Efter ett år med M1 Finance, här är vad jag gör och inte älskar

M1 Finance är en investeringsapp som erbjuder expertbyggda portföljer, återkommande investeringar, dynamisk ombalansering och möjligheten att låna mot dina skattepliktiga konton, bland många andra funktioner.

Dess premiumalternativ ger tillgång till depåinvesteringskonton för dina barn, ett checkkonto med hög avkastning, kryptohandel, marginallån och ett belöningskreditkort.

jag har varit en M1 Finans kund i mer än ett år och jag tycker att det är en gedigen investeringsapp för nya investerare.

Det finns en hel del saker jag gillar med appen, och vissa saker tror jag att de skulle kunna göra bättre. Jag skrev ner några anteckningar om min erfarenhet av att använda appen för att dela med mig. Här är min uppriktiga bedömning av M1 Finance.

Mitt år av att använda M1 Finance

Efter att ha undersökt och provat mer än ett dussin investeringsappar under åren öppnade jag en Roth IRA med M1 Finance 2021 för att hjälpa till att automatisera mina investeringar och ge mig tillgång till min favorit indexfonder. Registreringsprocessen var enkel och mobilappen ledde mig igenom allt.

Först ville jag bara investera i en enda indexfond, men jag var tvungen att välja tre investeringar för att bygga upp min ”investeringspaj” när jag började. Det var lite jobbigt att justera min tillgångsallokering, men detta var ett utmärkt sätt till en början diversifiera mitt konto.

Efter det kunde jag överföra pengar med några klick, och appen investerade automatiskt pengarna enligt den paj jag skapade. Under de senaste 12 månaderna har jag satt in pengar med jämna mellanrum. Även om marknaden inte mår bra just nu (boo!), det är lätt att se mitt saldo, tillgångsallokering och total avkastning på investeringen i appen.

Sammantaget är appen enkel att använda; Jag kan visa min familj och mina vänner hur man ställer in sig ganska snabbt. Den snabba tillgången till tusentals investeringsval är trevlig, och att redigera min tillgångsallokering i min investeringspaj är enklare än med någon annan app jag har använt. Så efter mer än ett år är jag fortfarande ett fan av appen, även om det finns några saker jag skulle vilja se förbättras.

Fem M1-funktioner som jag älskar

M1 Finans fortsätter att lägga till funktioner, men här är några av mina favoriter:

1. Investerande pajer

Investeringspajerna är en fantastisk visuell representation av tillgångarna i din portfölj. De gör det så enkelt att se hur mina pengar är investerade. Jag kan snabbt lägga till eller ta bort tillgångar från kakan, och sedan justerar M1 Finance automatiskt min portfölj baserat på min förvalda tillgångsallokering.

När jag skapade min första paj ville M1 Finance få mig att investera i tre fonder (minst). Jag förstår varför de kräver detta (för diversifiering), men på den tiden var det jobbigt att försöka skapa en paj med en enda fond. Men sedan dem har M1 Finance uppdaterat funktionen, och det är nu vansinnigt enkelt att lägga till eller ta bort en "skiva" från din paj.

Sammantaget är detta en fantastisk funktion som hjälper nybörjare att förstå sin tillgångsallokering.

Läs mer >>> Asset Allocation: Fyll din portfölj med rätt mix

2. Återkommande investeringar

M1 Finance gör automatiserade investeringar enkelt. Du kan sätta upp en återkommande investering enligt ett schema. Du kan välja hur mycket du vill sätta in och välja frekvens, om det är veckovis, varannan vecka eller månadsvis - eller vad du vill.

Eftersom jag är ett stort fan av dollar-kostnadsgenomsnitt i mina investeringar är detta det bästa sättet-det-och-glöm-det-metoden.

Till exempel, om du ställer in din paj så att den innehåller paj till 60 % indexfonder, 30 % in obligationer, och 10 % in lager, kommer M1 att dela upp din insättning i enlighet med detta. Sammantaget är det en fantastisk funktion och superlätt att ställa in.

3. Tillgång till aktier och fonder

Till skillnad från någon annan robo-rådgivare och investeringsappar ger M1 Finance dig tillgång till mer än bara indexfonder. Med tusentals aktier och hundratals tillgängliga fonder från alla toppföretag är M1 Finance som att kombinera alla de bästa mäklarna i en enda app.

Jag är till exempel ett fan av Förtrupp fonder, men jag gillar också nollavgiftsmedlen från Trohet. Med M1 Finance kan jag lägga till vilka fonder jag vill, plus att jag kan välja aktier från några av mina favoritföretag, alla inom samma portfölj. Jag kan till och med dela dessa pajer med vänner och familj som vill lära mig mer om hur jag hanterar mina pengar (riskigt, jag vet). Sammantaget är urvalet stort och det tillkommer inga handelsavgifter.

Läs mer >>> Investeringsavgifter betyder mycket!

4. Spårare för utdelning

Även om jag inte har byggt en tillräckligt stor portfölj i appen för att få en rejäl utdelning (ännu), är det trevligt att kunna spåra alla mina utdelningar på ett ställe. På appen kan jag klicka på min investeringspaj och svepa över för att se detaljerna om mina portföljvinster och förluster.

