Personliga lån är ett av de minst omtalade ämnena inom privatekonomi.
Det är svårt eftersom det kombinerar två av de klibbigare områdena i livet - skuld och relationer.
En av våra vänner gick tillbaka till forskarskolan med hjälp av ett lån från hans svärföräldrar. Det var som ett lån från banken förutom att det hade förmånliga villkor (räntan var riktigt låg), mycket bättre än vad en bank skulle ha erbjudit på ett personligt lån! De skrev en lapp, hade ett kalkylblad som spårade betalningarna, och så vitt jag vet har det fungerat.
Men ibland stöter personlån på problem. Vi vet alla om den klassiska frågan om du ska låna ut pengar till dina vänner eller släktingar. Svaret är vanligtvis "låna ut bara det du är villig att förlora!"
Ändå kan personliga lån vara ett bra sätt att spara pengar.
Vad är ett personligt lån?
Ett personligt lån är ett lån som inte är säkrat med några materiella tillgångar. Billån och bolån är säkrade av de underliggande tillgångarna, till exempel bilen eller huset. Om du inte kan betala och låta lånet stå som vanligt kan banken avskärma tillgången och sälja den på en auktion för att få tillbaka sina pengar.
Du kan få personliga lån från banker, kreditföreningar och till och med vänner och familj. Alla banker erbjuder inte personliga lån. Till exempel erbjuder Bank of America, en av de största bankerna i Amerika, inte ett personligt lån.
I allmänhet är lånen två till fem år långa och har en ränta som varierar mycket beroende på din kreditrisk. SoFi, mest känd för refinansiering av studielån och SoFi Money, annonserar räntor på 5,99% till 16,19% april (13 juli 2020). Jag har sett personliga låneräntor i intervallet 30-40%, vanligtvis för personer som är mycket riskfyllda.
Slutligen kommer personliga lån också med avgifter. Dessa ursprungsavgifter kan vara från 0% (gratis) till 5-6%.
Om personliga lån till familjemedlemmar
Om du får ett personligt lån från en individ, till exempel en familjemedlem, börjar reglerna förändras lite. Låt oss prata om det från den person som lånar ut pengar, för när du lånar pengar till någon börjar skatter bli ett problem.
När du lånar ut pengar måste du ställa in en tillräckligt hög ränta för att undvika räntor under marknaden. Under marknaden betyder att din ränta är noll eller en ränta under den så kallade tillämpliga federala räntan, eller AFR. AFR fastställs av regeringen och publiceras av IRS varje månad.
Lån kan vara kort sikt (löptid 3 år eller mindre), medellång sikt (3-9 år) och lång sikt (mer än 9 år) och ränteförändringar baserade på löptiden. AFR kan ändras varje månad, men när du skapar lånet kan räntan på det lånet fastställas till vad AFR var vid den tiden.
Anledningen till att du skapar en skriftlig anteckning och tar ut ränta är att se till att den inte anses vara en gåva. Låneboken ska visa räntan, betalningsschemat och eventuella säkerheter. Om du inte gör det och granskas kommer skattemyndigheten förmodligen att betrakta det som en gåva, och gåvor omfattas av presentskatten. En annan anledning till att skapa en anteckning är om låntagaren inte betalar som standard, du kan göra anspråk på det som ett icke-affärsavdrag. Det är kortsiktiga kapitalförluster.
Om du ska låna ut pengar (eller låna av en familjemedlem), se till att du förstår dessa regler fullt ut för att undvika skattehuvudvärk.
Ska du ta ett personligt lån?
Den stora frågan är: ”Varför behöver du ett personligt lån?”
Det finns vanligtvis två anledningar till varför du vill få ett personligt lån:
- Köp något dyrt
- Betala av skulden (vilket i huvudsak är att betala för det du köpte tidigare)
Frågan är då om ett personligt lån är rätt låntyp.
För det måste du fråga dig själv:
Kan det spara dig pengar?
Betala av skulder, särskilt kreditkortsskulder, är svårt eftersom det har en hög ränta. När du betalar 18-20% ränta kommer dina betalningar bara att täcka så mycket av kapitalet. Om du inte betalar ned huvudbeloppet betalar du bara ränta som läggs till varje redogöringsperiod!
Många använder personliga lån för att konsolidera högränteskulder (som kreditkortsskuld) eftersom personlån ofta kan ha lägre räntor. Denna lägre ränta har en avvägning. Personliga lån är bara för två till fem år, medan kreditkort låter dig bära den skulden på obestämd tid. Kreditkort anger vanligtvis minsta betalning till 2-5% av saldot, och så länge du gör minimibelopp fortsätter de att låna dig pengar upp till din kreditgräns.
Om du inte är engagerad kommer du att hamna i en mycket snävare position eftersom villkoren är så korta.
Är det det billigaste alternativet?
Ett personligt lån kan vara ett bra alternativ för att betala ned kreditkortsskulden, men det kanske inte är det bästa tillgängliga alternativet för andra saker.
