Den traditionella 60/40-portföljen: Översikt och alternativ att använda

Oavsett om marknaden når sin rekordnivå eller kraschar, dyker alltid en fråga upp: Är det ett bra tillfälle att investera nu? Ska jag hålla fast vid den traditionella 60/40-portföljen eller prova något annat? Med marknaden som är på en all-time high undrar potentiella investerare oroligt om detta är toppen och sparkar sig själva när de ser marknaden röra sig högre. Och när marknaderna kraschar har den intresserade investeraren sällan den psykologiska styrkan att köpa in sig och riskerar att se sina innehav krascha.

Idéen av diversifiering och 60/40-portföljen skapades delvis för att svara på frågan om när det är en bra tid att investera. Men tiderna har förändrats och det verkar som att den traditionella 60/40-portföljen måste förändras med den. Så vilka är de möjliga alternativen till den traditionella portföljallokeringen? Låt oss gräva in.

Vad är den traditionella 60/40-portföljen?

60/40-portföljen är en av de längsta och brett följda allokeringarna för investerare. Finansiella rådgivare och mor- och farföräldrar hyllar fördelarna med detta och har gjort det i många år. Tanken är att 60 % av dina investeringar ska gå till stora aktier, medan de övriga 40 % ska gå till amerikanska statsobligationer och andra obligationer av investeringsgrad.

Dess enkelhet gör den så attraktiv. Investera i aktier ger mycket mer vinster än obligationer men är mycket mer riskfylld. För att jämna ut marknadskrascherna investerar du i obligationer för att skydda din portfölj från betydande nedgångar. Och du njuter av inkomster från obligationerna hela tiden. Du bör komma framåt eftersom din portfölj faller betydligt mindre än någon som är all-in-aktier på lång sikt.

Idén om diversifiering skapades delvis för att svara på frågan om när det är en bra tid att investera. Generellt sett bör du alltid ha investeringar med en långsiktig horisont i åtanke. Marknaderna går dock inte alltid uppåt, och nedgången kan ge en obehaglig överraskning. Detta gäller särskilt för investerare som kommer in vid fel tidpunkt. Av denna anledning rekommenderas det att oerfarna investerare använder en finansiell rådgivare för att hålla sina portföljer uppdaterade. Du kan enkelt hitta en rådgivare genom tjänster som Paladins register.

Varför fungerar inte 60/40-portföljen längre?

Tyvärr står vi inför en kombination av omständigheter som kan innebära att 60/40-portföljen faktiskt är en enorm fara för investerarens långsiktiga boägg.

• Räntorna är på sin lägsta punkt i historien och centralbanker har gjort det klart att detta kommer att vara det nya normala för Överskådlig framtid. På grund av rekordlåga räntor får investerare inte längre någon större inkomst från obligationer alls, eliminerar en av anledningarna till att denna portfölj var så attraktiv från början.
• Och med så låga räntor blir inflationen ett stort problem för 60/40-portföljen. Med även den minsta uppgång i inflationen över nuvarande räntor, kommer investerare att förlora pengar i reala termer på 40 % av sin portfölj. Det betyder att 60 % i aktier måste arbeta så mycket hårdare bara för att kompensera förlusten.
• När räntorna går lägre, värdet av obligationer ökar. Detta låter bra för portföljen, men räntorna är redan på eller nära noll. Detta innebär att räntorna sannolikt inte kommer att gå lägre och i förlängningen kommer obligationsvärdena inte att gå högre.

Tänk på att räntorna stadigt har sjunkit i 40 år, vilket betyder en aldrig tidigare skådad 40-årig tjurmarknad för obligationer. När räntorna i princip slår ett golv, blir det mer och mer sannolikt att räntorna kommer att börja gå åt andra hållet någon gång och sänka obligationsvärdena med dem.

Alternativ till 60/40-portföljen

Tack och lov är 60/40-portföljen inte den enda portföljfördelningen där ute. Idag är det lättare än någonsin att investera i ett antal tillgångsklasser som erbjuder ännu mer diversifiering.

REITs

En tillgångsklass varje investerare bör överväga att lägga till sin portfölj är REITs eller fastighetsinvesteringsfonder. Dessa är investeringsinstrument som slår ihop pengar för att investera på fastighetsmarknaden. Enligt lag måste de betala ut minst 90 % av sina intäkter i utdelning. Det betyder att investerare kan tjäna en bra inkomst samtidigt som de drar nytta av fastigheternas motståndskraft mot inflation tack vare att det är en verklig tillgång. Du kan börja med REITs investering med Ursprungsinvesteringar.

Utdelningsaristokrater

Investerare bör också titta på en grupp av blue-chip-aktier som kallas Utdelningsaristokrater, som har lyckats höja utdelningen i rad varje år i minst 25 år. Många av dessa företag är högkvalitativa varumärken som Coca Cola som sannolikt kommer att överleva marknadskrascher samtidigt som de ger investerarna en bra utdelning som inkomstkälla.

Handelsvaror

Den sista justeringen kommer i form av handelsvaror. Detta är en bred kategori, men tack och lov finns det ett antal ETF: er som spårar allmänt handelsvaror index. Alternativt kan investerare köpa ETF: er som spårar de viktigaste råvarorna som guld och olja.

Även om råvaror är de mest flyktiga i gänget, ger de också det allra bästa i inflationsskydd och kan, när det gäller guld, vara ett anständigt skydd mot lågkonjunkturer. På grund av deras volatilitet rekommenderas det att endast hålla en liten del av din portfölj i råvaror.

Alternativa portföljkompositioner

Det finns inget som passar alla för investerare. Din portfölj bör vara unik för din risktolerans och dina mål. En ung person som vill maximera sina vinster och en pensionär som vill behålla sin förmögenhet har två mycket olika mål och bör på samma sätt ha två olika portföljer. Att arbeta med en finansiell rådgivare eller förmögenhetsförvaltare kan hjälpa dig att få en bättre uppfattning om vilken strategi som skulle kunna fungera för dig.

Med det sagt, här är några breda exempel för olika situationer för att inspirera dina egna portföljkonstruktioner:

Den aggressiva investeraren

Detta är ett portföljexempel för investerare som är villiga att ta mer risk. Till exempel kan någon i mitten av 20-årsåldern som har mycket tid på sig innan de kommer att behöva komma åt sina investeringar vilja vara mer aggressiva i sin investeringsstrategi.

Inkomstinvesteraren

Denna investeringsmetod är bäst för investerare som vill skapa en stadig ström av inkomster som kommer in. Det kan fungera för investerare som är mitt i karriären eller alla som vill behålla sina investeringar i en konstant takt.

Den balanserade investeraren

För investerare som vill investera i lite av varje. Att ha en mängd olika investeringar kan hjälpa dig att diversifiera din portfölj. Det hjälper också till att balansera din portfölj i händelse av volatilitet i aktier, samtidigt som det ger dig utrymme att växa dina investeringar.

Nya problem behöver nya lösningar

Oavsett om vi vet det eller inte går vi in ​​i en ny fas i finanshistorien. Räntorna har aldrig varit så låga, och ingen är exakt säker på vad de långsiktiga konsekvenserna av det kan vara. Oavsett vilket har 60/40-portföljen alldeles för många risker förknippade med den i dagens miljö för att den ska fortsätta vara ett bra alternativ för investerare.

Om du verkligen vill vara skyddad från potentiella ekonomiska faror måste du ta hänsyn till förändringarna i världen. Tack och lov har nu aldrig varit en bättre tid för enskilda investerare att få tillgång till olika tillgångsklasser. Gör som alltid din egen due diligence och bygg en portfölj för dina egna mål.