Utdelningssektionen visar de kumulativa utdelningarna för varje investering. Även om jag inte har byggt en komplett utdelningsportfölj än, är det trevligt att se att mina investeringar skapar passiv inkomst, och det är lätt att spåra prestanda över tid.

Läs mer >>>Hur man investerar i utdelningsaktier

5. Bråkandelsinvestering

M1 Finance erbjuder aktieinvesteringar, vilket innebär att jag kan investera i min favoritindexfond eller aktie för så lite som 1 USD. Med andra investeringsappar har jag varit tvungen att köpa hela aktier. Detta gjorde det utmanande att planera mina investeringar eftersom aktiekurserna ständigt förändras och ibland kostar hundratals dollar.

Bråkandelar är också idealiska för återkommande investeringar; Jag kan överföra små summor pengar för att göra vanliga inköp istället för att sitta utanför marknaden och vänta på mer pengar för att göra ett enda större köp.

Tre saker jag inte älskar med M1 Finance

M1 Finance är en väldesignad app, men det finns några saker jag inte gillar med den:

1. Begränsad handel Windows

Medan M1 Finance erbjuder tillgång till enskilda aktier och ETF: er utan handelsavgifter, kan du inte ta det fördel av en nedgång på marknaden under dagen eftersom det finns begränsade handelsfönster när M1 utför affärer.

För gratisanvändare finns det ett enda handelsfönster klockan 9:30 när marknaden öppnar. Det betyder att om du köper en aktie efter att alla affärer har genomförts och fönstret har stängts, kommer affären inte att genomföras förrän 09:30 nästa dag. Om aktien faller med 10% och återhämtar sig under dagen, går du miste om några allvarliga uppgångar.

Du kan komma åt ett andra handelsfönster med ett M1 Plus-konto (kl. 15.00), men detta är fortfarande mycket begränsat jämfört med andra aktiehandelsappar som Robin Hood eller Webull.

2. Återinvestering av utdelning (DRIP) är inte bra

M1 Finance erbjuder tillgång till hundratals aktier och fonder som betalar ut utdelning. En av de mest kraftfulla investeringsstrategierna är att återinvestera dessa utdelningar genom att köpa mer av samma tillgång. Och medan de flesta appar kan återinvestera utdelningarna automatiskt, kräver M1 Finance att du aktiverar funktionen "Auto-investera".

Den här funktionen investerar automatiskt kontanter på ditt M1-konto i din paj, men det finns en minimigräns på $25. Detta innebär att utdelningar under 25 USD kommer att sitta på ditt konto såvida du inte lägger affären manuellt. Detta är irriterande, och jag önskar att de skulle tillåta mig att aktivera återinvestering av utdelning med en enda knapp.

3. Du behöver M1 Plus för att öppna ett depåkonto

Jag har fyra barn och jag vill hjälpa dem att få ett försprång genom att öppna ett depåkonto. Naturligtvis checkade jag in på M1 för att se om jag bara kunde öppna dem via appen. Tyvärr kräver M1 Finance ett M1 Plus-konto och begränsar det till två depåkonton per kund, så det var ett no-go.

Dessa begränsningar är uppenbarligen införda för att uppmuntra användare att uppgradera sina konton för att låsa upp den här funktionen. Jag kunde inte motivera kostnaden på $125/år för endast tillgång till två konton, men det kan vara värt att betala för om du vill behålla alla dina konton hos en enda mäklare. Det slutade med att jag gick med Fidelity, som inte tar ut något för obegränsade depåkonton.

Slutsatsen: M1 Finance är bra för nybörjare

M1 Finans är en väldesignad app som jag rekommenderar till familj och vänner för att börja sin investeringsresa. Med den guidade installationen som hjälper användare att skapa en diversifierad portfölj, tillgång till expertpajer, återkommande investeringar och möjligheten att investera så lite som $1, är M1 min favoritapp. Jag kommer att fortsätta finansiera min Roth IRA passivt, men jag kommer att använda en annan handelsapp för aktiva investeringar.

Vidare läsning:

• Åsikt: Varför jag öppnade ett Chime-konto i år och ångrar mig inte
• Åsikt: Varför jag inte använder investeringsrådgivare för att hantera mina pengar
• Varför jag för det mesta hoppar över aktiv aktiehandel

M1 Invest Disclosure: Den här artikeln är inte investeringsrådgivning. All investering innebär risk, inklusive risken att förlora pengarna du investerar. Tidigare resultat garanterar inte framtida resultat. Mäklarprodukter och tjänster som erbjuds av M1 Finance, LLC-medlem FINRA/SIPC, och ett helägt dotterbolag till M1 Holdings, Inc.M1 Plus-upplysning: M1 Plus är en årlig prenumeration på $125 som erbjuder produkter och tjänster från M1 Spend LLC och M1 Finance LLC, båda helägda, separata men anslutna dotterbolag till M1 Holdings Inc.