Hur bli av med din konsumentskuld

Vill du veta en riktigt bra investering... en som praktiskt taget garanterar dig tvåsiffriga vinster?

Betala av den roterande skulden!

Enligt Federal Reserve Bank of New Yorks Center for Microeconomic Data har det genomsnittliga hushållet här i USA cirka 8 161 dollar i roterande skulder. Mer än $ 6 500 av det är kreditkortsskulder. Och låt oss inse det: Många av oss är skyldiga mycket mer än så.

Tänk dig nu att betala av den otäcka roterande kreditkortsskulden. Säg att du bär ett kreditkort med en APY på 19%. Genom att eliminera den räntebetalningen ger du dig själv en vinst på 19%. Försök att få det på börsen!

Inte nog med det, utan innan du börjar investera är det viktigt att du tar itu med din konsumentskuld. Lita på mig, det kommer att vara ett av de bästa besluten du någonsin har tagit.

Är all skuld dålig?

Till skillnad från Dave Ramsey eller Suze Orman tycker vi på Investor Junkie inte nödvändigtvis att all skuld är ond.

Skuld kan användas som ett verktyg för att öka inkomsten antingen omedelbart, som i hyresfastigheter eller i en högskoleutbildning.

Några tumregler för god skuld:

• Det är ett långfristigt lån-10 år eller mer.
• Du kan använda skulden som en säkring mot inflation.
• Du kan investera för en högre avkastning än räntan på din skuld, det anses vara bra skuld. I allmänhet uppfyller bolån och studielån detta test, medan kreditkort vanligtvis inte gör det.
• Räntan är fast, till skillnad från justerbar, roterande eller ballongbetalning. Justerbara, rullande eller ballongräntor förstärker riskerna med att ta på sig skulden.

Nu betyder det inte att du ska gå in på 200 000 dollar i skuld för en sociologiexamen eller köpa ett hus på 10 000 kvadratmeter när du bara tjänar 100 000 dollar per år.

När skuld anses vara god skuld är det bara under de rätta omständigheterna, vid rätt tidpunkt, vid vissa villkor. För att lära dig mer om god och dålig skuld, kolla in den här artikeln som bryter ner skillnaderna mellan de två, Hur man säger god skuld från dålig.

Bra existerar inte utan ondska. Att utrota dåliga skulder är den bästa investeringen du kan göra - både när det gäller avkastningen och din återställda förnuft. Som en extra bonus är det en lågrisk, garanterad avkastning.

Så vad är dålig skuld? Kreditkort kommer att tänka på. Varför? För det första har de vanligtvis höjda räntor jämfört med studielån och bolån. De representerar också vanligtvis hyperkonsumism-inte alltid, men ofta.

En enkel tumregel - Det är vettigt att betala ned skulden först innan du investerar om investeringsavkastningen är lägre än din skuld APR.

Varför ska jag betala av min kreditkortsskuld?

Bara om du behöver mer övertygande, här är några skäl till varför det är vettigt att betala din kreditkortsskuld:

Det låser in en garanterad avkastning! I denna miljö med låg ränta kan du försöka hitta en ränteinvestering som återgår till de räntor du har på din kreditkortsskuld. Att betala ett kreditkort med 19% april har ingen risk för återkomst. En investerings avkastning, å andra sidan, är aldrig garanterad.

Det frigör ditt kassaflöde. Vad kan du göra med alla extra pengar som ligger efter att du inte längre har skuldbetalningar?

Det tar bort risk. Skuld av något slag medför en viss risk. Hur skulle du betala dina räkningar (inklusive din skuld) om du förlorade jobbet? Vad sägs om du var funktionshindrad? Att betala av din högränteskuld tar bort en hel del risk från ditt totala ekonomiska liv.

Det minskar stress. Om du någonsin har legat i sängen hela natten och oroat dig för pengar, vet du vad jag pratar om. Skuld, särskilt skulder med höga räntor, är stressande. Bli av med det nu så att du kan sova!

För mer information om fördelarna med att betala av din högränteskuld, kolla in den här artikeln om ämnet, Den bästa typen av investering: Betala av hög ränteskuld.

Hur man betalar av skulden snabbt

Även om du kan fortsätta att betala av traditionell kreditkortsskuld, är problemet för de flesta höga räntor. Priser så höga som 21% är inte ovanligt. I vissa fall ännu högre! Detta är särskilt sant efter skuldkrisen där nya statliga regler orsakade en höjning av kreditkortsräntorna. Problemet är hur kan din kreditkortsskuld betalas av snabbare?

