Dagens studenter kan förvänta sig att betala mellan $ 4 000 och $ 40 000 eller mer per år för att gå college. Och det antalet inkluderar ofta inte kost och logi och andra högskolekostnader.
Om du tänker på att du borde börja spara, om du funderar över dessa siffror, är du på rätt väg. Men vilka alternativ finns för att spara till college, och vilket sätt är bäst?
När det gäller att spara till college har du flera val. Här är en sammanfattning av villkoren för varje högskolebesparingsfordon och låter dig bestämma vilket val som är bäst för dig eller ditt högskolebundna barn.
Innehållsförteckning
- 1. 529 Plan
- 2. Coverdell Education Savings Account (ESA)
- 3. Roth IRA
- 4. Förvaringskonto (UTMA/UGMA)
- Unest
- 5. Kvalificerade sparobligationer
- Andra tips på collegebesparingar
- Ansök om stipendier
- Ta AP/Dual Enrollment/PSEO -klasser
- Arbeta och spara dina pengar
- Slutsats
1. 529 Plan
529-planen är den ofta kända ”älsklingen” för alla högskolebesparingsalternativ. Och förespråkarna för 529 har rätt: det finns många bra saker om att spara till college med en 529 -plan.
Intäkterna från en 529-plan växer skattefritt. Dessutom beskattas du inte av dessa intäkter när du tar ut pengarna - förutsatt att pengarna används för att betala för collegeutgifter.
Du kan sätta in pengar i en 529 -plan för dig själv eller ditt barn oavsett din inkomstnivå. Det finns dock vissa gränser för hur mycket du kan bidra till en 529 -plan årligen.
Och du kan öppna en 529 -plan i vilken stat som helst, oavsett vilken stat du bor i och i vilken stat studenten kommer att gå college. Detta är en stor fördel eftersom varje stat har olika 529 planer, förmåner och regler. Men kom ihåg att dina bidrag inte kommer att vara berättigade till statligt inkomstskatteavdrag om du använder en plan utanför ditt hemland.
En annan stor sak med 529 -planen är att vem som helst kan bidra till den på förmånstagarens vägnar. Det betyder att ditt barns mor- och farföräldrar, mostrar, farbröder, syskon eller till och med vänner kan bidra till deras 529 -konto.
Och du kan byta förmånstagare från ett barn till ett annat på en 529 -plan om den ursprungliga stödmottagaren beslutar att inte gå på college eller inte använder alla planens medel. Kontrollera dock detaljerna i planen angående överföringar eftersom vissa begränsningar kan gälla.
Det finns inga åldersgränser för att använda medlen för college.
En stor nackdel med 529 -planen är att medlen beaktas när högskolor bestämmer hur mycket ekonomiskt stöd en student är berättigad till. Det betyder att ha en plysch 529 balans kan hindra din student från att få ekonomiskt stöd.
Besök Savingforcollege.com webbplats för att få statlig information om de olika 529 planerna.
2. Coverdell Education Savings Account (ESA)
Coverdell Education-konton låter dig spara $ 2000 efter skatt per barn för barn till college. Bidrag måste göras innan barnet fyller 18 år.
Vem som helst kan bidra till ett Coverdell -konto så länge de totala bidragen för barnet inte överstiger 2000 dollar per år. Pengarna växer skattefria och utdelningar är skattefria så länge de används i utbildningssyfte.
Alla medel måste dock användas vid 30 års ålder eller så kan skattepåföljder gälla. Om pengarna inte kan eller inte kommer att användas vid 30 års ålder har du alternativ att överföra dem till en annan förmånstagare.
Det finns också inkomstgränser för att bidra till ett Coverdell -konto. Från och med 2020 var inkomstgränserna för att bidra till ett Coverdell -konto 110 000 dollar för enstaka filers och 220 000 dollar för gemensamma filers.
Den ekonomiska stödpåverkan av ett Coverdell -konto beror på studentens ägande- och skatteberoende -status. Vem som helst kan öppna ett Coverdell-konto för en college-bunden student.
3. Roth IRA
Du kanske inte tänker på en Roth IRA när du bestämmer de bästa sätten att spara till college. Att använda en Roth IRA som ett högskolebesparingsfordon har dock en kolossal fördel: Om du inte slutar använda pengarna till college, ingen skada, inget fel.
Du behåller det helt enkelt på kontot och sparar det till pension.
Som med 529 Plan- och Coverdell -bidrag är pengarna som är avsedda för din Roth IRA inte avdragsgilla. Och intäkterna växer skattefria och distributioner är skattefria också.
Och enligt Roth IRA: s regler kan du ta ut pengar tidigt - och utan straff - när du använder dem för att betala för kvalificerade högskoleutgifter, antingen dina eller ditt barns.
Dessutom beaktas inte Roth IRA -medel i ditt barns FAFSA -ansökan. Distributioner från Roth IRA är dock, vilket innebär att du måste noggrant sätta dina uttag när du använder pengarna för att betala för college.
Detta gör Roth IRA till ett nästan perfekt högskolebesparingsfordon. Det finns nackdelar med att använda en Roth IRA som ett högskolebesparingsfordon:
- Det finns inkomstgränser för Roth IRA -ägare
- Till skillnad från en 529 -plan kan andra familj och vänner inte bidra direkt till din Roth IRA
- Ägaren till en Roth IRA måste ha arbetsinkomst
Så om du planerar att bidra till ditt barns collegeutgifter kan du göra det från din egen Roth IRA. Eller om ditt barn har regelbunden arbetsinkomst kan de bidra till sin egen Roth IRA.
