja. Som du kan föreställa dig var det ett ännu svårare piller för min fru att svälja!
Det är inte ett beslut jag tog över en natt, men det tyngde mitt hjärta tungt. Jag har alltid trott om du har potential eller förmåga gör vad du älskar, att göra det du brinner för, att kunna vakna på morgonen och göra vad din dröm är, då måste du gå efter det.
Jag visste att jag skulle förlora en betydande inkomst, men jag visste det också med den frihet som jag skulle ha skapat min egen RIA, inte bara för att marknadsföra min finansiella planeringsverksamhet utan för att få ytterligare inkomster från min blogg, som jag så småningom skulle göra upp för det.
Var jag 100% säker? Absolut inte.
Tror jag 100% på mig själv? Det gör jag absolut.
Så jag tryckte på avtryckaren.
Jag tog äntligen beslutet i januari 2011, att bara gå på det. Jag visste i mitt hjärta att det var vad jag behövde göra. För att göra den här övergången ville jag vara säker på att jag inte bara gav upp de klienter jag hade arbetat med i åratal och relationerna som jag hade etablerat bara för min dröm. Jag ville se till att mina kunder skulle tas om hand när jag gjorde detta steg.
Kunderna jag hade genom spåret del av mitt företag flyttades till en av mina tidigare partners, som arbetar i samma byggnad med mig.
Jag mådde bra om det här beslutet och visste att den här personen skulle ta hand om dessa kunder så att jag kunde fokusera på att bygga upp mitt företag som jag ville.
I slutet av dagen handlade det om frihet. Och nu har du full kontroll över mitt öde och jag skulle inte ha det på något annat sätt 🙂
Har du någonsin gjort ett djärvt steg för att följa din dröm? Hur stor chans var det? Vad fick dig slutligen att flytta?