Det är här peer-to-peer-utlåning (annars känd som P2P) kommer in. Det kan vara nytt för dig, men det är ett bra sätt att kvitta din skuld till en lägre ränta.

Det finns ett stort gap från räntorna som traditionella kreditkort tar ut, till vad du kan få på ett P2P -företag.

Konsolidera din skuld med antingen Utlåningsklubb eller Välmående.

Båda tillåter lån utan säkerhet så höga som $ 35 000 och möjliga räntor från 7,95% april. Naturligtvis beror räntorna på din kreditpoäng och syftet med lånet. Lån från kan vara upp till fem år med Lending Club. Annars erbjuder båda treåriga lån.

Att använda en av dessa tjänster hjälper dig att påskynda din skuldbetalning och få dig på vägen till investeringar.

Självklart borde detta vara självklart - Ta inte på dig någon ny konsumentskuld!

Betala av det innan pensionen

Gör dig redo att gå i pension? Du arbetade hårt hela ditt liv, du krympt och räddade dig för att gå i pension med värdighet, och du är redo att få välförtjänt FoU. Innan du tar steget, se till att skulden betalas av!

Det är enkelt! Ju mindre pengar du betalar till skuld, desto mer pengar kan du investera för pension. Mindre pengar går ut nu = mer pengar kommer in då.

Du kommer att ha lägre utgifter. Vill du ha många extra räkningar i pension? Bli av med skulden så att du kan spendera dina extra pengar och njuta av dina gyllene år.

Eliminera en av X -faktorerna. Skulden för med sig en viss osäkerhet. Ta bort det så att du kan vara beredd när andra X -faktorer kommer in i ditt liv - som vuxna barn som flyttar tillbaka eller hälsoproblem.

Ha mer kontroll över dina tillgångar. Allt du är skyldig pengar tillhör inte dig... ännu. Betala av din skuld för att du är säker på att dina tillgångar faktiskt är dina.

Att hålla på skulder kommer att krama din pensionstil. Läsa Det enda du behöver göra innan du går i pension för mer information om fördelarna med en skuldfri pension.

Vet du hur mycket du spenderade på mat förra året? Vad sägs om kläder, elektronik eller underhållning? Om svaret är nej, har du lite att göra! Det är vettigt att spåra din budget med ett verktyg som YNAB (Du behöver en budget).

Om du inte känner till dina utflöden, hur kan du veta hur mycket inkomst du behöver för pension?

Du borde veta hur mycket pengar du spenderar. De flesta är mycket medvetna om hur mycket de sparar och ger bort, men utgifterna glider genom sprickorna.

Genom att veta hur mycket du spenderar och vad du spenderar det på kommer du att kunna göra justeringar och förändringar för att anpassa utgifterna till dina ekonomiska prioriteringar - som att ta dig ur skulden.

Bedöm dina ekonomiska vanor

På en mer uppenbar not bör du aldrig spendera mer än du gör.

Någonsin.

Se till att dina utgiftsvanor gör att du kan betala av skulden och inte sätter dig längre i hålet. Kolla upp Hur man maximerar avkastningen på alla dina finansiella aktiviteter att läsa mer om att spendera och spara effektivt.

Genom att utnyttja skulden som ett verktyg kan den snabbt övergå från fiende till vän. Till exempel är det ofta en bra idé att hålla din inteckning kvar i motsats till att förbetala den. Några saker att tänka på när du beslutar om du vill betala av ditt hem tidigt eller inte:

• Hur många år planerar jag att bo här (eller behålla denna hyresfastighet)?
• Vad är villkoren och räntan?
• Kan jag refinansiera för en lägre ränta?
• Hur höga är mina federala och statliga skatter?
• Har jag andra högränteskulder som jag kunde betala av först?

Det finns många anledningar till att människor väljer att betala av sina bolån tidigt. Det finns dock också skäl att behålla det hela under lånets löptid (eller nära det).

• Bostadsskatteavdraget - notera: detta är bara relevant om du specificerar i schema A.
• Inflation kan fungera till din fördel, eftersom varor blir dyrare och dyrare för varje år.
• Möjlighetskostnader bör också vara en faktor. När bolåneräntorna är låga är det ofta mer fördelaktigt att investera i andra tillgångar med högre avkastning.

I slutändan måste detta beslut fattas utifrån din situation. För mer information om varför det kanske inte är en bra idé att förbetala din inteckning, läs artikeln: Du är en dår för att förbetala din inteckning.