4. Förvaringskonto (UTMA/UGMA)
Ett annat sätt att spara till college är att spara pengar på ett depåkonto.
Med vårdnadskonton har vårdnadshavaren kontroll över pengarna tills barnet når laglig ålder (18 eller 21 beroende på konto och stat). Därefter tillhör pengarna förmånstagaren.
Vem som helst kan bidra till ett depåkonto för ett barn och det finns inga inkomst- eller avgiftsgränser. Det är dock viktigt att notera att tillgångar till depåkonton kommer att påverka studentens ekonomiska stödpaket.
Förvaringskonton finns i två varianter: ett sparkonto eller ett investeringskonto.
Om du fortfarande har flera år kvar till college anser investeringskontot att dra nytta av potentiell tillväxt från börsen. Även om förvaringssparkonton innebär mindre risk för förlust, är räntan de tjänar i dag dyster.
Unest
UNest är en SEC -registrerad investeringsrådgivare som hjälper dig att investera pengar inuti ett UTMA -konto.
Som förvaringsinstitut bestämmer du om fonderna är placerade i fonder, obligationer, ETF: er eller andra investeringsval.
Det fina med UNest är att de erbjuder en app där du kan ställa in automatiska bidrag till ditt konto. Detta gör att spara för college verkligen enkelt.
Dessutom kan du bjuda in dina familjemedlemmar och vänner att bidra till barnets UTMA -konto också via appen.
UNest tar ut $ 3 per månad för denna tjänst tills ditt barns konto når $ 50 000. Därefter betalar du en årlig avgift på 0,25%.
Läs mer om Unest
5. Kvalificerade sparobligationer
Dina traditionella EE -sparobligationer kan också användas för att betala för college. När de används för kvalificerade utbildningskostnader kan du utesluta räntan från dina sparobligationer från din årliga bruttoinkomst.
Men som med sparandekonton är den nuvarande räntan på sparobligationer minimal.
Andra tips på collegebesparingar
Dessa ytterligare alternativ för att spara pengar till college kan vara lika hjälpsamma som de fem som nämns ovan. Finns det några du kan dra nytta av?
Ansök om stipendier
Enligt Scholarships.com finns det nästan fyra miljoner högskolestipendier tillgängliga när som helst. Och sparken är att många av dem går oanvända helt enkelt för att elever och deras föräldrar inte är medvetna om att de finns.
Det betyder att det finns miljontals dollar där ute som företag och individer väntar på att ge bort för college användning.
När du besöker Scholarships.com, kan du hitta stipendier som delas ut baserat på en mängd olika faktorer, såsom:
- GPA
- Atletisk förmåga
- Konstnärlig förmåga
- Kön eller ras
- Varierande speciella attribut (som att vara lång)
Stipendier är det bästa sättet att betala för college. Lämna inte denna guldgruva av högskolepengar outnyttjad. Kolla in vår recension av Stipendieugla, en tjänst som matchar dig med stipendier som du kan vara berättigad till. Och här är några andra sätt att få stipendier.
Ta AP/Dual Enrollment/PSEO -klasser
Beroende på vilken stat du bor i kan du vara berättigad att ta gratis högskoleklasser under gymnasiet. Många gymnasieskolor har ett AP -program (avancerad placering) direkt inom sina gymnasieskolor.
AP -klasser tillåter studenter att tjäna högskolepoäng medan de tar sin gymnasieklass. Klasserna Dual Enrollment och PSEO (Post Secondary Enrollment Option) är liknande program.
PSEO- och Dual Enrollment -klasser erbjuds vanligtvis på en lokal högskola (men erbjuds ibland på hög skolor), och studenter tjänar samma poäng som de skulle ha gjort om de hade tagit gymnasiet och var det inskriven.
Krediter räknas både mot college och på gymnasiet, och betalas av staten. Prata med din gymnasievägledare om dessa alternativ.
Att ta högskolepoäng på gymnasiet är inte för alla. Kolla in den här artikeln för att lära dig mer om klasser med dubbla krediter.
Arbeta och spara dina pengar
Och det finns alltid möjlighet att spara till college på det gammaldags sättet: Gå till jobbet och spara dina pengar. College och dess tillhörande kostnader är dyra.
Det finns dussintals sätt att spara pengar på college, och du vill dra fördel av så många av dessa alternativ som du kan. Men att börja med ett plyschsparebil till att börja med kommer definitivt att hjälpa.
Du kan öka mängden pengar du sätter in på banken varje månad på ett antal sätt. Du kan få ett traditionellt jobb i en butik, restaurang eller annat företag.
Eller kan du plocka upp ett sidojobb (eller tre) för att tjäna extra pengar på ett sätt som passar in i ditt schema.
När du har börjat arbeta, se till att spara dina pengar i en av bästa bankkonton för studenter för. Om du gör det kommer du att se till att du tjänar mest pengar på ditt sparande och betalar det lägsta beloppet i bankavgifter.
Jag lovar att dina ansträngningar kommer att vara värda det när du kan hjälpa till att undvika att ta studentlåneskulder.
Slutsats
Det finns många bra sätt att spara till college. Den viktiga delen är att du faktiskt sparar. Ju mindre studielånskuld du tar examen med, desto mer pengar måste du spara, investera och uppnå dina ekonomiska mål.
Är du en gymnasieelev, högskolestudent, högskoleexamen eller förälder till en högskole- eller högskolebunden student? Vad har du funnit är de bästa sätten att spara till college?