Till exempel kan du få ett personligt lån för att betala för en hemrenovering. Om du har hem eget kapital, kan du få ett bostadslån eller öppna ett hem eget kapital. Ett bostadslån kan vara allt från fem till trettio år med räntor som är rörliga eller fasta.
Ett bostadslån kan erbjuda bättre räntor och längre villkor eftersom de är säkrade av ditt hem. Ungefär som en inteckning, kan banken utestänga ditt hem om du inte har lånet.
Precis som andra lån kan du behöva betala avgifter på bostadslån. Det är inte ovanligt att banker erbjuder bostadslån utan höga avgifter eller stängningskostnader för att försöka vinna ditt företag. Om du funderar på ett kreditvärde för hemmakapital kan de ofta öppnas med bara en liten avgift.
Alternativt är ett personligt lån kanske inte det billigaste alternativet för ett lån utan säkerhet. Allt beror på din situation.
Det finns till exempel många kreditkort som erbjuder 0% balansöverföringar. Om du bara behöver pengarna under en kort period, 12-18 månader, kan det vara bättre att få en balansöverföring (även efter saldoöverföringsavgiften som vanligtvis är 1-3%). Du får 0% ränta jämfört med 6% -20% april för ett personligt lån, plus kreditkortsansökan är mycket snabbare.
Detta fungerar bara om du kan betala tillbaka hela saldoöverföringen i slutet av kampanjperioden. Annars har du precis sadlat dig med högränteskuld!
Kan det öka din inkomst?
Min vän lånade pengar från sina svärföräldrar till en lägre ränta än vad han skulle betala i studielån, även efter skatteförmånerna. Detta gjorde det möjligt för honom att få en examen som avsevärt ökade hans intjäningsförmåga, vilket han skulle bära på det lånet.
I sitt fall fick han ett lån från en privatperson och inte en bank. Det hade varit svårt för honom att få ett femårigt lån för att betala för ett tvåårigt forskarutbildningsprogram (eller mer realistiskt två femåriga lån-ett för varje år). När du får lånet måste du börja betala. Även om det hade varit möjligt, hade det varit svårt att göra dessa betalningar utan betydande inkomst.
Tänk om det bara är för skojs skull?
Visste du att det finns något som heter semesterlån? Eftersom personliga lån är osäkra bryr sig många banker inte om vad du använder dina lån för att köpa. Så det finns situationer där människor får ett personligt lån för att betala för en semester - de heter semester lån!
Eftersom de har ett namn är det bäst att söka efter semesterlån snarare än personliga lån och de har liknande villkor. Lånen är i allmänhet $ 1000 till $ 2000 med räntor baserat på din kreditpoäng. Många långivare behöver dig för att ha en ganska bra kreditpoäng.
I en perfekt värld skulle du spara upp för en semester och sedan få en resekreditkort med en stor utgiftsbonus. Men i den verkliga världen är ett semesterlån inte bättre än besparingar; Det är dock mycket bättre än att gå in på kreditkortsskulder för att betala för en semester.
Var hittar man ett privatlån
Ditt bästa alternativ är att hitta familj och vänner som är villiga att låna ut pengar till gällande federala priser. Vid tidpunkten för detta skrivande, AFR för februari 2020, årlig sammansättning, var:
- Kortsiktig - 1,59% APR
- Halvtid-1,75% april
- Långsiktigt - 2,15% APR
Den lägsta räntan jag sett någon annanstans var över 5%. (en annan sak att tänka på är hur snabbt du kan få ett personligt lån, inte alla långivare kan ge dig ett lån så snabbt du behöver ett)
SoFi
SoFi står för Social Finance och de började som en studielån refinansiering företag. De har sedan lagt till flera andra tjänster, inklusive en bank- och personlig låneprodukt.
Med SoFi-lån kan du få ett 2-7 års lån med fasta räntor från 5,99% APR till 18,38% APR (med AutoPay). Det finns inga avgifter, och du kan få så lite som $ 5000 till så mycket $ 100.000.
Hitta din kurs på SoFi
LendingClub
Utlåningsklubb är en peer -to -peer -utlåningsplattform som har expanderat till personliga lån. De har räntor från 6,95% APR till 35,89% APR med en ursprungsavgift på 1-6% baserat på ditt kreditbetyg. Deras lån gäller för 36 eller 60 månader.
Hitta din kurs på LendingClub
Fiona
Om du inte gillar det du ser från de två långivarna, eller om du vill kontrollera flera lån samtidigt, skulle jag använda en resurs som Fiona för att hitta det bästa personliga lånealternativet för min situation.
De samarbetar med en mängd olika långivare för att hitta ett lån från $ 1000 till $ 100.000 med lånevillkor som sträcker sig från 24 till 84 månader. Det bästa är att kontrollera priserna inte kommer att påverka din kreditpoäng och du kommer att se faktiska priser innan du ansöker. Priserna börjar med 4,99% april.
Det tar bara några minuter att ta reda på vad dina alternativ är, och det kan vara ett bra sätt att få finansiering för vad du än behöver.